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8/14 국내 상장 ETF 수익률 상/하위 TOP5

[키움 글로벌리서치팀] 키차트(키움 차주 트렌드) 8월 2주차 자료링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCA345 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176

[키움 글로벌 ETF 김진영] 🌏글로벌 ETF Daily (8/14) (8/13 종가기준) (Daily Return) 📈 주요 ETF 수익률 (전일대비) *시장 대표 ETF QQQ 1.16% SPY 0.70% DIA 0.14% IWM 0.26% *미국 상승 업종 XLC (통신서비스) 2.07% XLRE (부동산) 1.42% XLP (필수 소비재) 1.08% XLK (기술) 1.01% *미국 하락 업종 XLB (원자재) -0.51% XLI (산업재) -0.05% XLV (헬스케어) -0.04% 🔥 주목할 만한 ETF 움직임 *1M Highs BWET 8.46% (원유 유조선 운임 선물) NFLP 6.83% (NFLX 옵션 인컴) NFLW 6.64% (NFLX 1.2x 주배당) WCLD 5.65% (클라우드) *1M Lows BCHI -4.94% (신흥국 주식(ex. China)) MARO -3.61% (MARA 커버드콜) MRA -2.91% (MARA 오토콜러블) UNHW -1.93% (UNH 1.2x 주배당) (Daily News) ▶ VegaShares Announces Launch of the AI Inference ETF (CGPT) and the AI Thermal, Cooling & Power Management ETF (COOL) - VegaShares, 13일(현지시간) AI 추론 인프라에 투자하는 ‘VegaShares AI Inference ETF(CGPT)’와 AI 데이터센터 전력·냉각 인프라에 투자하는 ‘VegaShares AI Thermal, Cooling & Power Management ETF(COOL)’ 출시 - CGPT는 AI 프로세서·맞춤형 AI 칩·메모리·인터커넥트 기업에 투자하며, Cerebras 9.0%, Credo 8.5%, Astera Labs 8.0%, NVIDIA 7.5%, Cambricon 7.0% 등을 편입 - COOL은 액체냉각·전원공급장치·배터리 백업·랙 단위 전력분배·전력반도체 기업에 투자하며, Vertiv 9.5%, Asia Vital Components 9.0%, Jentech 8.5%, Auras Technology 7.0% 등을 편입 https://buly.kr/AF2rXNv ▶ The Future of AI Investing: Harbor Debuts 5 New Ecosystem ETFs - Harbor Capital, 13일(현지시간) OpenAI·Anthropic·Google DeepMind·Meta·SpaceX의 AI 생태계별 공급망에 투자하는 액티브 ETF 5종 'Google DeepMind AI Lab Ecosystem ETF(DEPW)', 'Meta AI Lab Ecosystem ETF (MTAW), 'SpaceXAI Lab Ecosystem ETF (XAIW) OpenAI Lab Ecosystem ETF (OAIW)', 'Anthropic AI Lab Ecosystem ETF (ANTW)' 출시 - 기업 공시·실적 발표·뉴스·시장 데이터를 자체 분석해 각 AI 생태계와 경제적 연관성이 높은 반도체·클라우드·데이터센터·전력·소프트웨어 기업을 선정하며, 순자산의 최소 80%를 관련 주식에 투자 - DEPW·MTAW·XAIW는 Google·Meta·SpaceX를 핵심 종목으로 편입하고, OAIW·ANTW는 SoftBank·Oracle·Google·TeraWulf 등 주요 투자사와 인프라 파트너를 통해 OpenAI·Anthropic 생태계에 간접 투자 https://buly.kr/CWwiHzZ ▶ New ETF eyes 95% allocation to MicroStrategy’s STRC - 브라질 비트코인 트레저리 기업 OranjeBTC, 9월 초 비트코인 보유기업이 발행한 영구우선주에 투자하는 ETF ‘DIGY11’ 출시 예정. 브라질 B3거래소에 상장 - 편입 기업은 총자산의 50% 이상을 비트코인으로 보유하고 최소 4,000BTC를 보유해야 하며, 초기 포트폴리오는 Strategy의 STRC 95%와 Strive의 SATA 5%로 구성 - STRC는 연 12%의 현금배당을 지급하며, 가격을 액면가 100달러 부근으로 유도하기 위해 배당률을 매월 조정하는 구조. DIGY11은 비트코인 가격뿐 아니라 발행기업의 신용도와 배당 지속가능성에도 영향 https://buly.kr/3NLJHZW ▶ 한은 13년만의 금 투자 호재?…국내 '금 ETF' 상승세 - 한국은행, 2분기 미국 증시에 상장된 금 ETF ‘SPDR Gold Shares(GLD)’ 67만9,765주 신규 매입. 2분기 말 평가액은 2억5,041만달러로, 2013년 실물 금 20톤을 매입한 이후 13년 만의 금 투자 - 최근 금값 상승과 함께 이달 들어 ACE·TIGER KRX금현물과 금 선물 ETF는 7%대 상승했으며, 금광기업에 투자하는 HANARO 글로벌금채굴기업은 19.1% 급등 - 7월 미국 고용·소비자물가 둔화에 따른 금리 부담 완화와 달러 약세 기대가 금값을 지지. 국제 금 현물은 7월 말부터 8월 12일까지 8.9% 상승했으나 지난 1월 기록한 역대 최고치에는 미달 https://buly.kr/2fgHMJK

[키움증권/김진구] NAVER 기업리포트, BUY(Upgrade), 목표주가 32만원 ◆ 동사 목표주가를 32만원으로 유지하고 당사 적용 기준을 반영해 투자의견을 기존 Outperform에서 BUY로 상향, 당사는 동사의 B2C 및 B2B 세그먼트를 관통하는 소버린 AI 전략에 대해 지속 성과를 확인할 필요가 존재함을 강조하며, 해당 세그먼트별 글로벌 프런티어 업체와 강결합을 통해 핵심 사업별로 중장기 성장을 위한 전략적 의사결정 기제를 가져갈 필요성을 밝힘 ◆ 당사는 동사 AI 팩토리 사업가치로 32E 1GW 기준 캐파가 온전히 매출로 귀속 되는 가정 하, 관련 KPI로 GPU 50만개, 가동률 75% 및 시간당 ASP 5달러를 준용해 관련 회계연도 매출액을 23.4조원으로 조정 반영했고, 동 시점 OPM을 15%로 가정해 영업이익을 3.5조원으로 반영했으며, 동 시점 NOPLAT 기준의 내재 PER 10배와 연 할인율 10%를 적용한 올해 기준 현재가치로 내재가치를 평가해 반영 ◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12318

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진, 이하곤] ▶️한국공항 (005430) : 저평가 업체의 실적 개선세와 추가 모멘텀 주목 ◎ 국내 최대 지상 조업사의 역대급 실적 - 동사는 한진 그룹 계열의 지상 조업사로 국내 최대 M/S 보유. 대한항공과 진에어의 항공여객, 화물, 정비 관련 서비스를 주 사업으로 영위 - 26년 상반기 실적은 매출액 3,518억원(YoY 11%), 영업이익 326억원(YoY 25%) 기록 - 매출 상승 주요인은 물동량 증가. 26년 1분기 기준 동사의 여객 물동량은 5.5%(YoY) 증가했으며, 2분기 인천 공항 물동량 또한 증가(YoY 5.6%) - 통상임금 기준 변경으로 연장/야간 근무수당이 구조적 증가했으나 이를 상회하는 이익 증가세 보였다는 점에 주목 ◎ 올라간 이익 레벨, 여전히 저평가된 가치 - 상반기 기준 인천공항은 국제선 여객 순위 글로벌 1위. 높아진 인천공항 경쟁력은 동사의 여객 물동량에도 긍정적으로 작용할 전망 - 이익 측면에서도 별도의 원가 상승 없이 단가 인상이 매년 지속되는 구조로 꾸준한 이익 성장 기대 - 26년 실적은 매출액 7,050억원(YoY 6%), 영업이익 635억원(YoY 35%)을 전망 - 높아진 이익 레벨에도 동사의 현재 주가는 26년 기준 PER 4.7배로 저평가 국면으로 판단 ◎ 항공사 합병 이후 추가 모멘텀 기대 - 대한항공과 아시아나는 26년 12월 17일 ‘통합 대한항공’ 출범을 확정 - 조업사 간 합병 관련 사항은 미정이지만, 합병 가정 시 동사는 국내 시장 점유율 70%를 상회 - 합병 이벤트는 현재 저평가 되어있는 동사의 가치와 이익 체력을 재평가할 기회로 작용할 것으로 기대 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12316 *컴플라이언스 검필

[8/14, 장 시작 전 생각: 수급의 퀄리티, 키움 한지영] - 다우 +0.1%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8% - 샌디스크 +13.8%, 마이크론 +4.2%, 시스코 -8.4% - WTI 81.0달러, 미 10년물 금리 4.63%, 달러/원 1,418.5원 1. 미국 증시는 강세를 보였습니다. 시스코(-8.4%)의 마진 둔화, 후티 반군의 사우디 정유시설 공격 등 불안 요인이 상존했지만, 7월 PPI 컨센 하회, 원유 재고 증가에 따른 유가 약세, 샌디스크(+13.8%)의 중장기 긍정적인 전망 제시 효과 등이 증시 상승을 견인했네요. 2. 직전일 7월 CPI의 컨센 부합 소식에 이어, 7월 PPI도 헤드라인과 코어 모두 각각 4.7%(YoY vs 컨센 4.9%), 4.2%(YoY, 컨센 4.2%)로 둔화됐습니다. 7월 미-이란 재출동 후 나타난 유가 상승이 원가 인상을 거쳐 소비자물가로 전이될 우려가 있었으나, 데이터상으로는 적어도 생산단계의 가격 압력이 진정되고 있음을 재확인 시켜줬네요. 이처럼 시장은 “7월 고용 둔화”, “7월 CPI 컨센 부합”, “PPI 컨센 하회”, “유가 상방 압력 제한”이라는 재료를 확보해둔 상태입니다. 이는 연준의 연내 금리인상 가능성을 낮추는 근거를 쌓아가고 있는 것을 의미하기에, 최소 8월 말(27~29일)예정된 잭슨홀 미팅 전까지는 매크로 불확실성이 증시에 큰 충격을 가할 여지는 적을 듯합니다. 3. 샌디스크가 인베스터데이에서 1) 28~30년 연평균 10%대 중후반 매출성장, 2) 장기공급계약 확대를 통한 사이클의 변동성 축소, 3) 매출총이익률 80% 목표, 4) 잉여현금흐름 100% 주주환원 등을 제시한 점도 눈여겨볼 부분입니다. 이로 인해 마이크론(+4.2%), 램리서치(+3.3%) 등 여타 반도체주들도 동반 강세를 보이는 등 반도체주의 부정적인 내러티브가 해소되고 있는 만큼, 증시 전반에 걸친 위험선호심리의 추가 훼손 가능성은 낮게 가져갈 필요가 있습니다. 4. 오늘 국내 증시는 최근 연속 급등에 따른 차익실현 및 연휴 돌입 전 관망심리에도, 미국 7월 PPI 안도감, 샌디스크발 호재 등에 힘입어 강세 흐름을 보일 것으로 전망합니다. 이번주 AI 인프라 수요 호조 재확인, 연준의 9월 금리인상 우려 완화 속 외국인 순매수 전환 등이 코스피의 강세를 이끌면서, 지난주 뒤쳐졌던 코스닥의 성과 격차가 축소됐습니다 (지난주: 코스피 -5.1% vs 코스닥 +11.0%, 이번주: 코스피 +8.9% vs 코스닥 +7.8%). 뿐만 아니라 소수업종 쏠림현상이 아닌 업종간 선순환매 장세의 형태로 반등하고 있다는 점도 수급 체질이 이전보다 나아졌음을 보여주는 사실입니다. 5. 물론 8월 반등 과정에서 레버리지 베팅 증가, 예탁금 감소 등이 나타나고 있다는 점은 잠재적인 수급 여건의 취약성을 자극하는 요인입니다. 실제로, 코스피와 코스닥은 신용잔고는 각각 23.7조원(7월말 대비 +1.3조원), 6.3조원(+0.17조원)을 기록했으며, 예탁금은 100조원을 하회하고 있네(99.98조원, 7월 말 대비 -4.2조원). 그러나 위에 공유드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이, 이들 수급 지표 모두 절대적인 관점에서는 큰 우려를 할 단계는 아닌 듯합니다. 코스피와 코스닥의 신용잔고가 늘기는 했으나, 이전 고점 대비 각각 18% 감소, 43% 감소한 상태인 만큼, 레버리지 과열로 평가하기엔 한계가 있습니다. 6. 100조원대를 하회하고 있는 예탁금 감소 문제 역시 개인의 실탄 감소로 해석하는 것도 지양할 필요가 있습니다. 여전히 연초 수준(87조원)을 웃돌고 있는 데다가, 최근 예탁금 감소는 개인의 주식 매수 자금 집행에서 비롯된 성격이 크기 때문입니다. 개인의 신규 실탄 보급이 제한되고 있는 국면이지만, 최근 순매수로 전환 중인 외국인 수급이 개인 신규 실탄 공백을 상쇄할 수 있다는 점도 생각해볼 시점입니다. 단일종목 레버리지 AUM이 주 초반 5조원대에서 7조원대로 늘어났음에도, 이들 거래대금 비중이 2.6%(코스피 전체 거래대금 대비)로 최저치를 기록하는 등 이들의 시장 지배력이 약화된 점도 마찬가지입니다. 따라서, 금일 혹은 차주 중에 차익실현 압력으로 조정을 받을 수는 있겠지만, 과거보다 증시 체력과 수급의 퀄리티가 강화되고 있음을 고려 시, 중기적인 증시 경로는 저점을 계속 높여가는 회복 경로로 설정하는 것이 맞다는 생각을 하고 있습니다. —————— 오늘도 낮에는 30도가 넘고 습도도 높다고 합니다. 후덥지근한 날씨가 끝난줄 알았는데, 아직은 아닌가 보네요. 그럼 건강 늘 잘챙기시고, 다가오는 연휴도 잘 보내시길 바랍니다. 오늘 장도 화이팅 하시고요. 이번주도 고생 많으셨습니다. 키움 한지영 https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7157

(신용잔고, 예탁금, 외국인 수급) - 여전히 신용 부담은 가벼운 상태 - 예탁금 100조원 하회는 신경쓰이지만, 외국인 수급이 개인의 신규 실탄 보급 제한을 상쇄시켜줄 가능성

(7월 30일 이후 코스피 26개 업종의 수익률) - 현재의 반등장은 소수업종 쏠림이 아닌 다수 업종으로 수익률 온기가 분산되는 등 증시 회복 탄력성이 개선되고 있는 환경

[키움 퀀트/자산배분 최재원] ▶  성장주로의 로테이션 점차 확대 Summary - 8월 이후, 주요국 성장 스타일의 상대 우위 흐름 확대 중 - 국내 증시의 경우, 가치에서 성장으로의 전환이 더디지만 변곡점 형성 중 - 반도체 업종 수급 변동성 완화 및 이익 개선세 확산 등을 감안 성장주 로테이션 강화 전망 https://bbn.kiwoom.com/rfQE244

26/08/14 (금) 키움 제약바이오 데일리 💊 [제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현] 키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm <‍📈 주요 지수 등락> * 코스피 +3.56% vs 코스피 제약 +0.54% * 코스닥 +0.29% vs 코스닥 제약 +0.5% * S&P500 +0.65% vs XBI -1.59% * 나스닥 +0.81% vs NBI -0.92% <‍🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥> *괄호 안은 전일 수익률 ★ 리가켐 ‘LCB84’ 하반기 2상 진입…J&J ‘3000억 옵션’ 언제? (-0.61%) - ADC ‘LCB84’, 하반기 임상 2상 진입 - J&J, 임상 2상 종료 전까지 옵션 행사 -> https://tinyurl.com/2dns9wyy ▶ SC플랫폼 누적 계약 12조…곳간에 쌓이는 현금 (+0.00%) - 공개된 수취금만 2000억 상회…추가 '판매·개발' 마일스톤 여력도 충분 -> https://tinyurl.com/27l26ogv ▶ 구조 개선 과제 남은 강스템 '오스카'…11월 '장기 추적 데이터'가 기술수출 분수령 (-4.28%) - 환자 늘려 구조 개선 재검증…창업자 CSO 전면에 - 11월 12개월 관찰 데이터가 기술수출 협상 시험대 -> https://tinyurl.com/24vde5zm ▶ 약국 10곳 중 9곳 가입한 바로팜, 코스닥 예심 통과…상장 도전 - 2021년 매출 3억원→지난해 967억원…올 1분기 영업흑자 전환 -> https://tinyurl.com/24cjo3xd ▶ 차바이오텍, 상반기 흑자 전환 (-1.86%) - 연결 매출 6461억원…전년 동기 대비 7% 성장 -> https://tinyurl.com/2yo6vfs2 ▶ 셀비온, 키트루다 병용 임상에 정부지원금 23억…R&D 부담 던다 (+0.00%) - Lu-177-pocuvotide·펨브롤리주맙 병용 임상 1상 정부과제 신규 반영 - 2028년 3월까지 24개월간 연구…Ac-225 개발 포함 정부지원 38억원 확보 -> https://tinyurl.com/255bfmhw ▶ 로이반트, 한올 IMVT-1402에 베팅, "GD신약, 경쟁사보다 먼저 출시" (+8.44%) -> https://tinyurl.com/24c2w2e9 ▶ 유바이오로직스, 높은 기저에 실적↓…3분기 반등 예고 (-1.00%) - 매출 489억·영업익 108억…전년比 각각 35.5%·61.7% 감소 - 공급 일정에 따른 매출 인식 차이…3분기 콜레라 백신 실적 회복 전망 -> https://tinyurl.com/253dqs6q ▶ 동구바이오제약, 디앤디파마텍 CB 10억 엑시트…누적 회수액 127억 (-1.01%) - 60억 투자금 2배 넘게 회수…잔여지분 99억 -> https://tinyurl.com/26pjbnh6 <🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥> ★ Taiho·Cullinan, zipalertinib 1L EGFR exon20 NSCLC 3상 성공 (+1.59%) - 경구 EGFR 억제제 zipalertinib + 백금 병용, REZILIENT3 3상에서 chemo 단독 대비 PFS를 유의하게 개선 - 구체적인 HR·mPFS·ORR 수치는 비공개. 학회에서 전체 결과 발표 예정 -> https://tinyurl.com/2y78lolp ▶ BMS Zenbexus(iberdomide), 다발성골수종 FDA 가속승인 (+1.49%) - iberdomide, + 다잘렉스SC + ZDd, 최소 1개 이상 치료를 받은 성인 다발성골수종 환자 대상 승인 - Zenbexus는 cereblon을 이용해 표적 단백질 분해를 유도하는 최초의 FDA 승인 CELMoD(cereblon E3 ligase modulator), BMS TPD 플랫폼 첫 상업화 사례 -> https://tinyurl.com/286dlgcv ▶ Sangamo 파산경매 종료, PTC 파브리병 치료제 $211m 인수 + Lilly $50m 플랫폼 확보 (-0.92%) - Chapter 11 절차를 진행 중인 Sangamo 법원 경매에서 PTC 가 파브리병 유전자치료제 ST-920의 최종 인수자로 선정. $111M+$100M 구조 - Lilly는 $50m 현금에 징크-핑거 플랫폼, 캡시드 전달 기술 등을 확보 -> https://tinyurl.com/2a4kuhh9 ▶ Zealand, Takeda rusfertide 로열티 권리 Royalty Pharma에 $100M 매각 (+3.65%) - 진성적혈구증가증(polycythemia vera, PV) 치료제 rusfertide와 관련해 보유하고 있던 권리의 대부분을 Royalty Pharma에 $100M에 매각 -> https://tinyurl.com/22aknjkd ▶ Novartis, 영국서 Entresto 특허 방어 승소 2028년까지 유지 (-0.39%) - Accord Healthcare가 제기한 Novartis Entresto(sacubitril/valsartan) 특허 무효 주장을 모두 기각 - 유럽 기본특허는 2023년 만료됐지만 SPC가 2028년까지 존속. 법원은 Accord의 제네릭이 해당 권리를 침해한다고 판단 -> https://tinyurl.com/24ds2u2s

★ 이마트(139480): 문제는 실적의 레벨이 아니라 가시성 [키움 음식료/유통 박상준] 1) 2분기 연결기준 영업이익 -430억원으로 시장 기대치 하회 - 이마트의 2분기 연결기준 영업이익은 -430억원, 지배주주순이익은 -1,563억원으로 시장 기대치를 크게 하회 - 시장 컨센서스 하단이었던 당사 영업이익 전망치를 약 600억원 정도 하회 - 신세계건설의 영업손실이 당사 예상치 보다 360억원 크게 나왔고, 별도법인/쓱닷컴/SCK컴퍼니 등도 당사 예상치에 미달한 실적 시현 2) 문제는 실적의 레벨이 아니라 가시성 - 동사의 3분기 연결기준 영업이익과 지배주주순이익 전망치를 각각 2,064억원(+36% YoY), 675억원(-75% YoY)으로 하향 조정 - 할인점은 3분기 기존점 성장률(+8.5% 전망)이 상반기 대비 크게 개선되면서, 별도법인의 실적 개선을 이끌 전망 - 하지만, SCK컴퍼니와 신세계건설의 실적 가시성은 여전히 낮은 상황 - 그럼에도 불구하고 할인점은 홈플러스 점포 구조조정에 따른 반사수혜 확대 가능하며, SCK컴퍼니의 매출 역성장 폭이 6월을 저점으로 완화 추세 - 따라서 전반적인 시장의 눈높이는 크게 하향 조정될 것으로 판단되나, 주가 하락 폭은 제한될 것으로 전망 3) 투자의견 BUY 유지하나, 목표주가 103,000원으로 하향 ★ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12317 ★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://t.me/sjpark_sobi 감사합니다.

[키움 미국전략/주식 김승혁] 🌏US Daily (8/14) (8/13 종가기준) - 주요 지수 수익률 S&P500 7,798.99 / 0.65% NASDAQ 종합 26,803.03 / 0.81% 다우산업 53,839.99 / 0.13% 러셀2000 3,052.85 / 0.24% 필라델피아 반도체 12,456.00 / 0.46% - 섹터별 수익률 High 3: 자동차 및 부품 (3.30%), 통신 (2.40%), 소프트웨어 (1.72%) Low 3: 소재 (-0.73%), 내구소비재/의류 (-0.65%), 유통 (-0.53%) - 세부 업종별 수익률 자동차 및 부품 3.30% 통신 2.40% 소프트웨어 1.72% 엔터/미디어 1.48% 음식료 및 담배 1.42% 운송 1.38% 부동산 1.20% 금융 1.13% 상업 및 전문서비스 1.02% 반도체 및 장비 0.85% 식료품 0.54% 하드웨어 0.45% 보험 0.44% 유틸리티 0.38% 가정용품 0.36% 호텔/레저 0.25% 제약 0.19% 에너지 -0.09% 은행 -0.43% 자본재 -0.45% 헬스케어 -0.49% 유통 -0.53% 내구소비재/의류 -0.65% - 종목별 수익률 High 3: WDAY (17.78%), SNDK (13.67%), GDDY (9.45%) Low 3: TPR (-16.49%), CSCO (-8.40%), COHR (-7.99%) - 팩터별 수익률 Momentum 0.97% Growth 0.74% Quality 1.08% High Dividend 1.21% Low Votality 0.49% Enhanced value 0.73% Value 0.55% High Beta 0.91% - 주요 뉴스 ▶ US producer prices unchanged in July, further dimming rate hike odds https://www.reuters.com/world/us/us-weekly-jobless-claims-increase-moderately-point-stable-labor-market-2026-08-13/ ▶ Trump administration to impose tariffs on drone imports, White House says https://www.reuters.com/world/us/trump-administration-impose-tariffs-drone-imports-white-house-says-2026-08-13/ ▶ US court backs Trump's power to close 'de minimis' tariff exemption https://www.reuters.com/legal/government/us-court-backs-trumps-power-close-de-minimis-tariff-exemption-2026-08-13/ ▶ US extends Jones Act waiver 90 days, revises compliance rules https://www.reuters.com/business/energy/us-extends-jones-act-waiver-90-days-revises-compliance-rules-2026-08-13/ ▶ Google unveils Gemini 3.7 Flash AI model for coding, agent workflows https://www.reuters.com/business/google-unveils-gemini-37-flash-ai-model-coding-agent-workflows-2026-08-13/ ▶ Robinhood's second fund for retail investors eyeing private markets starts trading https://www.reuters.com/legal/transactional/robinhoods-second-venture-fund-debuts-drawing-retail-money-into-private-markets-2026-08-13/ ▶ DeepSeek releases official V4 Pro model as it steps up expansion https://www.reuters.com/world/china/deepseek-releases-official-v4-pro-model-it-steps-up-expansion-2026-08-13/ ▶ Heron Power plans $100 million factory for advanced electric grid equipment https://www.reuters.com/business/energy/heron-power-plans-100-million-factory-advanced-electric-grid-equipment-2026-08-13/

[키움 채권 안예하] ◆채권 Daily 코멘트(26.08.14.) [미 채권시장 동향] 미국채 금리는 단기물 중심 하락. 7월 헤드라인 PPI는 전월비 보합, 근원 PPI는 0.2% 상승에 그치며 모두 시장 예상을 하회했고, 전일 CPI에 이어 인플레이션 둔화 흐름을 확인했음. 이에 9월 금리 인상 가능성은 30%대로 낮아지며 통화정책 긴축 우려가 추가로 완화. 브렌트유도 7거래일 만에 하락하며 물가 경계감을 낮췄으나, 30년물 입찰 수요가 다소 부진하면서 장기물의 금리 하락폭은 제한. [경제지표](발표, 전망, 이전) (미국)신규실업수당청구건수: 209K, 220K, 199K (미국)7월 생산자물가 MoM: 0.0%, 0.2%, -0.1% (미국)7월 근원 생산자물가 MoM: 0.2%, 0.3%, 0.4% (미국)미국채 30년물 입찰 *발표예정 경제지표(전망, 이전) (미국)7월 소매판매 MoM: 0.1%, 0.2% (미국)8월 미시간대 소비자심리지수: 54.4, 55.2 ◆ 미국 증시 - DOW: 53839.99p (+69.72p, +0.13%) - S&P500: 7798.99p (+50.49p, +0.65%) - NASDAQ: 26803.03p (+214.54p, +0.81%) ◆ 외환시장 - NDF 환율(1개월물): 1418.53원, 전일 대비 약 4원 하락 출발 예상 - 달러인덱스: 99.964 (-0.05, -0.05%) - 유로/달러: 1.1528 (+0.0002, +0.02%) - 달러/엔: 159.5 (+0.08, +0.05%) - 파운드/달러: 1.3487 (-0.0008, -0.06%) ◆ 미 채권시장 - 2년물: 4.1424% (-5.9bp) - 5년물: 4.3164% (-6.5bp) - 10년물: 4.6427% (-5.0bp) - 30년물: 5.2125% (-4.5bp) (스프레드) - 기준금리-2Y: -39.2bp - 10Y-2Y: 50.0bp - 30Y-10Y: 57.0bp ◆ 국내 국채시장 - 3년물: 3.777% (-0.5bp) - 5년물: 4.017% (+0.2bp) - 10년물: 4.3% (+1.5bp) - 30년물: 4.675% (-1.0bp) (스프레드) - 5Y-3Y: 24.0bp - 10Y-3Y: 52.3bp - 30Y-10Y: 37.5bp (국채선물) - 3년 KTB 103.29 (-2) - 10년 KTB 105.63 (-15) ◆ 상품시장 (달러) - WTI: 81.25 (-2.02, -2.43%) - 브렌트유: 87.07 (-1.91, -2.15%) - 금: 4420.4 (-47.1, -1.05%) *당사 콘텐츠는 외신 보도 등 사실 자료에 기반해 작성하였으며 내부통제기준을 준수하고 있습니다.

[키움 경제/FX 김유미] 주간 경제 : 물가 부담은 완화, 중동 불확실성은 변수 ▶ 미국 7월 물가 지표가 시장 예상에 대체로 부합하면서 인플레이션 우려와 추가 긴축 부담이 완화, 연준도 정책 변화를 서두르기보다 물가와 경기 흐름을 지켜볼 여력이 확대 ▶ 다만 미·이란 협상 교착과 중동발 지정학적 불확실성은 국제유가와 인플레이션의 주요 변수, 확전 가능성이 제한적이더라도 유가 변동성이 물가 경계감을 재차 자극할 가능성에 유의 ▶ 다음 주 FOMC 의사록을 통해 7월 회의 당시 위원 간 이견과 물가에 대한 경계 수준을 확인할 필요, 당분간 시장은 물가 안정과 유가 불확실성 사이에서 연준의 금리 경로를 저울질할 전망 자료링크: https://bbn.kiwoom.com/rfSE429

◈ 8월 14일(금) 전일 철강금속 지표 ▶ 철강사 주가 (시장대비) : POSCO ADR -0.9% (-1.5%), ArcelorMittal -0.8% (-1.5%), Nucor 0.2% (-0.5%), Nippon Steel -1.9% (-2.8%), Baoshan -1.2% (-0.7%), BHP ADR -3.2% (-3.9%), Alcoa -3.2% (-3.8%), Freeport MMR -3.5% (-4.1%), Albemarle 1.7% (1.0%), Newmont -3.1% (-3.7%) ▶ 중국 철강가격(VAT 포함): 열연 $481 ($-0.5, -0.1%), 철근 $464 ($-0.5, -0.1%), 냉연 $555 ($-0.4, -0.1%), 열연선물(AC) -0.2%, 철근선물(AC) -0.3%, 철근선물 시간 외 0.5% ▶ 철광석: 현물 $96 (0.4%), SGX 선물 $96 (-0.1%), DCE 선물(AC) -0.1%, DCE 시간 외 0.8% ▶ 강점탄: 호주 분기 계약 $233, SGX 선물 $222 (0.5%), DCE 선물 -0.4% ▶ LME 비철/귀금속: 구리 $14,149 (0.1%), 아연 $3,752 (-0.1%), 알루미늄 $3,259 (-1.6%), 니켈 $16,776 (-1.0%), 금 $4,350 (-1.3%), 은 $64.5 (-1.3%) ▶ 탄산리튬: 중국 현물 $20,833 (0.0%), GFEX 선물 150,280위안 (1.1%) - 중국 철강 선물 약보합 / 철광석 선물 약보합 - LME 비철은 강달러에 알루미늄과 니켈 중심으로 하락 / 귀금속은 최근 상승에 대한 차익실현 유입되며 하락 - 중국 탄산리튬 선물 이틀연속 상승하며 반등 시도 ▶ LS, 금일 4시 2분기 실적 컨퍼런스콜 예정 (키움 철강금속 이종형) * 출처: Blooberg, SHFE, DCE, GFEX * 상기 코멘트는 외신 보도 등 사실 자료에 기반해 작성하였으며 내부통제기준을 준수하고 있습니다.

[키움증권 미국 주식 박기현 / RA 조호준] 레드와이어(RDW.US): 양호한 실적, Defense Tech가 주도 ▶ FY26 2Q 실적 Highlights - 매출액 1.17억 달러(YoY +89.6%, QoQ +20.7%, 컨센서스 대비 +10.2%), 조정GPM 27.8%(YoY +58.7%p, QoQ +1.2%p, 컨센서스 대비 +3.2%p), 수주잔고 5.42억 달러(YoY +64.5%, QoQ +8.8%)로 3중 신기록. GAAP 희석 EPS -0.19달러는 워런트 평가손실로 컨센서스(-0.15달러) 하회 ▶ 부문 간 양극화: Defense Tech 흑자 전환, Space 적자 전환 - Defense Tech, 매출 비중 52.9%로 처음 Space 상회하며 세그먼트 조정 EBITDA 흑자 전환(1,408만 달러, FY25 2Q -1,504만 달러) - Space는 R&D 지출 증가로 세그먼트 조정 EBITDA 적자 전환(-420만 달러, FY25 2Q 104만 달러), 매출도 YoY -2.6% - 조정GPM 격차 40.1%p(DT 46.7% vs Space 6.6%). 전사 마진 개선은 전년 EAC 손실 기저효과와 믹스 효과 ▶ 주요 업데이트 - Defense Tech 분기 Book-to-Bill 2.35배, 부문 수주잔고 2.20억 달러(QoQ +59.1%) - NATO 회원국 Penguin Mk3 채택, 美 해병대·육군 Stalker Block 30 후속 물량, 대만 1차 계약 - Space는 Andromeda·NITE-STAR IDIQ 선정으로 우주선 주계약자 진입. 단 수주잔고 미계상 ▶ FY26 가이던스 및 리스크 - FY26 매출 가이던스 4.5~5.0억 달러 유지 - Space 부문 수주잔고 3.22억 달러(QoQ -10.5%), 분기 Book-to-Bill 0.37배로 감소 전환 - CFO는 근시일 조정GPM 20% 초중반 제시, 추가 개선의 전제로 Space 수주잔고 회복 언급 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1631 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)

[키움증권 미국 전략/주식 김승혁] 시스코 시스템즈 (CSCO.US) : Scale-Across의 시대가 온다 ▶ FY4Q26 실적 Review - FY4Q26(7월 말) 실적: 매출액 172.52 억 달러(YoY +17.6%, QoQ+8.9%, 컨센서스 대비 +2.4%), 영업이익 61.98 억 달러(YoY +23.2%, QoQ +14.5%, 컨센서스 대비 +6.1%), 영업이익률 35.9%(YoY +1.7%p, QoQ +1.8%p, 컨센서스 대비 +1.3%p) ▶ FY27 매출 가이던스에서 확인된 호재 - FY27 매출 가이던스 722~734억 달러(+15%)로 컨센서스 상회 - FY26 AI 수주 93억 달러 중 약 40억 달러만 매출로 인식돼, FY27 이월 백로그는 약 60억 달러로 추정 - FY27 AI 매출 목표 75억 달러의 80%가 기존 주문으로 확보돼 추가 상향 여력 존재 ▶ Scale-Across 시장의 확대 - 전력 제약으로 AI 클러스터가 여러 데이터센터로 분산되며 GPU 트래픽이 장거리 구간으로 확장 - 트래픽은 기존 DCI의 약 14배, 코히어런트 포트는 1,000~2,000개에서 12,000~32,000개로 증가 전망 - 코히어런트 광모듈 수요 확대에 따라 관련 시장은 2030년 150억~200억 달러 규모로 성장 예상 ▶ 경쟁사들은 없는 유일무이 강점 - Acacia는 400G 85만 개·800G 7.5만 개를 출하한 코히어런트 플러거블 선두업체로, FY4Q26 수주 10억 달러 상회 - FY26 AI 수주의 40%인 약 37억 달러가 광모듈로, 스위치 경쟁과 무관한 포트 증가 수혜 가시화 - 시스템·실리콘·광모듈·라인시스템을 모두 보유해 교차판매와 수직계열화에 따른 마진 개선 기대 ▶ 필수지출로 분류 중인 네트워크 장비 - AI 기반 공격 확산으로 지원종료 장비 교체가 재량지출에서 필수 보안지출로 전환 - 8,000~9,000개 고객이 Cisco IQ로 교체 필요성을 점검 중이며, 캠퍼스 수주는 20% 증가해 사상 최대 기록 - 설치 기반 교체율은 7%에 그쳐 1,000억 달러 이상 교체시장은 초기 단계이나, 단기 마진·현금흐름 부담은 존재 ▶ 보고서 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfCC1630 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)

8/13 국내 상장 ETF 수익률 상/하위 TOP5

[키움 디지털자산/원자재 심수빈] ▶ Daily Issue: 국제유가, 높아진 변동성 ‐ 주요 에너지기관은 7월 말 호르무즈 해협 재봉쇄에 따라 원유시장 내 공급 불안이 높아졌다고 평가. 수요 전망치는 재차 하향 조정되었으나, 중동 지역의 생산 차질 등으로 3분기 원유 수급이 당초 예상보다 더 타이트할 것으로 전망 ‐ 호르무즈 해협 봉쇄, 홍해 통항 제한 우려 등 중동발 공급 불안은 다시금 높아지는 흐름. 그러나 수요도 위축되는 흐름을 보이면서 국제유가는 배럴당 80달러 대에서 추가 상승도 제한. 미-이란 간 긴장이 지속되는 만큼 유가의 일시적 급등 가능성은 열어두나, 추가적인 생산 차질 부재 시 유가는 배럴당 80달러 내외에서 높은 변동성을 지속할 것으로 예상 🔗자료링크: https://bbn.kiwoom.com/rfSI1348