Енот с Мосбиржи!

В алмазах пока без позитива (АЛРОСА) —————— Мировой рынок бриллиантов в 2026 г. переживает глубокую структурную трансформацию, которую эксперты характеризуют не как обычную циклическую коррекцию, а как фундаментальную перестройку отрасли. Ключевые индикаторы демонстрируют разнонаправленную динамику в зависимости от сегмента. Согласно индексу Rapaport, цены на бриллианты массой 1 карат на начало 2026 г. снизились на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2025-го, достигнув минимального уровня как минимум за десять лет. Ещё драматичнее ситуация в сегменте мелких камней: бриллианты весом 0,3 карата подешевели на 20%, а 0,5 карата — на 26% за год. При этом крупные камни от 3 карат и выше демонстрируют относительную стабильность и даже минимальный рост. На фоне инфляции, слабого спроса в США, Китае и Европе и экспансии синтетики отрасль переживает не просто спад, а структурный кризис.

СД Полюса рекомендовал финальные дивиденды за 2025 год в размере 56,8 руб/акция (ДД 2,5%), отсечка - 18 мая, ВОСА - 6 мая

Сбер За первые 3 месяца 2026 года Сбер заработал 491 млрд рублей чистой прибыли, что на 21,4% больше аналогичного периода прошлого года при рентабельности капитала 23,6%. В марте чистая прибыль Банка выросла на 21,3% г/г до 166,4 млрд рублей, рентабельность капитала составила 22,7%. 📌 Хорошие результат показывает Сбер 3й месяц подряд, из акций в портфеле пока держу только его, хотя доля небольшая, основная часть капитала все также в облигациях, менее половины в длинных ОФЗ (наращивал последнее время из долю), большая в корпоративных облигациях, с разбивкой по эмитентам (чтобы доля каждого не превышала 2-3% от портфеля)

⚡АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО «ВУШ» ДО УРОВНЯ ВВВ+(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «РАЗВИВАЮЩИЙСЯ», СНЯЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ» Ранее у эмитента действовал рейтинг А-(RU) 📌 Ожидаемо, могли еще больше понизить. В Вуш, Делимобиль или Евротранс, как предупреждал ранее физикам лучше не лезть #ВУШ #рейтинг

СД Мосбиржи рекомендовал дивиденды за 2025 г в размере 19,57 руб./акция (ДД 11,6 %)

НМТП: МСФО 2025 Чистая прибыль: 40.56 млрд руб (+7% г/г) 📌 неплохой отчет в рамках ожиданий привлекательной для инвестиций компании, но риски ударов дронами все также присутствуют..

⚠️🇷🇺#налоги #россия Налог на сверхприбыль могут ввести для золотодобытчиков — ЭКСПЕРТ 📌 осторожнее с золодобытчиками, бюджету сейчас нужны деньги 🫰 Потенциал золотодобытчиков и других производителей драгметаллов для наполнения бюджета в феврале 2026 г. оценивали аналитики SberCIB. По их расчетам, повышение ставки НДПИ на золото могло бы привести к сокращению дефицита бюджета на 1 трлн руб. А увеличение в три раза ставки НДПИ на металлы, производимые «Норникелем» (никель, медь, платина, палладий), принесло бы бюджету еще 200 млрд руб., подсчитали в SberCIB.

СД - «Интер РАО»: ДИВИДЕНДЫ = 0,321425305784583 руб., ДД: 10.23%

Акционеры Черкизово утвердили дивиденды за 2025 год в размере 229,37 руб/акция (ДД 5,7%), отсечка - 7 апреля

СД Банк Санкт-Петербург дивиденды за 2025 год 26,23 руб./акцию (ДД: 7,8%) Преф 0,22 руб./акцию. Отсечка — 12 мая СД Лукойла рекомендовал дивиденды 278 руб на акцию 📌 Лук дивы рекомендовал, но по отчетности за 2025 год у него убыток

СД Банк Санкт-Петербург дивиденды за 2025 год 26,23 руб./акцию (ДД: 7,8%) Преф 0,22 руб./акцию. Отсечка — 12 мая СД Лукойла рекомендовал дивиденды 278 руб на акцию 📌 Лук дивы рекомендовал, но по отчетности за 2025 год у него убыток

СД Т-Технологий рекомендовал дивиденды за 4кв 2025 года в размере 45 руб/акция (ДД 1,3%), ГОСА - 14 мая, отсечка - 25 мая

Комплекс в Катаре, в котором расположен крупнейший в мире завод по экспорту СПГ, понес “значительный ущерб” в результате атаки Ирана, спустя несколько часов после того, как Тегеран предупредил об угрозах энергетическим объектам QatarEnergy сообщила о значительном ущербе своему предприятию после удара 📌 До этого по нефтегазовой инфраструктуре Ирана прилетало. У Ирана крупное внутреннее потребление газа, поставки в Ирак и Турцию, которые он будет сокращать, в результате у Турции особо вариантов нет, кроме как возместить их покупкой большего объема газа у Газпрома.. Захотелось к нашим газовикам присмотреться короче..

В марте экспорт российской пшеницы может достичь 4,3–4,5 млн тонн, что в два раза больше, чем в прошлом году — Ъ 📌 Голода в мире забоялись из-за нарушения логистики, да и сельхозка много топлива жрет, а цены на него растут. Акции Русагро были бы хорошей темой, если бы не арест мажора - Вадима Мошковича, а так корпоративный риск присутствует...

Новак: - Сейчас мы наблюдаем самый крупный энергетический кризис за последние 40 лет - Перекрытие Ормузского пролива затрагивает около трети мировой торговли нефтью и нефтепродуктами. - Ближневосточный конфликт сегодня затрагивает минимум 20 млн б/с нефти. - 20% мирового производства газа на сегодня не имеет возможности поставляться на рынок. 📌 В моменте подросший курс и цены на энергоносители поддержат бюджет РФ, но в дальнейшей перспективе с затягиванием конфликта на Ближнем Востоке приведет к раскручиванию мировой инфляции..

Росстат — Инфляция в РФ 📉 Инфляция в России с 11 по 16 марта составила 0,08% против 0,11% неделей ранее 📈 С начала года цены выросли на 2,59% 📈 Годовая инфляция в РФ на 16 марта ускорилась до 5,91% с 5,88% на 10 марта Минэкономразвития — Инфляция в РФ 📈 Годовая инфляция в России на 16 марта составила 5,79% против 5,84% неделей ранее 📌 Инфляция за снижение ставки в пятницу, против только курс, рубль бодренько в последние дни ослабляется, но охлаждение и проблемы в экономике, не смотря и на подросшие инфляционные ожидания даже, вынудят ЦБ снижать ключевую ставку дальше. #инфляция

Бакс 84 руб. Интересно ЦБ с Минфином собираются с валютой что-то делать ( там ставки в юанях взлетели до 20%, что указывает на дефицит ликвидности в моменте)? Ведь если народ увидит бакс по 100 его будет не остановить и очереди у обменнников выстроятся, всем сразу понадобится валюта, что вызовет еще больший ажиотаж 🤔 #валюта

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ С 3 ПО 10 МАРТА СОСТАВИЛА 0,11%, С НАЧАЛА ГОДА ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ НА 2,5% - РОССТАТ ИНФЛЯЦИЯ В РФ ЗА ЯНВАРЬ-ФЕВРАЛЬ СОСТАВИЛА 2,36% ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В ФЕВРАЛЕ СОСТАВИЛА 5,91% ПРОТИВ 6% В ЯНВАРЕ

Сбер хорошо начал год +21% по ЧП за февраль отдельно и за первые 2 месяца года, вот что делают повышенные (выше ключевой) ставки по кредитам и пониженные (ниже КС) по вкладам как сейчас 💪 маржа у банков разжимается В портфеле из акций остался с небольшой долей только Сбер на сегодняшний день. После снижения дальнейшего ключевой ставки или ослабления рубля будут появляться еще интересные идеи в акциях 100%, держим руку на пульсе #Сбер

Пока идет суматоха с Ираном продолжаю стратегически набирать корпоративные фиксы на приходящие купоны и участвовать в первичных размещениях, дабы зафиксировать хорошечную ставку и купон, так чуть ранее были из более-менее надежного - уже подросшие Аэрофью3P01 и Софтлайн 2P2 с хорошей длиной и фикс купоном, из более свежих размещений ВИС Ф БП11 фикс на 3 года, также планирую поучаствовать во фреш размещениях Сэтла, Эконивы и Р-вижн, сегодня поучаствовал из более низкого рейтинга в первичке Аэрлифта. Премию в рейтингах ААА и АА уже выжрали в основном по всем эмитентам, А и ВВВ+ подтягиваются сейчас, жор переходит\будет переходить в рейтинг ВВВ, где пока остаются купоны 20+%, но долго такое счастье длится не будет. Пользуюсь моментов в общем. Рост нефти нам также на руку, в поддержку бюджета и рубля. Поэтому в доходных корпоратах пока спокойно, главное в риск сильно не лезть и не набирать проблемных эмитентов (с сомнительными бизнес моделями) типа Вуша, Делимобиля и особенно Евротранса... В самых низких рейтингах понятно вообще кровавый океан и эмитент может быть смертен от разрыва ликвидности в моменте. P.S. Доля в портфеле на одного эмитента (если не муниципал или ОФЗ) обычно не превышает у меня 2,5% от портфеля! #облигации