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✅ 피겨 테크놀로지 2Q26 실적발표 : 블록체인 효과 가속, 자본효율적 대출 마켓플레이스로 전환 중 : https://naver.me/GB3ZCkTC  - 피겨 테크놀로지 2Q26 실적을 요약하면 "Figure Connect 채택률 65.1%"입니다. 대출자에서 벗어나 점점 더 대출 마켓플레이스 플랫폼 포지션으로 이동하고 있습니다. - 이제 Gain on Sales가 아닌 Ecosystem & Technology Fee가 제1매출원이 됐습니다. 파트너사들이 첫날부터 Figure Connect로 오면서 채택률이 한 분기 10%p 높아질 수 있었습니다. - 이번 분기에만 매출이 YoY 113% 성장하고, 3Q26에도 매우 강한 가이던스를 제시했습니다. 블록체인을 활용하여 어떻게 대출시장을 바꿔나가고 있는지를 살펴봅니다. 🌴 투자의 생각 - 루멘텀 2Q26 실적발표 : ALL BEAT, 더욱 강해진 루멘텀의 모멘텀 - 유니티 2Q26 실적발표 : 앱러빈이 이미 걸어간 길, 유니티는 이제 그 초입에 서 있다 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) - 비아비 솔루션스 2Q26 실적발표 : CPO 정상 진행 중, 광학 테스트 수요는 Lab → Production으로 - 블룸에너지 2Q26 실적발표 : Phase 2 커뮤니티 수용성의 차이, 모든 하이퍼스케일러를 고객으로 품다 ⚡️

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260814) : https://naver.me/GowPMXN6  - 2026년 8월 14일 금요일, 데일리 전해드립니다! - Ramp AI Index 8월 데이터 해석, Tencent AI CapEx, DeepSeek-V4-Pro/Flash 가격인상, Gemini 3.7 Flash, SNDK Investor Day 2026, Aletheia NVDA Rubin Check, Optics, Modular, Neocloud Tier, NBIS/DataOne과 BE-SOFC, RBC DC Check, DLO 2Q26 Review, FIGR 2Q26 Review에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260813) - 일간보고 : 투자의 생각 (260812) - 일간보고 : 투자의 생각 (260811) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

주요 모델 API 가격 (기준: MTok, Input/Output) - Mythos/Fable 5 : $10/$50 - GPT-5.6 Sol : $5/$30 - Opus 5 : $5/$25 - Kimi-K3 : $3/$15 - GPT-5.6 Terra : $2/$12 - Gemini 3.1 Pro : $2/$12 - Sonnet 5 : $2/$10 (8월 10일, $3/$15에서 낮춤) - Gemini 3.6 Flash : $1.5/$7.5 - Qwen 3.8-Max : $2/$6 - Grok 4.6 : $2/$6 - GLM-5.2 : $1.4/$4.4 - Muse Spark 1.2 : $1.25/$4.25 - DeepSeek-V4-Pro-0813 : $1.32/$3.96 (가격 +350% 인상) - GPT-5.6 Luna : $0.20/$1.20 - DeepSeek-V4-Pro-0813 : $0.435/$0.87 (이전 포지셔닝)

딥시크 API 가격 인상 발표: 8/17부터 최고 가격 27위안까지 인상. 신규 버전 V4 Pro 정식 출시 • 플래그십 모델 v4 pro 기준 피크 시간대 백만토큰 출력 가격은 6위안에서 27위안으로 350% 상승. • 동시에 8/13 V4 Pro 정식 버전 출시. 앱, 웹, API에 동시 배포 DeepSeek宣布API涨价，8月17日起峰值价格最高涨至27元，新版V4 Pro正式上线 以旗舰模型deepseek-v4-pro为例，高峰时段百万tokens输出…

딥시크 API 가격 인상 발표: 8/17부터 최고 가격 27위안까지 인상. 신규 버전 V4 Pro 정식 출시 • 플래그십 모델 v4 pro 기준 피크 시간대 백만토큰 출력 가격은 6위안에서 27위안으로 350% 상승. • 동시에 8/13 V4 Pro 정식 버전 출시. 앱, 웹, API에 동시 배포 DeepSeek宣布API涨价，8月17日起峰值价格最高涨至27元，新版V4 Pro正式上线 以旗舰模型deepseek-v4-pro为例，高峰时段百万tokens输出价格从6元升至27元，涨幅同为350%；缓存未命中输入价格从3元升至9元。与此同时，DeepSeek V4 Pro正式版已于8月13日上线，并同步在APP、网页端及API端部署。 https://wallstreetcn.com/articles/3779377#from=android

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260813) : https://naver.me/xQJgvsBb  - 2026년 8월 13일 목요일, 데일리 전해드립니다! - OAI WAU, Grok 4.6/4.7, DeepSeek-V4-Pro-0813, SpaceX-Tesla 합병과 머스크의 독특한 인센티브, CBRS 2Q26 Review, COHR 2Q26 Review, CSCO 2Q26 Review와 사이버보안 및 방화벽, LITE OCS 매출추정, Rubin Ultra SKU, NBIS 2Q26 Review, Vineland 프로젝트와 BE SOFC, U D28 ROAS에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260812) - 일간보고 : 투자의 생각 (260811) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

✅ 루멘텀 2Q26 실적발표 : ALL BEAT, 더욱 강해진 루멘텀의 모멘텀 : https://naver.me/xM5A4SHE  - 루멘텀의 2Q26 실적을 요약하면 "$8B에서 나올 마진율이 $5B에서 나오다"입니다. OCS는 예상보다 더 좋았고, CPO는 지연이 없으며, NPO 기회가 추가로 더해진 분기입니다. - 3월 17일 OFC 2026에서 예고했던 마진율 중 상한을 훨씬 더 빠르게 달성할 예정입니다. 새로운 성장축 제품들의 마진율이 생각보다 훨씬 더 좋기 때문입니다. - 이제 1.6T향 양산이 본격 시작되고, OCS가 더해지며, Pump Laser를 4배 늘리고, NPO/CPO 램프를 앞두고 있습니다. 성장축들이 순차적으로 오는 것이 아니라 중첩 및 가속되는 것이 특징입니다. 🌴 투자의 생각 - 유니티 2Q26 실적발표 : 앱러빈이 이미 걸어간 길, 유니티는 이제 그 초입에 서 있다 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) - 비아비 솔루션스 2Q26 실적발표 : CPO 정상 진행 중, 광학 테스트 수요는 Lab → Production으로 - 버티브 2Q26 실적발표 : Organic 상반기 20% → 하반기 45%, 모듈러 제품이 만든 숙제 - 블룸에너지 2Q26 실적발표 : Phase 2 커뮤니티 수용성의 차이, 모든 하이퍼스케일러를 고객으로 품다 ⚡️

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260812) : https://naver.me/5Au4Ww1Y  - 2026년 8월 12일 수요일, 데일리 전해드립니다! - NVDA Nemotron 4 연합, Gemini MAU 1B, LITE 2Q26 Review, FMS 2026, NVDA $500B와 Revenue share, 대만 AI 공급망 체크, SPCX/CRWV 대만 ODM, CRWV 2Q26 Review, IBM-Together AI, CY27 칩 38GW와 병목, SE 2Q26 Review에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260811) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

✅ 유니티 2Q26 실적발표 : 앱러빈이 이미 걸어간 길, 유니티는 이제 그 초입에 서 있다 : https://naver.me/5QsQiYcG  - 유니티 소프트웨어의 2Q26 실적을 요약하면 "QoQ +23%, 그런데 이제 시작인"입니다. Vector는 4개 분기 연속 QoQ +15%씩 성장했는데, 이제 QoQ +23%로 더 가속화됐습니다. - 유니티가 그렸던 미래가 현실화되고 있습니다. 모든 면에서 매우 빠르고 유의미한 궤적으로 달라지고 있습니다. 그리고 이제부터 Runtime Data와 Purchase Data가 더해질 예정입니다. - CFO는 원래 GAAP 순이익 흑자전환 시점을 4Q26 → 3Q26으로 한 분기 앞당길 정도로 수익성도 매우 빠르게 좋아집니다. 가파른 매출 성장, 가시성 상승, 영업이익 레버리지가 겹칩니다. 🌴 투자의 생각 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) - 비아비 솔루션스 2Q26 실적발표 : CPO 정상 진행 중, 광학 테스트 수요는 Lab → Production으로 - 버티브 2Q26 실적발표 : Organic 상반기 20% → 하반기 45%, 모듈러 제품이 만든 숙제 - 블룸에너지 2Q26 실적발표 : Phase 2 커뮤니티 수용성의 차이, 모든 하이퍼스케일러를 고객으로 품다 ⚡️

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260811) : https://naver.me/FUi89nHz  - 2026년 8월 11일 화요일, 데일리 전해드립니다! - 엔비디아의 $500B 금융 플랫폼, MSL 알렉산더 왕의 자신감과 Muse Spark 1.2 open-weight, Sonnet 5 가격인하, CY27~CY28 CapEx 궤적, WSJ Anthropic IPO, TileRT와 Fast Inference, Maia 300, UBS Memory check, MU KeyBand Conf., BofA NVDA Preview, 사이버보안, Theseus Infrastructure, DC Ban과 커뮤니티 수용성, CRCL 밸류에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 10일~8월 14일) : https://naver.me/FKG7i1xp  - 이번 주간에는 15개 기업에 대한 실적발표를 정리했습니다. 1개는 Neutral로 하향했고, 2개는 Overweight으로 상향, 2개는 아직 Neutral이지만 몇 가지를 확인하면 기대해봄직한 기업입니다. - Agentic AI 수혜로 인해 매출과 이익 모두 좋아지는 CPaaS 기업, Agentic Commerce 포텐을 말한 기업, AI 광고엔진이 강화되며 기존 Top 1의 점유율을 뺏기 시작한 광고 기업이 있습니다. - 여전히 미국 주식시장 밸류에이션은 2025년 4월 수준에 머물러 있고, GPU ROI는 계속해서 높아지고 있으며, 여러 섹터에서 기회가 많다는 것을 확인하고 있는 분기입니다. 🌴 투자의 생각 - 비아비 솔루션스 2Q26 실적발표 : CPO 정상 진행 중, 광학 테스트 수요는 Lab → Production으로 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 3일~8월 7일) - 버티브 2Q26 실적발표 : Organic 상반기 20% → 하반기 45%, 모듈러 제품이 만든 숙제 - 블룸에너지 2Q26 실적발표 : Phase 2 커뮤니티 수용성의 차이, 모든 하이퍼스케일러를 고객으로 품다 ⚡️

🧭 S&P500 EPS 추정치 변화 (~8/7) - 26년 EPS : $358.66▲ (7/10 $340.741 ← 6/6 $338.16 ← 5/8 $334.61) - 27년 EPS : $405.17 ▲ (7/10 $398.43 ← 6/6 $391.00 ← 5/8 $382.29)

🧭 주간 캘린더 (8월 10일~8월 14일) 👨‍💻 → 2Q26 실적발표 5주차 > 경기/물가 : 기존투잭판매 (화) CPI (수) PPI (목) 소매판매 (금) > 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목) > 실적발표 : RKLB, PLUG (월) SE, ONON, SMCI, CRWV, LITE, FLY (화) NBIS, GLBE, CSCO, COHR, CBRS (수) FIGR, AMAT, DLO (목) > 이벤트 : MU - KeyBanc (월) Sandisk I/D (목) 13F 마감일 (금)

b/ HBM4 가격 책정: 삼성의 HBM4 가격($4.5~5/Gb)이 HBM3e 및 경쟁사보다 훨씬 높다는 피드백을 여러 차례 공유한 바 있으나, 당사의 HBM 체크(HBM 팀과 연례 미팅 진행)에 따르면 하이닉스의 2027년 NVDA 향 HBM4 가격은 아직 확정되지 않았으며, $2.8/Gb는 절대 아닙니다. (이전에 이들이 MU의 HBM4 점유율이 0%라고 주장했으나 결국 틀렸던 점을 떠올려 보십시오.)

예를 들어, Citi 메모리 - 우리는 왜 시장과 반대(Contrarian) 입장을 취하는가? 약세(Bearish)를 보이는 HBM 체크 결과(스펙 하향 조정, 하이닉스의 2027년 HBM4 ASP가 예상보다 낮음)와 SNDK(샌디스크)의 바이사이드 예상치(Bogey) 미달, 그리고 2027년 NAND 전망에 대한 부정적 기류로 인해 메모리 주가가 다시 한번 조정을 받았습니다. 그러나 당사의 업계 체크에 따르면 HBM 숏티지(공급 부족)는 2027~2028년에 더욱 심화될 것이며, DRAM/NAND의 공급 충족률(Fulfillment rate)은 2027년에 훨씬 더 낮아질 것으로 예상됩니다. 당사가 파악한 구체적 내용은 다음과 같습니다. a/ HBM 스펙 하향(사실이라 하더라도): 이는 수요 문제가 아니며, 공급은 2028년까지도 훨씬 더 타이트한 상황입니다. 당사의 추정에 따르면 Rubin Ultra(자세한 내용은 여기 참고)에서 AI 시스템당 총 HBM 탑재량은 비약적으로 증가할 것입니다. 오히려 당사의 HBM 체크 결과, 2027~2028년에 대한 고객사(특히 AVGO / GOOGL)의 수요 및 문의가 증가하고 있습니다. b/ HBM4 가격 책정: 삼성의 HBM4 가격($4.5~5/Gb)이 HBM3e 및 경쟁사보다 훨씬 높다는 피드백을 여러 차례 공유한 바 있으나, 당사의 HBM 체크(HBM 팀과 연례 미팅 진행)에 따르면 하이닉스의 2027년 NVDA 향 HBM4 가격은 아직 확정되지 않았으며, $2.8/Gb는 절대 아닙니다. (이전에 이들이 MU의 HBM4 점유율이 0%라고 주장했으나 결국 틀렸던 점을 떠올려 보십시오.) c/ 2027년 DRAM & NAND 공급 충족률 하락: 메모리 업체들은 약 80% 수준의 공급 충족률(수요 대비 공급)을 언급해 왔으나, 2027년에는 70% 이하로 더 떨어질 것으로 예상됩니다. 당사의 피드백에 따르면 NAND 공급 충족률은 CMX발 수요 증가로 인해 2027년에 실제로 60% 이하 수준에 머물고 있습니다. d/ NAND ASP(평균판매단가): SNDK의 9월 분기 암시적 ASP 상승폭은 약 10%에 불과하며, 이는 9월 분기 가이던스가 바이사이드 예상치보다 약했던 주요 원인입니다. 이는 키옥시아(Kioxia)보다도 낮은 수준이지만, 주로 제품 믹스(Mix) 및 기저효과(3월 분기의 높은 ASP 상승폭)에 기인합니다. 가장 중요한 점은 이들의 장기공급계약(LTA)이 단기 ASP 상단을 제한하고 있다는 것입니다(단, 경영진을 만난 피드백에 따르면 이는 2개 분기 내에 재조정될 예정). 삼성/하이닉스의 NAND ASP 약 30% 인상이라는 당사의 가설은 변함이 없습니다. eSSD 수요는 실제로 더욱 강해지고 있으며, 3분기에 전분기 대비 +50%의 가격 상승이 예상됩니다. 높은 eSSD 비중은 하반기 강력한 가격 상승세를 견인할 것입니다.

✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260807) : https://naver.me/FRo0HrTN  - 2026년 8월 7일 금요일, 데일리 전해드립니다! - 구글 회사채 $25B, 구글의 조직개편 불만, MSFT GPT-5.6 Sol, 딥시크 투자, AAOI 2Q, CSP/HBM, UBS Fiber, Jefferies SNDK TP Cut, TWLO 2Q, OAI-Hugging Face, FLNC 2Q, FSLR 2Q, U 2Q에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260806) - 일간보고 : 투자의 생각 (260805) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 3일~8월 7일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!

✅ 비아비 솔루션스 2Q26 실적발표 : CPO 정상 진행 중, 광학 테스트 수요는 Lab → Production으로 : https://naver.me/F7FQ1Txn  - 비아비 솔루션스의 2Q26 실적을 요약하면 "CPO는 계획대로 진행 중"입니다. 1.6T, OCS, CPO 등 다음 성장축이 차례로 준비되고 있습니다. 마진율 서프가 고무적인 분기였습니다. - 이제 전사 매출비중에서 데이터센터가 40%까지 올라왔습니다. Spirent 인수 효과를 제외하고도 기존 데이터센터 사업부 매출은 YoY 100% 이상 증가했습니다. 광학 테스트의 시대입니다. - 전사 매출은 YoY 52.5%, 다음 분기 가이던스도 52%입니다. 영업이익 레버리지가 앞으로도 이어질 것으로 전망했습니다. 다가올 OCS와 CPO의 시대를 기대하게 하는 실적발표였습니다. 💡 광학의 시대 - '빛💡'의 시대 : 광학 밸류체인 한 눈에 보기 - 셈텍(SMTC) 기업분석 : 미디어텍 TPU와 함께 성장할 기업, 'DSP를 지우는 자' - 루멘텀 1Q26 실적발표 : 3Q OCS, 4Q CPO, 차례로 점화를 기다리는 고성능 엔진들 🌴 투자의 생각 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (8월 3일~8월 7일) - 버티브 2Q26 실적발표 : Organic 상반기 20% → 하반기 45%, 모듈러 제품이 만든 숙제 - 블룸에너지 2Q26 실적발표 : Phase 2 커뮤니티 수용성의 차이, 모든 하이퍼스케일러를 고객으로 품다 ⚡️