Андрей Сизов, СовЭкон / SovEcon

И в продолжение того, о чём говорил в интервью. Мне кажется, вся эта история поразительно напоминает Ормуз. Влияние на зерновой рынок сопоставимо, а для пшеницы — даже больше. С каждой неделей масштаб проблемы разрастается, Китай сидит на огромных запасах…

Кому-то не дают покоя успехи Трампа на нефтяном рынке… Только пшеница оживилась, как «источники» сообщают новостным агентствам: «Украина передала России предложение остановить взаимные атаки в Черном море». Чикаго рухнул на 20 центов, MATIF — на €12. То, что это новость прошлой недели и Анкара уже об этом рассказывала, алгоритмы не очень волнует. Сейчас падение выкупают. Но подозреваю, что (чисто теоретически, конечно же) «источники» могли неплохо заработать на таких заголовках. Не удивлюсь, если увидим повторение....

Два дня подряд рынок мировой рынок пшеницы валился на слухах и надеждах на перемирие в Черном море, но после вчерашней атаки на Новороссийск о них можно забыть...Хотя, конечно, после таких новостей по идее должны были планку увидеть, а не +3% "Постоянные надежды значительного числа участников рынка на то, что ситуация в Азовском и Черном морях нормализуется, столкнулись с неизбежной реальностью, еще большей эскалацией. Рынок очень сильно недооценивает эту ситуацию", - Андрей Сизов. —- Рейтер: Два крупных глубоководных терминала в порту Новороссийска были атакованы этой ночью и приостановили работу, сказали Рейтер отраслевые источники. Владельцы НЗТ и НКХП - Деметра и ОЗК - подтвердили атаку на терминалы, но пока не комментируют остановку в работе. Власти Краснодарского края сообщили в среду, что обломки беспилотных летательных аппаратов (БПЛА) упали на четыре предприятия в Новороссийске в ходе массированной атаки. "В результате ночной атаки на Новороссийск повреждена инфраструктура зернового терминала НКХП, никто из сотрудников предприятия не пострадал", - сообщила пресс-служба ОЗК, добавив, что более подробная информация о работе терминала и сроках устранения последствий будет предоставлена позже. Ранее источники Рейтер в отрасли сообщили, что серьезно повреждена погрузочная галерея НКХП, работа терминала остановлена. По их словам, повреждения на терминале НЗТ, который находится на одном причале с НКХП, менее существенные. Другие источники говорят, что остановка в работе НЗТ вряд ли будет длительной, в то время как ремонт на НКХП может занять несколько месяцев. В конце июля после атаки дронов был остановлен зерновой терминал в Тамани (ЗТКТ) и, по словам источников, пока работу не возобновил. ПОСЛЕДСТВИЯ ЭСКАЛАЦИИ Эскалация в Азово-Черноморском бассейне нанесла урон судам и наземной портовой инфраструктуре как России, так и Украины. "РФ и Украина не поставят на внешние рынки 30-40 миллионов тонн зерна, а то, что поставят, - с дорогой логистикой. В итоге мировой рынок не сможет заместить такие объемы, и цены на продовольствие взлетят на 15-20%. Практически, граждане всех стран ощутят это", - считает глава комитета аналитики Зернового союза Казахстана Евгений Карабанов. Союз экспортеров и производителей зерна после атаки на Тамань в конце июля заявил, что систематические атаки на торговые суда в Черноморском бассейне могут привести к полному блокированию его коридоров, из-за чего РФ в нынешнем сезоне может недопоставить на мировые рынке 30-35 миллионов тонн пшеницы. Официальный представитель МИД РФ Мария Захарова назвала удары по портовой инфраструктуре РФ "лишенными военного смысла и нарушающими международное право", она также заявила, что ВС РФ продолжат наносить удары по объектам, которые ВСУ используют на Чёрном море для дестабилизации навигационной обстановки. "Постоянные надежды значительного числа участников рынка на то, что ситуация в Азовском и Черном морях нормализуется, столкнулись с неизбежной реальностью, еще большей эскалацией. Рынок очень сильно недооценивает эту ситуацию", - сказал глава агентства СовЭкон Андрей Сизов. По его оценке, в августе из-за повреждения НКХП и НЗТ российский экспорт зерна, причем главным образом - пшеницы, может сократиться на 0,5-0,7 миллиона тонн, а в дальнейшем - на 0,7 миллиона тонн, пока терминалы не возобновят работы в обычном режиме. Ранее агентство прогнозировало, что экспорт пшеницы из РФ в августе будет на самых низких за десять сезонов уровне. На эти три зерновых терминала в Новороссийске приходятся порядка двух третей (более 20 миллионов тонн) всех проектных мощностей российских зерновых терминалов в Черном море (более 32 миллионов тонн) - ключевом направлении для российского зернового экспорта, в первую очередь пшеницы. На сегодняшний день, с учетом остановки судоходства в Азовском море 10 июля, порты в Черном море стали основным маршрутом. В прошлом сезоне на порты Азово-Черноморского бассейна пришлось 88% всех морских отгрузок зерна из РФ, или 46,3 миллиона тонн, в том числе через терминалы на Черном море было отгружено более 29 миллионов тонн.

Экспорт пшеницы в августе может стать минимальным с 2016/17 СовЭкон оценивает российский экспорт пшеницы в августе в 3,0–3,4 млн т. Год назад было вывезено 4,5 млн т, средний показатель — 5,0 млн т. Слабым оказался и июль: 1,6 млн т против среднего уровня в 3,1 млн т. Низкие темпы экспорта усиливают давление на внутренний рынок. За неделю рублевые цены на пшеницу снизились еще на 350–450 руб./т. Уборка продолжается, а спрос со стороны экспортеров и других покупателей остается ограниченным. При этом рубль ослабевает, а число судов, направляющихся в российские порты под погрузку, резко выросло. Могут ли эти факторы остановить снижение цен и что сейчас делать производителям — в новом недельном обзоре. Приобрести: @OlgaKatsenka

Андрей Сизов, СовЭкон / SovEcon pinned «Уважаемые сельхозпроизводители, Поделитесь, что с урожайностью пшеницы (хуже прошлогодней / на уровне / лучше) в вашем хозяйстве/регионе? Что с качеством убираемого зерна? Какие виды на урожай кукурузы, подсолнечника (хуже прошлогоднего / на уровне / лучше)?…»

Уважаемые сельхозпроизводители, Поделитесь, что с урожайностью пшеницы (хуже прошлогодней / на уровне / лучше) в вашем хозяйстве/регионе? Что с качеством убираемого зерна? Какие виды на урожай кукурузы, подсолнечника (хуже прошлогоднего / на уровне / лучше)? Что с погодой, темпами уборки? Укажите, пожалуйста, ваш регион. Большое спасибо!

Насколько может просесть мировое предложение зерна из-за ситуации в Чёрном и Азовском морях? Мы не готовы предсказывать потерю 10-20-30-50 млн тонн пшеницы и кукурузы (вставьте любую эффектную цифру). Но можем дать разумную оценку месячных потерь. Россия…

Насколько может просесть мировое предложение зерна из-за ситуации в Чёрном и Азовском морях? Мы не готовы предсказывать потерю 10-20-30-50 млн тонн пшеницы и кукурузы (вставьте любую эффектную цифру). Но можем дать разумную оценку месячных потерь. Россия может терять 1-2 млн тонн экспорта пшеницы в месяц, пока навигация через Азов закрыта. Украина может терять около 1,5-2,5 млн тонн зернового экспорта в месяц. Умножьте на количество месяцев — и станет понятен масштаб. Если всё вернётся к норме через несколько недель — не страшно. Если ситуация затянется до конца 2026 года — потери станут впечатляющими, около 20 млн тонн, в основном пшеницы. В этом сценарии мы увидим совершенно другие мировые цены. А российский и украинский рынки будут оставаться под тяжелейшим давлением... Моё подробное интервью для Miller Magazine (англ): https://millermagazine.com/blog/black-sea-grain-losses-could-widen-as-disruption-persists-6941

Обсудили российский экспорт зерна, цены, работу портов и, конечно, пошлины в эфире РБК. https://tv.rbc.ru/archive/den/6a71d5b42ae59683f128f2f7

Цены на зерно падают. Что ждет рынок подсолнечника? Рублевые цены на зерно продолжают быстро снижаться. За неделю пшеница подешевела на 500–800 руб./т. Уборка набирает темпы, предложение растет, а спрос со стороны покупателей остается слабым. Но еще более тяжелая ситуация в этом сезоне может сложиться на рынке подсолнечника. СовЭкон прогнозирует рекордный урожай — 20,2 млн т, на 15% больше прошлогоднего. Почему проблемы на рынке подсолнечника могут оказаться серьезнее, чем на рынке зерна, и что делать сельхозпроизводителям — в новом недельном обзоре. Приобрести: @OlgaKatsenka

🟢Союз экспортеров и производителей зерна: российские поставки под угрозой блокировки РФ в этом сезоне может недопоставить на экспорт до 30–35 млн тонн пшеницы из-за атак в Азово-Черноморском регионе. Об этом сообщили «Агроэксперту» в Союзе экспортеров и производителей…

🟢Союз экспортеров и производителей зерна: российские поставки под угрозой блокировки РФ в этом сезоне может недопоставить на экспорт до 30–35 млн тонн пшеницы из-за атак в Азово-Черноморском регионе. Об этом сообщили «Агроэксперту» в Союзе экспортеров и производителей зерна. Опрошенные изданием аналитики ожидали экспорт пшеницы в этом сезоне в размере примерно 44–45 млн тонн. «Систематические атаки, начавшиеся в июле, способны в скором времени привести к полному блокированию экспортных коридоров Черноморского бассейна, в результате чего объем недопоставок пшеницы Россией в текущем сезоне, по экспертным оценкам, может достичь 30–35 млн тонн, что составляет около 15% от всей мировой торговли пшеницей. Данный дефицит не может быть компенсирован за счет наращивания экспорта со стороны альтернативных стран-производителей», — сообщается в заявлении союза. Отраслевое объединение уточняет: сейчас импортеры еще не столкнулись с дефицитом зерна за счет имеющихся переходящих запасов и временной возможности покрытия спроса за счет иных поставщиков. ❗️Однако, по оценке союза, в скором времени последствия кризиса затронут многие государства. Союз предупредил: в случае продолжения атак возможен затяжной глобальный кризис и всплеск продовольственной инфляции в мире. Больше всего пострадают страны Ближнего Востока и Африки, зависимые от поставок зерна из Черноморского бассейна. Поставки зерна через Азовское море и Азово-Донской морской канал нарушены с начала июля после атак Украины. Неделей ранее остановился порт в Тамани, затем ограничили работу терминалы в Новороссийске. Черноморские и азовские порты обеспечивают более 80% поставок российского зерна на международные рынки. 🟢 Мы в Телеграм | Max | ВК | Дзен

Коммерсант: Поставки за границу подсолнечного масла в июле могут снизиться на 14,3% к прошлому году, в августе — на 40%. Это связано с логистическими ограничениями: поставки масел через порты Азовского и Черного морей практически остановились из-за ограничений судоходства. Переориентировать экспорт бизнес стремится на Балтийское и Каспийское моря. Экспорт подсолнечного масла из России в июле 2026 года может составить 180 тыс. тонн, сократившись на 53,9% к июню и на 14,3% год к году. Такой прогноз приводит директор «Совэкона» Андрей Сизов. В августе, по его словам, снижение может достигнуть 40% год к году, до 150 тыс. тонн. Другой собеседник “Ъ” на рынке не сомневается, что речь пойдет о крайне выраженном падении экспорта всех видов растительного масла. Основная причина падения экспорта растительных масел — логистические ограничения. Исполнительный директор Масложирового союза Михаил Мальцев говорит, что поставки через порты Азовского моря практически не осуществляется, в Черное море владельцы судов также идут неохотно из-за существующих рисков. ... Существенное ограничение экспорта растительных масел создает риски для аграриев, в первую очередь — производителей подсолнечника. За границу в прошлом году было направлено 65% от всего произведенного в России подсолнечного масла, отмечали ранее в OleoScope. Экспорт семечки практически не осуществляется из-за заградительной 50-процентной пошлины. По словам Андрея Сизова, в России в 2026 году ожидается значительный урожай подсолнечника — 20,2 млн тонн. Год к году, по прогнозу «Совэкон», он увеличится на 15,4%. https://www.kommersant.ru/doc/8848571

РБК: Миллиардер, председатель совета директоров и основной акционер группы компаний масложировой промышленности «Эфко» Валерий Кустов задержан в Москве по подозрению в мошенничестве в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК). Вместе с ним задержан генеральный директор ГК «Эфко» Евгений Ляшенко, сообщили РБК два источника, знакомые с ходом расследования. Следствие ходатайствует о заключении Кустова и Ляшенко под стражу на два месяца. Как уточнили собеседники РБК, ранее в рамках этого же уголовного дела были задержаны заместитель директора по развитию ГК «Эфко» Екатерина Кустова и директор по стратегическому развитию управляющей компании группы Владислав Романцев. Им инкриминируют мошенничество в особо крупном размере, 29 июля Мещанский районный суд Москвы отправил их под стражу. РБК обратился за комментарием к представителю «Эфко» и направил запрос в МВД. По данным источников РБК, претензии силовиков связаны с реализацией проекта по созданию беспилотных авиационных систем «Транспорт будущего». В рамках этого же расследования ранее был арестован генеральный директор «Транспорта будущего» и бывший советник губернатора Самарской области Юрий Козаренко.

Коммерсант: Цены на зерно на внутреннем рынке начали снижаться, следует из материалов «Совэкона». Закупочная стоимость пшеницы третьего класса по итогам недели с 20 по 26 июля снизилась на 1,3%, до 12,95 тыс. руб. за тонну, четвертого — на 2,3%, до 12,6 тыс. руб., пятого — на 2%, до 11,08 тыс. руб. Ячмень за неделю потерял 6,5%, до 10,78 тыс. руб. за тонну, подсолнечник — 2,1%, до 40,2 тыс. руб. за тонну. Год к году стоимость пшеницы снизилась на 8,6–8,9%. ... «Совэкон» в своем отчете связывает тенденцию с ростом предложения из-за появления нового урожая и перебоями с логистикой в портах Азовского моря. С 10 июля российские экспортеры сталкиваются с ограничениями на судоходство в Азово-Донском канале из-за атак БПЛА. На путь приходилось 25% всего объема вывоза российского зерна. Часть поставок в этих условиях переориентируется на порты Черного моря и северо-запада. Но их возможности в контексте высокого сезона ограниченны. ... Директор «Совэкона» Андрей Сизов поясняет, что стоимость зерна в хозяйствах снижается в том числе под давлением увеличивающихся расходов экспортеров на логистику. ... Андрей Сизов предполагает, что цены на зерно на внутреннем рынке в краткосрочной перспективе продолжат снижаться. Объемы нового урожая на рынке увеличиваются: в центральной части страны уборка только началась. Многие аграрии, по его мнению, не могут откладывать реализацию. Несколько лет их прибыль снижается, что привело к истощению резервов. Продажа продукции сейчас нужна для получения средств на уборку и посевную кампанию, поясняет господин Сизов. https://www.kommersant.ru/doc/8845089

Масложировой союз ждет повышения с осени пошлины на экспорт сои до 30% Москва. 24 июля. INTERFAX.RU - Пошлина на экспорт сои из России с 1 сентября 2026 года может быть повышена до 30%, сообщил исполнительный директор Масложирового союза России Михаил Мальцев на летней конференции "Где маржа-2026". "Мы надеемся, что в новый сезон (с 1 сентября 2026 года - ИФ) войдем с новой ставкой пошлины в размере 30%. Ждем от регулятора этого решения, оно позволит не допустить перекосов, которые были в этом году по экспорту", - сказал он. Союз также рассчитывает на повышение экспортной пошлины на масличный лен в два раза - "хотя бы до 20%" "Мы надеемся, что в новый сезон (с 1 сентября 2026 года - ИФ) войдем с новой ставкой пошлины на экспорт сои в размере 30%. Ждем от регулятора этого решения, оно позволит не допустить перекосов, которые были в этом году по экспорту", - сказал глава союза. По его словам, сегодняшний уровень пошлины недостаточен для защиты внутреннего рынка переработки сои.

Почему снова дорожает пшеница: под угрозой до 3 млн тонн экспорта в месяц Цены на пшеницу снова приблизились к двухлетним максимумам. И все крупные скачки последних лет объединяет одно - Черное море. Начало 2022 года — война между Россией и Украиной. Лето…

Почему снова дорожает пшеница: под угрозой до 3 млн тонн экспорта в месяц Цены на пшеницу снова приблизились к двухлетним максимумам. И все крупные скачки последних лет объединяет одно - Черное море. Начало 2022 года — война между Россией и Украиной. Лето 2023 года — прекращение зерновой сделки. Май 2024 года — ущерб российскому урожаю от заморозков. Сейчас — атаки на суда и растущие проблемы с судоходством. Почему Черное море важно Россия — крупнейший в мире экспортер пшеницы с большим отрывом. Украина — тоже один из ведущих поставщиков. Вместе на них приходится около 30% мирового экспорта пшеницы. Для рынка пшеницы Черное море — примерно то же, что Ормузский пролив для рынка нефти. Серьезные проблемы здесь быстро превращаются в глобальное событие для цен. От Азова до Одессы и Новороссийска На этот раз эскалация началась в Азовском море. После нескольких атак на суда навигация там по-прежнему остановлена. Через Азов обычно проходит около четверти российского зернового экспорта. Но Азовским морем дело не ограничилось. Суда атаковали и в Черном море у украинского побережья. Отгрузки из Одессы сейчас остановлены. На Одессу обычно приходится 80-90% украинского экспорта. Новороссийск - крупнейший зерновой порт России - после недавних атак ввел временные ограничения на навигацию судов ночью. Украина может перенаправить часть зерна через ЕС и Дунай, но это дорого, сложно, а пропускная способность этих маршрутов ограничена. К тому же уровень воды в Дунае сейчас самый низкий за 30 лет. Поначалу рынок воспринял происходящее как очередную страшилку из Черного моря. И это было вполне логично: такие ралли часто заканчиваются быстрыми и сильными распродажами. Но нынешние проблемы затянулись, затронули больше судов и охватили значительно более широкий регион. До 3 млн тонн экспорта в месяц под угрозой По нашей предварительной оценке, Россия и Украина в ближайшее время могут недоэкспортировать 1,5–3,0 млн тонн зерна в месяц - главным образом пшеницы. Это примерно 20–30% их ожидаемого совокупного месячного экспорта при условии нормальной навигации. Для понимания масштаба: средняя точка нашего диапазона – это примерно 13% среднемесячного объема всей мировой торговли пшеницей. Это не означает, что весь этот объем исчезнет с рынка. Что-то будет отгружено позднее, что-то пойдет по другим маршрутам. Но такого масштаба вполне достаточно, чтобы серьезно сдвинуть мировой рынок. Что дальше будет с ценами Этим и объясняется, почему фьючерсы на пшеницу в Чикаго и Париже обновили максимумы по своим контрактам, а ближние цены вернулись к уровням мая 2024 года, когда российские посевы пострадали от заморозков. На мой взгляд, ралли может продолжиться, если перебои сохранятся еще несколько недель. И особенно - если они начнут серьезно влиять на работу крупных российских глубоководных терминалов. Но черноморские ралли умеют разворачиваться очень резко. После прекращения зерновой сделки в июле 2023 года атаки быстро усилились, а затем так же внезапно прекратились - без каких-либо публичных объяснений. Это может повториться и сейчас, почти быстро убрав из цен значительную часть премии за риск. Но пока рынок закладывает в цены уже не просто страшные заголовки, а реальную угрозу физическим поставкам пшеницы. И, на мой взгляд, вполне обоснованно. Кто выиграет от ралли Для фермеров в других странах это ралли может стать хорошей новостью после нескольких лет низких цен. Но российские и украинские производители вряд ли почувствуют его в полной мере: давление нового урожая и высокие логистические расходы будут давить на внутренние цены и доходы аграриев в обеих странах. В России к этому добавляется плавающая экспортная пошлина, которая растет вслед за экспортной ценой.

Экспорт зерна, порты, цены - новый сезон против прошлого. Поговорили обо всём этом с РБК Юг. Спойлер: поводов для оптимизма пока не вижу. YouTube: https://youtu.be/mJvi1d5gtWw Rutube: https://rutube.ru/video/private/df217d4830c2eafe8fb5ee34a4b64c13/?p=AZVj5-1fO7gHHU4ox3496Q

Тайминг, конечно, интересный. Reuters пишет, что Владимир Лисин продал судоходную компанию, работающую в Азовском море, структурам, связанным с «Деметрой». В самой «Деметре» связь со сделкой опровергают. По данным агентства, сделка была заключена до введения ограничений на судоходство в регионе. «Волжское пароходство» перевозит зерно, металлы и уголь с Волги и Дона в Азовское и Чёрное моря. Годовой грузооборот — более 15 млн тонн. В целом ситуация на «мелкой воде» становится всё интереснее. См. также недавнюю сделку по продаже активов «Родных полей» / РИФ.