پاراگراف‌

متوسط قیمت سهام بر حسب دلار روند شاخص قیمت هم-وزن تقسیم بر نرخ ارز که به نوعی متوسط قیمت سهام برحسب دلار را نمایش می‌دهد. @rezayatee

زمستان سخت محاسبات نشان می‌دهد با حفظ شرایط موجود، باید منتظر زمستان سخت باشیم. تولید روزانه گاز در سقف خود حدود ۸۴۰ میلیون مترمکعب بوده است که برآورد می‌شود پس از جنگ به حدود ۶۵۰ میلیون مترمکعب کاهش یافته باشد. این افت چه اثری دارد؟ فرض کنیم امکان قطع…

زمستان سخت محاسبات نشان می‌دهد با ادامه وضع موجود زمستان سختی در پیش است. توضیحات جدول بالا در ادامه... @rezayatee

زمستان سخت محاسبات نشان می‌دهد با ادامه وضع موجود زمستان سختی در پیش است. توضیحات جدول بالا در ادامه... @rezayatee

فوتبال بدون ابر قهرمان چندین سال است که فوتبال را جدی دنبال نمی‌کنم مگر آنکه لیونل مسی در زمین بازی باشد. انگار هنوز یک جایی وجود داشت که می‌شد منتظر یک ابرقهرمان باشی. کسی که از راه برسد و همه چیز را درست کند. خیلی وقتها شاید معجزه ای در کار نبود اما همین‌قدر که بشود منتظر یک معجزه ماند، کافی است. فوتبال بدون یک ابر قهرمان چیزی کم دارد و شاید اصلا لطفی نداشته باشد. @rezayatee

ارزش ذاتی دلار چقدر است؟ براساس تئوری برای قدرت خرید، ارزش ذاتی دلار بین 70 تا 96 هزار تومان خواهد بود. محاسبات براساس اختلاف تورم ماهانه ریال و دلار محاسبه شده است. انتخاب سال پایه (که در آن قیمت دلار واقعی بوده بوده است) بر نتایج تاثیر جدی دارد. …

مقایسه ارزش بازار با سال 99 در سال 99 ارزش بازار طی 93 روز از 150 میلیارد دلار به 434 میلیارد دلار رسید. در سال 1405 ارزش بازار تا اینجای کار طی 31 روز از 70 میلیارد دلار به 100 میلیارد دلار رسیده است. فارغ از اینکه سهام در قیمت‌های فعلی ارزان است یا گران مقایسه آن با سال 99 از اساس اشتباه است چرا که اگر بازار از این نقطه 50 درصد رشد کند به نقطه آغازین سال 99 می‌رسد. پ.ن: تعدیلات دیگر نظر تغییر تعداد شرکت‌ها یا سودآوری شرکت‌ها نادیده گرفته‌شده‌است. @rezayatee

نماد: رمپنا ▪️وزن در همتا : 4 درصد ▪️وزن هدف : 5 درصد ▪️قیمت سهم: 1675 تومان ▪️نسبت P بر E کارشناسی (اصلی) : 1.3 ▪️نسبت P بر E کارشناسی (تلفیق) : کمتر از نیم واحد ♾️ رمپنا در تلفیق به سود 3070 تومانی رسید و در شرکت اصلی به سود 694 تومانی. انتظار می‌رود سود فعالیت نیروگاهی در سال 1405 حدود 80 درصد رشد کند و بخش ارزی درآمد هم بستگی به قیمت دلار دارد. #رمپنا ✍🏻 مهدی رضایتی @hamtafund

نماد: وپارس ▪️وزن در همتا : 4.5 درصد ▪️وزن هدف : 5 درصد ▪️قیمت سهم: 185 تومان ▪️نسبت P بر E کارشناسی : کمتر از یک واحد ♾️ وپارس نزدیک به 1.5 میلیارد دلار دارایی ارزی دارد که نسبت به ارزش بازار بانک، بالاترین در میان بانک‌های بورسی است. ♾️ تصور عمومی بازار نسبت به وپارس آن است که عملیات اصلی بانک سودآور نیست اما در مطالب بعدی دلایل اشتباه بودن این دیدگاه شرح داده می‌شود. #وپارس ✍🏻 مهدی رضایتی @hamtafund

نماد: قچار ▪️وزن در همتا : 5 درصد ▪️وزن هدف : 5 درصد ▪️قیمت سهم: 455 تومان ▪️نسبت P بر E کارشناسی : 2.3 ♾️ قچار در مجمع پیش رو حدود 60 تومان سود تقسیمی دارد و سود کارشناسی برآوردی برای سال آینده حدود 150 تا 180 تومان است که P بر E سهم را به حدود 2.2 تا 2.4 واحد می‌رساند ♾️ این ارقام برای یک نماد قندی که ریسک‌های به مراتب کمتری نسبت به سایر صنایع دارد جذاب است. #قچار نویسنده: مهدی رضایتی @hamtafund

نماد : کهمدا ▪️وزن در همتا : 6 درصد ▪️وزن هدف : 5 درصد ▪️قیمت سهم: 300 تومان ▪️نسبت P بر E کارشناسی : 1.9 ♾️ شیشه همدان در مجمع پیش رو حدود 60 تومان سود تقسیمی دارد و سود کارشناسی برآوردی برای سال آینده حدود 100 تا 140 تومان است که P بر E سهم را به حدود 1.9 تا 2 واحد می‌رساند ♾️ بنابراین با وجود رشد 50 درصدی قیمت، استراتژی صندوق نگهداری این نماد است. #کهمدا نویسنده: مهدی رضایتی @hamtafund

پاراگراف‌ pinned «تحلیل شرکت‌ها در کانال صندوق «همتا» مدت زیادی است که در «پاراگراف» تحلیل نمادها را منتشر نمی‌کنم یا بسیار محدودتر از گذشته به آن می‌پردازم. دلایل مختلفی برای این موضوع وجود دارد. از جمله اینکه همه مخاطبان کانال حرفه‌ای نیستند و ممکن است صرفاً با اتکا به…»

تحلیل شرکت‌ها در کانال صندوق «همتا» مدت زیادی است که در «پاراگراف» تحلیل نمادها را منتشر نمی‌کنم یا بسیار محدودتر از گذشته به آن می‌پردازم. دلایل مختلفی برای این موضوع وجود دارد. از جمله اینکه همه مخاطبان کانال حرفه‌ای نیستند و ممکن است صرفاً با اتکا به مطالب منتشرشده اقدام به معامله کنند و با تغییر مفروضات دچار زیان شوند. از سوی دیگر، همیشه این احتمال وجود دارد که تحلیل ارائه‌شده از اساس اشتباه باشد و موجب گمراهی مخاطبان شود. علاوه بر این، در یک سال گذشته تلاطم‌های اقتصادی بسیار بود و طبیعتاً حرف برای گفتن هم کم نبود؛ اما جنس اتفاقات به گونه‌ای بود که رمقی برای صحبت درباره بورس و اقتصاد باقی نمی‌گذاشت. هرچند این فضا همچنان ادامه دارد، اما تصمیم گرفته‌ایم تحلیل شرکت‌ها را در قالبی مفیدتر و کاربردی‌تر منتشر کنیم. در چارچوب جدید، یک کانال اختصاصی برای صندوق سهامی «همتا» راه‌اندازی شده است که تحلیل نمادهای موجود در صندوق در آن به شکلی صریح‌تر و عملیاتی‌تر ارائه می‌شود. این چارچوب چند ویژگی دارد: ▪️مدیریت صندوق فعال است و دلایل خرید و فروش نمادها به‌صورت مستمر ارائه می‌شود؛ بنابراین سهام معرفی‌شده به حال خود رها نخواهند شد. ▪️ ریسک تحلیل اشتباه کاهش می‌یابد. در اینجا فرض بر این است که سرمایه‌گذار کل سبد ۲۰ نمادی صندوق را خریداری می‌کند و نه یک یا دو سهم خاص؛ بنابراین حتی وجود خطا در بخشی از تحلیل‌ها نیز الزاماً نتیجه‌ای فاجعه‌بار نخواهد داشت. ▪️تحلیل‌ها از حالت صرفاً آموزشی یا تزئینی خارج شده و به یک ابزار واقعی برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌شوند. ▪️ سرمایه‌گذاران دقیقاً در جریان آنچه در صندوق می‌گذرد قرار می‌گیرند و می‌توانند آگاهانه تصمیم بگیرند که آیا این رویکرد با سلیقه و ترجیحات سرمایه‌گذاری آنها همخوانی دارد یا خیر. نوآوری در IPS صندوق صندوق همتا در ابتدا با هدف کسب بازدهی نزدیک به شاخص هم‌وزن فرابورس تشکیل شد؛ اما از اواخر بهمن سال گذشته، IPS صندوق تغییر کرد و امروز راهبرد آن سرمایه‌گذاری در ۲۰ نماد تحلیلی با وزن برابر ۵ درصدی است. این موضوع تصمیم‌گیری را برای سرمایه‌گذاران ساده‌تر می‌کند؛ زیرا هر نمادی که تحلیل آن منتشر می‌شود، به‌طور معمول وزنی معادل ۵ درصد از پرتفوی صندوق را به خود اختصاص داده است. برای عضویت در کانال صندوق از لینک زیر استفاده کنید: t.me/hamtafund

نسبت PE بازار چقدر است؟ توضیحات برآورد در متن پایین: @rezayatee

نسبت PE بازار چقدر است؟ توضیحات برآورد در متن پایین: @rezayatee

بهای تولید فولاد ایران بدون یارانه انرژی «فولاد کاوه» را می‌توان یک نمونه استاندارد برای محاسبه هزینه تولید فولاد در ایران دانست. بررسی نرخ‌های انرژی این شرکت نشان می‌دهد که خبری از یارانه نیست؛ کاوه برق را طبق قراردادی که با نیروگاه خرم آباد دارد ۶ سنت،…

نگاهی به وضعیت متانول ایران متانول و «نعمت تحریم» پس از تحریم چند شرکت هندی، بازار صادراتی هند برای متانول ایران از دست رفته است. قیمت متانول هند حدود ۳۰۰ دلار و قیمت متانول چین حدود ۲۵۰ دلار است؛ در حالی‌که هزینه حمل متانول ایران تا هند حدود ۲۰ دلار و تا چین حدود ۵۰ دلار برآورد می‌شود. هند سالانه حدود ۴ میلیون تن متانول مصرف می‌کند. این مسئله فشار بیشتری بر بازار چین وارد کرده و نرخ‌ها را به نفع اقتصاد چین کاهش داده است. متانول و انتخاب شریک استراتژیک پس از حذف روسیه از بازار متانول اروپا، فرصتی برای ایران وجود داشت تا سهم ۴ میلیون‌تنی این بازار را تصاحب کند. اما به‌دلیل انتخاب یک رقیب اقتصادی به‌عنوان شریک استراتژیک، نه‌تنها این فرصت محقق نشد، بلکه حدود ۴ میلیون تن متانول روسیه به بازار چین سرازیر شد و شرایط قیمتی را برای ایران نامطلوب‌تر کرد. نبوغ در قیمت‌گذاری گاز حتی اگر بازار اروپا به روی ایران باز بود، متانول ایران توان رقابت با تولیدکنندگان آمریکایی را نداشت. طنز ماجرا اینجاست که گازی که از روسیه به اروپا صادر می‌شود، در هاب‌های اروپایی با قیمتی حدود ۳۵ سنت فروخته می‌شود؛ قیمتی که عملاً هزینه گاز مصرفی تولیدکننده ایرانی را به حدود ۱۵ سنت می‌رساند. در مقابل، گاز تحویلی به تولیدکننده روس با قیمت ۶ تا ۷ سنت عرضه می‌شود که به او اجازه می‌دهد در بازار چین به‌راحتی با تولیدکننده ایرانی رقابت کند. این در حالی است که ایران یکی از بزرگ‌ترین و ارزان‌ترین منابع گاز جهان را در اختیار دارد. به این فهرست می‌توان قطع «استادانه» گاز صنایع در زمان کمبود، از دست رفتن سرمایه‌گذاری در تولید گاز و موارد مشابه را نیز اضافه کرد. در شرایط نرمال، ایران باید حداقل ۱۰ میلیون تن متانول بیش از وضعیت فعلی صادر کند که ارزآوری حدود ۲.۵ تا ۳ میلیارد دلار به همراه دارد؛ بخشی از همان «نعمت‌های تحریم» که آقای عراقچی از آن سخن می‌گویند. @rezayatee

این نرخ دلار 148000 تومنی رو کمی سخته همتی و مدنی هم گردن بگیرند همینطور پیش بره میگن این دلار تلگرامیه و ما قبول نداریم #موقت