Правила Инвестиций | от создателя CoinKeeper

Что ИИ видит в тратах то, чего не видите вы 30 июня я открываю «ДеньгииИИ» блоком про экономию. Мысль доклада простая: экономия — это не сила воли, а данные и правильный вопрос к ним. И то и другое можно получить с помощью ИИ. Мы смотрим на деньги в узком контексте: вот расход, вот «мне же это нужно». ИИ смотрит на весь год сразу и без оправданий — и видит то, что мы пропускаем: — подписки, про которые забыли; — случайные траты; — тенденции в расходах; — сценарии и прогнозы ваших финансов . Расскажу как языковые модели работают с огромными массивами данных о ваших финансах. И покажу, как с помощью ИИ можно упросить добавление расходов, а также как задавать своим тратам вопросы про то, как сэкономить. А ещё сделаю несколько анонсов того, что мы в CoinKeeper делаем прямо сейчас с помощью ИИ. Это первый из трёх блоков. Дальше — заработок с ИИ (Глеб Кудрявцев) и инвестиции (Михаил Крицкий). 30 июня, 19:00 МСК, онлайн, бесплатно. Зарегистрироваться →

ДеньгииИИ — первая конференция о деньгах и ИИ ИИ — самая горячая тема прямо сейчас, и разбираться в нём придётся каждому. 30 июня, вторник, 19:00 МСК — один вечер, три блока про то, как искусственный интеллект реально помогает с деньгами. Спикеры-практики из разных областей, которые работают с ИИ каждый день. Никакой воды: инструменты, промпты, живые демо. Экономь — Илья Чернецкий, основатель CoinKeeper и Sistema.rocks «Что ИИ видит в ваших тратах, чего не видите вы» Зарабатывай — Глеб Кудрявцев, ex-CPO Skyeng, @gleb_pro_ai «Как использовать нейросети, получить кратный буст в работе и не спалиться перед начальством» Инвестируй — Михаил Критский, основатель investmint.ru, @mintering «ИИ не оракул: как принимать с ним денежные решения и не дать ему наврать» Онлайн, бесплатно. Запись всех докладов — всем зарегистрировавшимся. Регистрация в боте →

Новогодний эфир На мой прошлый стрим про CoinKeeper пришло неожиданно много людей (больше 50 было в прямом эфире и наверняка гораздо больше посмотрели в записи). Было много вопросов про инвестиции, в частности про то, как я анализирую инвестиции в сервисе Snowball Income. И я решил провести еще один эфир, но уже с фокусом на инвестиции. Предлагаю вам проголосовать ниже, о чем вы бы хотели послушать и когда.

Все дело в том, что у золота (в отличие от акций, кстати) в истории было очень много периодов, как это сейчас модно говорить, «отрицательного роста». 26 лет с 1980-го золото не приносило никакой прибыли, и даже теряло свою стоимость из-за инфляции. Потом еще 8 лет с 2012-го по 2020-ый.   Более-менее устойчиво золото росло с 2001-го по 2011-ый год (рост более чем в 7 раз), и последние полтора года (рост более чем вдвое).   Значит ли это, что золото может расти следующие 8-9 лет и вырастет еще в 3-4 раза?   Продолжение следует

Пора брать золото? Часть 1 Вот еще новости, которые мне очень «нравятся»: золото обогнало акции по доходности.   Как такие новости делаются? Берется график за какой-то удобный (или случайный) промежуток времени, сравниваются два графика — и выигравший объявляется победителем. Очень удобно.   Но давайте посмотрим на несколько других графиков, например что если мы сравним доходность золота и фондового рынка (S&P 500) за 16 лет (с 2009-го)? Золото отстает в 3 раза по доходнсти.   А если с 2000-го? Золото опережает почти в 5 раз!   А если отсчитаем от 1976-го года, когда золото стало свободно торговаться? Золото отстает в 2 раза по доходности.

Акции США — уже пора брать? Часть 3.   Часть 1 👆Часть 2   Итак, в прошлый раз мы остановились на том, что практически невозможно построить единый тренд среднегодовой доходности S&P500 на протяжении его 150 летней истории, надо взять период поменьше. Кое какую подсказку нам дает график P/E (то есть отношения прибыли к капитализации) всех компаний индекса — по нему видно, что c 1985 не было возврата к низким P/E, то есть компании стали оцениваться в целом дороже, когда-то более, когда-то менее.   Если построить график (см выше, в начале поста) от этого года, то среднегодовой рост (и мы все еще говорим о «чистом» индексе, учитывающем инфляцию) будет примерно равен 5.7%, но из него (вернее из диапазона от 4.2% до 6.9%) сильно выпадает период бума дот-комов (конце 90-ых — начало 00-ых). Если исключить период бума дот-комов, то немного начнет выпадать начало периода, но зато потом график индекса на 1 число каждого года укладывается в диапазон 3%-6.3%, при среднем тренде в 5% ежегодной чистой доходности.   Что это значит? Что даже сейчас после падения индекса с 6000 в начале года до 5100-5200 в текущий момент, мы все еще находимся в зоне доходности «выше среднего», а доходность «ниже среднего» находится в диапазоне 3000-4700 пунктов.   И если (вернее «когда») обвал все-таки случится — то именно в эту зону мы будем целиться. Поэтому лично для себя на вопрос, заданный в заголовке, я отвечаю «нет, еще пока рано». Вопрос только в том, когда будет это «пора» и в чем пока хранить деньги, но об этом поговорим немного позже.

60 миллионов хватит каждому? Каких-то 65 миллионов рублей надо россиянину для безбедной жизни, заявил экономист Родин. По словам эксперта, эти средства можно инвестировать в облигации и каждый год выводить из портфеля 4% от его стоимости. Доходность портфеля составляет 12% годовых, что позволит получать пассивный доход в размере 100 тысяч рублей ежемесячно.   Последнее время постоянно попадаются новости типа таких. Какая-то прям магическая цифра эти 60 с лишним миллионов. С одной стороны хорошо, что нам регулярно напоминают, что на пенсии желательно иметь какие-то накопления и не стоит расчитывать на государственную пенсию. Я и сам об этом регулярно пишу.   С другой стороны, как все это рассчитывается, учитывается ли инфляция и главное, а что если вам хочется получать меньше или больше 100 тысяч? Сколько надо накопить? И главное, как это сделать? И сколько времени это потребует в вашем конкретном случае?   Ответы на все эти вопросы уже давно есть, их можно получить в CoinKeeper (в статистике Капитал) или с помощью простой google-таблицы, описание и ссылку на которую можно бесплатно получить тут, вместе с первыми главами книги "Правила Инвестиций".   В моем случае, кстати, при целевом пассивном доходе сильно больше 100 тысяч, получилось что нужно накопить сильно меньше 60 миллионов. А у вас как?

Акции США — уже пора брать? Часть 2 👆Часть 1. Что интересного в этом графике? Две вещи: 1. Синяя линия на светлом графике построена из расчета показателя ежегодного роста в 4,67%, а не 6,9% (но позже мы к этому вернемся) 2. Большая часть пиков: и невидимый на этом графике пик перед Великой Депрессией, и тем более бум дот-комов, и более поздние "пузыри" -- все они находятся под линией. А если построить такой "синий" график, чтобы он соответствовал темпам роста первой половины 19-го века, нужно признать, что мы уже как минимум полстолетия живем в перегретом рынке. Что-то тут не так? И тут на сайте, где я взял данные по индексу с 1871 года я вижу, что есть график, который учитывает инфляцию. Точно, ведь в истории США были периоды высокой инфляции, и они могут и должны искажать картину. Но построив и такой график, мы видим, что хотя часть графика (в конце 19-го - начале 20-го веках) оказывается над линией тренда -- все наши пузыри находятся под ним. То есть либо надо признать, что рынок примерно с 20ых годов 19-го века сильно недооценен (маловероятно), либо неправильной является идея подходить к расчету тренда с одной линейкой на протяжении всего его 150-с-лишним-летней истории. А правильно было бы разделить этот большой период на ряд более мелких, в которых средняя доходность будет различной. Но какой период выбрать для текущего этапа?

Акции США — уже пора брать? Часть 1 Или -- если использовать чуть менее кликбейтный заголовок -- какова "справедливая" цена акций США? Мы знаем, что любой рынок (и индекс, который его измеряет) не растет равномерно: бывают периоды бурного роста, которые сменяются периодами коррекции или даже обвала (один из них мы наблюдаем сейчас). Но долгосрочно, рынок всегда растет, вот только с какой скоростью? Из этой статьи и еще нескольких источников я в свое время взял число 6.9% как среднегодовую геометрическую доходность индекса S&P500, одного из четырех главных индексов акций США. Геометрическая доходность -- это такой процент ежегодного роста, при котором от точки начала измерения до точки текущего значения индекса строится красивая экспонента (то если линия, постепенно закругляющаяся вверх). Эффект экспоненты -- это эффект сложного процента, когда индекс прирастает на одинаковый процент относительно предыдущего года, но в абсолютном выражении это каждый раз все большая и большая величина (потому что за базу берется все большее число). Таким образом рост ускоряется (в абсолютных величинах, опять же), а линия загибается вверх. Выглядит это вот так:

Рынок минус 10%, я в плюсе — как так вышло? Меня часто спрашивают.. на самом деле нет, почему-то нечасто, но могли бы спросить "а зачем ты, Илья, занимаешься вот этим всем анализом компаний, выбираешь когда какие активы покупать, можно же просто вложить все в индексный фонд и не парится. Вот вам ответ на этот вопрос в двух картинках: 1. На первой мой портфель за последний месяц, который называется "Стабильный", в нем много облигаций и фонд денежного рынка, и всего 40% акций. Иногда он выигрывает у индекса Мосбиржи, иногда проигрывает ему, но в целом движется с той же скоростью. Но если за последний месяц индекс потерял почти 10%, то мой портфель оказался даже в плюсе. 2. На второй картинке акции в моем портфеле — большая часть из них упала меньше, чем рынок (IRUS), а те что упали сильно я сейчас буду докупать на ту часть портфеля, которая у меня осталась в фонде ликвидности. В чуть более активном подходе к инвестициям кроется как спокойствие в дни паники, так и более высокая долгосрочная доходность. А всего-то нужно раз в месяц посмотреть что происходит и выбрать что купить.

Пенсий не будет Пенсионный возраст увеличат до 70 лет и более, — депутат Госдумы Делягин. По его мнению, на это указывают планы Минздрава по увеличению возраста молодёжи до 44 лет. «Я опасаюсь, что после завершения повышения пенсионного возраста до 65 лет для мужчин и 60 лет для женщин, инициативы господина Мурашко станут поводом для дальнейшего повышения пенсионного возраста. Это позволит продолжать достижения и заставлять людей работать даже в 70 лет и, возможно, в более старшем возрасте», — пояснил депутат. На самом деле я очень не люблю такие "новости". В них нет ни какой-то фактологии (процесс повышения пенсионного возраста — долгий законодательный процесс), да и "нового" тоже ничего нет, о повышении пенсионного возраста говорили и будут говорить. Правда в том, что пенсионная система уже давно коллапсирует из-за демографии и неправильного управления. Я уже писал, что как прикинуть ожидаемую пенсию, и вряд ли вас обрадует эта цифра. То, что срок получения этой пенсии увеличится на 5 лет — на фоне ее размера вряд ли самая плохая новость. Так что считайте эту "новость" лишним напоминанием, что о пенсии вам надо позаботиться самостоятельно. Собственно именно с этими мыслями я 3 года назад начал вести свои публичные портфели, начав ежемесячно пополнять их по 10 тысяч рублей. Сейчас в 5 моих портфелях уже больше 1.7 миллионов рублей и по плану должно стать 100 миллионов через 15 лет, что должно обеспечить скорее даже базовый доход, чем раннюю пенсию. И сейчас, как обычно в начале месяца занимаюсь пополнением портфелей, если вам интересно и у вас еще нет тарифа Platinum Plus — самое время его приобрести.