젊은황소: 비상모드ON

https://m.blog.naver.com/jay-diary/224379380044

모건스탠리는 스페이스X 주가를 우주 $8 + 연결성 $128 + X·Grok(소비자 AI) $12 + 기업용 AI $152 = 합계 $300로 추정함. 현재 주가는 142달러에서 우주 + 연결성 ($127)을 빼면 시장이 AI에 매기는 값은 주당 $12(2028년 EV/Sales 약 1배)에 불과함 NBIS단가로 스페이스X의 기업 AI 가치를 추정해 보니 152달러가 아니라 대략 40-50달러 수준. 모건 스탠리는 152달러가 나오는 것은 우주 데이터 센터나 앞으로 데이터센터 증설 등 현재 없는 시장을 만들어서 그렇게 높은 추정이 나오고 그러는 것 같음. 여하튼 하꼬방 추정으로 40-50불을 적용하면 표가가 200달러 정도로 나오는데 현재 스페이스X 주가인 140불대보다는 훨씬 높다. 여하튼 시장은 데이터센터 가치를 아주 낮게 12달러 정도로 보다가 그것을 지금 계속 올리는 중이라고 생각함. 근데 뭐 이거는 하꼬방 추정이라 믿지 마세요.

모건스탠리 , 스페이스X( $SPCX), '비중확대(Overweight)' 투자의견, 목표주가 300달러 강세 시나리오(bull case) 목표주가 $600 "Grok Bot은 단독 제품이라기보다는 독보적인 실시간 데이터, 수직 통합된 컴퓨팅, 연결성, 지능이 결합된 광범위한 AI 플랫폼의 초기 단계 증거입니다. 현재 시장은 이 중 어느 것도 의미 있게 가치에 반영하지 않고 있습니다. 그렇다면 이 주식을 어떻게 봐야 할까요? 대부분의 투자자들은 여전히 SpaceXAI를 적당히 성공한 네오클라우드(neocloud) 정도로만 평가하며, 내부 컴퓨팅을 제품화한 가치는 거의 인정하지 않고 있습니다. 우주 + 연결성 부문(주당 $127, 2028년 예상 EBITDA의 52배)을 제외하면, 소비자 + 기업용 AI 가치는 주당 $12에 불과합니다. 이는 2028년 예상 EV/Sales의 약 1배 수준으로, 동종 네오클라우드 기업들보다도 낮습니다. 향후 몇 주간의 AI 모델 개발은 이러한 가치 격차를 메울 중요한 계기가 될 것입니다. 인수 마무리(수주 내 완료 예정) 이후 공개될 Cursor의 진행 상황, 이번 주 Grok 4.6, 이달 말 4.7, 그리고 연내 Grok 5 출시가 예정되어 있습니다. 당사는 보호예수 해제(lock-up expiry) 물량 부담을 리스크가 아닌 기회로 보며, 에너지를 대규모 군집 지능(swarming intelligence)으로 전환하는 시대적 복리 성장 기업에 진입할 수 있는 희귀한 매수 타이밍을 제공한다고 판단합니다. 투자의견 비중확대(Overweight), 목표주가 $300, 강세 시나리오(bull case) $600를 제안합니다."

Amat도 별 반응이 없군

아직 spacex를 시장에서 우주회사로 보고 있기 때문이 괴리의 이유인데 그럼 어떻게 해야 목표주가를 달성할 수 있나 -> 지상 데이터센터만으론 증설에 한계가 있고, 결국 스타쉽 발사를 통한 우주 데이터센터(orbital compute)가 되야한다. 이렇게 저는 이해했네요

엔비디아(NVDA), 약 210억 달러 규모의 스페이스X(SPCX) 지분 공개 ​엔비디아는 최근 미국 증권거래위원회(SEC) 공시를 통해 분기 말 기준 약 210억 달러(약 28조 원) 상당에 달하는 스페이스X의 클래스 A 보통주 1억 2,280만 주를 보유하고 있다고 밝혔습니다.

빅뱅은? 하루하루. 주식은? 이하루

ㄴ 오늘 훈계좀 들었습니다..ㅠ

소부장 그리고 기타등등 실적 엄청 잘나와도 셀온이 엄청 많이 나오네요.. 전업들이 자기들끼리 숫자 만들고 돌려서 이런일이 발생하는건데.. 추세추종 안먹히는 장에서 이런거 실적 잘나올거 같다고 붙으면 그냥 전업 설거지 해주는거같습니다.

>>엔비디아 공식 발표: CPO 스위치 본격 양산 •엔비디아가 오늘 새벽 Spectrum-X 이더넷 실리콘 포토닉스 스위치(Spectrum-X Ethernet Photonics)가 본격 양산 단계에 진입했다고 발표 •레이저수를 4분의 1로 축소, 전력 소모를 5분의 1로 낮췄으며, 평균 고장 간격(MTBI)은 10배 향상 •해당 스위치 시스템은 폭스콘이 스위치 시스템 조립, Lumentum이 레이저 칩 제조, SPIL가 웨이퍼·칩 레벨 패키징 및 테스트, 텐푸통신이 레이저 모듈 서브어셈블리 조립, TSMC가 첨단 실리콘 포토닉스 공정 제조를 담당해 공동 개발

실적 발표 시즌도 막바지. 당분간 모멘텀 장세가 이어질 가능성.

https://blog.naver.com/qowoals119/224378333413

이럴땐 그냥 시장 아웃퍼폼이니 뭐니 이딴거 생각하지 말고 쉬어야한다는 교훈을 얻었네요. 주가볼시간에 컨콜이나 좀더 봤었더라면..

그냥 스닥 150 30퍼 쟁여놨네요. 종목피킹이 안되는 장이라..저한테 불리한 장

https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/NVDA/pressreleases/3791500/spacex-stock-could-reach-600-according-to-morgan-stanley-heres-how/

아직 spacex를 시장에서 우주회사로 보고 있기 때문이 괴리의 이유인데 그럼 어떻게 해야 목표주가를 달성할 수 있나 -> 지상 데이터센터만으론 증설에 한계가 있고, 결국 스타쉽 발사를 통한 우주 데이터센터(orbital compute)가 되야한다. 이렇게 저는 이해했네요

주가 $146 기준으로 시장이 SpaceX의 AI 사업에 부여하고 있는 가치를 시장은 $12, 애널리스트 모델은 $150+ = 12배 차이임

Strong Beat/Outlook vs. Higher Capex: Reiterate $300 PT, SpaceX

Strong Beat/Outlook vs. Higher Capex: Reiterate $300 PT, SpaceX

일론 머스크는 가이던스를 통해 몇 가지 놀라운 카드(rabbits out of the guidance hat)를 꺼내들었습니다 1) 2026년 12월 말까지 전사 연환산 매출(ARR) 최소 1,000억 달러 달성을 목표로 설정했습니다. 이는 실적 발표를 통한 공식 가이던스는 아니지만, 일론 머스크가 제시한 1,000억 달러 초과 ARR 목표는 당사의 기존 4분기 전망치(191억 달러)가 내포했던 수준보다 눈에 띄게 높은 수치입니다 2) 2027년 말까지 정격(nameplate) 컴퓨팅 용량을 "5GW보다는 10GW에 가깝게" 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 가이던스는 월가 컨센서스(당사 전망치 4.15GW) 대비 훨씬 더 가파른 AI 컴퓨팅 확장 속도를 의미합니다. 3) 스타링크 전망에 대한 자신감을 피력했습니다. 회사는 다음 스타십 발사(Flight 14)부터 정상 작동하는 V3 광대역 위성을 배치하기 시작할 것으로 예상하고 있습니다. 2027년 2분기까지 1,000기의 V3 위성 배치를 목표로 하고 있습니다(MS 추정치: 2027년 2분기 말까지 840기). 4) 방열판(heat shield) 문제가 대부분 '해결'되었다고 밝혔습니다. 신속한 재사용성을 향해 나아가는 과정에서 항상 지속적인 개선의 여지는 존재하지만, 스타십 Flight 13에서의 방열판 성능은 긍정적으로 평가됩니다.