یادداشت های اقتصادی افشین جاوید

موتور تورم دوباره روشن شده؟ رشد نقطه‌به‌نقطه پایه پولی و نقدینگی در کشور به سطوح بسیار بالایی رسیده و عملا رکوردهای جدیدی ثبت کرده است. این یعنی حجم پول در اقتصاد با سرعت زیادی در حال رشد است؛ پایه پولی همان پول پرقدرتی است که از سمت بانک مرکزی وارد اقتصاد می‌شود. نقدینگی هم پول و شبه‌پولی است که در کل اقتصاد می‌چرخد. وقتی هر دو با سرعت بالا رشد می‌کنند، یعنی فشار تورمی فقط یک اتفاق مقطعی نیست؛ پشت آن یک موتور پولی فعال وجود دارد. در این ویدئو، هم رشد نقطه‌به‌نقطه و هم رشد ماهانه پایه پولی و نقدینگی را بررسی کردیم تا ببینیم فشار پولی اقتصاد ایران دقیقا از کجا می‌آید و چرا این داده‌ها برای تحلیل بازارها مهم‌اند. برای شرکت در لایوهای شبانه چراز اینوست، می‌توانید به آیدی‌های زیر پیام دهید: بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @javidbours

جهش خالص دارایی خارجی بانک مرکزی یعنی پول جدید وارد اقتصاد شده؟ یکی از اتفاقات مهم دی‌ماه، افزایش نرخ تسعیر ارز بود؛ یعنی دارایی‌های ارزی بانک مرکزی که قبلاً با نرخ پایین‌تری در ترازنامه ارزش‌گذاری می‌شدند، با نرخ بالاتری محاسبه شدند. نکته مهم اینجاست که وقتی نرخ تسعیر ارز بالا می‌رود، ممکن است خالص دارایی خارجی بانک مرکزی به‌صورت ریالی جهش کند، بدون اینکه الزاما دلار جدیدی وارد کشور شده باشد. یعنی همان دارایی قبلی، فقط با نرخ ارز بالاتری ارزش‌گذاری می‌شود. این تغییر حسابداری می‌تواند روی پایه پولی و برداشت بازار از وضعیت پولی اثر بگذارد. چون وقتی سمت دارایی‌های بانک مرکزی بزرگ‌تر می‌شود، اگر در طرف مقابل سازوکارهای کنترلی وجود نداشته باشد، می‌تواند به رشد پایه پولی و در نهایت فشار تورمی منجر شود. برای شرکت در لایوهای شبانه چراز اینوست، می‌توانید به آیدی‌های زیر پیام دهید: بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @choraz

افزایش قیمت ایران‌خودرو چه اثری روی بازار آزاد می‌گذارد؟ ایران‌خودرو قیمت‌های اعلامی جدید خود را منتشر کرده و در برخی مدل‌ها افزایش قیمت بین ۲۰ تا ۵۰ درصد بوده است. این یعنی قیمت کارخانه‌ای خودروها یک قدم دیگر به قیمت بازار آزاد نزدیک‌تر شده است. اما سؤال اصلی اینجاست: وقتی قیمت کارخانه بالا می‌رود، بازار آزاد چه واکنشی نشان می‌دهد؟ برای شرکت در لایوهای شبانه چراز اینوست، می‌توانید به آیدی‌های زیر پیام دهید: بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @choraz

توافق یا جنگ؟ بعد از روزهای پرتنش اخیر، سؤال اصلی برای خیلی‌ها این است که مسیر پیش‌رو به سمت توافق می‌رود یا درگیری دوباره؟ در لایو بعدی چراز اینوست، قرار است درباره پیامدهای اقتصادی و آینده جنگ هرمز صحبت کنیم؛ سناریوهای سیاسی و ژئواکونومیک پیش‌روی ایران و منطقه. در این برنامه، حسین میرزایی، دکتر آرشام رئیسی‌نژاد و افشین جاوید تلاش می‌کنند از زاویه اقتصاد کلان، اقتصاد سیاسی و بازارهای مالی بررسی کنند که جنگ اخیر چه چیزی را در معادلات منطقه تغییر داده و توافق احتمالی چه اثری بر بازارها خواهد داشت. چهارشنبه ۳ تیر ساعت ۱۵ تا ۱۷ تا پیش از برگزاری این لایو می‌توانید اشتراک چراز اینوست را با ۱۰ درصد تخفیف تهیه کنید؛ جهت ثبت نام می‌توانید به آیدی‌های پشتیبانی پیام دهید: بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @javidbours

آیا پول‌های بزرگ از طلا خارج شده‌اند؟ خالص صدور و ابطال یعنی چه؟ یعنی در یک بازه زمانی، پول بیشتری وارد صندوق‌های طلا شده یا از آن‌ها خارج شده است. اگر صدور واحدهای صندوق بیشتر از ابطال باشد، یعنی سرمایه‌گذارها در مجموع پول وارد صندوق کرده‌اند. اگر ابطال بیشتر باشد، یعنی پول از صندوق خارج شده است. بررسی این داده‌ها نشان می‌دهد در سال ۱۴۰۳، بعد از اینکه آقای خامنه‌ای گفت توافق نمی‌کنیم، مقدار قابل‌توجهی پول وارد صندوق‌های طلا شد. یعنی بازار ریسک سیاسی و انتظارات تورمی را جدی گرفت و بخشی از پول‌ها به سمت طلا حرکت کرد. در سال ۱۴۰۴ هم ورود پول به صندوق‌های طلا ادامه پیدا کرد و در اردیبهشت ۱۴۰۵، بالاترین ورود پول به صندوق‌های طلا در دو سال گذشته ثبت شد. این یعنی برخلاف تصور بعضی‌ها، پول بزرگ از طلا فرار نکرده؛ اتفاقا در مقاطع حساس، ورود پول جدی به این بازار داشته‌ایم. الان مجموعا حدود ۲۱۸ همت پول در صندوق‌های طلا قرار دارد. عددی که نشان می‌دهد صندوق‌های طلا فقط یک ابزار فرعی نیستند؛ به یکی از مسیرهای مهم سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش پول در اقتصاد ایران تبدیل شده‌اند. @javidbours

حباب منفی طلای ۱۸ عیار یعنی باید طلا را فروخت؟ از اسفند سال گذشته تا امروز، حباب طلای ۱۸ عیار عمدتاً منفی بوده است. یعنی قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار، پایین‌تر از ارزش بنیادی آن بر اساس دلار و انس جهانی معامله شده است. در حال حاضر هم حباب طلای ۱۸ عیار حدود ۳ تا ۳.۵ درصد منفی است. این یعنی بازار حاضر نیست طلا را حتی به اندازه ارزش محاسباتی آن قیمت‌گذاری کند. اما چرا چنین اتفاقی افتاده؟ یکی از دلایل مهم، نیاز بازار به نقدشوندگی است. وقتی نقدینگی کم می‌شود، بخشی از سرمایه‌گذاران برای تأمین پول نقد، فروشنده می‌شوند. در چنین شرایطی، حتی دارایی‌هایی مثل طلا هم ممکن است با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی معامله شوند. آیا حباب منفی یعنی طلا را باید فروخت؟ نه الزاما. حباب منفی فقط می‌گوید بازار فعلا از فاز هیجان فاصله گرفته و فشار فروش یا کمبود نقدینگی وجود دارد. برای تصمیم‌گیری درباره طلا باید هم‌زمان چند متغیر را دید: دلار، انس جهانی، انتظارات تورمی، ریسک سیاسی، نرخ بهره جهانی و وضعیت نقدینگی داخل بازار. گاهی حباب منفی می‌تواند نشانه ضعف تقاضا باشد. @javidbours

انس جهانی طلا در بلندمدت چه عواملی رشد می‌کند؟ طلا فقط با جنگ و بحران‌های کوتاه‌مدت حرکت نمی‌کند. مسیر بلندمدت انس جهانی بیشتر به چند عامل بنیادین وابسته است: خرید بانک‌های مرکزی، مخصوصاً چین؛ تغییر ترکیب پرتفوهای سرمایه‌گذاری به سمت طلا؛ کاهش ذخایر و افزایش هزینه استخراج معادن؛ کاهش احتمالی نرخ بهره آمریکا در بلندمدت؛ و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، مالی، تجاری و تعرفه‌ای. به زبان ساده، هر وقت اعتماد به پول‌های کاغذی، اوراق دولتی، ثبات مالی آمریکا یا نظم سیاسی جهان کمتر شود، طلا می‌تواند دوباره به‌عنوان دارایی امن و ذخیره ارزش جدی‌تر دیده شود. اما نکته مهم این است که تحلیل طلا فقط با یک عامل انجام نمی‌شود. باید هم‌زمان انس جهانی، نرخ بهره حقیقی، سیاست فدرال‌رزرو، خرید بانک‌های مرکزی، دلار جهانی و ریسک‌های سیاسی را کنار هم دید. برای خرید اشتراک چراز اینوست و شرکت در لایوهای شبانه، می‌توانید به آیدی‌های پشتیبانی پیام دهید: بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @javidbours

چرا طلا در زمان جنگ ایران و آمریکا بالا نرفت؟ خیلی‌ها فکر می‌کنند چون طلا دارایی امن است، پس با شروع جنگ باید حتما رشد کند. اما رفتار اونس جهانی در جنگ ایران و آمریکا نشان داد این گزاره همیشه درست نیست. آمریکا وارد جنگ شده بود، ریسک ژئوپلیتیکی بالا رفته بود و انتظار عمومی این بود که طلا جهش کند. اما اونس به‌جای ادامه رشد، وارد اصلاح شد. دارایی امن بودن طلا به این معنی نیست که در هر جنگی و در هر لحظه‌ای بالا می‌رود. گاهی در شوک‌های شدید، بازار اول دنبال نقدینگی می‌دود و حتی طلا هم فروخته می‌شود. برای شرکت در لایوهای چراز اینوست، می‌توانید به آیدی‌های پشتیبانی پیام دهید: بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @javidbours

شاخص دلار چیست؟ شاخص دلار یا DXY قدرت دلار آمریکا را نسبت به چند ارز مهم جهان نشان می‌دهد. وقتی DXY بالا می‌رود، یعنی دلار در بازار جهانی قوی‌تر شده است. در زمان شوک‌هایی مثل جنگ، بازارهای اهرمی به‌هم می‌ریزند. خیلی از معامله‌گرها قبل از شوک، لانگ بسته‌اند و انتظار رشد دارند؛ اما وقتی بازار ناگهان برمی‌گردد، مجبور می‌شوند پوزیشن‌ها را ببندند یا وجه تضمین بیشتری بگذارند. برای این کار، دلار لازم دارند. چون بخش بزرگی از بدهی‌ها، وثیقه‌ها و تسویه‌های جهانی با دلار انجام می‌شود. پس تقاضای اضطراری برای دلار بالا می‌رود و DXY تقویت می‌شود. برای شرکت در لایوهای چراز اینوست میتوانید به آیدی‌های زیر پیام بدهید. بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @javidbours

چرا اونس جهانی طلا ریخت؟ اونس جهانی طلا قبل از جنگ تا محدوده ۵۶۰۰ دلار هم بالا رفته بود و در ابتدای جنگ به حدود ۵۳۷۹ دلار رسید؛ اما بعد از اعلام نرخ فدرال‌رزرو در اسفند ۱۴۰۴، از محدوده ۵۰۰۰ دلار تا حدود ۴۰۹۹ دلار پایین آمد. اما سؤال اصلی اینجاست: چرا با وجود جنگ و ریسک‌های ژئوپلیتیکی، طلا چنین اصلاحی داشت؟ آیا بازار بیشتر از جنگ، نرخ بهره حقیقی آمریکا را قیمت‌گذاری کرد؟ آیا نرخ بهره اسمی به‌تنهایی برای تحلیل طلا کافی است؟ در چراز اینوست، همین سؤال‌ها را درباره اونس جهانی، طلا، سکه، دلار، مسکن، بورس و سایر دارایی‌ها بررسی می‌کنیم و شما می‌توانید سوالات خودتان را در لایوها مطرح کنید. بله: 🆔 @chorazinvestadmin تلگرام: 🆔 @chorazadmin @javidbours

قیمت دلار چه می‌شود؟ یکی از سیگنال‌های مهم این روزها از سمت نرخ بهره آمده است. وزارت اقتصاد عملاً نرخ بهره بالا را پذیرفته؛ یعنی دولت برای تأمین مالی، ناچار شده با هزینه بالاتری پول جذب کند. اما مسئله اینجاست که نرخ بهره بالا به‌تنهایی مشکل کسری بودجه را حل نمی‌کند. اگر دولت نتواند کسری خود را از مسیر اوراق، مالیات یا درآمدهای پایدار تأمین کند، در نهایت بخشی از این کسری می‌تواند پولی شود؛ یعنی از مسیر پایه پولی و خلق پول تأمین شود. این اتفاق برای بازار ارز بسیار مهم است. چون وقتی کسری بودجه به پایه پولی وصل می‌شود، فشار تورمی در اقتصاد بالا می‌رود و انتظارات نسبت به آینده ریال تضعیف می‌شود. در چنین شرایطی، تقاضا برای دارایی‌های ضدتورمی مثل دلار، طلا و مسکن دوباره تقویت می‌شود. پس سؤال اصلی فقط این نیست که دلار امروز چند است؛ سؤال مهم‌تر این است که دولت کسری بودجه را از چه مسیری تأمین می‌کند. اگر تأمین کسری به سمت خلق پول برود، فشار بنیادی روی نرخ ارز بیشتر می‌شود. @javidbours

رکورد تاریخی تورم نقطه‌به‌نقطه در ایران شکسته شد. تورم نقطه‌به‌نقطه در اردیبهشت‌ماه به ۸۴ درصد رسیده؛ یعنی خانوار ایرانی برای خرید یک سبد مشابه از کالاها و خدمات، نسبت به اردیبهشت سال قبل، به‌طور متوسط ۸۴ درصد بیشتر هزینه کرده است. این عدد فقط یک رکورد آماری نیست؛ نشانه این است که فشار تورمی از کنترل خارج شده و هزینه زندگی با سرعتی بسیار بالاتر از درآمد خانوارها در حال حرکت است. از طرف دیگر، تورم ماهانه هم افزایش پیدا کرده. این نکته مهمی است، چون تورم نقطه‌به‌نقطه گذشته را نشان می‌دهد، اما تورم ماهانه می‌تواند سیگنالی از شتاب فعلی قیمت‌ها باشد. وقتی تورم ماهانه بالا می‌رود، یعنی گرانی فقط یک میراث از ماه‌های قبل نیست؛ موتور افزایش قیمت‌ها هنوز روشن است. اگر این روند ادامه پیدا کند، انتظارات تورمی دوباره تقویت می‌شود، تقاضا برای دارایی‌های ضدتورمی بالا می‌رود و بازارهایی مثل دلار، طلا، مسکن و حتی کالاهای بادوام دوباره در مرکز توجه قرار می‌گیرند. @javidbours

شورای امنیت رأی‌گیری درباره قطعنامه ۱۷۳۷ را پیش برد و با ۱۱ رأی موافق، بررسی بازگشت تحریم‌ها علیه ایران را تصویب کرد. واقعا داستان این رای گیری شورای امنیت چیست؟ خلاصه ماجرا این است که قطعنامه ۱۷۳۷ اولین قطعنامه جدی تحریمی شورای امنیت علیه برنامه هسته‌ای ایران بود. این قطعنامه در سال ۲۰۰۶ تصویب شد و از ایران می‌خواست غنی‌سازی، بازفرآوری، تحقیق و توسعه مرتبط و پروژه‌های آب‌سنگین را تعلیق کند. هم‌زمان، انتقال کالاها، فناوری‌ها، خدمات فنی و کمک‌های مالی مرتبط با برنامه هسته‌ای و موشکی ایران را محدود کرد، دارایی برخی افراد و نهادها را مسدود کرد و یک سازوکار اجرایی به نام کمیته تحریم‌های ۱۷۳۷ ساخت. بعد از آن، قطعنامه‌های ۱۷۴۷، ۱۸۰۳ و مخصوصاً ۱۹۲۹ آمدند و تحریم‌ها را گسترده‌تر کردند. اما نکته مهم این است که این قطعنامه‌ها کمیته جدیدی نساختند؛ همان کمیته ۱۷۳۷ را حفظ کردند و مأموریتش را بزرگ‌تر کردند. ۱۷۴۷ افراد و نهادهای بیشتری را اضافه کرد، ۱۸۰۳ محدودیت‌های مالی، سفر و بازرسی محموله‌ها را جدی‌تر کرد، و ۱۹۲۹ رژیم تحریمی را سنگین‌تر کرد؛ از جمله با فشار بیشتر روی سپاه، کشتیرانی، بانک‌ها، تسلیحات سنگین و ایجاد Panel of Experts برای کمک به کمیته. اتفاق اخیر در شورای امنیت این نبود که «تحریم جدیدی علیه ایران تصویب شد». رأی‌گیری روی این بود که آیا شورا بررسی گزارش و کار کمیته ۱۷۳۷ را ادامه بدهد یا نه. نتیجه رأی ۱۱ موافق، ۲ مخالف و ۲ ممتنع بود. روسیه و چین مخالف بودند، اما چون رأی‌گیری از نوع آیین‌نامه‌ای / procedural بود، رأی منفی آن‌ها وتو حساب نشد. برای همین جلسه و بررسی موضوع ادامه پیدا کرد. پس فرق مهم اینجاست: شورای امنیت قطعنامه جدید تحریمی تصویب نکرد؛ بلکه اجازه داد روند بررسی و فعال‌ماندن سازوکار تحریم‌های ۱۷۳۷ ادامه پیدا کند. از نگاه غرب، چون مکانیسم ماشه فعال شده، تحریم‌های قبلی شورای امنیت دوباره برگشته‌اند و کمیته ۱۷۳۷ هم باید دوباره کار کند. اما روسیه، چین و ایران می‌گویند فعال‌سازی ماشه معتبر نبوده و بنابراین این کمیته نباید دوباره فعال تلقی شود. در نتیجه، ماجرا بیشتر از اینکه یک «تصویب تحریم تازه» باشد، یک نبرد حقوقی و سیاسی بر سر مشروعیت بازگشت تحریم‌های قبلی است. پیام سیاسی رأی هم این است که غرب توانسته موضوع کمیته ۱۷۳۷ را روی میز رسمی شورای امنیت نگه دارد، حتی با مخالفت روسیه و چین. ولی همچنان شکاف جدی باقی است: غرب و دبیرخانه سازمان ملل یک روایت دارند؛ ایران، روسیه و چین روایت دیگری. @javidbours

🟢 آینده ایران با چکاندن ماشه چه خواهد شد؟ ⚪️ مکانیزم ماشه چگونه کار میکند؟ 🔴 تاریخ های مهم چه روزهایی هستند؟ 🔹 با نزدیک شدن به پایان مهلت قانونی برجام در مهرماه، تهدید سه کشور اروپایی برای فعال‌سازی مکانیسم ماشه جدی‌تر شده و گمانه‌زنی‌ها در این زمینه شدت…

انس جهانی طلا در چه سناریویی می‌تواند جهش داشته باشد؟ یکی از مهم‌ترین سناریوها، رکود تورمی است؛ یعنی وضعیتی که در آن اقتصاد ضعیف می‌شود، اما تورم همچنان بالا می‌ماند. در چنین شرایطی، بانک مرکزی با یک دوگانگی سخت روبه‌رو می‌شود. اگر برای کنترل تورم نرخ بهره را بالا نگه دارد، رکود عمیق‌تر می‌شود. اگر برای نجات اقتصاد نرخ بهره را کاهش دهد، تورم دوباره جان می‌گیرد. همین بن‌بست سیاست‌گذاری معمولاً به نفع طلا تمام می‌شود. سؤال اصلی این است: آیا اقتصاد آمریکا در حال ورود به رکود تورمی است؟ برای پاسخ به این سؤال، باید به داده‌های اشتغال آمریکا نگاه کرد. اگر بازار کار شروع به ضعیف شدن کند، اما تورم و انتظارات تورمی همچنان بالا بماند، طلا می‌تواند وارد یک فاز صعودی جدی‌تر شود. در این ویدئو بررسی می‌کنیم که انس جهانی طلا در سناریوی رکود تورمی چه مسیری می‌تواند داشته باشد و آیا اهداف ۵۵۰۰ تا ۶۰۰۰ دلار برای طلا قابل تصور است یا نه. @choraz

طلا چرا ریخت؟ در نگاه اول، وقتی جنگ و ریسک سیاسی بالا می‌رود، انتظار طبیعی این است که طلا رشد کند. اما در عمل، همیشه این اتفاق نمی‌افتد. یکی از دلایل مهم ریزش طلا در دوره‌های تنش، رفتار صندوق‌های طلاست. وقتی بازارها وارد فاز شوک می‌شوند، نیاز به نقدینگی بالا می‌رود. صندوق‌ها برای پاسخ به خروج پول سرمایه‌گذاران یا تأمین نقدینگی، مجبور می‌شوند بخشی از دارایی‌های خود را بفروشند. در چنین شرایطی، طلا که نقدشوندگی بالایی دارد، یکی از اولین دارایی‌هایی است که می‌تواند فروخته شود. یعنی حتی اگر ریسک جنگی بالا باشد، فشار فروش صندوق‌ها می‌تواند موقتاً قیمت طلا را پایین بیاورد. داده‌های شورای جهانی طلا هم همین تصویر را نشان می‌دهد. ETFهای طلا در ماه مارچ فروشنده طلا بودند و بخشی از ذخایر خود را کاهش دادند. ما در چراز اینوست هم در همان دوره جنگ تحلیل کرده بودیم که بخشی از فشار نزولی طلا، نه به‌خاطر کم‌اهمیت شدن ریسک جنگ، بلکه به‌خاطر فروش صندوق‌های طلا و نیاز بازار به نقدینگی است. @choraz

*🚨مصوبه مهم خودرو قبل از شرکت در طرح پیش فروش ایران خودرو و سایپا، حتما این ویس رو گوش بدهید.* *شما اعضای چراز برای شرکت در لایوهای شبانه چراز اینوست و کسب مشاوره‌های اقتصادی برای سال 1405، میتونید به آیدی زیر در بله پیام بدهید: @marmir69 * @javidbours

📌بیانیه مهم بانک مرکزی برای مقابله با تورم سرسام آور! بانک مرکزی اخیرا بیانیه مقابله با تورم در سال 1405 را در سایت خود منتشر کرده است. این بیانیه نقشه راه بانک مرکزی برای کنترل تورم است. در این بیانیه به صراحت اشاره شده است که دولت احتیاج مبرم به تامین مالی ریالی دارد و همین موضوع می تواند به شدت تورم زا باشد. در این ویس این بیانیه را بررسی کرده ایم. شما اعضای چراز برای شرکت در لایوهای شبانه چراز اینوست و کسب مشاوره‌های اقتصادی برای سال 1405، میتونید به یکی از سه آیدی زیر در بله پیام بدهید: @arminhaqiqat @marmirz @choraz

📌44 سال دیتای نقدینگی کشور! این دیتا یکی از هزاران دیتای اقتصاد ایران است که تیم تحلیل چراز اینوست آن رو تهیه کرده است. تیم تحلیل چراز اینوست با استفاده از دیتاهای 40 الی 50 ساله ایران آخرین وضعیت اقتصادی کشور را بررسی میکند و بهترین گزینه های سرمایه گذاری را به همراهان چراز اینوست پیشنهاد میدهد. *بر اساس پیش بینی تیم تحلیل چراز اینوست، ایران در سال 1404 بالاترین رشد نقدینگی 44 سال گذشته را داشته و نقدینگی کشور حداقل 14800 همت باید باشد.* بانک مرکزی اخیرا بیانیه ای را در سایت خود منتشر کرده که این بیانیه نقشه راه بانک مرکزی برای مقابله با تورم سال 1405 خواهد بود. در ویس زیر این بیانیه را به طور کامل برای شما شرح دادیم. @choraz

🗣️ تحلیلِ افشین جاوید از سناریوهای مختلف برای قیمت جهانی طلا در ویژه‌برنامه فدرال افکت 🔗 مشاهده نسخه کامل فدرال افکت در آپارات نوبیتکس 💜 @NobitexMarket