Чай, кофе, поторгуем?

#IMOEX #polymarket Вот это сюрприз нарисовался (ну или для кого то нет)! А ведь многие эти графики на индекс мосбиржи накладывали;) да и надеялись на эту ступеньку вверх многие наверное - но выходит пока вот так. вот тут был конечно интересный трейд по риск реворду без даунсайда для тех, кто читает описание в полимаркете. Ведь купив на 2-3 дня подержать конец мая-июня или декабрь вы рисковали потерять 0-5пп, а заработать х3 х10 х30 (зависит от того какую дату выбрать для ставки, и чем рисковать). Надо сказать честно, я прозевал этот трейд - ну хоть контента погенерю:( https://polymarket.com/event/russia-x-ukraine-ceasefire-by-june-30-2026

#юмор так вот ты какой, analyst #3... Трамп готовится к «наземным операциям» в Иране, которые, как ожидается, продлятся несколько недель, рассказала стриптизерша со слов своих многочисленных солдат-клиентов, которых призвали на Ближний Восток — Daily Star

краткий обзор текущих геополитических новостей

Давайте немного приободрим этот бложик фанфактом про волатильность в серебре, нашу замечательную мосбиржу и ее торги выходного дня: Нижняя планка (ниже не продать) в серебре (#SVH6) на выходных 96.41 - и там даже почти 4млн доллариев проторговали (закрытие пятницы 86,99 при этом). Сегодня серебро выше пятницы (ну или примерно там же), но уже верхняя планка всего лишь 89,73 :) Купившие бедолаги в выходные: "ЗАМУРОВАЛИ, ДЕМОНЫ!" ЗЫ: а просто мосбиржа торги выходного дня ввела (успехи желтого банка покоя не давали), а то что планки на вечерке стали раздвигать потом забыла...в итоге у бедных физиков полляма на ровном месте слизнуло в пользу рынка (если это крыли брокера по маржинколлам как гуляет скрин по просторам, то мне кажется это еще и косяк брокеров - и бежать от них надо)

#RTKM #RTKMP Итак, идея, которая сопоставима по качеству с трейдом в совкомбанке, когда вам давали бесплатный опцион посмотреть на восстановление рынка, ничем не рискуя. Мало кто заметил, что ростелеком в птн выкатил новую див политику, где убрал минимальный…

#RTKM #RTKMP Итак, идея, которая сопоставима по качеству с трейдом в совкомбанке, когда вам давали бесплатный опцион посмотреть на восстановление рынка, ничем не рискуя. Мало кто заметил, что ростелеком в птн выкатил новую див политику, где убрал минимальный…

#RTKM #RTKMP Итак, идея, которая сопоставима по качеству с трейдом в совкомбанке, когда вам давали бесплатный опцион посмотреть на восстановление рынка, ничем не рискуя. Мало кто заметил, что ростелеком в птн выкатил новую див политику, где убрал минимальный дивиденд (раньше это был пол в 5р на акцию, который рос на 5% в год). Так вот, теперь на ао будут платить 50% скорректированной МСФО, а на ап по уставу из рсбу (див считается отдельно), но не меньше чем на АО. Так вот, - кто захочет может прикинуть сам (отчет за 2024 уже есть) что за 24 год они заплатят 2.5р на АО (есть апсайд до 4р в зависимости от корректировок - но зачем им это??), а на АП придется платить 6р (в рсбу была прибыль большая). Более того, в следующие года по новой див политики дивы будут колебаться в районе 0 (из-за большого долга в основном) как по обычке так и по префам (но в префе то как раз есть апсайд сюрпризы). Итого: RTKM с точки зрения акции превращается из МТС, где весь нарратив строится на тезисе про дивидендный поток в долг, в Систему - где инвесторы взвешивают раскрытие стоимости через IPO дочек вс огромный долг по высоким ставкам. Можно просто шортить RTKM, там -20-30% изи, но есть конечно риск нарваться на новости про IPO солара или ЦОД, так что самый классный трейд с т.зр. риск/прибыль это конечно пара Ап/Ао. Вы рискуете 2-3% (ну откатит спред где был - на 10%), а получаете на выходе (эксдив преф должен торговаться инлайн/легкую премию) 14-15%. Мне такие трейды очень нравятся, - если на рынке и есть альфа - то это она. PS: Как обычно, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией тк делайте свой research сами :) PS2: конечно же у меня есть шорт рткм ао и немного лонга рткм ап (было бы странно если бы нет, я ведь деньги не из подписок и рекламы делаю - приходится на рынке зарабатывать)

#CRM5 я конечно не понимаю уже зачем это пишу, тк канал создавался явно не для таких спекулятивных идей, но чтобы быть последовательным! "и третий раз закинул старик невод в море" ловись юань большой, ловись рублик маленький! На повестке: -конец налогового…

#CRH5 #EUH5 Уважаемые пассажиры! Вновь рады приветствовать вас на борту нашего финансового лайнера CRH5/EUH5 следующего по маршруту Лосево-Profitiero. Надеемся, что наш полет будет проходить на комфортной высоте, с плавным набором 1000-1500 пунктов над…

#IMOEX Интересная ситуация складывается на рф рынке акций в моменте. Нарратив перешел из стадии ставка выше, стагфляция, трампоралли не будет в стадию трампоралли развернется вниз, тк очевидно что не договорятся. (про ставку вроде пока все забыли и даже очередной…

#CRH5 #EUH5 Уважаемые пассажиры! Вновь рады приветствовать вас на борту нашего финансового лайнера CRH5/EUH5 следующего по маршруту Лосево-Profitiero. Надеемся, что наш полет будет проходить на комфортной высоте, с плавным набором 1000-1500 пунктов над…

#CRH5 #EUH5 Уважаемые пассажиры! Вновь рады приветствовать вас на борту нашего финансового лайнера CRH5/EUH5 следующего по маршруту Лосево-Profitiero. Надеемся, что наш полет будет проходить на комфортной высоте, с плавным набором 1000-1500 пунктов над уровнем входа. Надеемся совершить удачную безаварийную посадку в пункте назначения. Просим пристегнуть ремни: возможна рыночная турбулентность. В случае экстренных ситуаций в вашем распоряжении — запас ликвидности, крепкие напитки и парашют риск менеджмента. Желаем вам приятного полета и удачной посадки в пункте назначения! PS: сегодня истекла лицензия для СНГЗ/ГПН и отгрузки с танкеров под SDN. Завтра конец налогового периода. При этом эйфория мира получила небольшие повреждения - думай думай... соображай!

#SVCB На текущем рынке ИМХО есть хорошая идея - это совкомбанк (SVCB). Завтра последний день покупки для участия в воса, где если вы не голосуете (или против)по вопросу реорганизации вас выкупят по 14 на весь сайз. По сути вам дают бесплатный пут в деньгах…

на вопрос журналиста о контакте с Путиным по трагедии с самолетом в Вашингтоне, Трамп ответил: "No... Not about this". И да, я посмотрел оригинал специально для этого (там конечно наверное могут быть какие то неуслышанные мною поправки, но вроде все четко)…

на вопрос журналиста о контакте с Путиным по трагедии с самолетом в Вашингтоне, Трамп ответил: "No... Not about this". И да, я посмотрел оригинал специально для этого (там конечно наверное могут быть какие то неуслышанные мною поправки, но вроде все четко) Думаем...

#CRH5 Рубль и зеленый змий Long time no see, но я снова лонг CRH5 и снова это не является ИИР (рекомендацией то бишь). Логика моя тут основана на размышлениях о гипотетических разножках в потоках валюты как самых сильных драйверах курса в текущих условиях. 1. Импортеры закупались товаром месяц назад, чтобы потенциально успеть в отгрузки до НГ по лунному календарю (а дальше перерыв на 1.5 недели) - мы видели ослабление там. 2. Дальше, - дефицит покупателей валюты в январе (уже закупились) + налоговый период + желание загнать полученную выручку в рф и конвертнуть до длинных праздников (там из Китая валюта уже не дойдет) создают перекос в сторону укрепления (текущий момент). 3. Что будет дальше - баланс восстановится, валюты станет чуть меньше, покупателей чуть больше. А еще будет какая то просадка по валютной выручке изза простоя танкеров с нефтью и проблемами с отгрузкой после санкций (но это чуть позже - скорее март) Ну и приятный бонус - кросс курс во фьючерсах 7.41 (вс 7.26 на глобальных рынках). До конца понимания причины у меня здесь нет. Возможно, так снова хеджируют ОВП банки, или это индикация временного избытка юаней на ммвб, но в любом случае, через юань сейчас кажется приятнее держать лонг валюты чем через доллар (можно убрать риск юаня на глобал рынке если сильно некомфортно держать юань)

Я не очень люблю такие краткосрочные взгляды и мысли писать, но есть такое рассуждение у меня - раньше риск через выходные был всегда скорее вниз (эскалация, дроны и проч). Теперь на ближайший месяц, видимо риск на выходные, скорее наверх (звонок, встреча, комментарии и тд). Поэтому по пятницам, Виктор Веселов (ТМ) об аккуратности теперь предупреждает шортистов, а не инвесторов :)

Для продвинутых пользователей хочу показать на цифрах пример условного инвестора с "какими то" рациональными ожиданиями событий и очень низкой вероятностью финального положительного исхода. И почему можно быть буллиш сейчас, а стратегические и долгосрочные выкладки о том, что договариваться никто не хочет в целом бесполезны. Заодно, некий общий подход и фреймворк по анализу подобных ситуаций на рынке. Итак события, которые могут нас ожидать в ближайшее время (далее и ниже - фантазии и предположения неназванного инвестора, можно подставить свои) 1. Звонок путин трамп в январе (субъективная вероятность - 95%, рынка оценочно пусть 80% - далее в табличке) 2. Встреча путин трамп до апреля 3. Переговоры на троих 4. Заморозка до сентября * Ослабление финансовых санкций и перелетов (сильно влияет на рынки, но не является отдельным событием) * Ослабление санкций на нефтегаз и прочее Важно, что рынок возможно искусственно недооценивает (не покупает правый хвост в акциях если по простому) вероятности ближайших позитивных событий из-за малых вероятностей терминальных позитивных исходов (мир и снятие санкций). Тактически это создает некую асимметрию в глазах инвестора: условно когда Трамп и Путин созвонятся, вероятность следующего позитивного шага переоценится наверх гораздо сильнее (с 50 до 67 в примере) чем следует переоценивать "рациональному инвестору" (с 80 до 84). Еще раз подчеркну свой взгляд - для роста рынка в текущий момент неважно договорятся или нет (никто этого не знает, включая основных акторов). Важен сам факт перехода в следующую фазу!

#IMOEX Интересная ситуация складывается на рф рынке акций в моменте. Нарратив перешел из стадии ставка выше, стагфляция, трампоралли не будет в стадию трампоралли развернется вниз, тк очевидно что не договорятся. (про ставку вроде пока все забыли и даже очередной 2 недельный принт "вечером в среду, после обеда;)" не будоражит умы) Мое мнение, что рассуждать в таких ситуациях нужно в контексте субъективных вероятностей ваших и рынка, и есть слона по частям (с). На мой взгляд, рынок не покупает первые очевидные события из цепочки ведущей к миру, тк не верит в общий успех. Из-за этого позитивная реакция на такие события может быть больше чем должна быть на эффективных рынках. Ниже попробую пояснить на цифрах...