Горно-металлургия. Пересборка. Канал Дмитрия Пластинина

Net Smelter Return (#NSR) и внутреннее ценообразование. Ранее мы посмотрели, что такое NSR, как провести оценку инвестиционных показателей на его основе и как построить геологическую NSR-based model нашего замечательного золотодобывающего ГОК. Теперь допустим, что у ГОКа есть Карьер и есть ЗИФ. Для упрощения, пусть транспортировка руды и рудоподготовка принадлежат Карьеру. Чем занимаются эти два замечательных актива? Правильно, ругаются друг с другом по поводу качества руды. Подход mine-to-mill частично решает этот вопрос, связывая: — “физику”, то есть селективную выемку и контролируемые БВР в Карьере с качеством шихты в питании ЗИФ; — себестоимость, т.е. существенное снижение затрат на измельчение ЗИФ при некотором их увеличении на Карьере. Правда, начальник Карьера всегда против, даже если это плановые цифры.🤷🏼 NSR идёт дальше. Ранее мы рассчитали плановый NSR ГОК = 9818,3 руб./т. Если вычесть из этой цифры затраты ЗИФ = 2200 руб./т., получим максимальную внутреннюю цену, за которую ЗИФ готова покупать у Карьера тонну руды. То есть плановый NSR Карьера равен 7618,3 руб./т. Если по факту Карьер сработал неэффективно, то есть его фактический NSR > планового – виртуальный штраф ему и демотивирование руководства. Если наоборот – начисление виртуальной прибыли и премию руководству.😎 Вот такой механизм управления. Точно годится для золота, МПГ и цветных металлов; для чёрных металлов называется Netback Price. В целом похоже на то, что концепт NSR – т.е. распределение эквивалента ценности по технологическим переделам – можно применить к любому технологическому процессу. А как у Вас с NSR дела обстоят? 😁

Когда-то давно экспериментировали с системами машинного зрения и нейронками на флотации, и шутили, что работой оператора станет своевременно протирать окошко камеры. 😳 А судя по этой видеокартинке (китайцы, конечно – компания Unitree), задачей строителя в скором времени станет регулярно очищать механизмы роботов от всего, что летает-льётся-падает-лежит-и_т_п на стройплощадке. Так может, это хорошо? 😉 С Днём строителя, друзья! 💥💥💥

#пятничное! С лёгкой руки Виктора Клёпы (@VictorKlepa) ещё весной прикупил, а сейчас изучаю книжку издания 1981 года по управлению техническими системами. Хорошее структурированное изложение. Однако, обратите внимание: 1. В названии фигурирует термин «искусственный интеллект». Правда, «по зарубежной литературе».🤔 2. Один из авторов – Г. Я. Буш. Пятничная интерпретация: Тут и задумаешься о том, как уже 45-50 лет тому высшие должностные лица государства – ныне недружественного партнёра высокие технологии развивали. И как мы у них эти технологии тырили. 🤣🤣🤣

Однако, продолжим разговор про Net Smelter Return, предыдущие статьи можно найти по тэгу #NSR. Напомню, что NSR – это кэш на банковском счёте [в нашем случае золотодобывающего] ГОКа от продажи доре по биржевым либо банковским ценам, за вычетом транспортировки доре и его аффинажа. И что мы только планируем строительство этого ГОКа, провели геолого-технологическое картирование (ГТК) и построили блочную модель. ГТК связала качество руд в каждом блоке с технологическими параметрами добычи, транспортировки, рудоподготовки и извлечения. Но экономики в модели нет. Если применить логику NSR, рассчитанную ранее для всего объёма запасов, к каждому блоку в модели, получим стоимостную блочную модель (NSR-based model), которая позволит исключать нерентабельные блоки, ценность которых ниже заданного граничного уровня (NSR cut-off). В отличие от классического бортового содержания, NSR cut-off переводит граммы в чистые деньги с учетом всех капризов геологии, технологии и рынка. И вот пример реализации. Правда, не золото – на картинке полиметаллический проект Gonneville (Chalice Mining, Австралия), модель которого наглядно показывает оптимизацию карьера по стоимостной блочной модели. Вместо граммов на тонну легенда этой 3D-модели размечена в долларах NSR на тонну руды ($/t). На ней хорошо видно, как блоки «окрашиваются» в зависимости от их реальной ценности и как задается контур карьера на основе граничного NSR Cut-off (в данном случае COG = $40).😎 Это и есть один из механизмов геометаллургии, связывающей геологию с экономикой через всю цепочку создания добавленной стоимости золотодобывающего ГОК. Но это ещё не всё. Дальше поэкспериментируем с NSR рудника / карьера и ЗИФ по-отдельности и в их взаимодействии. 👇🏼

Вот, на картинке – фрагмент отчёта 19-лохматого года. Это графит, золота под рукой не оказалось 🤷🏼. Что мы видим: 1️⃣. Геометрия рудного тела. Можно оценить ресурсы (не запасы, конечно). Можно определить способ добычи. 2️⃣. Состав вмещающих пород. Можно смоделировать (в данном случае) карьер. Производительность и технологические параметры карьера взять средние, по аналогам. Таких карьеров много. Скорректировать на разрывы. В какой-то момент нужно будет идти на подземку. 3️⃣. Графит мелкокристаллический, образует агрегаты кристаллов тонкопризматической, пластинчатой, игольчатой формы – это из другого документа (см. Принцип 2). Содержание 25-30% – очень высокое. Можно прикинуть технологию обогащения, она тоже +-типовая – до концентрата (90-95%). Закрутка же мелкого графита в шарики (сферонизация) для анодов ЛИА – нетиповая, это риск. 4️⃣. Инфраструктура – есть карта. 5️⃣. Коммерция. Здесь непонятки. Рынок графита закрытый, непрозрачный, а цена драматически зависит от гранулометрии и формы кристаллов. Риск. 6️⃣. Остальное – CAPEX, OPEX и пр. – вообще банально. 7️⃣. Ну и другие риски, конечно. Два уже перечислено, остальные видны. Да, это 5-й класс AACEI. Но важно уже на этом этапе заложить данные в иерархическую структуру проекта (ИСП, Принцип 3) и получить один – базовый – вариант (Принцип 1). И сделать это можно не за месяцы, а за несколько дней. Вот вам и метод. Новый он или старый (Принципы 4 и 5)? 😉

Отвлечёмся от NSR в сторону методологизации. В комменте предыдущему посту Денис Дугин задал вопрос, ответ на который потребовал отдельной статьи (и даже двух 😃). А вопрос звучит так: «Как на скромных ИД, которые даже больше отсутствуют, вы делаете анализ? Какие методы применяете?» Для начала перечислю пять принципов, с которыми вот уже 20 лет подхожу к оценке инвестпроектов: 1. Лучше измерять хоть как-то, чем не измерять совсем. 2. Данные есть всегда. Вопрос в их доступности и точности. 3. Структуру данных надо закладывать со старта. 4. Чем более метод типовой, тем более он надёжен. 5. Если метод не существует, его надо создать. Продолжение 👇🏼:

Что же делать ГОКу с NSR? В примере выше мы провели расчёт (не расчёт – оценку!) NSR проекта, находящегося на раннем этапе жизненного цикла. По сути, нам известны в каком-то виде лишь объёмы, геометрия, содержание и состав вмещающих пород – данные из «объяснительных записок» и «отчётах о работе геологических партий» советских времён. Ни заверочного бурения, ни модели, ни отчёта о запасах у нас ещё нет.  Способ добычи и технология извлечения приняты индикативно. Возможности инфраструктуры не ясны. То есть точность оценки – 5-й класс AACE, +100/-50%. Но считать экономику проекта с учётом этих допущений всё равно надо. Важно лишь зафиксировать их (допущения) на бумаге, чтобы при необходимости – на инвесткомитете – обосновать решение «идём – не идём» на следующий (уточняющий) этап. Так что на ранних этапах нужно действовать в лоб и использовать NSR в качестве базы для расчета инвестиционных показателей. Как на картинке – прям хороший проект получается, т.е. «идём». 😁 Но есть ещё не лобовая польза от #NSR. Обсудим. 👇🏼

В Методических указаниях, которые мы уже пару дней как обсуждаем, в самом последнем приложении Б.10 приводится формула NSR (Net Smelter Return). Очевидно, это и есть экономическое выражение (одно из) степени разведанности и качества запасов, и процессов их отработки. Разберём его подробнее. Net Smelter Return – «чистый доход плавильного завода». Эко завернули! Пусть smelter – плавильный завод – это ГОК (золото): карьер + ЗИФ, принадлежащий одному Владельцу (он же Оператор). ГОК производит сплав доре, далее везёт его на аффинаж, после чего слитки 9999 покупает Банк. Что ГОК знает о себе (см. «Исходные данные» на картинке): — Оцененные запасы C1+C2, кг — Содержание, г/т — Биржевая стоимость AU, руб./г — Коэффициент объёмной массы, т/м3 — Рентный коэффициент. А хочет он узнать, сколько живых денег останется у него на банковском счёте после вычета: — всех физических потерь по всем технологическим процессам; — транспортировки и аффинажа доре (выполняется сторонними организациями); — НДПИ. Все эти расчёты – на картинке. Правда, возникает вопрос: а зачем это всё нашему ГОКу? Поэтому, в следующих постах рассмотрим: — что ему теперь с этим делать, — как учесть штрафы, — каким образом наладить сценарии взаимодействия в геометаллургической цепочке «карьер – ОФ – метзавод». #NSR. Критикуйте 🤓

И вот первая история. По информации от замечательного канала «Обогащение и переработка», коллеги из НИТУ МИСИС выпустили проект Методических указаний «Геолого-технологическое картирование и геометаллургия месторождений твёрдых полезных ископаемых». Отмечу, что процесс описан от подготовки опробования до геометаллургической модели. Привяжусь к термину “геометаллургия”, о котором мы писали здесь, здесь, здесь, здесь и ещё здесь. И похоже на то, что в Методических указаниях подробно раскрыта тема ГТК (геолого-технологического картирования), а суть геометаллургии – то есть создания единой гео-технолого-экономической модели предприятия и управления ею – почти не раскрывается. А ведь это понятие – экономическое, так же как “бортовое содержание”. Что скажете, коллеги? Кстати, можете дать комментарии непосредственно в документе, после чего отослать его авторам.🤓

Лето жаркое в разгаре, но похоже, надо возвращать Пересборку из отпуска. 🥵 Интересных историй происходит не меньше, чем в другие времена года, хочется подвергать их анализу, обобщать дополнять, методологизировать – с целью масштабировать что-то полезное для отрасли. Фокус на ближайший период – оценка [всего: рудников, карьеров, фабрик, заводов, …] на пред-инвестиционных этапах. Надеюсь, будет интересно и полезно.😎

Есть день, когда Металлургия – стук-стук – просто-таки ломится в твою дверь, даже если хижина твоя на берегу тёплого моря, и на Солнце в зените без панамы долго не выстоять / вылежать. «А помнишь ли ты, дружок, – говорит Металлургия, – что в море не только кораллы, но и конкреции? И что ядерные реакции звёзд дали вам, людям, все известные металлы, которые вы используете в промышленности и в быту?» И много чего другого говорит. И море, солнце, горы, и всё вокруг вдруг начинает приобретать какой-то необычный – металлургический – смысл. А наша задача сильно более проста, нежели термояд: всего лишь вытащить из недр минералы, эти металлы содержащие, и превратить их во что-то полезное для человечества. Не разрушая хрупкое равновесие ноосферы. Благородным делом занимаемся, господа. С Днём металлурга! 💥💥💥

Подоспели фотки с конференции CREON «Золото 2026». Если помните, планировал организовать на ней дискуссионную панель, посвящённую рискам (актуальным вопросам 😉) реализации крупных (не юниорских) инвестпроектов в золотодобыче. Не сложилась моя панель. 🤷🏼 Никто из недропользователей не хочет выступать. Отговорки разные: «нет фактуры», «нет времени», «непубличен», «СЭБ / начальник не согласует» (а ты спрашивал?), «а кто ты вообще такой?», «в следующий раз». Спасибо Алексею Фортыгину (Бамское, Атлас) за абсолютно талантливый рассказ об экологических рисках в проектах строительства ГОК, и Денису Дугину (СПЕКТРУМ) за проблематизацию подходов к комплексному проектированию объектов золотодобычи. Было прям интересно и полезно.⚡️⚡️⚡️ Вернусь к «в следующий раз». Так вот, в следующий раз – весной 2027 года – не знаю, чем, но замотивирую коллег на содержательные доклады и дискуссию! Особо остановимся на пред-инвестиционной подготовке проектов, возможно, с демонстрацией Конфигуратора. И так постепенно, постепенно – научимся-таки нашими проектами +- эффективно управлять. А коллегам из CREON огромное спасибо за организацию конференции. 😎

«Пересборка» в отпуске. Иногда это просто необходимо, чтобы продолжать и далее вас радовать (или напрягать? 😉) идеями, наблюдениями, гипотезами – всё на благо горно-металлургии. Тем не менее, даже в режиме слабой информационной активности публикую запросы участников канала, в первую очередь, о поиске специалистов. На этот раз – в крупный российско-китайский проект в химической отрасли нужны: — Руководитель по строительству, — Главный специалист по общестроительным работам, — Ведущий специалист по конкурсной работе. Описание позиций и контакты в файле ниже👇🏼. Все особенности грамматики авторов запроса сохранены 😁. Надеюсь, кому-то из вас, коллеги, эти позиции покажутся интересны, вы подадитесь, и случится МЭТЧ (то есть match)! И это будет означать, что Пересборка работает не зря. ☺️

Однако, вернёмся к РЕДМЕТу. Послушал некоторые доклады на секции “Minerals”. И постоянно фразы типа «у нас лабораторные испытания», «у нас опытная установка», «мы экспериментировали-экспериментировали, но проект закрыли». И прочая пичалька. 🥵 И вот на сцену выходит индус: «Вот лаборатория. Вот опытная установка. Вот PFD, P&ID и бейсик инжиниринг. Вот рабочка. И вот мы построили завод.» 🥹 Чувствуете разницу? Нашёл потом этого замечательного индуса, поговорили в кулуарах, будем дальше общаться. 😎