Lattice Research

💻 글로벌 광 트랜시버 ASP 전망: 고속 제품 중심 고가 유지, 연도별 가격은 하락 📌 전체 ASP 가격 추세 골드만삭스는 예측 기간 동안 동일 성능의 광 트랜시버 ASP가 전년 대비 하락할 것으로 전망 전반적으로 시간이 지날수록 동일 제품의 가격이 낮아지는 흐름을 가정 📌 고속 트랜시버일수록 높은 ASP 대역폭 용량이 높아질수록 광 트랜시버 ASP도 크게 상승 1.6T·3.2T 제품은 약 US$600~US$1,000 이상의 높은 가격대 형성 반면 400G 및 400G 미만 제품은 US$300 미만의 낮은 가격대 유지 📌 3.2T 트랜시버, 2027E부터 등장 3.2T 제품은 2027E부터 전망치에 포함 초기 ASP는 US$1,000 이상으로 가장 높은 가격대 형성 2028E에는 약 US$770 수준으로 하락 전망 📌 1.6T, 주요 고가 제품군 유지 1.6T ASP는 2025년 약 US$840, 2026E 약 US$730 수준 2027E~2028E에는 새로운 초고속 제품이 시장에 진입하면서 가격 하향 전망 예측 기간 동안 주요 고가치 광 트랜시버 카테고리로 유지 📌 400G 이하 제품은 낮은 ASP 지속 400G 및 400G 미만 제품은 상대적으로 낮고 안정적인 ASP 유지 특히 400G 미만 제품은 2025~2028E 전체 기간 동안 US$50 미만 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

OCI홀딩스, AI 데이터센터 수요 및 SpaceX 협력 강화로 성장에 가속도 - DIGITIMES (by https://t.me/TNBfolio) - OCI홀딩스는 비중국 공급망 입지를 바탕으로 미국 AI 데이터센터의 태양광 수요 증가와 SpaceX와의 공급 협력 수혜를 받고 있다. - 말레이시아, 베트남, 미국을 잇는 수직계열화 공급망을 구축한 OCI홀딩스는 2028년에서 2029년까지의 폴리실리콘 및 웨이퍼 물량이 이미 완판되었다고 밝혔다. - OCI홀딩스의 말레이시아 자회사는 SpaceX와 3~5년간 약 1조 원 규모의 폴리실리콘 장기 공급 계약을 논의 중이다. - 이번 협력은 미국 내 100GW 규모의 태양광 제조 역량을 확보하고 궤도 상 태양광 AI 인공위성을 배치하려는 Elon Musk의 비전에서 비롯되었다. - 미국 정부의 비중국 공급망 강화 기조와 최저가격제 도입에 따라 OCI홀딩스의 신규 고객 확보 및 수익성 개선이 더욱 가속화될 전망이다. https://www.digitimes.com/news/a20260810PD226/solar-polysilicon-spacex-supplier-data.html

[AI 인프라의 핵심 기술: 실리콘 포토닉스와 CPO] · AI 데이터센터의 대규모 연산으로 발생하는 데이터 전송 속도 저하, 발열, 전력 소모 문제를 해결하기 위해 전기 신호를 빛으로 전환하는 기술이 필수적임. · 실리콘 포토닉스와 공동패키징광학(CPO)은 전기 신호보다 빠른 빛을 활용해 전력 효율을 높이고 발열 문제를 개선하는 차세대 핵심 기술로 주목받음. · AI 인프라의 성능을 극대화하기 위해 반도체 칩 패키지에 광 전환 기술을 효과적으로 집적하는 것이 업계의 주요 과제임. [오이솔루션의 광 통신 솔루션 수직 계열화] · 오이솔루션은 전기 신호와 광 신호를 상호 변환하는 광 트랜시버 분야에서 통신 인프라 및 데이터센터 시장을 통해 기술력을 입증함. · 광 트랜시버의 핵심 광원인 레이저 다이오드(LD) 기술을 내재화하여 광 통신 솔루션의 수직 계열화를 완성함. · 자체적인 핵심 소자 개발 역량을 바탕으로 광 솔루션 공급의 안정성을 확보하고 다양한 네트워크 환경에 대응 가능한 제품 포트폴리오를 구축함. [AI 시장 대응 전략 및 기술 고도화] · AI 데이터센터 환경에 최적화된 차세대 광 트랜시버와 CPO용 외부 광원(ELSFP)을 개발하며 시장 변화에 민첩하게 대응하고 있음. · 초고속 대역폭과 저지연 네트워크 구현을 통해 차세대 광 통신 시장에서의 주도권을 확보하겠다는 전략을 추진 중임. · 향후 컨퍼런스를 통해 CPO 및 실리콘 포토닉스용 고출력 반도체 레이저 광원 기술을 공개하고, 산업 전반의 기술 트렌드와 대응 전략을 제시할 예정임. 🔗 원문: https://tinyurl.com/29lzvf3a

선진짱 라이브 요약 by 미엘린 https://blog.naver.com/blissfulnara/224329144748

스페이스X(SpaceX)가 자사의 1세대 AI 위성인 AI1 위성을 공식적으로 공개했습니다. 전체 사양 (Overall Specs) 최대 150kW 컴퓨팅 페이로드 평균 120kW 컴퓨팅 페이로드 톤당 70kW 컴퓨팅 제공업체 교체 가능 (상호 호환) 크기 (Dimensions) 전폭(날개 길이): 70미터 전개 시 높이: 20미터 열 관리 시스템 (Thermal System) 110m² 전개형 액체 방열기(라디에이터) 이중화된 펌핑 루프 (Redundant pumping loops) 통합형 미세 운석 차폐막 전개형 액체 방열기 태양광 전력 시스템 (Solar Power System) 150kW 태양광 배열(어레이) 250W/m² 텍사스 바스트롭(Bastrop)에서 제조된 스페이스X 자체 태양광 기술 아키텍처 (Architecture) 중앙 집중식 컴퓨팅 모듈 대형 전개형 태양광 배열 전개형 액체 방열기 열 관리 시스템 AI 특화 컴퓨팅 위성 설계 ("AI1 위성") 일론 머스크: > "AI 위성은 스타링크 위성보다 훨씬 단순합니다. AI 위성은 본질적으로 수많은 태양 전지로 구성되어 있으며, 레이저 링크가 여전히 일부 필요하긴 하지만 스타링크 위성에 있는 아주 복잡한 안테나들이 전부 들어가지는 않습니다. 설계하기 더 쉬운 쪽은 AI 위성입니다. 크기도 더 큽니다. 여기에 들어가는 기술의 상당 부분은 우리가 이미 스타링크 V3 위성을 만들며 개발한 기술들입니다." https://x.com/SawyerMerritt/status/2064108916611420273?s=20

제목 : 머스크, 궤도 AI 데이터센터 구상 공개…스페이스X IPO 스토리 구체화 *연합인포* 머스크, 궤도 AI 데이터센터 구상 공개…스페이스X IPO 스토리 구체화 (서울=연합인포맥스) 김경림 기자 = 일론 머스크 스페이스X 최고경영자(CEO)가 인공지능(AI) 연산을 수행하는 위성 네트워크 구축 계획을 공개하며 차세대 성장 전략을 제시했다. 8일(현지시간) 스페이스X가 공개한 30분 분량의 인터뷰 영상에 따르면 머스크는 AI 데이터센터 역할을 수행할 'AI1' 위성 설계를 공개하고 향후 최대 100만기의 AI 위성 네트워크를 구축할 수 있다고 밝혔다. 머스크는 "문명의 발전을 측정하는 가장 정확한 객관적 척도는 에너지"라며 "어떤 외계 문명이 지구를 방문하더라도 인류가 얼마나 발전했는지는 얼마나 많은 에너지를 활용할 수 있는지를 기준으로 평가할 것"이라고 말했다. 그는 AI 위성 사업을 핵심 인프라로 규정했다. 머스크는 "AI 위성은 본질적으로 많은 태양전지와 방열장치, 그리고 레이저 링크로 구성된다"며 "스타링크 위성에 들어가는 복잡한 안테나가 필요하지 않아 설계 측면에서는 오히려 더 단순하다"고 설명했다. AI1 위성은 폭 약 70ｍ 규모의 태양광 패널을 장착하고 평균 120킬로와트(kW), 최대 150kW 수준의 컴퓨팅 전력을 제공하도록 설계됐다. 머스크는 "두 시스템 가운데 어느 것이 더 설계하기 쉬운지를 묻는다면 AI 위성"이라며 "우리가 이미 수행하고 있는 일과 비교하면 특별히 어려운 문제는 아니다"라고 말했다. 스페이스X는 이를 위해 텍사스주 오스틴 인근 배스트롭에 대규모 우주 및 통신 인프라 복합 시설을 구축하고 있다. 한편, 스페이스X는 오는 12일 나스닥 시장에 입성한다. 예상 기업가치는 약 1조7천500억달러에 달한다. 이는 사우디 아람코를 넘어서는역대 최대 규모 IPO가 될 전망이다. *그림* klkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

MLCC 슈퍼사이클 심층 분석 — AI+신에너지 이중 동력 2026.05.25 / 월스트리트견문 / 중신건투증권 업종 심층 리포트 ────────── 1. 핵심 한 줄 = MLCC = AI 서버·전기차·AI PC·AI 스마트폰 4개 수요 동시 폭발 = 슈퍼사이클 진입 확인 = 무라타·삼성전기 등 1선 업체 1Q26 가동률 90% 돌파 = 가격 상승 임계점 통과 = 상류: 나노니켈분말(박첸신재) + 세라믹분말(국자재료) = 2030년 나노니켈분말 수요 2023년 대비 8.8배 ────────── 2. MLCC 역사 사이클 4단계 = 2007년: 아이폰 등장 = 기능폰 20~50개 → 스마트폰 200개+ 도약 = 2012~2016년: 스마트폰 폭발기 = 플래그십 400개+ / 수급 불균형 = 가격 폭등 = 2017~2020년: 스마트폰 포화 + 증설 과잉 = 조정기 = 2021년~현재: AI 서버 + 차규(車規) 이중 드라이브 = 구조적 상승 개막 = 무라타 약 15년 주기 성장 파동: 소비전자 → 통신기기 → 스마트폰 → AI·신에너지(현재) ────────── 3. 공급 타이트 지표 = 1Q26 MLCC 업계 평균 가동률: 87~88% (Trendforce) = 무라타·삼성전기 등 1선 업체: 90% 초과 = 가격 상승 임계값 돌파 = 일부 업체 MLCC 재고: 30일 이하 = 공급 부족 신호 명확 = 무라타·삼성전기 BB Ratio: "비수기에도 강세" = 수주 누적 = 고급형 MLCC 가격 상승폭: 15~35% 확인 ────────── 4. 수요원 별 분석 AI 서버 = GB200 시스템 기판 MLCC: 3,000~4,000개 = 일반 서버 대비 2배 = 1μF 이상 고용량: 60% / 내고온 제품: 85% = 2025년 AI 서버 = 전체 출하량의 1.1%에 불과 → 전체 생산 능력의 7.5% 점유 = 구조적 공급 부족 = 2027년 AI 서버 물량 2025년 대비 2배 전망 (무라타 발표) = AI 서버 MLCC 공급 가능 업체: 무라타·삼성전기·다이요유덴 3사만 대량 납품 가능 전기차 = 전통 연료차: 약 3,000개 / 하이브리드: 약 12,000개 / 순전기차: 약 18,000개 / 고급 차종: 3만개 = 전기차 단차 MLCC = 연료차 대비 6배 = ADAS·자율주행 침투율 2025년 65% → 2035년 94% (L3 이상 24%) = 추가 수요 가속 = 글로벌 차규 MLCC 출하량: 2025년 6,500억개 → 2030년 1조개 초과 / CAGR 10%+ = 80% 이상이 신에너지차에서 발생 AI 스마트폰·AI PC = AI 스마트폰: 일반폰 1,000개 → AI폰 1,300~1,500개 (+20~30%) / 2026년 AI폰 6억대 출하 예상 = AI PC: 일반 노트북 1,000개 → AI PC 1,400~1,600개 (+40~60%) / 2026년 AI PC 침투율 50% 초과 = 2030년 AI 스마트폰용 MLCC: 1.6조개 이상 / AI PC용: 4,000억개 / 각각 CAGR 30%+ ────────── 5. 경쟁 구도 = 무라타: 글로벌 점유율 33%(AI 서버 제외 전체) / 차규 44% = 삼성전기: 전체 23% / AI 서버 MLCC 글로벌 45%+ / 2022년 이후 지속 점유율 확대 = 다이요유덴·교세라·TDK = 일본·한국 업체가 대부분 점유 = 2026년 글로벌 MLCC 시장 규모: 240~260억달러 / 중국 시장: 약 650억위안 중국 국산화 = 기기 단계: 풍화고과·삼환집단·화거전자·홍원전자 = 일본·한국과 여전히 격차 존재 = 소재 단계: 박첸신재(나노니켈분말)·국자재료(세라믹분말) = 글로벌 경쟁력 보유 ────────── 6. 상류 소재 — 가장 구조적 수혜 박첸신재(博迁新材) = 나노니켈분말 80nm급 글로벌 최고 수준 양산 = 삼성전기향 공급 비중 약 50% / 상위 5대 고객 매출 비중 76% = 독자 상압 물리기상응축법(PVD) = 국내 최초 커패시터 전극용 니켈분말 업계 표준 주도 = 수요 전망: 2023년 약 720톤 → 2030년 6,329톤+ = 8.8배 성장 국자재료(国瓷材料) = 글로벌 MLCC 유전체 분말 1선 / 탄산바륨 분말 글로벌 4개사만 대량 공급 가능 = AI 서버·차규 MLCC 고급 제품 집중 = 신규 제품 핵심 고객 도입 완료 = MLCC 전자 페이스트 사업 빠르게 확대 ────────── 7. 한 줄 요약 무라타·삼성전기 1Q26 가동률 90% 돌파 = MLCC 가격 상승 사이클 공식 진입. AI 서버(2배)·전기차(6배)·AI PC(+40~60%)·AI폰(+20~30%) 4중 수요 동시 폭발 = 슈퍼사이클 구조 확인. 상류 나노니켈분말(박첸신재 2030년 8.8배)·세라믹분말(국자재료) = 가장 구조적 수혜 https://wallstreetcn.com/articles/3773078#from=ios #MLCC, #무라타, #삼성전기, #다이요유덴, #박첸신재, #국자재료, #AI서버, #차규MLCC, #슈퍼사이클, #중신건투

JP모건 2025 Healthcare 컨퍼런스가 다음 주 13~16일에 예정되어 있습니다. 이번 달 공개 예정인 베루(Veru)의 GLP-1 병용 약물(Enobosarm)의 2b임상 결과가 이번 컨퍼런스 전에 나오지 않을까 개인적으로 추측하고 있습니다. 해당 종목 투자자분들께서는 이번 주에 잘 지켜보셔야 할 것 같습니다. 예전에 올린 Veru 분석 블로그 글 링크 남겨드립니다. https://m.blog.naver.com/lyrainvestment/223277763039

키움 반도체 박유악입니다. ☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat ♠ 반도체 : 하반기 산업 전망 ♠ 투자 포인트 1) 2Q26 영업이익 삼성전자 100조원, SK하이닉스 71조원, 시장 기대치 상회 예상 2) 스마트폰, PC 메모리 원가율 45%로 급증, 수요 전망치는 하향 조정 3) 하반기 체크 포인트 i) 27년 중국 AI 투자 급반등 가능성 발생 ii) DRAM 점유율 경쟁 격화 가능성 존재. CXMT, YMTC 26년말~28년 신규 공장 4개 완공. 중국 메모리 내재화 움직임 가속화 iii) 장기 공급계약(가격 floors)이 급격히 증가하는 흐름 나올 경우, 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 밸류에이션 재평가 될 것으로 판단 ♠ 투자 전략 : 하이브리드 본딩, 피지컬 AI, 유리기판 주목 1) Top Picks 삼성전자(TP 43만원, 상향) 한화비전(하이브리드 본딩) 2) 관심종목 LX세미콘(피지컬 AI) SKC(유리기판) 넥스틴(중국) 아이에스티이(하이브리드 본딩) ♠ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5624 [박유악, 키움 반도체] *컴플라이언스 검필

SK하이닉스는 HBM 패키지 내부에 일체형 냉각 요소인 ‘ICE(Integrated Cooling Elements)’를 내재해 발열 밀도를 획기적으로 낮춘 차세대 ‘iHBM’ 기술을 26일 공개했다. iHBM 기술의 핵심은 구조적 혁신에 있다. 기존 HBM은 가동 시 발생하는 열을 상단의 코어(메모리) 다이를 거쳐 외부로 내보내는 간접 방식을 취해왔다. 반면 iHBM은 가장 심각한 핫스팟(발열 집중 구간)인 베이스(로직) 다이 위의 ‘다이 간 물리층(D2D PHY)’ 영역 면적 일부를 할당하고 그 위에 열전도율이 높은 실리콘 소재의 ICE를 배치했다. 이를 통해 기존 HBM 대비 열저항을 30% 이상 낮출 수 있다. ICE는 마치 연산장치 위에 방열 블록(HPB·Heat Path Block)을 얹어 발열을 제어하는 방식과 유사하다. 삼성전자 역시 모바일 프로세서(AP)인 ‘엑시노스 2600’에 이와 유사한 HPB 기술을 도입한 바 있다. 이번 iHBM 기술은 하드웨어 구조를 변경하면서도 양산 신뢰성을 고수했다. SK하이닉스의 독자적인 첨단 패키징 공정 기술인 ‘매스 리플로우 몰디드 언더필(MR-MUF)’을 그대로 적용해 안정적인 대량 생산 체제를 유지할 수 있다. https://n.news.naver.com/article/011/0004624383 #SK하이닉스 #HBM

SK하이닉스, iHBM 기술 공개…ICE 적용으로 열저항 30%↓ < 테크 < Industry | Tech < 기사본문 - 퍼블릭뉴스통신(Public news-network for TTL)

기업_아이에스티이_AI_반도체_및_디스플레이_제조_장비_전문기_한국IR협의회_260522.pdf

🚀스페이스X 우주 데이터센터 시대 개막 + 대주전자재료 (AI Sat Mini 위성) 연휴사이 스페이스X V3 랩터엔진을 장착한 스타쉽이 발사에 성공하였습니다. 일론이 이전부터 가장 중요하게 여긴 부분이 페이로드(운송비용)의 단가였습니다. 스타쉽이 성공하면서 페이로드의 가격은 경제성이 뛰어날것이며 3~4분기부터 우주데이터센터에 대한 강력한 드라이브를 걸것으로 예상하고 있습니다. 📌 AI Sat Mini 핵심 내용 머스크, AI Sat Mini 첫 이미지 공개 — 기내 수하물 크기의 위성 위성 1기에 AI 데이터센터 탑재 — 궤도상 AI 연산 처리 📌 스타십 V3 페이로드 능력 우주왕복선 역대 최대 페이로드: 22톤 스타십 V3: 44톤+ 탑재 후 대기권 재진입 — 열차폐 타일 손상 없음 타일 대부분 동일 규격 → 빠른 재사용 턴어라운드 — 우주왕복선과 근본적 차이 AI Sat Mini 대량 배치 = 스타십 반복 발사 경제성 직접 연결 📌 우주 데이터센터 구조 AI Sat Mini(궤도 AI 연산) + 스타링크 레이저 링크(수백 Tbps 통신) + 배스트롭 10GW 태양전지 공장(전력) = 완전한 우주 AI 인프라 생태계 지상 전력망·부동산·냉각 비용 완전 우회 달 기가비트 연결 + AI Sat Mini = 지구 저궤도→달→화성 연산 네트워크 로드맵 📌 대주전자재료 연결 — 핵심 💡 HJT 태양전지 + AgCu 페이스트 AI Sat Mini 전력원 = 초고효율 태양전지 필수 — 우주 환경 내성 + 고효율 HJT 최적 HJT 태양전지 핵심 소재 = 은구리(AgCu) 페이스트 — 대주전자재료 핵심 제품 스페이스X 배스트롭 10GW HJT 태양전지 공장 착공 → 대량 페이스트 수요 발생 💡 우주용 태양전지 특수성 우주 방사선·극한 온도 사이클(-150°C~+150°C) 환경에서 전기적 접촉 안정성 필수 AgCu 페이스트의 낮은 접촉 저항 + 내구성 = 우주용 태양전지 핵심 요건 중국 장비 수출 차단 → 비중국 소재(대주) 전략적 가치 추가 급등 💡 수요 규모 추산 AI Sat Mini 수천~수만 기 배치 목표 → 위성당 태양전지 패널 → AgCu 페이스트 누적 수요 폭발 ✅독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

* 전기전자, 반도체 슈퍼사이클. MLCC '폭발적인 순간' 맞이(중신건투) • MLCC는 새로운 'AI+신에너지' 슈퍼사이클 출발점 • 순수전기차 MLCC 사용량은 내연기관차의 약 6배. AI 서버 사용량은 전통서버의 2배. AI 휴대폰과 AI PC도 수요 크게 증가 • 첨단제품 공급이 타이트한 상황에서 무라타/삼성전기 가동률은 90%의 가격 상승 임계점 돌파. 첨단 MLCC 가격 인상 추세 확정적 • 밸류체 경기가 업스트림으로 전달. 나노니켈/세라믹 분말 수요 폭발적인 증가 기대. 중국 선두 기업들의 높은 성장 기회 맞이 电子、半导体超级周期爆发，MLCC迎来“爆发时刻” 中信建投认为，MLCC正站上新一轮“AI+新能源”超级周期起点：纯电车单车MLCC用量约为燃油车6倍，AI服务器用量较传统服务器翻倍，AI手机和AI PC也将显著推升需求。在高端产品供给趋紧背景下，村田、三星电机产能利用率已突破90%价格上行阈值，高端MLCC涨价趋势确立。产业链景气正向上游传导，纳米镍粉、陶瓷粉体需求有望爆发，国产龙头迎来高成长机遇。 https://wallstreetcn.com/articles/3773078#from=ios

https://m.blog.naver.com/lyrainvestment/224281186142

🚀스페이스X, 텍사스 배스트롭에 10GW 태양전지 공장 건설 — 우주 AI 데이터센터 전력 자립 블룸버그에서 나온 우주 데이터 센터 관련 태양전지 소식입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-21/spacex-aims-to-build-10-gigawatt-solar-factory-near-austin 📌 핵심 내용 스페이스X, 텍사스 배스트롭(Bastrop) 10GW 태양전지 제조 시설 건설 계획 2층 구조 — 각 층 5GW 태양전지 생산 기존 배스트롭 시설 올해 2배 확장 — 태양전지 + 신규 스타링크 제품 생산 "세계에서 가장 첨단화된 태양전지 공장" — 스페이스X 태양생산 책임자 링크드인 발언 📌 머스크의 100GW 목표 머스크, 다보스 WEF: "태양광이 AI 인프라 에너지 병목의 해결책" 테슬라 + 스페이스X 각각 연 100GW 태양전지 생산 캐파 구축 — 3년 내 목표 합산 200GW — 현재 미국 전체 태양광 패널 캐파 60GW의 3.3배 📌 테슬라 동향 텍사스 브룩샤이어(Brookshire) 태양전지 + 메가팩 배터리 공장 계획 이미 태양광 제조 장비 발주 시작 (CFO 언급) 단, 중국 공급사 쑤저우 맥스웰, 고급 태양광 장비 대테슬라 수출 중국 정부 차단 — 머스크 해결 시도했으나 결과 불명확 📌 미국 태양광 산업 맥락 중국·동남아 태양광 수입 고율 관세 부과 중 미국 최대 태양광 업체 First Solar 국내 캐파 약 14GW — 스페이스X 10GW만으로도 71% 수준 현재 미국 내 실리콘 셀 생산 시설 단 3개 — 국내 생산 심각하게 부족 📌 배스트롭 머스크 생태계 스페이스X 시설 + 보링컴퍼니 + xAI 시설 + 직원용 편의시설(학교·주거·보데가) 집결 사실상 "머스크 테크 캠퍼스" 형성 📌 대주전자재료 연결 포인트 스페이스X HJT 태양전지 1GW 장비 발주 + 10GW 공장 건설 = AgCu 페이스트 수요 폭발적 증가 HJT = 기존 실리콘 방식 대비 고효율 + 우주 환경 내성 + 대주전자재료 핵심 공급 포지션 중국 장비 수출 차단 → 비중국 소재 공급망(대주) 전략적 가치 추가 상승 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

✅ 중국, 테슬라향 고급 태양광 제조 장비 수출 차단 — NYT 보도 📌 핵심 내용 중국 정부, 쑤저우 맥스웰(Suzhou Maxwell Technologies) 등 고급 태양광 제조 장비의 테슬라 수출 차단 NYT 단독 보도 머스크, 트럼프 행정부 방문 시 해결 시도 — 결과 불명확 📌 중국의 의도 테슬라·스페이스X의 100GW 태양광 제조 계획 직접 타깃 미국의 중국산 태양광 고율 관세 + 반도체 수출통제에 대한 맞불 보복 첨단 태양광 장비 = 중국이 보유한 핵심 기술 레버리지 카드 📌 테슬라·스페이스X 영향 배스트롭 10GW 태양전지 공장 + 브룩샤이어 테슬라 태양공장 장비 조달 차질 이미 장비 발주 시작(테슬라 CFO 언급) → 납기 지연 불가피 100GW 목표 달성 일정 지연 가능성 — 단 포기는 아님 📌 대체 공급망 시나리오 미국·유럽·한국·대만 태양광 장비 업체로 조달처 전환 필요 단 중국산 대비 가격·납기·기술 수준 격차 존재 First Solar 등 미국 업체와 장비 공동 개발 가능성 📌 대주전자재료 연결 중국 장비 차단 → 비중국 소재·장비 공급망 전략적 가치 급등 HJT 태양전지용 AgCu 페이스트 공급사로서 대주전자재료 포지션 추가 강화 IRA 보조금 + 301조 관세 + 장비 수출 차단 = 탈중국 공급망 필수 구조 재확인 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch