Академия НЕсложного процента

🍊 Встретил знакомый цитрус в детской книжке Были в гостях у друзей, подрастающий будущий инвестор показал свою книжку, по которой изучает финансы. Под каждой долькой – статья расходов. Интересный подход! В нашем же портфеле под каждой долькой находится одна из акций, и если смотреть на диаграмму портфеля, то как раз напоминает дольки апельсина или мандарина. Кстати, многие спрашивают про детский курс, мы с Димой и Софьей продолжаем работу над ним. Просто есть желание сделать не только полезно, но и в первую очередь интересно для самих ребят. И в этом вопросе мы хотим подключить интерактивную модель, а вот она требует времени. И, конечно, сама эта программа для юных инвесторов будет бесплатной. Этот проект – один из тех, который (во всяком случае в моей картине мира) внесет свой вклад в финансовую грамотность. Поэтому для меня и моих коллег важно качественно его проработать. Но на этом хватит мне предаваться мечтаниям, лучше уже продолжать работать! Всем продуктивной недели и только успешных инвестиций! P.S. На фотографии не пугайтесь женских рук, это не я использую какой-то чудо-крем, просто фотографировала наша Софья. 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Сливки волатильности: как покупать акции дешевле и продавать дороже Периодически получаю от вас вопрос: что такое сливки волатильности? Сливки волатильности – это, пожалуй, самое лучшее, что находится в руках инвестора. Это то, зачем люди пришли на фондовый рынок, – за прибылью. Они хотят купить что-то подешевле, чтобы затем продать подороже. Но статистика показывает, что у 95% людей это не получается. Что же в таком случае представляют собой сливки волатильности? Наш инвестиционный портфель состоит как минимум из двух классов активов: акций и облигаций. Акции сильно меняются в цене, потому что это волатильный инструмент: они растут и падают. Облигации, особенно правильно подобранные – в нашем случае короткие ОФЗ, – ведут себя гораздо стабильнее. Их цена меняется не так сильно, как цена акций за тот же промежуток времени. Когда акции сильно вырастают, мы продаем небольшую их часть и покупаем на эти деньги облигации. Когда акции сильно падают, мы продаём часть облигаций и на эти деньги выкупаем просевшие акции. Благодаря этой простой стратегии мы продаем часть акций, когда они дорогие, и покупаем, когда они дешёвые. Мы делаем именно то, зачем люди приходят на фондовый рынок, но строго по стратегии, не пытаясь угадать, в какой ситуации находимся. Только таким образом можно регулярно получать сливки волатильности – помимо дивидендов и купонов. Сливки волатильности – это замечательный продукт деятельности аккуратного долгосрочного портфельного инвестора. Это то, что действительно способно помочь практически каждому инвестору обрести благосостояние. А теперь покажу на простом примере, как это работает. Допустим, мы поддерживаем баланс портфеля 60 на 40: 60% капитала держим в акциях, а 40% – в коротких ОФЗ. Размер нашего капитала составляет 100 тыс. руб. Значит, 60 тыс. руб. вложено в акции и 40 тыс. руб. – в облигации. Предположим, акции падают на 20%. Стоимость нашей доли в акциях снижается с 60 до 48 тыс. руб., а облигации по-прежнему стоят 40 тыс. руб. Общая стоимость портфеля теперь составляет 88 тыс. руб., а первоначальное соотношение активов нарушается. Чтобы снова вернуть пропорцию 60 на 40, мы продаём облигации на 4,8 тыс. руб. и на эти деньги покупаем подешевевшие акции. После выравнивания у нас будет 52,8 тыс. руб. в акциях и 35,2 тыс. руб. в облигациях. Если после этого акции вернутся к исходной цене, то есть вырастут на 25%, стоимость нашей доли в акциях увеличится до 66 тыс. рублей. Вместе с облигациями портфель будет стоить 101,2 тыс. руб. Если бы мы не проводили ребалансировку, после восстановления акций стоимость портфеля вернулась бы только к первоначальным 100 тыс. руб. Получается, благодаря покупке подешевевших акций мы дополнительно заработали 1,2 тыс. руб. – это и есть сливки волатильности. Теперь предположим, что после возвращения к исходной цене акции вырастут ещё на 5%. Тогда стоимость нашей доли в акциях увеличится до 69,3 тыс. руб., а весь портфель будет стоить 104,5 тыс. руб. Без ребалансировки стоимость портфеля составила бы 103 тыс. руб. Таким образом, сливки волатильности принесли нам уже 1,5 тыс. руб. дополнительного результата – без учёта дивидендов по акциям и купонов по облигациям. Конечно, при большем размере капитала эффект сливок волатильности ощущается гораздо значительнее. Здесь мы использовали простой расчёт лишь для того, чтобы объяснить базовую механику управления портфелем. 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Несколько мыслей после разговора с Артемом Тузовым Для тех, кто ещё не посмотрел наш новый разговор с Артемом, решил собрать несколько основных мыслей из выпуска. Но сразу скажу: очень советую посмотреть ролик полностью. Мы почти час говорили не столько об отдельных акциях и о том, «что купить прямо сейчас», сколько о более фундаментальных вещах – как вообще инвестору принимать решения, оценивать результат и строить портфель. А пока – несколько тезисов из нашей встречи. 1. Не нужно ждать от портфеля прибыли каждый месяц Одна из самых вредных привычек – постоянно открывать приложение брокера и оценивать себя по зеленой или красной цифре. Хорошая инвестиционная идея вполне может долго находиться в минусе. Артем считает, что гораздо важнее понимать, сколько и за счет чего вы рассчитываете заработать на выбранном горизонте. Как активный инвестор соглашаюсь на все 100%, как долгосрочный – конкретизирую, что важен и баланс отведенной бумаге доли в портфеле. 2. Цель важнее максимальной доходности Очень понравился пример Артема с инвестором, который понял, что ему вообще не нужно максимизировать прибыль. Его задача – получить прогнозируемый денежный поток. В результате акции в его индивидуальной стратегии просто не подходили так хорошо, как облигации. Сначала отвечаем на вопрос «зачем мне эти деньги?», а уже потом выбираем инструмент. И тут, коллеги, я вновь скажу, что та же «Мандаринка» – это хороший инструмент знакомства с рынком, но с получением опыта каждый инвестор имеет право расширить ее теми бумагами, которыми достигается его личная цель. 3. Доходность в приложении брокера – еще не вся правда Пополнения, выводы, дивиденды, купоны, реинвестирование – все это сильно усложняет картину. Поэтому одна цифра «+15%» или «−15%» зачастую говорит о портфеле гораздо меньше, чем кажется. Я сам как долгосрочный инвестор больше смотрю на рост капитала и денежного потока, чем на красивый процент в приложении. 4. Нельзя строить портфель на одном сценарии Мы не знаем будущего. Именно поэтому в портфеле нужны разные классы активов и возможность проводить ребалансировку: что-то выросло – часть можно переложить в то, что просело. Работа со сливками волатильности, об этом чуть позже расскажу подробнее. Полностью ставить все на один сценарий – слишком самоуверенно. Все же на рынке правят не цифры и холодный расчет, а люди – и именно с реакцией эмоциональных инвесторов я предпочитаю работать. 5. И, пожалуй, самое важное – инвестиции должны быть системой Многие знают, что именно под системой я и понимаю – стратегию долгосрочного инвестора, и не простой так часто ее вспоминаю. Стратегия – это не набор случайных идей, не погоня за тем, что уже выросло, и не попытка постоянно угадать рынок. Стратегия – это цель, правила формирования портфеля, понимание рисков и логика принятия решений. Потому что отдельная удачная акция может дать хороший результат один раз. Стратегия должна позволять получать результат годами. Если выпуск еще не смотрели – обязательно найдите время. Там мы раскрываем эти мысли гораздо подробнее и, что мне особенно нравится, местами смотрим на одни и те же вопросы с разных сторон. Всем успешных инвестиций! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Ура, коллеги! VK наконец загрузил ролик (целый день борьбы с ним), вот ссылка на эту площадку 📺 Смотреть в VK Видео

💼 Портфель на любой рынок: как зарабатывать в кризис и при росте В новом выпуске у меня снова в гостях Артем Тузов – мой самый что ни наесть коллега по цеху и эксперт своего дела, с которым мы уже не первый раз записываем для вас ролик об инвестициях, стратегии и вообще философии практикующего инвестора. 📺 Смотреть на YouTube 📺 Смотреть в VK Видео 📺 Смотреть на Rutube Мне нравится мысли Артема не только благодаря его профессиональному опыту. С ним всегда получается честный и содержательный разговор* без попыток угадать рынок или назвать очередную «акцию, которая точно вырастет» (а мы с вами знаем, что дело вообще не в конкретной акции, в строгом следовании стратегии). *(для нас уже традиция перекинутся «парой слов» на каждой конференции для инвесторов, где я бываю) На этот раз мы подробно обсудили, как сформировать личную стратегию и за счёт чего инвестор может добиваться результата выше рынка. В ролике поговорили: – почему большинство частных инвесторов теряет деньги на бирже; – как выбрать стратегию под свои цели и размер капитала; – на что обращать внимание при отборе активов; – как собрать портфель для разных сценариев на рынке; – какие правила помогают оказаться успешнее большинства инвесторов. Получился большой и практичный разговор о том, как принимать инвестиционные решения, управлять рисками и не зависеть от попыток предсказать каждое движение рынка. Проще говоря, разбираем стопы стратегии на пальцах и простыми словами! Если вы смотрели наши предыдущие выпуски с Артёмом, этот разговор станет их логичным продолжением. А если видите его на канале впервые – самое время познакомиться. Делитесь в комментариях: как вам такой формат роликов? Коллеги, для меня всегда важно слышать ваше мнение. Всем приятного просмотра! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

🔋 Россети и преимущественное право Коллеги, много вопрос про Россети получаю в последнюю неделю. Приходят на почту письмо о преимущественном праве. Отвечаю в формате квадратного кружочка, всем продуктивного дня! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Коллеги, всем добрый день! Спасибо большое за вашу реакцию на короткие ролики с ответами на ваши вопросы, поэтому продолжаем. В чате спросили, какую ОФЗ я буду покупать следующей. Покажу прямо на своём примере. Сейчас у меня есть ОФЗ 26219 с погашением 16 сентября 2026 года. После её погашения я буду выбирать облигацию со сроком примерно на год больше. При этом переменный купон и амортизацию долга мы не берём – нужны обычные ОФЗ с постоянным купоном. По этим критериям следующая облигация для меня – ОФЗ 26232 с погашением 6 октября 2027 года. Специально продавать ОФЗ 26219 раньше времени я не буду. Спокойно дождусь погашения и после этого начну покупать ОФЗ 26232 (как и всегда, не ИИР). Те, кто регулярно пополняет портфель, могут покупать новый выпуск заранее небольшими частями (по сути, за счет новый пополнений). Но продавать весь старый объём только ради перехода в новую облигацию точно не нужно. Вот наглядная работа долгосрочного инвестора, коллеги: ждем погашения и спокойно перекладываем деньги в следующий подходящий выпуск. Никаких лишних действий и дерганий. Если есть вопросы, пишите в чате, буду отвечать по возможности. Увидимся в следующих роликах! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Коллеги, я хочу показать на своём примере: минус по отдельным позициям – это нормально. (Небольшой спойлер: не я один так считаю, и об этом скоро выйдет большой материал, но пока я ничего не говорил) Сейчас (на момент записи – 24 июля) в приложении у меня около 190 тысяч рублей, а брокер показывает минус 37 тысяч, или примерно 16% (рынок тогда был ниже текущий значений, но сути дело это не меняет). Но эта цифра – не моя реальная доходность. Это просто показатель внутри приложения, который сам по себе почти ничего не говорит о результате инвестиций. Смотреть нужно на другое: как из года в год растёт ваш капитал и увеличивается денежный поток. Проверять это достаточно один раз в год. Не надо постоянно открывать приложение, смотреть на красные цифры и дергаться. Именно из-за этого люди часто продают активы в самый неподходящий момент. Я надеюсь, вы меня услышали: временный минус – это нормально. Главное – долгосрочный рост капитала и денежного потока. P.S. В конце ролика – моя боль) Решил, так и оставить. Всем хорошего дня! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Результаты капитала в июле Коллеги, за свой опыт работы с личными финансами и капиталом я стал полностью убежден, что при работе по стратегии НЕ имеет никакого значения доходность (портфель долгосрочного инвестора и так без особых проблем обгоняет рынок), важны 3 показателя: Динамика изменения капитала (его рост или снижение объема), денежного потока (сумма дивидендов, купонов, аренды и пр.) и личные траты инвестора (признаюсь, с 2022 года я полностью прекратил следить за этим показателем – денежный поток кратно перекрывают семейные траты). И так, к результатам. Просадка по капиталу продолжилась, но из-за отскока на рынке оказалась не настолько глубокой – общая просадка по капиталу составила примерно 3%. В большей степени сыграли личные обстоятельства и развитие новых семейных проектов (нужно было вывести часть ликвидности). А также летний дачный сезон. Сами акции отыграли большую коррекцию и в результате просели всего на 2%. При этом в июле пришла большая часть годовых дивидендов. Разумеется, больше всех порадовали сбыты и сети. Остальные истории в этом году получились относительно скромными. За счет нового денежного потока и небольшой части депозитов подросла доля кеша и облигаций примерно на 5%. Больше всего досталось депозитной части портфеля, которая похудела примерно на 60%. Повторюсь, летом высокий сезон, плюс развитие новых семейных проектов. Из-за чего мне пришлось быть излишне осторожным на выкупе этой просадки. И как говорил в роликах – на выкуп просадок также влияют и личные обстоятельства инвестора. Некоторое время уйдет на восстановление подушки. Поэтому покупки пока останутся точечными и редкими, пока не восстановится подушка. Что же касается Мандаринки – строгое следование стратегии с проведением математической ребалансировки во время снижения индекса на уровнях 2000-2200 пунктов. Продолжаем ежемесячные покупки с выравниванием долей. *** На фото летние вечерние прогулки в Перми. Кстати, пока ехал в поезде, посмотрел ролик у Алексея Сорокина с Юрием Козловым. Приятно было получить привет на 11-й минуте. Спасибо, ребята! Вам тоже большой привет! *** Всех с началом новой недели и успешных инвестиций! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Вклад или акции: что выбрать инвестору? 📺 Смотреть на YouTube 📺 Смотреть в VK Видео 📺 Смотреть на Rutube Ставки по вкладам всё ещё выглядят привлекательно (тем более, что ставку не снижают теми темпами, что закладывал рынок в начале года). Но означает ли это, что можно отказаться от акций и хранить весь капитал на депозитах? В новом ролике разбираю популярный вопрос: что выгоднее для долгосрочного инвестора – вклад или фондовый рынок. Депозит – полезный и понятный инструмент. На нем удобно держать подушку безопасности, резерв на ближайшие цели и деньги, которые могут понадобиться в любой момент. Но важно не путать сохранность и рост капитала! На длинной дистанции вклады обычно лишь помогают не слишком сильно отставать от инфляции. А акции качественных компаний способны не только расти в цене, но и приносить дивиденды – иногда такие, которые со временем превышают первоначальную стоимость покупки. В ролике обсудим: – почему высокая ставка по вкладу не отменяет необходимость инвестировать в акции; – как акции могут обгонять депозиты на длинной дистанции; – реальные примеры доходности: вклад против акций за 10 лет; Главная мысль, которую я бы хотел выразить в этом фрагменте, достаточно простая: инвестору не нужно выбирать вклад или акции. Гораздо важнее понимать роль каждого инструмента в своём портфеле. Вклад дает спокойствие и ликвидность. Акции – возможность наращивать капитал во времени. Всем приятного просмотра и, конечно, успешных инвестиций! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

⛽️ Почему же я покупаю Газпром в мандариновый портфель? Вчера в очередной раз получил свой любимый вопрос: почему же я покупаю акции Газпрома в мандариновый портфель? На самом деле, этот вопрос для меня не нов. Все последние 20 лет инвестиций я получаю именно этот вопрос. Он до сих пор остаётся актуальным, а сейчас особенно выглядит актуальным. Газпром в моём мандариновом портфеле – это не ставка «на всё». Доля компании составляет около 5% капитала. То есть это часть диверсифицированного портфеля из акций и облигаций, а не попытка угадать движение одной бумаги. Почему эта компания остаётся в портфеле? — Крупный глобальный актив. Газпром владеет значительными запасами газа, а газ остаётся важным ресурсом мировой экономики. — Долгосрочный горизонт. Я смотрю на инвестиции не на 1–2 года, а на 10, 20 и более лет. История показывает: несмотря на разговоры о скором исчерпании запасов, появляются новые месторождения и технологии добычи трудноизвлекаемых ресурсов. — Волатильность работает на инвестора. Если акция растет – можно фиксировать часть прибыли, выравнивая долю в портфеле. Если снижается – можно докупать до целевой доли по более привлекательной цене. — Дивиденды – не единственная причина владения. Да, дивиденды важны. Но их временное отсутствие не означает, что актив автоматически теряет смысл для долгосрочного инвестора. Негативная реакция рынка может создавать возможность купить бумагу дешевле, а восстановление выплат и переоценка стоимости в будущем – дать дополнительный потенциал. Итак, а какова же моя цель владения акциями Газпрома? Эта компания – одна из двенадцати. Соответственно, у этой компании есть изменение курсовой стоимости. Благодаря изменению курсовой стоимости мы каждый год собираем сливки волатильности. И теперь сразу встаёт вопрос про дивиденд. Да, за 20 лет я получил достаточно приличное количество дивидендов от акций Газпрома. А когда дивиденды в компании не выплачивались, я получал хорошую возможность купить эти акции по более низкой цене. То есть, если дивиденды платятся, мы получаем определённые сливки волатильности. Когда дивиденды не платятся, то сливки волатильности становятся жирнее. В долгосрочной перспективе мы через компанию Газпром владеем таким ресурсом, как газ. Соответственно, мы защищаем наши инвестиции, наш капитал от инфляции (через рост тарифов). Ну и плюс периодически происходят переоценки. Переоценки в нефтегазовой сфере: цена на нефть ходит то вверх, то вниз, цена на газ также имеет свою волатильность. Поэтому на этих вещах, в качестве отраслевых каких-то циклов, нефтегазовых циклов, мы тоже можем зарабатывать свои сливки волатильности. Так какой же горизонт инвестирования у меня в акции, например, в акции Газпрома? На самом деле, я долгосрочный инвестор, поэтому я смотрю горизонтами 10, 20, 30 лет. То есть это не 1–2 года, не 3–5 лет, а гораздо больше. Я смотрю на эту историю из разряда 10, 15, 20 лет и более. Когда я учился ещё на геологическом факультете в университете, нам рассказывали больше 20 лет тому назад о том, что нефти и газа в мире осталось буквально на считанные десятилетия: нефти, допустим, на 20–30 лет, газа – на 50–60 лет. Сейчас уже прошло столько лет, а запасов углеводородов всё ещё на такие же сроки. Это почему, благодаря чему происходит? Благодаря тому, что открываются новые месторождения или появляется возможность извлекать трудноизвлекаемые запасы – ранее неизвлекаемые, а сейчас мы с помощью технологий научились их извлекать. Поэтому у нас тоже остаются достаточно приличные сроки. Поэтому я не могу инвестировать в Газпром на 1–2 года. Я знаю, что запасов газа в мире при текущем потреблении хватит примерно на 50–60 лет. Коллеги, меня периодически спрашивают: что должно произойти в мире или в стране, чтобы я увеличил позицию или избавился от неё полностью? Я долгосрочный пассивный долгосрочный инвестор, и поэтому я буду держать строго определенную позицию в акциях Газпрома (подрезать буду только часть выше запланированной изначально доли). Когда я был активным инвестором, доля в акциях Газпрома у меня доходила до 16% от портфеля, хотя она не должна была превышать 8% по структурно-каркасной модели. Поэтому я снимал достаточно приличные сливки с акций Газпрома. И в долгосрочной перспективе мне удалось за 20 лет заработать тоже достаточно приличные деньги. Дополнительно задают вопрос: готов ли я держать эту бумагу в своём инвестиционном портфеле при отсутствии выплаты дивидендов? Разумеется, готов. Потому что, повторюсь, если по акциям не платятся дивиденды, если не выводится часть прибыли через дивиденды, то мы получаем эмоциональную реакцию на эту бумагу. То есть рынок начинает её продавать. Соответственно, у меня появляется возможность выровнять дольку до искомой, и я покупаю акции по более низкой цене. Потом придёт новое время, ситуация поменяется, акции вырастут в цене, дивиденды начнут платить – и, соответственно, я уже получу шикарный прирост курсовой стоимости и возможность получения дивидендов в долгосрочной перспективе. Да, последние несколько лет Газпром не платит дивиденды, но волатильность из Газпром никуда не ушла. У нас есть возможность, просто покупая и продавая бумагу, выравнивая доли, получать свои сливки волатильности и так зарабатывать на наш инвестиционный портфель. Коллеги, поделитесь, пожалуйста, своим мнением по поводу того, чтобы я отвечал на ваши вопросы вот в таком новом формате: Короткий вопрос – короткий, ёмкий ответ. Если понравился формат, поставьте, пожалуйста, вашу реакцию и напишите комментарии. И, как всегда, желаю всем успешных инвестиций! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Почему же я покупаю Газпром в Мандариновый портфель? Коллеги, увидел в чате сообщение по Газпром, сел писать ответ и понял, что быстрее и понятнее будет записать ролик с ответом. Спасибо за вопрос! Ниже прикладываю расшифровку этого ролика.

🍊 Что покупали в «Мандаринку» в июле Коллеги, на прошлой пятнице (как раз после заседания ЦБ) выбирали акции для покупки в Мандариновый портфель. Коротко напомним, что все сказанное не ИИР, а лишь личный опыт. Рынок все же скорректировался немного вверх, поэтому пополнять на сумму больше, чем запланировано (6 тыс. руб.), не стали. При просадках долгосрочный инвестор (при возможности) может увеличить свои пополнения, чтобы купить больше акций по более низким ценам. Однако в этот раз необходимости в увеличении пополнений не было. Поэтому вносим стандартные 6 тыс. руб. Плюс дивиденды, которые пришли от МТС и Роснефти. С учетом оставшихся денег с прошлых покупок в этот раз акции покупали на 7 500 руб. Покупки в Мандаринку в июле: 💿 Северсталь – 1 лот 💿 ММК – 4 лота 📱 Ростелеком прив. – 1 лот 📱 МТС – 1 лот ⛽️ Сургутнефтегаз прив. – 5 лотов 🏦 Сбербанк прив. – 4 лота ⛽️ Газпром – 1 лот Основная цель – выровнять доли. Именно баланс активов при работе в долгосрочной перспективе позволяет приумножать наш капитал без лишнего стресса, который может прийти на глубоких просадках. И действительно, каждый раз при падении рынка я радуюсь, что у меня появляется возможность купить сильные бизнесы со «скидкой». Но главное – делать это без лишнего фанатизма (выход полностью в кэш и покупка на все). В моем случае продавать ОФЗ не было необходимостью. За счет следующих пополнений в июле мы просто сможем выровнять портфель в 60 на 40 – и держать правильную структуру в текущих условиях. Всем успешных инвестиций! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

ЦБ снизил ключевую ставку до 14%! Для рынка это важное событие – и многие уже пытаются заработать на краткосрочной реакции отдельных бумаг. К тому же, решение против рынка (многие ждали сохранение ставки на уровне 14,25%). Но здесь важно не перепутать две совершенно разные стратегии: осознанную работу профессионального трейдера и попытку угадать следующее движение цены. И об этом я как раз хотел поговорить в новом ролике: 📺 Смотреть на YouTube 📺 Смотреть в VK Видео 📺 Смотреть на Rutube Трейдинг часто воспринимают как простой способ заработать: купил дешевле, продал дороже – и готово. На практике за этим стоят дисциплина, глубокое понимание рынка, контроль эмоций, математика и готовность принимать решения под постоянным давлением. Трейдинг – это тяжёлая профессиональная работа, а не попытка «поймать» новость по ставке или удачное движение на графике. При этом трейдинг и спекуляции – не одно и то же. А долгосрочные инвестиции – это вообще другой путь. В новом ролике на канале обсудим: – чем инвестор отличается от трейдера и спекулянта? – почему инвестором может стать практически каждый, а успешным трейдером — далеко не все? – как регулярные покупки качественных активов помогают формировать капитал? Главная мысль простая: не нужно пытаться заработать на каждом движении рынка – даже когда новостной фон кажется очевидным. Для большинства людей разумнее постепенно покупать доли в сильных бизнесах, наращивать капитал и позволять времени работать на себя. И это, коллеги, не требует каких-то сверхкомпетенций и прочтения сотен книг, главные наши союзники в росте наша капитала – время и довнесения (и я не устану это повторять!) Всем приятного просмотра! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

↗️ Рынок решил остановить падение и пойти в рост? Коллеги, небольшой комментарий по текущему росту рынка. Технический отскок на этой неделе способен привести к продолжению роста только при значительном снижении ставки (на завтрашнем заседании) и сроках окончания всем известного конфликта. Для себя выделяю вот эти два фактора. Хоть сейчас и появляются слухи о новых попытках договориться, однако помним, чем они заканчивались ранее. В любом случае смотрим на факты. Я для продажи ОФЗ и обмена их на акции хотел бы увидеть рынок ниже. На новые деньги (пополнения портфеля) покупать акции по текущим уровням достаточно приятно, о чем и говорил в недавнем ролике. Как всегда, не ИИР, просто мысли ленивой инвестиционной блондинки. Всем хорошего дня! P.S. Посмотрим, как еще закончится неделя, еще целых два дня впереди. 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Падение рынка – это вообще не проблема для долгосрочного инвестора. ИЛИ Памятка при просадке на 25% и ниже. Коллеги, еще раз хочу подчеркнуть, что действительно важно при желании жить за счет капитала. И здесь не важно, достигли ли вы уже достаточного объема или только идете по пути его достижения, важнее понимать практико- и жизненно применимые принципы. Наша главная задача (как долгосрочных инвесторов) заключается не в попытке угадать дно, а заранее найти свое место на рынке и построить стратегию, которая позволит спокойно пережить любой сценарий. Что еще важно (выделяю как и для самого себя, так и для тех, кто планирует жить с капитала): – Подушка безопасности должна покрывать расходы на 5–6 лет и генерировать денежный поток. Тогда временная просадка портфеля вообще не напугает «самостоятельного пенсионера». – Падение акций в 3–5 раз – не конец истории, а потенциальная возможность. Если в портфеле есть облигации и свободная ликвидность, их можно направить в акции на более привлекательных уровнях. – Точное дно определить невозможно. Технический анализ подтверждает его только постфактум, фундаментальный анализ не даёт точной точки входа. Доходный подход помогает лишь оценить зону интересных цен. Важнее не «поймать минимум», а покупать активы по цене, которая даёт высокую ожидаемую доходность. И тот самый пример со Сбером, который я приводил в видео: Если дивиденд составляет 40 руб., а цена акции ушла на условные 160 руб., инвестор имеет возможность взять дивидендную доходность около 25%. И для долгосрочного инвестора это уже уровень (уровень цены при данной дивдоходности), который стоит рассматривать независимо от краткосрочных прогнозов. И пара слов о том, как технически проходит просадка. В период настоящей капитуляции рынок становится крайне волатильным: отдельные акции могут двигаться на 10–15% за день. Именно в такие моменты часто происходит переход бумаг от желающих заработать по-быстрому к долгосрочным инвесторам. Газпром по 90, 60 или даже 30 рублей – это не повод для паники, если его доля в портфеле заранее ограничена, а стратегия рассчитана на глубокие просадки. Это возможность взять хороший объём позиции по достаточно привлекательной цене для переоценки самой котировки и возможных дивидендов в будущем. Рост, падение, ставка, инфляция и прочие понятия не доступны для контроля обычного частного инвестора, а вот следование установленным правилам и пополнения портфеля – именно то, что нам подвластно. К тому же время играет на стороне долгосрочного инвестора. Всем хорошего дня! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов

Индекс ниже 2000 пунктов. Уже пора покупать или лучше ждать? 📺 Смотреть на YouTube 📺 Смотреть в VK Видео 📺 Смотреть на Rutube В прошлую пятницу разбирали текущую ситуацию на рынке, расскажу, почему я пока не вижу признаков полноценного разворота. Да, уровни важны. Но с опытом начинаешь понимать: важно не только, куда пришла цена, но и как рынок к этому уровню подходит. Сейчас фундаментал, техника и поведение участников дают противоречивую картину. Сильные бумаги снижаются, отдельные менее очевидные истории «выстреливают», а настоящей паники и капитуляции на рынке пока не видно. Именно поэтому главный вывод простой: не нужно тратить деньги раньше времени. В новом ролике на канале обсудим: – какие уровни по индексу могут стать интересными для долгосрочного инвестора? – почему покупать «на всю котлету» сейчас опасно? – как подушка безопасности и облигации помогают пережить сильную просадку? – при каких ценах отдельные качественные бумаги могут стать действительно интересными для покупки? Рынок не терпит суеты. Капитал тоже! Иногда лучшая стратегия долгосрочного инвестора – не пытаться заработать на каждом движении, а дождаться момента, когда хорошие активы начнут отдавать по действительно хорошим ценам. Всем приятного просмотра! 💬 Академия НСП | 📺 YouTube | 🍊 Клуб инвесторов