Finrange.com | Дмитрий Баженов

🚀Всё-таки Трампу удалось развернуть российский рынок. Наш спаситель, а ещё... Вчера было сразу несколько факторов, которые оказали поддержку рынку акций. Во-первых, ЦБ увеличил лимит недельного РЕПО до 6,2 трлн руб. Банки получат недостающую ликвидность, напряжение на денежном рынке спадет к 14 июля. Это предотвратит вынужденные распродажи акций крупными профучастниками ради получения быстрой наличности. Во-вторых, Минфин РФ в связи с сохраняющейся волатильностью на финансовых рынках сообщил о непроведении 8 июля 2026 г. аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации. В условиях паники и высокой волатильности инвесторы требуют высокую доходность. Минфин не хочет брать в долг под такие проценты. Кроме этого, отмена аукционов убирает лишнее давление с рынка. Инвесторы не распродают старые бумаги, чтобы купить новые. Тем не менее, крупные банки, которые обычно покупают ОФЗ, сейчас придерживают рубли и не спешат инвестировать их в акции. Без крупных покупателей цены на акции могут падать даже при небольших объемах продаж. Несмотря на вышеперечисленные катализаторы, разворот рынка акций сейчас маловероятен, наиболее вероятен отскок и затяжной «боковик» до дивидендных гэпов. 20 июля – в этот день будут отсечки у Сбера и ВТБ. В течение 20 рабочих дней должны будут прийти дивиденды. Поэтому логичнее, что разворот должен быть где-то в августе на поступлении ликвидности в рынок, но это если не будет новостей. Потому что при текущих ставках нет смысла реинвестировать обратно в акции. В связи с этим, я пока не спешу покупать акции, но слом краткосрочного тренда произошёл. Посмотрим, возможно спекулятивно что-то отработаю, увеличу незначительно долю акций в среднесрочном портфель. Пока не готов... индекс находится под скользящими средними на дневном графике, но дневки красивые. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

без подписи

❌Полюс не будет платить дивиденды до 2030 г. Полюс информирует, что после тщательного анализа текущей рыночной конъюнктуры менеджмент намерен представить Совету директоров рекомендацию приостановить дивидендные выплаты до 2030 года в связи с тем, что до указанной даты Компания будет сфокусирована на реализации масштабных инвестиционных проектов, в том числе проектов роста. Такая рекомендация менеджмента Компании связана с высокой стоимостью долгового финансирования, ростом производственных издержек, в том числе в связи с увеличением налоговой нагрузки, снижающейся ценой на золото на фоне неопределенности денежно-кредитной политики мировых центральных банков, а также с рисками пересмотра графиков реализации инвестпроектов. Наверное это связано со сверхналогом на прибыль, чтобы показать, что у нас большая инвестпрограмма и т. д. P.S.: Шортил этот #PLZL 2 или 3 раза и это только за последний месяц... 💿 Канал в VK. #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Все остальное, чем вы торгуете – это просто ваша скука. Вы теряете деньги не потому, что ваша система плоха. Вы теряете деньги, потому что торгуете по сетапам B- и C. 💿 Канал в VK. #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

без подписи

😎Главные враги трейдера: самоуверенность и правота Исходя из моего опыта с 2011 года, самая большая и фатальная ошибка на бирже – это влюбиться в свою сделку. Когда вы слепо уверены, что он «всё просчитали», в подсознании мгновенно включаются разрушительные психологические механизмы: Игнорирование защитных ордеров. Трейдер начинает рассуждать так: «Цена падает, но это временно, ведь моя фундаментальная логика верна. Сейчас просто докуплюсь еще дешевле». В итоге вместо системного выхода из позиции происходит опасное усреднение убытков. Чтобы никогда не попадать в эту ловушку, изучите мою инструкцию «Что такое стоп-лосс (stop-loss)? Как правильно выставлять приказ?» и выставляйте его автоматически. Тотальное завышение риска. Появляется пагубное желание зайти на половину депозита или даже с плечами в сделку, которая кажется «верняком». Помните, что на рынке не существует стопроцентных вариантов. Объем каждой позиции должен жестко контролироваться, в чем вам помогут мои «Принципы риск-менеджмента». Обида на рынок и попытки отыграться. Когда рынок демонстративно идет против «железной» логики трейдера, у него ломается дисциплина и начинается хаотичная торговля на эмоциях. Это прямой путь к полному уничтожению счета. В моей практике я детально разбирал это опасное состояние в руководстве «Что такое тильт в трейдинге и как из него выйти» – обязательно прочитайте его, чтобы вовремя нажимать на тормоза. Рынку абсолютно плевать на вашу правоту. Торговля на бирже – это не конкурс экстрасенсов или угадывание будущего, это системный бизнес по управлению рисками. Если вы хотите перестроить свое мышление и научиться воспринимать рынок как среду чистых вероятностей, я настоятельно рекомендую прочитать книгу Марка Дугласа о психологии в трейдинге «Зональный трейдинг». 👀Как принять неопределенность и стать профессионалом? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

без подписи

без подписи

без подписи

без подписи

без подписи

🤬Ловушка 24/7: почему круглосуточные торги на Мосбирже опасны? Почему Россия – это не США? На фоне исторического 18-недельного падения индекса МосБиржи площадка вновь говорит о переходе на круглосуточные торги 24 на 7. А как же защита частных инвесторов?) Затяжной медвежий тренд выжег оптимизм частных инвесторов, объемы реальной ликвидности в стаканах тают, а участники торгов подсчитывают убытки. На этом мрачном фоне топ-менеджмент Московской биржи продолжает настойчиво продвигать круглосуточный режим работы. Я хочу ещё раз порассуждать на эту тему, так как это коснётся не только моей торговли, но и всех участников рынка. Последний раз я писал об этом в марте 2024 г. Начнём с того, что в конце 2024 года управляющий директор по продажам и развитию бизнеса МосБиржи Владимир Крекотень в комментарии для Forbes прямо признал: «Московская биржа не видит спроса на торги в круглосуточном формате со стороны инвесторов». Опасения высказывал и Банк России. Что у нас за это время изменилось? Может быть нерезиденты вернулись на российский рынок? – нет! Может быть у нас бычий рынок и низкие ставки, что идёт непрерывный приток ликвидности на рынок? – тоже нет. Давайте посмотрим на статистику и тезисы МосБиржи. 💿Кто торгует на МосБирже? Официальный нарратив биржи строится на «заботе о регионах Сибири и Дальнего Востока». Однако свежие статистические данные самой площадки и Банка России полностью опровергают эту гипотезу. По данным ЦБ РФ о распределении розничных брокерских счетов, на Европейскую часть России (где лидируют Москва, Подмосковье, Санкт-Петербург и Ленинградская область) приходится 75–80% всего торгового оборота и свыше 70% совокупной стоимости активов. На весь Дальний Восток и Сибирь приходятся лишь крохи общего капитала. У этих регионов физически нет денег, чтобы наполнить ночной стакан ликвидностью. Сторонники круглосуточных торгов часто ссылаются на международный опыт. В США тоже много часовых поясов (от Нью-Йорка до Гавайев), однако американская модель устроена принципиально иначе. Основная торговая сессия в США длится всего 6,5 часов. Это сделано намеренно, чтобы сжать ликвидность. Да, за океаном тоже есть дополнительные сессии. Но в США во время Pre-market и After-hours обычные стоп-лоссы и тейк-профиты не исполняются брокерами во избежание убытков клиентов на тонком рынке. При этом при необходимости вы можете открыть или закрыть позицию вручную. На американском фондовом рынке торгуют азиатские фонды, европейские банки и глобальные маркетмейкеры. Менеджмент Nasdaq действительно тоже планирует круглосуточные торги, но делает это из-за жесткой конкуренции со стороны криптобирж и токенизации активов. На МосБирже же после 2022 года нерезидентов нет. Растягивание торгов до 17–24 часов происходит исключительно за счет локального, запертого внутри страны капитала, который в свою очередь тоже исхудал. 🔜Подробнее читайте в статье. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

без подписи

без подписи

без подписи

😬Классика и потом мне будут рассказывать, что в трейдинге психология не главное Утром планировал на сегодня торговать только рекомендации дивидендов ВТБ – две крайности. Отмену дивидендов и от 13 руб. на акцию. А также, шорт Норильского никеля на фоне отсутствия дивидендов и снижения цен на металлы. Из торгового плана для клуба: Возможно на этот раз после пробоя 126,5 руб., цена пойдет в сторону тренда к 122 руб. Показательно, что вчера акции не вернулись к значениям, когда рекомендовали не выплачивать дивиденды. Поэтому можно ставить стоп либо за свечу пробоя, либо за вчерашнюю проторговку после рекомендации. Сегодня решение не открывать шорт в #GMKN было продиктовано излишней перестраховкой после пилы на прошлой неделе. Я посчитал, что раз наш рынок такой тонкий, неожиданные рекомендации по дивидендам ВТБ могут легко вынести рынок в обе стороны и выбить из позиции. В итоге, акции Норильского никеля с утреннего обзора для участников клуба снизились на 2,3% или 2,04R. Можно было зафиксировать 1/3 и перенести уже стоп в БУ. Учитесь на моих действиях и ошибках) Самый откровенный клуб по трейдингу) Ну и надеюсь, что кто-то воспользовался торговым планом и заработал. 💿 Канал в VK. #Trader #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🤔Количественная оценка результатов июля 2026 года. Что не стоило делать? За эти выходные я доработал свою модель оценки качества исполнения сделок. Из нее видно, что хорошее исполнение было всего в 8 сделках из 25 – это 32%. Однако даже этого достаточно, чтобы стабильно зарабатывать при минимальном соотношении риска к прибыли 1 к 3. Еще в 6 сделках исполнение было нормальным, с показателем Total Trade Efficiency выше 60%. Таким образом, общий Win Rate составляет 56%. Анализ показал, что 10 акций дошли до моих первоначальных целей, а это суммарно 33,32R, или около 1,5 млн рублей в деньгах. Таким образом, с учетом всех убыточных сделок потенциальная прибыль могла составить около 1 млн руб. вместо текущих 401,3 тыс. руб. На пике месяца результат доходил почти до +800 тыс. руб., и это без учета последующей серии стопов. Меня постоянно спрашивают: “Зачем я так заморачиваюсь?”. Дело в том, что в последнее время я активно работаю над собой. У меня давно есть все необходимые знания, чтобы зарабатывать на рынке большие деньги, но на практике это пока выходит не в полной мере. Анализируя свои сильные стороны, я понял, что мой главный актив – аналитический склад ума и опыт в индустрии. В моменте аналитика порой мешает быть трейдером, но если я смогу применить свои аналитические навыки к оценке качества сделок, то решу сразу две задачи: во-первых, подсвечу свои слепые зоны, а во-вторых, получу твердую уверенность в торговле, так как на руках будут жесткие данные, подтверждающие сильные сетапы. Например, когда рынок только начинал разворачиваться, перед самым ростом индекс часто рисовал ложные пробои, на ретестах которых я открывал шорты по акциям. Моя модель четко показала: в трех таких сделках открывать короткие позиции было нельзя. Понимание этого позволило бы мне избежать трех стопов и сохранить 94,5 тыс. рублей. Также я обнаружил два слабых сетапа категории “С” – это были скорее сделки ради сделок, и одну из них я закрыл в минус. Еще три сделки были открыты в понедельник, хотя я уже не раз писал, что этот день недели у меня часто выходит убыточным. Как итог, прояви я больше внимательности при отборе акций, я мог бы избежать как минимум 6 стопов и сэкономить около 272 тыс. рублей Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Портфель #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

без подписи

⤴️3. Дробление позиции на 3 части. 1/3-1/3-1/3 Этот способ чаще всего использую я сам. Российский рынок сейчас крайне волатилен, поэтому прибыль лучше забирать частями, пока её дают. Но всегда хочу стремиться 2-му или 4-му варианту. 1/3 позиции вы закрываете +1,5R. Далее 1/3 позиции по +3R и 1/3 позиции удерживается до победного конца, но на таком рынке редко получается брать 4-5R. В результате математика следующая (1,5 × 0,33) + (3 × 0,33) + 4,5 × 0,33) ≈ +3R. Дробление на три мелкие части при низком Win Rate 30% сильно размывает среднюю прибыль. Чистый результат серии из 3 прибыльных и 7 убыточных: +1.58R. Вы совершаете много работы ради скромного результата. Так как у меня Win Rate в среднем 50-60%, получается зарабатывать. 4. Математический грааль для трендового рынка Этот способ – для трендовых рынков и максимально дисциплинированных трейдеров. Вы закрываете ровно 50% позиции при достижении цели в 3R. При этом стоп-лосс для оставшейся части переносится НЕ в безубыток, а под первый локальный экстремум. То есть вы гарантируете себе хорошую прибыль по второй части, даже если рынок внезапно развернется. Далее вы постоянно передвигаете стоп за новые максимумы или минимумы на торгуемом таймфрейме. Даже при негативном сценарии, если остаток выбьет по подтянутому стопу на уровне +1R, минимальный профит на сделку составит: 3R × 0,5 + 1R × 0,5 =+2R. Но давайте рассмотрим максимально благоприятный сценарий, где рынок дал сильный тренд и в 3 прибыльных сделках вторая половина позиции полностью реализовала себя. Максимальная прибыль может составить до бесконечности, но возьму всего +1R дополнительно: (3 × 0,5) + (4× 0,5) = +3,5R. Повторюсь, если рынок трендовый и сильный, то вторую часть легко можно закрыть уже с 6R, тогда чистый результат серии при 30% прибыльных сделок равен +6,5R. Это самый мощный результат на дистанции, который превращает торговлю с низким винрейтом в высокодоходную систему за счет перевеса матожидания. На рынке США в акциях роста элитные трейдеры могут забирать соотношение риск/прибыль в районе 25–50R. Именно за счет этого они делают до 1000% годовых. Если вы хотите попробовать свои силы на американском фондовом рынке, то мы с участниками клуба торгуем через Финам. Для нашего комьюнити брокер дает пожизненную скидку 30% на торговые комиссии. Математически при Win Rate 30% вы будете зарабатывать при любом из этих способов, если прибыльные сделки закрываются строго по вашему максимальному сценарию. Однако в реальной торговле, математически сильнее 1-й и 4-й – это самые жизнеспособные, так как они не размывают среднюю прибыль. Выбирайте тот вариант, который комфортен лично вам с психологической точки зрения, и обязательно учитывайте текущий контекст рынка. Следующий шаг – это работа над повышением вашего Win Rate до 50%. Как только вы достигнете этой планки, доходность вашей торговой системы вырастет в разы. Ваша средняя чистая прибыль с 10 сделок будет 9-10R при первых 3-х вариантах и 12,5-17,5R – в последнем варианте. Помните, трейдинг – это бизнес по управлению вероятностями. Поэтому важен правильный риск- и мани- менеджмент. Для экспоненциального роста используйте динамический риск на сделку. 💿 Канал в VK. #Знания #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Один из лучших моментов, когда можно заработать деньги на рынке – это когда меняется восприятие акции. 💿 Канал в VK. #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club