芒果咖啡屋

大家新年快樂～好久沒更新「芒果咖啡屋」了 ☕️ 最近我把自己在研究的一套交易想法整理成一份比較完整的筆記，靈感參考自「巨人杰的策略」。想跟大家分享，也希望能認識更多同好一起交流。 這套策略的定位很簡單：偏做多（long-only）的順勢突破策略，重點是把流程做得更「可執行、可檢討」。我主要整理了三個部分： ① 進場邏輯 用「通道／區間突破」的概念找出趨勢啟動時機；訊號成立後採用偏保守的方式——規劃隔天開盤執行，避免盤中情緒干擾。 ② 出場與風控 核心是把風險放在第一位，使用 ATR（波動度） 設計停損與移動停損，讓策略在不確定的市場裡先活下來；若趨勢延續，就用移動停損讓獲利有機會跟著走。 ③ 執行流程 把「訊號 → 下單 → 停損更新 → 檢討」變成固定節奏，也把交易成本與實務落差需要注意的地方一併寫進去，讓它更像一套可長期運行的系統，而不是靈感交易。 補充一下：這篇是我的研究筆記與流程整理，不是投資建議；也會以方法與風控交流為主，不提供個股點位。 如果你也在研究策略交易／回測，或對風控、交易成本、實盤落差有想法，歡迎留言交流、互相認識 🙏

https://youtu.be/lwdML09Mu0s?si=ZIsyRonvzNVueRm0 1. 中美經貿會談，美方24%關稅將會繼續暫停，中國也延長關稅反制的實施時間 2. 貝森特:如果歐盟不遵守協議，關稅稅率可能會改變 3. 歐盟擬在歐美協議中，購買400億歐元的人工智能晶片，激勵半導體股 4. 美國5月職位空缺數從771萬下修至744萬(低於預期750萬) 5. 美國6月職位空缺數降幅小超預期->勞動市場降溫，但未冰凍 6. 5年期美債拍賣，需求低迷，市場預估這個季度美政府將會大幅發債 7. 巴菲特目前吞下了美債總體的5% 8. 巴菲特宣布退休以來，BRK股價持續下跌 9. 為減輕美債壓力，美政府允許民眾以Venmo跟PayPal管道進行"自願捐贈" 10. PayPal 因現金流驟降&交易活躍度下降，股價大跌 11. PayPal有計畫拓展加密貨幣市場 12. BA釋放出止跌企穩的訊號，核心虧損縮載，積壓訂單大幅上升(川普天天賣飛機) 13. 全球飛機失事數量，BA占比51.4%

https://www.youtube.com/live/pjHk2SsoIvA?si=ukL_ANQV7LQfxJA2 1. 美方希望中國轉型，不要產能過剩 2. 6月美國出口額開始有拉升 3. 各國承諾購買美國產品，但美國是否有這麼多產品? 4. 川普對俄羅斯下達最後通牒，停火烏俄戰爭，否則會有2級制裁 5. 俄羅斯彈藥存量大幅衝高，主要來自北韓 6. ARKK過去3個月大漲50% 7. 美國暗示上調半導體關稅，預估8/1公布 8. 中國還是持續透過東南亞國家進口許多晶片 8. AMZN關閉中國上海Ai實驗室

https://youtu.be/A8qNPFK3s3Y?si=6KXTzt05bn52GqKW 1. 美歐達成15%關稅協議，但雙方開始對細節各執一詞 2. 川普:協議不包含醫藥產品；歐盟:有包含醫藥產品 3. 日本對於投資美國的金額表達異議 4. MSFT將於7/30發布財報，市場對於微軟有樂觀期待 5. MSFT放慢芯片開發節奏 6. MSFT今年累積裁員1.6萬人，佔整體員工7% 7. 營利性裁員的常態化，可能成為科技業的下一個重大趨勢 8. MSFT與OpenAi的合作，開始漸行漸遠，分歧加大

https://www.youtube.com/live/GUAUTswpwzI?si=aKu1aJiikIb-8kVe 1. 美中經貿會談今日開啟 2. 台灣景氣信號燈開始下探 3. 上半年的中國出口量開始拉高，因美國囤貨潮 4. 歐洲內部對於投資美國的決策，口徑不一 5. 美國關稅協議，其中要求各國購買美國產品，但協議內容模糊，有些不知如何執行 6. FED的獨立性持續備受挑戰 7. 貝森特表示，等利率下降，將會發行更多長期國債 8. 美國家庭並沒有因為升息，產生更多金錢壓力 9. 美國在短期內的投資額(政治因素)，因金額太大，或許會帶來通膨 10. 台灣零售銷售數據持續惡化 11. 台灣旅遊業持續惡化，台灣出國人數是國內旅遊人數的2倍

https://youtu.be/9ITVXuEdbkM?si=a7pZN6MA1EXc0KHA 1. 週三FOMC將公布利率決議，市場預期利率不變 2. 關注鮑威爾的言論是否會透漏降息訊息 3. 上月非農就業數據顯示，勞力市場有強勁韌性 4. 德銀研究:剔除油價扭曲效應後，市場隱含的真實通脹風險溢價已飆升至10年高位 5. 美歐達成關稅協議為15%，歐盟會再投資美國6000億美元，且購買農產品與大量軍火 6. 最新一輪(7/27~7/30)，中美關稅談判，旨在推遲 中美關稅截止日(8/12) 7. 關稅收入巨大，大約占美國GDP 1% 8. 加拿大核心通脹仍居高不下 9. 日本多家媒體報導石破茂將辭職，但本人否認，且表態繼續執政

https://www.youtube.com/live/L-n8zwugzcA?si=Y2aZMnFFfv2PsWu3 1. 成熟經濟體關稅大致底定，標普持續創新高 2. 美國跟歐盟達成關稅協議為15% 3. 美中關稅談判，繼續延長90天 4. 在美國製造生產的商品，出口全球不用課稅 5. 川普民調狂飆，47%民眾認為經濟會變好 6. VIX指數持續下跌 7. 台灣對於美國的順差持續創新高，出口至美國的金額快超過中國市場 8. 台灣文官制度越來越透明

https://youtu.be/Kukpy-5fWCU?si=fwNO67cNQyMbXwxz 1. 川普親自訪問FED，當面施壓鮑威爾降息 2. 美國7月Markie製造業PMI下降至49.5 遠低於 市場預期52.9 3. 美國首次申請失業金人數連續第6周下降 4. 歐央維持利率不見，暫停降息 5. TSLA股價重挫，財報表現整體低於市場預期 6. 相對於車輛銷售，馬斯克對機器人跟自動駕駛更有興趣 7. 加州DMV對特斯拉FSD功能提起訴訟，因宣傳FSD有誤導消費者嫌疑 8. GOOGL財報就兩個字"強勁"，同時宣布大幅上調資本支出

https://www.youtube.com/live/e0CVZlQEmZo?si=-Tt4CZOvZ0P5Y5L6 1. 關稅戰快落幕，美國是否只剩降息問題? 2. 加拿大總理:不急於馬上談成關稅議題 3. 初領失業金人數達到三個月以來新低，勞動市場沒有嚴重惡化 4. 美國製造業PMI又跌破50 5. 哥倫比亞大學支付2億美元給川普政府，以換取研究經費核准 6. 美國國防部終止DEI政策 7. 台灣內需方面，零售銷售還在收縮 8. 台灣房價鬆動的幅度沒有想像中的大 9. 好書推薦:貨幣失能

https://youtu.be/c8bHS_DxPkg?si=6T3VWp8j6A064MkN 1. 川普宣布與日本完成一個大規模協議，日本關稅僅15%，日本需對美投資5500億美元 2. 日本打開農產品市場，進口美國大米/牛肉等 3. 15%的關稅，讓日本車在美國的價格優勢更明顯 4. 美國三大車商對"日本進口車稅低"表示強烈抗議 5. 石破茂將在8月辭職 6. 歐盟與美國即將達成關稅，估計15%左右 7. 歐盟有在準備30%關稅，防止與美國談判有變數 8. 美國與菲律賓達成關稅協議(19%) 9. 下周第三輪中美關稅談判，旨在推遲8/1號期限

https://www.youtube.com/live/_1XdaK-NOho?si=4_3UBYN4YQxDtW1U 1. 歐盟暫定稅率15% 2. 美日協議是否作為台灣模板? 3. 日本能降低關稅，主因有新的對美投資方案 4. 台灣大量進口美國阿拉斯加天然氣 5. 川普願意降低關稅，但要讓美國產品自由出入 6. 關稅如果談成，囤貨朝可以抵銷通膨 7. 美國春季房價還在創下新高，但成交量越來越低 8. "皓哥" 男子:我15公分。女子隔天就離婚，女子:神經病，他說的是直徑 9. 川普簽署聯邦許可命令，推動Ai超級行動計畫 10. TSLA EPS Q2在下滑。95%股價來自TSLA估值，期望未來機器人&自動駕駛等

https://youtu.be/RR6PhbUmEEI?si=xwhz02oEDeVK1PAW 1. 鮑威爾: FED將全面討論美國銀行資本框架的現狀與未來發展方向 2. 川普持續對FED的翻新工程施壓 3. FED的獨立性再次受到挑戰 4. COCA 財報優於市場預期，歐洲銷售強，抵銷其他地區疲軟。秋季，美國COCA將使用蔗糖取代玉米糖漿 5. GM 因關稅政策，收入減少11億美元，業績下滑受到北美拖累。GM的業績凸顯汽車製造商，在當前環境維持利潤的艱難處境 6. GOOGL即將發布財報，投行們對於GOOGL持樂觀看好態度。市場擔心ChatGPT威脅GOOGL在搜索領域的統治地位，但GOOGL市占率仍維持在90%。反壟斷裁決即將判定，充滿不確地性 7. 富國銀行預測下半年SP500將超過7000點；大摩對市場保持樂觀，SP500目標價上調至7200

https://www.youtube.com/live/tuE5ETniEj0?si=n06IDJLCvKCTr4PO 1. 日本拿到15%關稅，菲律賓19%關稅(跟印尼一樣)，越南20%關稅 2. 後續觀察日本汽車關稅是否會納入在對等關稅中? 目前日本車商是主動讓價 3. 馬來西亞極力爭取關稅<20%，泰國也在努力爭取關稅<36% 4. 川普發動貿易戰，逐個擊破，且各國利益不一致，不容易聯合反制 5. 台灣出口金額持續創高(主要出口國為美國, 35%) 6. 台幣升值讓台股盈餘下修6% 7. 皓哥: 台灣也有GD，gold dragon 楊金龍 8. 股市面看起來，關稅率低，利多

https://youtu.be/_JKtFeiZMCE?si=ahsVt-UrhIZL7aD7 1. TSLA 將發布財報，分析師觀點偏向謹慎 2. TSLA汽車銷售業務持續受阻，但交付量下滑低於預期，因中國市場穩定 3. TSLA歐洲市場銷量大幅下滑/暴跌，因馬斯克政治立場問題 4. TSLA的利潤率可能持續下滑 5. 目前TSLA正式進軍印度，但市場普遍不看好印度 6. Robotaxi已在德州試營運，且比google的waymo成本低 7. TSLA的能源儲存業務持續表現亮眼 8. TSLA的碳權優勢逐漸消失，因法規更改 9. 馬斯克宣布要成立美國黨，市場對於此的政治立場表明給予不好的評價 10. 馬斯克回歸睡半公司工作狀態 11. TSLA未來可能投資xAi，進行一次大規模的資源整合 12. 2024年xAi的總支出高達130億美元，但營收僅5億美元 13. 期權市場，持續看漲TSLA

https://www.youtube.com/live/481zf3zKTZs?si=NiVL4AKUbwMvPRSn 1. 標普&納指創下歷史新高 2. 市場恐慌情緒在淡化中 3. 今年標普500本益比從低點18飆到現在22 (3個月左右) 4. 目前財報季期間，公司無法回購股票 5. 關稅戰，讓美國囤貨(不會通膨)，讓大公司進美國設廠 6. 貝森特說明8/1是否會實施關稅，還是以川普為主 7. 歐盟: 如果川普關稅課徵太嚴重，將採取報復性關稅 8. 中國陸續取消稀土出口管制，因H20的放寬 9. 中國創新藥研發程度超越歐盟 10. [技術分析]現在要往上追，肉感覺不多，但往上看，也是萬里無雲 11. 台積電市值追平波克夏 12. 陸股開始有點啟動的味道，創下去年10月以來的新高 13. 中國彭博信貸脈衝指數 與 美國ISM製造業指數，有高關連，目前都在低點

https://youtu.be/1qCNYDpq648?si=GOu48nudt5My-i-j 1. 日本參院選舉結果公報，執政黨喪失多數席位，石破茂滿意度下跌6.2% 2. 川普持續施壓FED降息，且威脅開除鮑威爾，但貝森特反對川普罷免鮑威爾 3. 沃勒對川普表忠心，願意支持降息，想擔任FED主席 4. 週四歐央將公布利率決議，市場預計利率不變 5. 歐美PMI即將公布，上月數據顯示6月歐元區經濟持續收縮&衰退 6. 美股工業板塊即將公布財報 7. 金融科技公司Block，將被納入SP500指數

https://www.youtube.com/live/rvFQ973-wiw?si=dsbp-HlfQ7YBgZzD 1. 8/1川普關稅截止日 2. 日本選舉，目前各黨制衡，石破茂可能被換掉 3. 市場預估日本要回歸撒錢政策，日債殖利率狂升，日本通膨可能會更高 4. 投機交易者持有大量日圓衍伸性商品，總金額高於歷史平均 5. 眾多日本小黨呼籲取消消費稅 6. 過去40年來，日本外籍人士成長40倍，壓低日本本土薪資 7. 大量的日本旅遊設施，被中國人是收購 8. 日本當屆政府支持核能，但多數小黨反對核能 9. 日本車架出口到美國跌15%，日本自己吸收關稅，且賣不好只好降價 10. 川普政策影響FED獨立性，美債價格波動 11. 川普健康問題，被診斷出慢性靜脈不全

https://youtu.be/hidsLwfQw5c?si=db_OTrC3Iu_TLY10 1. 董王解雇鮑威爾傳聞->若FED獨立性遭挑戰，美股會跌 2. 鮑威爾任期即將結束，下一屆主席大概率是鴿派降息 3. 大摩認為應該繼續做多SP500與VIX指數 4. 眾議院通過啟動加密貨幣法案審議所需的程序步驟 5. 美國零售銷售數據+0.6%，優於市場預期，消費能力似乎沒減，反而有所反彈 6. TSMC受益於Ai晶片需求強勁，財報表現優於市場預期 7. 台積法說:3奈米5奈米需求強勁，且維持53%毛利率