[키움증권]스몰캡은 키움

2026.08.14 17:30:43 기업명: 네패스아크(시가총액: 3,570억) A330860 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 309억(예상치 : 320억, -3.3%) 영업익 : 51억(예상치 : 57억, -10.5%) 순이익 : 94억(예상치 : 33억, +183.4%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 309억/ 51억/ 94억 2026.1Q 299억/ 50억/ 26억 2025.4Q 248억/ 0억/ 36억 2025.3Q 277억/ 11억/ -6억 2025.2Q 325억/ 46억/ 16억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003746

2026.08.14 16:44:07 기업명: 디케이티(시가총액: 3,996억) A290550 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 1,480억(예상치 : 1,368억, +8.2%) 영업익 : 100억(예상치 : 88억, +14.2%) 순이익 : 105억(예상치 : 92억, +14.0%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 1,480억/ 100억/ 105억 2026.1Q 1,156억/ 88억/ 139억 2025.4Q 1,148억/ 61억/ 80억 2025.3Q 1,058억/ 48억/ 51억 2025.2Q 1,188억/ 82억/ 60억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003081

2026.08.14 12:24:03 기업명: 유니트론텍(시가총액: 1,276억) A142210 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 3,401억(예상치 : -) 영업익 : 385억(예상치 : -) 순이익 : 178억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 3,401억/ 385억/ 178억 2026.1Q 2,203억/ 184억/ 165억 2025.4Q 1,986억/ 118억/ 53억 2025.3Q 1,924억/ 69억/ 56억 2025.2Q 2,053억/ 36억/ -48억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814001041

2026.08.14 11:14:02 기업명: 네오셈(시가총액: 4,970억) A253590 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 360억(예상치 : -) 영업익 : 114억(예상치 : -) 순이익 : 88억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 360억/ 114억/ 88억 2026.1Q 145억/ 6억/ 23억 2025.4Q 226억/ 25억/ 44억 2025.3Q 102억/ -5억/ 7억 2025.2Q 163억/ 5억/ -16억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814000817

2026.08.14 11:05:28 기업명: 비에이치아이(시가총액: 1조 7,700억) A083650 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 2,963억(예상치 : 2,490억, +19.0%) 영업익 : 455억(예상치 : 298억, +52.6%) 순이익 : 203억(예상치 : 183억, +11.0%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 2,963억/ 455억/ 203억 2026.1Q 2,808억/ 353억/ 51억 2025.4Q 2,648억/ 243억/ 150억 2025.3Q 2,047억/ 184억/ 117억 2025.2Q 1,693억/ 204억/ 299억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814000764

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진, 이하곤] ▶️한국공항 (005430) : 저평가 업체의 실적 개선세와 추가 모멘텀 주목 ◎ 국내 최대 지상 조업사의 역대급 실적 - 동사는 한진 그룹 계열의 지상 조업사로 국내 최대 M/S 보유. 대한항공과 진에어의 항공여객, 화물, 정비 관련 서비스를 주 사업으로 영위 - 26년 상반기 실적은 매출액 3,518억원(YoY 11%), 영업이익 326억원(YoY 25%) 기록 - 매출 상승 주요인은 물동량 증가. 26년 1분기 기준 동사의 여객 물동량은 5.5%(YoY) 증가했으며, 2분기 인천 공항 물동량 또한 증가(YoY 5.6%) - 통상임금 기준 변경으로 연장/야간 근무수당이 구조적 증가했으나 이를 상회하는 이익 증가세 보였다는 점에 주목 ◎ 올라간 이익 레벨, 여전히 저평가된 가치 - 상반기 기준 인천공항은 국제선 여객 순위 글로벌 1위. 높아진 인천공항 경쟁력은 동사의 여객 물동량에도 긍정적으로 작용할 전망 - 이익 측면에서도 별도의 원가 상승 없이 단가 인상이 매년 지속되는 구조로 꾸준한 이익 성장 기대 - 26년 실적은 매출액 7,050억원(YoY 6%), 영업이익 635억원(YoY 35%)을 전망 - 높아진 이익 레벨에도 동사의 현재 주가는 26년 기준 PER 4.7배로 저평가 국면으로 판단 ◎ 항공사 합병 이후 추가 모멘텀 기대 - 대한항공과 아시아나는 26년 12월 17일 ‘통합 대한항공’ 출범을 확정 - 조업사 간 합병 관련 사항은 미정이지만, 합병 가정 시 동사는 국내 시장 점유율 70%를 상회 - 합병 이벤트는 현재 저평가 되어있는 동사의 가치와 이익 체력을 재평가할 기회로 작용할 것으로 기대 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12316 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.14 ▶️디알텍, 최대 매출에 흑자전환 '호실적'…"체질개선 본격화"(머니투데이) (26.08.13) :올해 상반기 연결기준 매출액이 689억원으로 전년 동기보다 17% 증가. 영업이익 13억원으로 흑전 https://tinyurl.com/28hypsws ▶️씨이랩, '파트너 서밋 개최'…진단 솔루션 'AstraMon' 공개(뉴스핌) (26.08.12) :씨이랩은 이번 서밋을 기점으로 해당 영업 모델을 리셀러 파트너 네트워크로 확산할 계획 https://tinyurl.com/29r4zczj ▶️지슨, 상반기 매출 73억원 기록…전년비 50.8% 증가(뉴스핌) (26.08.13) :무선백도어 탐지 'Alpha-H' 7배 성장, 금융권·반도체로 공급 확대 https://tinyurl.com/24nwd5hd ▶️이노스페이스, 다목적 준궤도 로켓 '세빛' 지상시험 통과(동아사이언스) (26.08.12) :19일 브라질서 첫 시헝비행 추진 https://tinyurl.com/2b9fkqz8 ▶️특징주, 코세스-고체산화물 연료전지(SOFC) 테마 상승세에 7.43% ↑(매일경제) (26.08.13) :13일 고체산화물 연료전지(SOFC) 전일 대비 5.78% 상승하면서 강세 https://tinyurl.com/26ehy3nb

2026.08.13 15:34:25 기업명: 엠디바이스(시가총액: 1,422억) A226590 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 281억(예상치 : -) 영업익 : 48억(예상치 : -) 순이익 : 135억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 281억/ 48억/ 135억 2026.1Q 205억/ 32억/ -82억 2025.4Q 330억/ 39억/ 66억 2025.3Q 181억/ 22억/ 10억 2025.2Q 253억/ 33억/ 15억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813001161

2026.08.13 09:50:09 기업명: 지앤비에스 에코(시가총액: 1,913억) A382800 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 367억(예상치 : 289억, +26.9%) 영업익 : 51억(예상치 : 59억, -13.9%) 순이익 : 51억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 367억/ 51억/ 51억 2026.1Q 418억/ 90억/ 101억 2025.4Q 296억/ 45억/ 42억 2025.3Q 181억/ 6억/ 22억 2025.2Q 255억/ 23억/ -13억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813000171

#TYM TYM, 주당 120원 중간배당 결정…전년比 2.4배 확대 https://naver.me/xKyr1IA3

#아이에스티이 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03608006645546992&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

2026.08.12 10:01:17 기업명: 엔에프씨(시가총액: 1,392억) A265740 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 269억(예상치 : 268억, +0.3%) 영업익 : 50억(예상치 : 48억, +4.1%) 순이익 : 35억(예상치 : 40억, -11.5%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 269억/ 50억/ 35억 2026.1Q 222억/ 40억/ 35억 2025.4Q 253억/ 51억/ 39억 2025.3Q 182억/ 29억/ 25억 2025.2Q 168억/ 31억/ 25억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812000135

#씨이랩 https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002433552

키움 반도체 박유악입니다. ☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat ♠ Memory Split 2027 : HBM의 질주와 범용 메모리 피크 아웃 ♠ HBM의 질주 1) 2027년 HBM, P와 Q 동반 급등 예상 2) 삼성전자 HBM 실적 업계 1위 탈환 2027년 HBM 영업이익 삼성전자 83조원(+315%YoY) SK하이닉스 70조원(+138%YoY) 3) HBM Capacity 급증 구간 진입…

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 핑거(163730) : 금융 IT 업체의 사업 확장기 ◎ 진화해온 1세대 핀테크 업체 - 동사는 2000년 설립된 국내 1세대 핀테크 기업으로, 플랫폼·솔루션·수수료·블록체인 등의 사업부문을 영위 - 주요 매출 비중을 차지하는 플랫폼 부문은 금융권 고객사 대상으로 금융 비대면 채널 전용 플랫폼 구축 및 유지 보수 서비스를 제공 - STO와 스테이블코인 관련 블록체인 부문으로 사업 다변화 - 최근 상장사 성호전자의 최대주주 서룡전자가 동사를 인수한 후, 그룹사 IT 통합 등 DX 사업부문도 추가로 영위 ◎ 새로운 사업 확장기 - 상반기 서룡전자와 성호전자, 문페이, 판토스홀딩스가 약 1,100억원 규모의 투자를 동사에 진행. 해당 투자 이후 서룡전자가 핑거의 최대주주로 변경 - 성호전자 그룹 편입 이후, 그룹사 내 IT 통합 업무 외에 AI 및 로봇 영역으로 사업 확장 - 최근 산업용 로봇 지능화 업체 ‘미켈로로보틱스’를 인수하며 피지컬 AI 시장 진출 - 동사는 미켈로로보틱스를 통해 제조 현장 데이터 학습을 본격화할 예정. 향후 이를 통해 다양한 산업의 제조기업을 대상으로 자동화 솔루션 납품 등 피지컬 AI 사업 확대를 추진할 전망 ◎ 향후 성호전자 그룹 내 역할 주목 - 신규 사업을 통한 외형 성장이 동사 기존 사업의 경쟁력 유지에 영향이 없으며, 성호전자의 공격적인 외형 성장으로 보여준 기업가치 제고 효과는 동사에게도 긍정적 - 다만, 자금조달로 인한 수급 우려에 대한 유의가 필요하며, 신규 진출 사업에 대한 성과에도 지속적인 관심이 필요 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3746 *컴플라이언스 검필

키움 반도체 박유악입니다. ☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat ♠ Memory Split 2027 : HBM의 질주와 범용 메모리 피크 아웃 ♠ HBM의 질주 1) 2027년 HBM, P와 Q 동반 급등 예상 2) 삼성전자 HBM 실적 업계 1위 탈환 2027년 HBM 영업이익 삼성전자 83조원(+315%YoY) SK하이닉스 70조원(+138%YoY) 3) HBM Capacity 급증 구간 진입 ‘26년 530K/월 → ‘27년 790K/월 ♠ 범용 메모리 피크 아웃 1) 장기공급 계약이 실적에 반영되며, 2027년 범용 메모리 blended ASP 하락 전환 예상 2) 스마트폰과 PC 수요 감소, 중국발 점유율 경쟁 심화가 메모리 수급에 추가적인 부담으로 작용 3) 2027~2028년 범용 메모리 실적에 대한 시장의 눈높이 하향 조정 필요 ♠ 투자 전략 삼성전자와 'HBM 서플라이 체인'에 집중 1) Top Picks 삼성전자: HBM 업계 1위 탈환 한화비전: SK하이닉스 HBM 장비 수주 이오테크닉스: 삼성전자 HBM 장비 수주 삼양엔씨켐: 삼성, SK HBM 증설 수혜 원익머트리얼: 삼성 HBM 출하 급증 수혜 티씨케이: NAND 생산량 확대 수혜 2) 관심 종목 와이씨켐: HBM 적층 공정용 소재 공급 오로스테크놀로지: HBM 계측 장비 공급 아이에스티이: HBM FOUP 클리너 공급 ♠ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5669 [박유악, 키움 반도체] [오현진, 키움 스몰캡] *컴플라이언스 검필