فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش‌بینی بورس فردا (۲۴ مرداد) 🟥 ابهام در وضعیت تنگه هرمز؛ بورس همچنان در انتظار چشم‌انداز سیاسی 🟥 دو هفته از آتش‌بس دوم گذشته و در حالی که ۶۰ روز آتش‌بس تفاهم‌نامه نیز تقریباً به پایان رسیده، همچنان همه‌چیز در ابهام قرار دارد. ایران مدعی است تنگه هرمز را بسته و تا زمان اجرایی شدن خواسته‌هایش آن را باز نخواهد کرد، اما شواهد نشان می‌دهد دست‌کم به‌صورت شبانه تعدادی کشتی از سمت عمان از تنگه عبور می‌کنند. از سوی دیگر، وضعیت بازار نفت نیز نشان می‌دهد بسته ماندن تنگه نتوانسته کارکرد موردنظر ایران را داشته باشد و بازار جهانی نفت نیز چندان ملتهب به نظر نمی‌رسد. در این شرایط، گمانه‌زنی‌هایی درباره توافق ایران و عمان برای نحوه بازگشایی تنگه هرمز مطرح شده، اما همچنان نمی‌توان این اخبار را قطعی دانست. 🟥 ادامه مطلب... ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

بورس کالا | هفته منتهی به ۲۳ مرداد | تالار صنعتی، فرآورده‌های نفتی و سیمان فلزات، اوضاع خوب نرخ‌های جهانی ✅ روی بالای سقف ۴ ساله و مس نزدیک سقف تاریخی، اثرش به نرخ‌های داخلی هم رسید. ✅ نرخ جهانی آلومینیوم پس از اصلاح، دوباره بالا رفت. جنگ کف حدود ۳۱۰۰ را تضمین کرده اما عبور از ۳۴۰۰ دشوار است. عرضه و تقاضای داخلی مناسب است، هرچند نسبت نرخ شمش به آلومینا در مقایسه با زمستان و بهار افت کرده. زنجیره فولاد، همه رشدی به جز میلگرد و ورق ✅ تقریبا همه اقلام ثبات یا سقف قیمتی جدید داشتند، فقط میلگرد و ورق گرم کمی کاهش یافتند. ✅ شمش با دلار ۱۳۴ (بر مبنای نرخ FOB دریای سیاه) و ۱۵۵ هزار تومانی (بر مبنای آخرین نرخ صادراتی ایران) معامله شد. ✅ ورق گرم هفته‌ای پرعرضه داشت، ۲۴۷ هزار تن با تحویل مهرماه و شرایط ۳۰٪ نقدی توسط فولاد مبارکه عرضه شد. فرآورده‌های نفتی، نرخ پایه جدید ✅ لوب‌کات و وکیوم باتوم دومین رشد نرخ پایه مرداد را گرفتند، اتفاق خوب دیگر برای پالایشی‌ها و گشایش نقدینگی. سیمان، افت مقدار و نرخ ✅ کاهش مقدار معاملات و افت مختصر نرخ، خلاصه بازار هفته بود. ✅ معاملات هفتگی سبجنو، سجام، سرود و سخزر ارزش رصد بیشتر دارند، سبجنو مرداد نسبتا خوبی هم داشت. #بورس_کالا #صنعتی #فرآورده_نفتی #سیمان ✍️ سعید طبرسی 📉 @fardaname

بورس کالا | هفته منتهی به ۱۶ مرداد | تالار شیمیایی الفین و پلیمر، کم‌رونق اما PVC داغ ماند ✅ گریدهای پرتقاضای هفته‌های قبل، افت نرخ داشتند، فقط به خاطر کاهش رقابت. هفته‌های آتی مشخص می‌کند تلاطم موقتی بوده یا تغییر روند. در این بین، PVC همچنان نقطه داغ بازار است. اوره، هفته ضعیف ✅ برخلاف تابستان خوب، از ۷ هزار تن عرضه اوره گرانول تنها ۵۶۰ تن جذب شد. اوره پریل اما تقاضای عادی داشت. مورد خاص: PVC، شغدیر و اروند ✅ شغدیر در ۴ ماهه امسال ۵۰٪ و اروند ۳۰٪ کمتر از سال قبل PVC فروختند. اما کمیابی و رقابت قیمتی، مبلغ فروش شغدیر را ۱۴۰٪ بالا برد. اما اروند به دلیل افت تولید کاستیک دیگر محصول مهم خود، مجموعا از نظر مبلغ فروش عقب ماند. ✅ نکته: فروش PVC شغدیر در مرداد افت کرده است. #بورس_کالا #شیمیایی #پتروشیمی ✍️ سعید طبرسی 📉 @fardaname

مسئله بنزین، دیگر مسئله قیمت نیست 🟥 سال گذشته دولت برای تأمین بنزین مصرفی روزانه ۲۰ میلیون لیتر واردات انجام می‌داد. به همین دلیل در بودجه امسال مصوب شده بود که این بنزین وارداتی با یک مکانیسمی به قیمت تمام‌شده فروخته شود تا دولت دچار کسری بودجه‌ی بیشتر نشود و منابع نفت‌کوره‌ی صادراتی صرف امور دیگر شود. جنگ دوم باعث شده است تا الان این برنامه اجرایی نشود و حتی برنامه‌ی آزمایشی استان کرمان نیز فعلاً متوقف شد. 🟥 اما مسئله بنزین در حال حاضر دیگر مسئله قیمت نیست. تولید بنزین به دلیل حملاتی که به پارس جنوبی شده است و مشکلاتی که برای پتروشیمی‌ها به وجود آمده (کاهش ظرفیت تولید بنزین پتروشیمی و همچنین کاهش تولید MTBE که افزودنی مهمی برای تولید بنزین است) و همچنین حمله به پالایشگاه لاوان، از ۱۲۰ به ۱۰۰ میلیون لیتر کاهش پیدا کرده است. مصرف تقریباً همان ۱۳۰ میلیون لیتر باقی مانده است. اما موضوع الان فقط قیمت این ۳۰ میلیون لیتر نیست. با محاصره دریایی، کاهش تولید بنزین روسیه، مشکلات حمل‌ونقل زمینی و لجستیک و غیره، عملاً امکان واردات ۳۰ میلیون لیتر روزانه وجود ندارد. 🟥 در واقع الان مسئله دیگر خرید بنزین به قیمت جهانی توسط دولت و فروش آن به قیمت دستوری نیست؛ مسئله، نبود بنزین به اندازه کافی است. 🟥 من توصیه‌ای برای دولت ندارم؛ چون اصلاً مشکل فراتر از دولت است. آزادسازی قیمت نیز یک پیشنهاد سرکوب تقاضا است که تبعات سنگین و نامشخصی دارد. اما ما به‌عنوان مردم باید بدانیم که بنزین در دسترس در حال حاضر تقریباً ۲۵ درصد کاهش پیدا کرده (یک‌چهارم باک ما) و احتمالاً تا ۳۵ درصد نیز خواهد رسید. ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

#تحلیل_بازار دیلی‌تریدرها در مقابل سهامداران خرد 🟨 امروز بورس مثبت شروع شد که البته در ادامه، با افزایش عرضه توسط دیلی‌تریدرها و رنج منفی در برخی نمادها مثل فولاد، بازار کمی حالت متعادل به خودش گرفت. اما هرچه به اواخر بازار نزدیک شدیم، سمت خرید قوی‌تر شد و بورس با ارزش معاملات ۳۴ همتی، صف خرید ۱۵ همتی و در حالی که ۷۴ درصد از نمادها در محدوده مثبت معامله می‌شدند، بسته شد. امروز سهامداران خرد سهام خریدند و دیلی‌تریدرها سهام فروختند؛ در انتها به نظر می‌رسد سهامداران خرد موفق‌تر عمل کردند. باید ببینیم آیا این موفقیت هفته آینده تداوم پیدا می‌کند یا نه. مسئله حباب صندوق‌ها 🟨 صندوق‌های اهرمی تقریباً مسیر صندوق‌های پالایش و دارا یکم را رفتند و یک حباب منفی پایدار برای آن‌ها ایجاد شده است. در صندوق‌های بخشی نیز چنین وضعیتی را مشاهده می‌کنیم. معضل حباب منفی چیزی نیست که فقط بتوان بابت آن به مدیر صندوق، سازمان بورس یا غیره خرده گرفت. این معضل نشان می‌دهد مشکلات اساسی در ساختار فعلی بازار وجود دارد که چنین شرایطی را ایجاد کرده است. دامنه نوسان، مشکلات در خریدوفروش سهام، حضور بیشتر دیلی‌تریدرها در صندوق‌های قابل معامله، عدم اقبال سرمایه‌گذاران بلندمدت به صندوق‌ها و چشم‌انداز مبهم اقتصاد و بورس، مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توان برای این معضل ذکر کرد. به نظر می‌رسد اگر این معضل حل نشود، به اعتبار کلی بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری لطمات جبران‌ناپذیری خواهد زد. تقلیل این موضوع به یک اشکال مدیریتی از سوی مدیر صندوق یا حتی سازمان بورس (بخش نظارت بر صندوق‌ها) و چاره‌جویی از طریق روش‌های خرد نمی‌تواند کارساز باشد. افزایش حباب منفی طلا 🟨 طلا نه‌تنها نتوانست رشد اونس جهانی را پوشش دهد، بلکه در یک هفته گذشته حباب منفی‌اش افزایش پیدا کرد. این حباب منفی هم در بورس و هم در بازار فیزیکی در جریان است و فرقی نمی‌کند کدام بازار باشد. این دومین بار است که طلا در شش ماه گذشته، حباب منفی بزرگی به خود می‌بیند. اولین حباب منفی بزرگ در طول جنگ ۴۰روزه بود که سرمایه‌گذاران نیاز به نقدینگی داشتند و طلاهای خودشان را با رنج منفی می‌فروختند. اما حالا در شرایطی که فضا ملتهب است، طلا در حال حباب منفی گرفتن است. بسیاری این حباب منفی را فرصت می‌بینند، اما باید توجه داشت بازار طلا، چه بورسی و چه فیزیکی، نسبت به نقدینگی کشور در سطوح بالایی قرار دارد و در بالا رفتن به مشکل می‌خورد و برعکس، پایین را خوب می‌آید. فعلاً در کوتاه‌مدت ممکن است این حباب کم شود و یک فرصت ویژه باشد، اما باید توجه داشت با این سرعت رشد نقدینگی کشور، طلا پتانسیل رالی بهتر از دلار را ندارد. تودلی سایپا چه شد؟ 🟨 خودروسازها در حال حاضر یک مشکل اساسی دارند: تأمین قطعات وارداتی. بخش قابل‌توجهی از قطعات نهایی و میانی صنعت خودرو از چین وارد می‌شود. محاصره باعث شده است از یک طرف واردات قطعات به‌طور کامل انجام نشود، از طرف دیگر هزینه حمل چندبرابر شود و از همه مهم‌تر، خود ارز نیز به‌سختی تخصیص پیدا کند. به همین دلیل شاهد افزایش بهای تمام‌شده تولید و همچنین کاهش تولید در بسیاری از خودروسازها هستیم. وضعیت تولید در مجموعه‌های دولتی مثل سایپا بدتر است. ظاهراً دولت می‌خواهد از شر بلوک تودلی این خودروساز هم خلاص شود تا شاید بخش خصوصی پیدا شود و با وضعیت بهتری تولید را ادامه دهد. ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

روی دیگر طلای آنلاین! 🟡 این ویدیو را اوایل تیرماه در اینستاگرام فردانامه منتشر کردیم. در آن زمان گفتیم که پشت تبلیغات گسترده پلتفرم‌های آنلاین طلا ممکن است مسائلی وجود داشته باشد که در آینده مشکل‌ساز شود. 🟡 اخباری که اخیراً منتشر شده، نشانه‌هایی از بروز برخی از همان مشکلاتی است که درباره آن‌ها هشدار داده بودیم. ⚠️ حتماً ویدیو را با دقت ببینید و پیش از استفاده از این پلتفرم‌ها، بررسی‌های لازم را انجام دهید. #طلا 📉 @fardaname

بررسی سهام پرتفو جوانه کوچک؛ فجام ✅ فجام کوچولوی دوست‌داشتنی در پرتفو جوانه کوچک یکی از سهامی که صندوق جوانه در ترکیب سهامداری آن است و نمونه کلاسیک انتخاب یک سهم کوچک بنیادی می‌باشد. ✅ این شرکت در زمان خرید توسط جوانه کوچک ارزش بازاری کمتر از ۱۰۰۰ میلیارد تومان داشت و در حال حاضر ارزش بازار آن به بیش از ۱۶۰۰ میلیارد تومان رسیده است. فجام معمولاً تقسیم سود مناسبی دارد و سود آن در سال‌های اخیر همواره افزایشی بوده، به‌طوری‌که سود سال جاری حدود ۲.۵ میلیون دلار برآورد می‌شود که ۲ برابر ۱.۲ میلیون دلار در ۵ سال پیش است. ✅ گزارش تیرماه همچنان نشان می‌دهد فروش ماهانه افزایشی و دارای کیفیت مناسب بوده و انتظار می‌رود روند مناسب سود بهار همچنان در فصول آتی نیز حفظ و افزایشی نیز باشد. در این پست، تحلیل یک‌صفحه‌ای از آخرین وضعیت فجام ارائه شده است. ⭕️ این اطلاعات صرفاً جنبه تحلیلی داشته و به‌منزله توصیه‌ی خرید یا فروش نیست. 📱 پشتیبانی: @gandom_mediaa ☎️ شماره تماس: 02192003330 🌾 نقشه راه سودآوری با گندم: @GandomFinance

بازگشت به مدار ۶۰ همت 🟧 بانک مرکزی در نوزدهمین نوبت اجرای عملیات سیاست پولی، به ۶۰ همت از ۳۴۹ همت درخواست پول بانک‌ها پاسخ مثبت داد (معادل ۱۷ درصد). 🟧 همزمان با سررسید ۷۰ همت توافق بازخرید، خالص جذب پول در این حراج، ۱۰ همت بوده است. 🟧 مانده ریپو نزد بانک‌ها ۶۰ همت است در حالیکه میانگین ۳ ماهه این مبلغ، ۹۰ همت و میانگین ۱۲ ماه اخیر، ۱۹۹ همت بوده است. 🟧 در عملیات اعتبارگیری قاعده‌مند نیز، ارزش اعتبار ۸۹ همتی ۱۴ مردادماه، در ۱۹ مرداد به ۹۹ همت رسیده است. ✍️ علیرضا فرشید #ریپو #سیاست_پولی 📉 @fardaname

پیش‌بینی بورس فردا (۲۰ مرداد) 🟥 کامبک بورس با افزایش تقاضا؛ بازار همچنان در انتظار اخبار سیاسی جدید 🟥 بورس امروز را با یک کامبک به پایان رساند و حجم قابل توجه خرید سهام در منفی‌ها نشان داد که فعلاً سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند ریسک کنند و در سهام بمانند. انتشار نامه درخواست تمدید فرمول پالایشی‌ها تا پایان سال ۱۴۰۵ از سوی انجمن پالایشی‌ها به معاون اول رئیس‌جمهور نیز این کامبک را تکمیل کرد. در فضای سیاسی اما فعلاً خبر جدیدی منتشر نشده و اظهارنظرها مجدداً به سمت خواسته‌هایی حرکت کرده که برآورده شدن آنها بعید به نظر می‌رسد. 🟥 ادامه مطلب ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

#تحلیل_بازار کام‌بک 🟨 بورس امروز یک کام‌بک تجربه کرد. شروع معاملات همراه با فشار فروش خصوصاً در صنعت پالایشی بود و حتی درصد نمادهای منفی بیش از نمادهای مثبت بود اما با گذشت زمان، رفته‌رفته بازار متعادل و مثبت شد اما در اواخر تایم معاملات با شایعه تمدید فرمول خوراک و فراورده‌های صنعت پالایش تا پایان امسال که البته فعلاً از سوی رئیس انجمن درخواست شده، کام‌بک تکمیل شد و با ثبت ارزش معاملات ۳۷ همتی و صف خرید ۱۶ همتی در پایان بازار، ۷۲ درصد از نمادها در محدوده‌ی مثبت بسته شدند تا روز سبز به پایان برسد. اما یک نکته‌ی مهم کام‌بک امروز، درصد نمادهایی بودند که قیمت آخرین معامله‌ی آن‌ها بالاتر از قیمت پایانی بود. تقریباً ۶۵ درصد نمادها در پایان معاملات، قیمت‌هایی بالاتر از میانگین قیمت امروز خودشان را تجربه کردند. آیا کام‌بک تکمیل می‌شود؟ 🟨 لازم است بازهم یادآوری کنم که قبلاً در مورد افزایش ارزش معاملات در این روزهای بورس به دلیل عدم تعیین تکلیف نتیجه‌ی مذاکرات صحبت شده بود. برخی ابهامات درون بازاری مثل فرمول پالایشی‌ها به عنوان مهم‌ترین صنعت بورس در حال حاضر نیز نوسان بیشتری به این شرایط مبهم می‌دهد. حالا سوال این است، آیا کام‌بک امروز تکمیل می‌شود و روند صعودی ادامه پیدا می‌کند؟ به نظر می‌رسد، اولین شرط کاهش ابهام است و مشخص شدن نتیجه‌ی این مذاکرات. نتیجه‌ای که می‌تواند بازگشایی تنگه‌ی هرمز و برداشته شدن محاصره و ادامه‌ی روند صعودی باشد. در هر صورت تا عدم تعیین تکلیف این داستان، بازاری نوسانی، کمی صعودی با ارزش معاملات بالا را می‌توان متصور بود. چرا پالایشی‌ها مهم‌ترین صنعت بورس هستند؟ 🟨 بهار امسال حدود ۳۰ درصد درآمد شرکت‌های بورسی مربوط به شش شرکت پالایشی بود. از طرف دیگر حدود ۱۶ درصد از سود خالص کل بورس نیز مربوط به این صنعت است که در هر دو مورد، رتبه اول برای این گروه است. از نظر تقسیم سود نیز بیشترین مبلغ سود تقسیم شده در بین صنایع، مربوط به این صنعت بوده است. توجه به این نکته ضروری است که در بهار امسال، نرخ‌های دلاری محصولات و نفت با قیمت‌های سال گذشته محاسبه شد. به همین دلیل در تیرماه که نرخ‌های جهانی برای درآمد و هزینه مورد محاسبه قرار گرفت، درآمد و سود صنعت وزن بیشتری از درآمد و سود ناخالص تیرماه صنایع را کسب کرد. حالا امروز یک نامه در مورد درخواست انجمن از معاون اول رئیس جمهور برای تمدید فرمول تا پایان سال ۱۴۰۵ منتشر شد و بلافاصله صنعت صف خرید شد. واقعیت اگر فرمول تمدید شود حتی با کرک اسپرد تیرماه، سود صنعت پالایشی امسال بسیار جذاب خواهد شد. کرک اسپرد مرداد ماه (درحال حاضر) نسبت به تیرماه حداقل ۵۰ درصد بالاتر است. ارز و طلا 🟨 در ارز و طلا تحول جدیدی مشاهده نمی‌شود. ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

#تحلیل_بازار سربلند از اولین امتحان 🟨 در پیش‌بینی بورس روز گذشته، احتمال افزایش حجم و ارزش معاملات در این چند روز را پیش‌بینی کرده بودیم. البته انتظار افزایش ارزش معاملات را بیشتر از فردا می‌کشیدیم، اما از آنجایی‌که بورسی‌ها حرفه‌ای‌تر شده‌اند، زودتر به استقبال ترس رفتند. این وضعیت را دوست دارم. اما خروجی معاملات امروز به نظر من خوب بود. سقف ارزش معاملات شکسته شد و در حالی‌که در پایان معاملات کماکان ۱۰ همت اوردر خرید روی تابلو بود، ۴۶ درصد از نمادها در محدوده مثبت معامله می‌شدند. بازار هم در بالا رفتن و هم در اصلاح خیلی خوب عمل می‌کند و اگر چشم‌انداز اقتصادی کشور دگرگون شود، روزهای خوبی در آینده در پیش خواهد بود. البته اگر صرفاً تنگه باز شود و محاصره برداشته شود هم بورس فعلاً می‌تواند یکی از بهترین بازارها برای فعالیت باشد. زیر بازار سفت است 🟨 این‌که چشم‌انداز سیاسی چه خواهد بود و واقعاً خروجی کوتاه‌مدت و بلندمدت این مناقشه به کجا خواهد کشید، مشخص نیست. اما چیزی که مشخص است، زیر بورس سفت است. در واقع وقتی بازار به اصلاح روزانه یا هفتگی می‌رسد، فروشندگان به‌راحتی از بازار خارج می‌شوند و از نظر بنیادی بورس در وضعیتی نیست که گران باشد؛ لذا عمده فروشندگان، فروشندگان کوتاه‌مدتی هستند. همین که کف احتمالی اصلاحی بازار چندان پایین نیست، خودش باعث می‌شود معامله‌گران با دل قرص‌تر معامله کنند. شناسایی سود 🟨 برخی از صنایع و سهم‌ها، چه از پرتراکنش‌ها مثل پالایشی‌ها و چه از صنایع کوچک مثل غذایی، در زمان‌هایی که بازار شل می‌شود، فشار فروش بیشتری نسبت به هفته‌های قبل‌تر تجربه می‌کنند و حتی نسبت به گروه‌های مشابه، کمی هیجان فروش دارند. یکی از دلایل این رفتار، شناسایی سود سهامداران بلندمدت است که در سود بسیار مناسبی قرار دارند و خریداران عمدتاً دیلی‌تریدرها هستند که وقتی بازار به ترس می‌افتد، با هیجان فروش انجام می‌دهند. فارغ از ریسک‌های ذاتی این صنایع و حتی ریسک‌های بیرونی مثل جنگ و غیره، این خاصیت شناسایی سود هم در معاملات گروه‌های مذکور و مشابه، در منفی‌شدن‌های سریع و تشکیل صف فروش‌ها بی‌تأثیر نیست. در صورتی که چشم‌انداز بنیادی مناسب گروه‌ها حفظ شود، بعد از مدتی معاملات هیجانی فروکش می‌کند. ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

#مهم ⭕️ رکورد ارزش معاملات خرد در بورس شکسته شد 🔴 با ثبت ارزش معاملات ۶۵.۵ همتی روی سهام و صندوق‌های سهامی، رکورد ارزش معاملات خرد بورس شکسته شد. #بورس #ارزش_معاملات 📉 @fardaname

پیش‌بینی فولاد مبارکه از بازگشت تولید 🔵 در سه‌ماهه ابتدایی ۱۴۰۵، تولید گندله، آهن اسفنجی و تختال فولاد مبارکه به‌دلیل حمله در جنگ ۴۰روزه، دچار کاهش قابل‌توجه شده است. 🔵 تولید گندله از ۲.۹ میلیون تن به ۶۶۰ هزار تن، آهن اسفنجی از ۲ میلیون تن به ۱۱۴ هزار تن و تختال از ۲.۲ میلیون تن به ۱۶۶ هزار تن کاهش شدیدی پیدا کرده است. 🔵 شرکت پیش‌بینی کرده است که تا پایان سال بخشی از ظرفیت بازسازی شود و تولید این محصولات افزایش پیدا کند که در جدول پیوست‌شده از گزارش تفسیری مشخص است. 🔵 سال گذشته، فولاد حدود ۷.۲ میلیون تن گندله و آهن اسفنجی و ۷.۵ میلیون تن تختال تولید کرده بود. 🔵 از ۱۰۶ همت سود برآوردی در گزارش تفسیری، ۶۰ همت وابسته به عملیات خود شرکت است و بازگشت تولید طبق برنامه اعلامی، تأثیر قابل‌توجهی در تحقق این ۶۰ همت سود عملیاتی خود شرکت خواهد داشت. ✍️ حسن کاظم‌زاده #فولاد #فولاد_مبارکه 📉 @fardaname

آمدن خریداران، عقب نشستن فروشندگان ◀️ بازار هفته قبل رشدی بود، علاوه بر افزایش سرانه خرید و تراز پول مثبت، تعداد خریداران حقیقی نیز افزایش ۲۸ درصدی داشت و به ۱۸۰ هزار رسید (بالاتر از میانگین سه ماهه) و از سوی دیگر تعداد فروشنده کاهش یافت و از ۴۱۲ هزار به…

پیش‌بینی بورس فردا (۱۸ مرداد) 🟥 تداوم روند مثبت بورس در صورت حفظ جو سیاسی؛ بازار در انتظار خروجی مذاکرات 🟥 بورس یک روز خوب را در ابتدای هفته پشت سر گذاشت و همچنان امیدواری به روند تحولات سیاسی و ژئوپلیتیک بالاست. بازار در انتظار خروجی مشخصی از روند مذاکرات و تحقق رفع محاصره و باز شدن تنگه هرمز است و فعلاً به دلیل بهبود فضای عمومی اخبار، تقاضا در بازار سهام بالا باقی مانده است. با این حال، بازار برای ادامه این روند به مخابره نشدن اخبار نامطلوب نیاز دارد و انتظار برای دریافت یک خروجی واقعی از مذاکرات نمی‌تواند برای مدت زیادی ادامه پیدا کند. 🟥 ادامه مطلب... ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

#تحلیل_بازار تقلا برای خرید سهام 🟨 بورس امروز با صف خرید ۴۰ همتی شروع شد و یکی از مثبت‌ترین و قفل‌صف‌خریدترین روزهای بورس از ابتدای تیرماه امروز تجربه شد و به‌وضوح تقلای کسانی که سهام ندارند یا درصد کمی از سبدشان به سهام اختصاص پیدا کرده، را برای خرید سهام شاهد بود. در حالی که در نهایت ۲۰ همت سهام و صندوق‌های سهامی معامله شد، ۳۰ همت تقاضا نیز روی تابلو ماند و ۹۸ درصد از نمادها در محدوده‌ی مثبت بسته شدند. چرخش یک‌باره از چشم‌انداز منفی به مثبت باعث شده تا عطش خرید هر روز بیشتر شود. اگر خبر منفی از مذاکرات نیاید، حداقل یک یا دو روز دیگر این تقاضا ادامه پیدا می‌کند. اگر خبر مثبتی بیاید، تقاضا بیشتر نیز می‌شود. مسئولیت اجتماعی باز شد 🟨 فولاد مبارکه بالاخره بعد از جنگ باز شد و به تابلوی معاملات برگشت. فولادی که دوبار مورد حمله قرار گرفت و بخشی از تأسیسات خودش را از دست داد، امروز در محدوده‌ی حدود ۱۰ درصد منفی باز شد و تقریباً ۲ همت (یعنی ۱۰ درصد ارزش معاملات امروز) معامله شد. بازگشایی‌ای که در آن حقوقی‌ها فروشنده بودند و حقیقی‌ها خریدار. خردادماه نیز در چند نماد آسیب‌دیده از جنگ و بازگشایی آن‌ها در روزهای قفل بازار چنین وضعیتی را شاهد بودیم. امیدواریم این غول صنعتی کشور به روزهای خوب خودش بازگردد و خریداران امروز متضرر نشوند. با توجه به سود حدود ۸۰ تا ۹۰ همتی فولاد در سال جاری، پی‌بر‌ای آینده‌نگری که امروز برای این سهم ثبت شد، حدود ۵ واحد است که کمی از سهم‌های دیگر بالاتر است. البته بازگشت ظرفیت تولید بیشتر در سال بعد و همچنین رشد سودآوری زیرمجموعه‌ها می‌تواند سود نهایی را سال آینده افزایش قابل‌توجهی دهد و ان‌شاءالله ریسک‌پذیری خریداران امروز را با پاسخ خوبی همراه کند. انس رشد کرد، دلار افت، اما رمقی نیست 🟨 در تحلیل بازار روز چهارشنبه نیز به این موضوع اشاره شده بود که وزن طلا به‌قدری در سبد دارایی‌های مردم بالاست که حرکت‌های آن سنگین شده است. علاوه بر آن، در حال حاضر نرخ دلار و روند آن محرک مهم‌تری برای طلا شده است تا انس. امروز در معاملات طلا و صندوق‌های طلا به‌وضوح این را دیدیم. عملاً می‌توان گفت حباب‌های مثبت کاهش و حباب منفی افزایش پیدا کرد. ارزش معاملات بالا در گروه غذایی 🟨 گروه صنایع غذایی بعد از بازگشایی بورس، جزو گروه‌های مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده است. تورم بالای مواد غذایی که بعد از حذف ترجیحی اتفاق افتاد، باعث شده است این شرکت‌ها در بهار عملکردهای بسیار خوبی از خود نشان دهند؛ عمکردهایی که بسیاری نسبت به تداوم آن‌ها با حذف موجودی انبارهای ارزان‌قیمت، تردید دارند. ارزش معاملات بالای این گروه در روزهای مثبت نشان می‌دهد، سمت فروشنده‌ی صنعت نیز نسبت به یک ماه پیش تقویت شده است. باید دید کدام طرف درست تحلیل می‌کنند. ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname

نرخ رشد کرد؛ اما اوراق فروش نرفت 🔵 در نهمین حراج اوراق دولتی در ۱۴ مردادماه، ۶۷ همت اوراق اراد روی پیشخوان قرار گرفت که در نهایت، حدود ۳ همت آن به فروش رسید! 🔵 این نسبت کم فروش، همراه با رشد نرخ از ۳۹.۷ به ۳۹.۹ درصد نسبت به حراج هشتم همراه بود. 🔵 دولت تا کنون با انتشار ۲۱۳ همت اوراق نقدی، تنها موفق به تامین مالی ۱۴۷ همتی شده است. این مقدار در بازه مشابه سال گذشته، ۱۵۷ همت بوده است. 🔵 در همین مدت، تسویه اوراق سررسید شده، حدود ۲۱۰ همت بوده که نشان از تامین مالی منفی دولت تا اینجای کار دارد. آیا زنگ رشد نرخ بهره شنیده خواهد شد؟ ✍️ علیرضا فرشید #اوراق #اراد #اخزا #نرخ_بهره 📉 @fardaname

بورس کالا (هفته منتهی به ۱۶ مرداد) تالار شیمیایی پلیمرها، رقابت هنوز زنده است 🟣 برخی گریدهای پلی‌اتیلن سبک خطی، پلی‌پروپیلن، پلی‌استایرن، ABS و PVC همچنان با رقابت معامله شدند. 🟣 سایر گریدها هم هرچند بدون رقابت، از رشد نرخ پایه منتفع شدند. اوره، تقاضا جلوتر از عرضه 🟣 معاملات اوره نسبت به مدت مشابه سال قبل پرحجم‌تر شده است. 🟣 عرضه اوره گرانول و پریل نسبت به پنج‌ماهه سال قبل ۳۵٪ کاهش داشته، اما تقاضا ۱.۵ برابر شده و مجموعاً حجم معاملات بالا رفته است. 🟣 شیراز و مسجدسلیمان این هفته هرکدام با ۳۵۰۰ تن فروش پیشتاز بودند. بنزن، بحران کمیابی 🟣 سال گذشته از ۳۲ هزار تن عرضه این ماده پایه و استراتژیک، حدود ۲۰ هزار تن معامله شد. 🟣 امسال اما فقط ۱۳ هزار تن عرضه شده که تماماً فروش رفته است. 🟣 نرخ معامله نیز نزدیک به ۱۷۰٪ بالاتر از مرداد سال قبل قرار دارد. 🟣 توقف تولید واحدهای مختلف در پساجنگ و اولویت فروش بین‌مجتمعی باعث شده چیزی به بورس کالا نرسد. جم‌پیلن، برنده رقابت‌های پساجنگ 🟣 با وجود افت فروش تجمعی فروش محصولات از ۹۵ هزار تن در پنج‌ماهه سال قبل به ۳۷ هزار تن در سال جاری، مبلغ فروش در بورس کالا ۳۰٪ رشد کرده است. 🟣 این رشد در گزارش بهار هم با کاهش هزینه تولید و جهش حاشیه سود دیده شد و گزارش تابستان نیز ارزش دنبال کردن دارد. ✍️ سعید طبرسی #بورس_کالا #شیمیایی #پتروشیمی 📉 @fardaname

بورس کالا (هفته منتهی به ۱۶ مرداد) تالار صنعتی، فرآورده‌های نفتی و سیمان فولاد، ثبات نسبی در زنجیره فولاد 🟣 محصولات زنجیره فولاد عمدتاً با ثبات نسبی معامله شدند. 🟣 گندله همچنان در سطوح قیمتی بالا قرار دارد و کگل و کگهر نرخ‌های بهتری نسبت به برخی عرضه‌کنندگان ثبت کردند. 🟣 در بخش ورق نیز گالوانیزه برای سومین هفته متوالی با فاصله قیمتی مناسب نسبت به ورق گرم معامله شد؛ موضوعی که اهمیت ترکیب محصولات با ارزش افزوده بالاتر را نشان می‌دهد. فرآورده‌های نفتی، تحرک بیشتر در قیر و روغن پایه 🟣 قیر و روغن پایه نسبت به بخش‌های دیگر بازار تحرک بیشتری داشتند. 🟣 ادامه این روند می‌تواند برای پالایشی‌ها و روانکارها مهم باشد. سیمان، ثبات یا کاهش جزئی قیمت‌ها 🟣 قیمت سیمان در اغلب مناطق ثابت یا کمی کاهشی بود. 🟣 در این بین، معاملات سبجنو، سبزوا، سرود و سجان ارزش رصد بیشتری دارد. جمع‌بندی: دامنه نوسان محدود، تفاوت در سودآوری 🟣 بازار در هفته گذشته دامنه نوسان کمی داشت، اما تفاوت در ترکیب محصول، اسپرد فروش و شدت رقابت همچنان می‌تواند بین شرکت‌ها تفاوت جدی در سودآوری ایجاد کند. ✍️ سعید طبرسی #بورس_کالا #صنعتی #فرآورده_نفتی #سیمان 📉 @fardaname