Onchain Exploring

бля я не думал что на мои посты я буду получать в личку потом вот такие сообщения

понятно, что есть и на других сетях всякие, но они небольшие. Так вот, только в экосистеме эфира около 4000 протоколов на 42.6 лярда. Взлом даже одного самого пососного с низким tvl запустит такую панику по рынку, что даже самая черножопая буллиш горилла (я ей стану после ноября где-то кстати) пойдет сливать эфир в стакан, под угрозой того, что следующим взломанным протоколом будет не говнище с 100к твл, а что-то очень серьезное, по типу aave\ethfi\ldo\pendle\crv. Если в zcash сейчас без mythos нашли какой-то моделью баг, который позволял печатать себе новые монеты и ебашить в стакан (в "приватной" то сети, где это нормально не чекнуть и не проверить, сколько таким эксплоитом было реально продано) - то какие шансы, что протоколы на эфире не будут поломаны мифосом\аналогом? Из хорошего - на первой же подобной новости, даже с самым обсосным протоколом - можно смело вставать в жирный шорт по эфиру. Потом будут выходить новости о том, что каждый протокол провел внутренний аудит через эти новые инструменты все и мол всё ок, но к тому моменту шорты уже должны быть закрыты. Всё же у тома ли более спокойная стратегия, потому что ему акции конечно приятно облегчают жизнь, но и без них компания не схлопнется. Но информационно это раздуют очень сильно, учитывая что у братика 4.5% всего эфира и было бы неплохо его прижать себе 3) Ну и да, самая бесячая меня штука - ближний восток. В целом ничего нового, трамп постоянно говорит что они близки к сделке, иран постоянно отвергает это, либо кидает обидки на какие-то действия, израиль очень не хочет чтоб сделка состоялась и в итоге выстроилась довольно ЗАТЕЙЛИВАЯ цепочка событий: иран говорит, что бомбить ливан нельзя, а то иран будет бомбить в ответ, разрушая режим прекращения огня, трамп звонит в израиль и орет на них (конечно же перед открытием рынков) и забивает хуй на это ближе к выходным, уходя в нейтраль. Не понятно, чем всё это закончится. Штаты говорят, что еще 2-3 дня и вот уже всё, щаща, вот уже все на всё согласны, израиль ебашит по ливану, иран говорит "еще раз такая хуйня и ваще всё уже", потом ебашит по базам штатов на востоке, потом по израилю, потом израиль по ирану, потом... *мы находимся здесь*. Посмотрим что будет. Я не ставлю на то, что на этой неделе будет что-то подписано. А в случае эскалации - будет закрыт баб аль мандебский пролив в бонус к ормузскому. А это еще 15-20% торговли нефтянкой и прочей. Запасы в spr по нефтянке в той же европе уже маленькие и их хватит на какое-то время, но после закрытия еще одного пролива - будет совсем бобо. Плюс это вызовет уже полноценный мировой энергетический кризис. Как это дело будут решать быстро - ума не приложу 4) Ну и да, спорная фигня, но о этом уже многие писали - это выход на ipo компаний spacex, openai и антропики, и что это будет высос ликвидности из крипты, потому что какой смысл держать бабки в волатильной крипте, когда сейчас сектор ai просто взрывается на фондовом рынке. Что-то в этом есть. Насколько это уже заложено в цены на крипторынке - без понятия. Понесут ли люди бабки обратно в криптосектор после профитов с этих ipo? Или они будут действовать по логике "похавал в этом ipo, потом в следующем, потом в третьем, и только потом уже в крипту"? Я ставлю на такое развитие событий. Очень забавно, что примерная дата того, когда пойдут фиксить профиты с последнего ipo (октябрь) совпадает с теорией циклов у битка, мол там и будет локальное дно Такие дела, пока писать о глобальном больше особо нечего

Вместо отчетности мы получили релиз о том, что они пересматривают политику компании, потому что тот самый mnav пошел по пизде. В долгосрок это точно буллиш, потому что они решили бороться с размытием акций и будут их откупать обратно сами, если mnav будет падать. Так же они очень жирно повысили кэш резервы свои на многие месяцы вперед. И вроде всё хорошо, но... выплата дивидентов по strc теперь 12% (мало повысили, честно говоря. Но всё же). Самое главное, что они сделали - они РАЗРЕШИЛИ СЕБЕ продавать биток, если кеш резервы будут падать ниже определенного уровня. А они будут со временем. По сути это добавляет 1.2 лярда $ давления в стакан. Так что всё это вещь довольно неоднозначная. Они отошли от "продайте почку, но купите биток" или "продайте хату, но купите биток" до того, что сами готовы довольно мощно ебашить по рынку. Я не назову это апокалипсисом, но это точно сигнал о том, что компания перешла в режим выживания и не может больше двигаться чисто как "мы быки, которые бесконечно покупают". Что из этого получится - узнаем чуть позже. А пока продолжаем наслаждаться шоу. Мне еще понравился момент, что когда они сказали про обратный выкуп своих акций, они отдельно указали, что это будет происходить не из денег, которые у них есть в кэш резерве. А откуда тогда? Видимо, с продаж битка. Сейчас в моменте акции mstr и strc подлетели вверх. Посмотрим, что будет после открытия рынка и когда все полноценно переварят всю информацию. Я еще сам не успел. Когда я читал, а перечитывал я раз шесть сидел, я менялся во мнениях от "о, красавцы, наконец что-то умное" до "какой же ты пидорский долбоеб" все шесть раз. Увы, не сильно информативно, но как есть сейчас. Дальше надо будет смотреть по ситуации. Напишу

Приветики! Как и писал, следующий пост будет тогда, когда либо начнет происходить что-то очень хорошее, либо что-то плохое, о чем не все думают. Из хорошего - даже не знаю, что и писать, я не вижу ничего такого. А вот из плохого... Мне немножко влом писать большую простыню, поэтому постараюсь по-бырику 1) Мы помним сценарий спирали смерти у всяких фондов. Фонды сейчас на 70+% закрыты, остались только всякие крепкие. Основной сценарий спирали для сейлора немного изменился, в сценарий записывается вторая его компания, которая STRC. Ее суть в том, что если ее цена держится в 100$ - они выплачивают 11.5%, уже, раз в две недели (было раз в месяц). Цена выше - ставка ниже. Цена ниже - ставка выше. Так сделано, чтоб привлекать людей покупать эти акции. Сейлор идет продает акции в рынок, с профита накупает биток на баланс strategy. И в целом вся эта схема выглядит охрененно: фармятся бабки с strc -> покупается биток на счет strategy -> растет NAV (net value asset) -> растет желание покупать и дальше mstr\strc и фармить с этого бабки -> все профиты с продаж обратно в биток. Но что будет, если пойдет чуток не по плану? Например, если strc начнут сливать, из-за недоверия к битку\сейлору? Тогда им придется повышать ставку выплат, как и написано выше. Что, если падение будет продолжаться? Ставка будет расти дальше. У сейлора сейчас около миллиарда свободных денег из резерва, чего хватит на 10 месяцев при текущей ставке по strc. Сейчас по разным источникам, ему надо выплачивать от 1 до 1.7 миллиарда $ дивидентов по strc, не считая остальные обязательства. Если ставка повышается - соответственно резервы будут гореть еще быстрее. Я уверен, что в один момент это приведет к тому, что сейлор начнет продавать не символические 32 битка, а прям от души ебанет в рынок. Но это будет к лучшему. Понятно, что в моменте оно всё дико упадет на новости, но если он продаст столько, что позволит его компании держаться еще 2-3 года спокойно без продаж - оно быстро реверснет. По крайней мере, если смотреть только сценарий сейлора в контексте всего рынка. Я описываю самый хреновый сценарий и не знаю, произойдет он или нет. Я не хочу показаться конспирологом, хотя я это дело очень люблю, но что, если какая-то крупная группа игроков (например тусовочка трампа или около него) создают намеренно условия этой спирали смерти, чтоб по дешевке прибрать каким-либо образом биток сейлора себе? 4% сапплая - это очень жирно. Та же медийная картина по сейлору явно заказная, что он тупое кокаиновое ебаное рыло. Хотя, смотря на некоторые скрины, где он на каких-то созвонах или студиях - ну да, похоже на то. Хотя мув с "продать 32 битка чтоб уронить рынок, а потом откупить просадку, которую сам и создал" - ясно не самое тупорылое решение 2) Второй веселый кандидат, который на слуху - это Том Ли с его подобным фондом на эфире. Только там нету части с аналогом strc, они по идее более устойчивые. У них нет такого, что они кому-то должны денег, кроме дивидентов, они недавно объявили выпуск привилегированных акций на рынок с 9.5% годовых дивидентов, которые выплачиваются еженедельно. Выплачиваются они с стейкинга эфира. Тут дело такое, что скоро выходит claude mythos, которая до этого находила уязвимости в операционных системах, которые там жили по 20 лет и не были найдены до этого. Понятно, что ее выпустят со всеми заплатками по безопасности, чтоб рандомный индус не сел и с первого промпта по типу "а взломай мне aave и выведи все бабки на мой кошелек, не допускай ошибок" не смог ничего сделать. Но с нее довольно быстро найдут способ как снять ограничения. Плюс братишки китайцы очень быстро выпустят догоняющие версии, в которых убрать ограничения будет очень просто. Протокол где стейкает сам Том Ли взломают очень врядли (хотя, кто знает), а вот остальные - легко. Если посмотреть статистику протоколов+твл в них, то картина следующая: eth: 1878 протоколов на 37.4 лярда $ bsc: 1182 протокола на 5 лярдов $ arbitrum (читай как еще один eth): 1130 протоколов, 1.3 лярда $ base (читай как еще один eth): 981 протокол, 3.95 лярда $ solana: 538 протокола на 4.89 лярда $

Приветики, быстрый апдейт по спирали смерти, просто информация к размышлению. Понедельник и подача отчетности от Сейлора будет веселой. Я не знаю чего ждать, но я не представляю, как он сможет разрулить эту ситуацию без большой продажи битка в обозримом будущем. Strc тоже полная жопа, очень низко упало. Я сделаю пост после выхода отчетности от Сейлора и там немного покумекаю о том, что будет дальше

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1050446/000119312526286871/mstr-20260629.htm Отчетность была, это кокаиновое ебло просто решила публично его не публиковать. Потому что там указано, что продано акций mstr на 1.15 лярда и не было покупок битка. На прошлой неделе была мелкая покупка битка и продаж акций на 300+ лямов. Реакцию видели. То есть это ебло ударило на 9% по стакану по лоям, чтобы что? чтобы откупить по хаям? Это конечно слишком по-сейлоровски, но думаю что всё же он не настолько тупорылый дегенерат и допускает, что байбеки он будет делать ниже, а не выше. Что в целом говорит о направленности рынка