Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

Минфин США разместил 30 летние облигации с самой высокой доходностью с 2001 года. Долг становится все дороже и дороже 😏 #макроэкономика

Добрый вечер. Недолго инвестор радовался росту рынка. 😔 Два дня снижения и две недели усилий пропали. Индекс сегодня шлепнулся на 4% и закрывается пока на минимумах, что само по себе уже плохой сигнал. С другой стороны рынок и так уже сильно упал, за неделю 7% снижения - такого даже в 19 недель падения не было, только на финальной стадии было ускорение и рынок показал 10% падение. Логично было бы отскочить, прежде чем падать дальше, но с такой динамикой как сегодня, отскок можно долго ждать 🤷‍♂️ 1️⃣ В Ленобласти сбиты 37 беспилотников, зафиксировано повреждение в порту Усть-Луга - Дрозденко Опять прилетело по Усть-Луге, а в ряде регионов вновь вводят ограничения на отпуск топлива. 😔 2️⃣ Кушнер посетит Израиль и Египет на следующей неделе в рамках переговоров по Газе - СМИ Россия не отказывается говорить с Уиткоффом и Кушнером, но важно, с чем они приедут - Лавров По гео тоже позитива не пришло, рынок зацеплялся за идею приезда Уиткоффа, правда от неё все равно ждать нечего было. А сегодня окончательно развалилась идея уже. 3️⃣ Совкомбанк в II кв. увеличил чистую прибыль по МСФО в 5,1 раза, до 25,6 млрд руб Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в I полугодии снизилась на 17,2%, до 68,7 млрд руб Для рынка сегодня вообще не важно, хороший отчёт, плохой отчёт, падает все. 4️⃣ Мосбиржа с 14 сентября перенесет старт основной торговой сессии на ключевых рынках на 9:00 мск Мосбиржа продолжит движение к круглосуточным торгам, "максимально приблизится" к 24/7 за 2-2,5 года 😡 5️⃣ Делимобиль опубликовал финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2026 г. Выручка во II квартале выросла на 14% по сравнению с I кварталом, до 7,6 млрд руб. Во II квартале 2026 года EBITDA достигла 1,5 млрд руб. при рентабельности 20%. За I полугодие чистый операционный денежный поток вырос на 36% г/г, до 4 млрд руб., свободный денежный поток — на 47% г/г, до 3,8 млрд руб. Операционная прибыль за II квартал увеличилась на 33% г/г, за I полугодие — на 56% г/г. Чистый долг компании на конец II квартала 2026 г. составил 34,9 млрд руб. Делимобиль сегодня тоже опубликовал отчёт, отдельно выглядит не плохо, но долг все равно убивает результаты. Компания наконец отразила влияние на снижение расходов из-за строительства собственных СТО, на 23% снизились затраты. Да и операционно бизнес стабилен вполне. С долгом теперь надо решать вопрос. 👍 Всем удачных выходных! 🥳 #Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку. Индекс ММВБ вчера неплохо залили, сразу до первых целей 2200. В закрытом небольшой шорт поймали. Сегодня логичнее уже ждать закрытия недели. В идеале не уходить выше 2 260, тогда на след.неделе можно будет шорты рассмотреть. Соотношение шорта к лонгу все еще высокое, но вот что тут важно понимать (я как то описывал уже эту логику). Для выноса шорта так или иначе всегда нужна какая-то покупка. Когда рынок сильно перепадал и шорт большой, даже небольшая покупка приводит к шортокрылу. А на любом рынке всегда будут желающие купить по определённым ценам. И когда начинается шортокрыл, любой дополнительный шорт с отскока его усиливает. И это обычная механика после падения. Мы также можем ставить примерные цены отскока, часто это половина от основного падения. Но когда рынок уже реализовал отскок, ситуация может меняться. В особенности если рынок слишком слабый и нет покупателя. Рынок может запилить и когда-то часть шортистов (основную уже вынесло), будут правы. На слабом рынке уже просто может не найтись покупателя, который хоть как-то значимо сдвинет рынок для последующего выноса шорта. И другой важный момент, на этой логике нельзя торговать, она просто для понимания контекста. Нам всегда важна лишь техника. Пока рынок растет, обновляет хаи, торгуем от лонга со стопами. Когда есть сигнал на выход, стопимся. Я в торговле по основным моделям (если не брать скальпинг), всегда следую за движением. Любые цели в рынке они условны, в трейдинге важно реагировать по факту и правильно вести позицию. Валюта. Все в рамках плана, дошли до первых технических целей и лои для донабора были пойманы максимально точно. На текущих нужно быть аккуратнее, повышается вероятность отката, но среднесрочная цель выше. Всем хорошего дня.

Индекс IBEX 35 (Испания) улетает в стратосферу. Что там S&P500, KOSPI, пфф, мелочи какие-то 😁 #макроэкономика

Добрый вечер. Рынок все полз последнее время, а сегодня взял и сразу обвалился. Практически одной дневной свечой стираем все усилия августа. 👀 Снижение в моменте около 2,5% и это достаточно ощутимо. Фиксации, начавшиеся вчера сегодня продолжились, ну а дальше как обычно - продают, потому что падает, падает, потому что продают. 🤷‍♂️ Причем каких-то значимых новостей то и не было. Немного новостей от Рябкова было по гео, но они и так понятны были, рынок по сути опять под своим же весом падает. Все кто хотели купили, покупателей не осталось, только продавцы. Теперь остается вопрос глубины коррекции. 1️⃣ Рябков: вопрос визита Уиткоффа и Кушнера в РФ остается в поле зрения Рынок мог трактовать это как неизвестность по встрече, хотя ранее сообщалось о скором визите. Но и эта новость не опровергает визит. Правда что в том, что в другом случае - толку то от визита? 😔 2️⃣ EBITDA X5 во II квартале увеличилась на 2%, до 74,25 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 28,9% Вышел отчёт Х5 (выходил еще и ВК, но его я даже не смотрю 😏). Отчёт оказался чуть хуже ожиданий, не смотря на то, что по марже получилось неплохо. На чистую прибыль продолжают давить издержки. 3️⃣ Мосбиржа не будет проводить торги в выходные 15–16 августа А можно и все остальные выходные тоже не проводить? 😁 #Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку. Индекс ММВБ после попытки переписать хаи 2 313 слили обратно. С точки зрения сигнала на шорт, такой вариант даже предпочтительнее, чем добитие целей 2 400. Есть явный фикс во многих бумагах. Но с учетом размера слива, отсюда заходить риск повышенный, может еще запилить. При заливе под 2 260 можно искать варианты. Первые цели в таком случае будут в районе 2 200.

Динамика экспорта и импорта РФ. #макроэкономика

Добрый вечер. На пути индекса немного споткнулись и сегодня чуть откатывает рынок. 😁 По целому ряду бумаг видна очередная фиксация, но инвестор пока не сдаётся, пытается откупать, подешевело же. Снижение небольшое, в рамках 1% по итогам дня, не так давно и по 5% падали. 😌 1️⃣ Выручка Ростелекома во II квартале выросла на 11% - до 226,8 млрд рублей Чистая прибыль по итогам II квартала выросла на 9% - до 6,6 млрд рублей. Вышел отчёт Ростелекома. Выручка подрастает (еще бы 😏), чистую прибыль тоже смогли подправить. Но чистый долг в 730 млрд - это, конечно, много. 🫣 Из минусов, отрицательный денежный поток на 6,6 млрд. А так - молодцы, делают постепенные оптимизации, ну и снижение ставок начинает помогать. 2️⃣ Инфраструктура НКХП повреждена в результате ночной атаки на Новороссийск - ОЗК Также сегодня еще был удар по гражданской инфраструктуре, что совершенно не добавляет позитива для рынка и потенциальных переговоров, в том числе с Уиткоффом. 😔 3️⃣ Совет директоров Татнефти 18 августа рассмотрит дивиденды за I полугодие 4️⃣ Башкирия планирует продать Роснефти оставшуюся часть своего пакета в Башнефти - глава Башкирии Из-за нехватки средств регион решил продавать пакет акций. Не очень хорошая ситуация, так как регион являлся все же значимым акционером и был прямо заинтересован в дивидендах. Роснефть, же, может и изменить правила игры. Ей, конечно, кеш тоже не помешает, но в рамках управления всем холдингом, Башнефть, может стать разменной монетой. (что к слову и так уже происходило ранее). 5️⃣ Великобритания продлила лицензию на операции с зарубежными дочками ЛУКОЙЛа до 26 февраля 2027 года Когда самим надо, можно и санкции не вводить. Но это другое 😏 6️⃣ ДЕФЛЯЦИЯ В РФ С 4 ПО 10 АВГУСТА СОСТАВИЛА 0,06% ПРОТИВ 0,02% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — РОССТАТ И еще одна сезонная неделя дефляции. Хорошо, но временно 😊 #Александр_проп | @trader_nt

Собрали для вас каналы, где нет инфо-шума и «быстрых денег», а есть реальная аналитика, идеи и системный подход к рынку. Сохраняйте, подписывайтесь и формируйте своё инфополе правильно: 🔹Sid // Инвестиции — в 1-ю очередь, самый яркий и нужный канал про финансы, фондовый рынок и инвест-трэш. Качественная аналитика приправлена юмором и личными историями от Сида (автора знаменитых "Слёз Пульса"). У него лучшие фирменные "прожарки" облигаций и акций,присоединяйтесь! 🔹Жизнь на Дивиденды - блог студентки, которая в 23 года заработала на 2 квартиры в Москве. Её портфель облигаций >18 млн рублей и доходность >290.000₽ в месяц. Таких результатов на рынке НИКТО НЕ ИМЕЕТ. 🔹Столыпин 2.0 — официальный канал Столыпинского клуба – экспертного сообщества органов власти, экономистов, ученых и общественных деятелей. Можно ли побороть инфляцию? Как ускорить экономический рост экономики? Что позволит повысить уровень жизни россиян? Ответы найдете в этом канале - подписаться. 🔹ИДЕЯ НА МИЛЛИОН - Один из немногих, где не просто пишут, а показывают. Открытый портфель, постоянная публикация сделок, чат и постоянная связь с командой. Таких каналов больше нет! 🔹СМАРТЛАБ.ОБЛИГАЦИИ — канал команды Smart-Lab о российском долговом рынке. Здесь вы найдёте оценки доходностей, аналитика эмитентов, идеи по облигациям от Mozgovik Research и мониторинг модельного портфеля. Всё коротко и по делу! Подписывайтесь! 🔹Егор Федосов (Tauren Инвестиции) - инвестор с опытом больше 10 лет, который прошел ни один кризис и публикует качественные идеи. Он увеличил публичный портфель на 143% с 2021 года, несмотря на кризисы. Пишет годную аналитику без лишней воды. Читаю сам и вам рекомендую! 📌 Публикация подборки организована @angel_crystal #взаимопиар

Совсем недавно на мировом рынке произошло достаточно интересное событие - Япония и США провели интервенции на валютном рынке. Это событие может повлиять на все мировые рынки в будущем, но больше всего интересно то, как именно это событие произошло. Также разберем причины этого явления, почему США ввязались, казалось бы, во внутренние проблемы Японии. Видео скоро выйдет на рутуб и вк. https://youtu.be/WoZyW44MqsQ?si=ig6LAydyo3Q4GY-E

Дефицит бюджета РФ в январе-июле составил 6,455 трлн руб., или 2,8% ВВП Вышли очередные данные по бюджету. Траектория расхождения доходов и расходов продолжает расширятся, ситуация не стабилизируется совершенно. Делаю два скрина - первый от Минфина, где видно в сравнении с 2025 годом данные с января по июль. Второй скрин - уже анализ данных в сравнении по каждой категории во времени. Сравнение также ведём с 2025 годом, другие данные тут брать не релевантно. Что можно отметить? Доходы РФ в целом в 2026 году чуть выправились, первое полугодие отставали от траектории 2025 года, сейчас нагнали, но нагнали за счёт НДСа и только. Нефтегазовые доходы продолжают сильно отставать от 2025 года, а ненефтегазовые (за счёт НДС) подросли. Расходная часть - самая важная, причем именно в динамике. В 2025 году видно было, что после апреля произошло торможение скорости набора расходов, в 2026 году, собственно тоже, но траектория остаётся сильно выше, чем в 25 году. Дефицит бюджета говорит сам за себя.

Алюминий растет в цене после того, как компания Norsk Hydro вдвое сократила производство на своем глиноземном заводе Alunorte. #макроэкономика

Добрый вечер. Рынок все также упорно карабкается выше, медленно, не спеша, но ползёт. 2300 переползли, теперь надо на 2400 ползти. Кроме как ползти такое движение реально не назвать, волатильность снизилась существенно на рынке. 😉 1️⃣ Совет директоров РУСАЛа рекомендовал не выплачивать дивиденды за I полугодие Стабильность 👍 2️⃣ Сбербанк в июле увеличил чистую прибыль по РСБУ на 16%, до 168,4 млрд руб Тут тоже стабильность, но уже в положительном ключе. 😏 Отчислений на резервы почти нет, коэффициенты риска тоже под контролем. 👏 Но весь вопрос уходит на сентябрь, тронут налогом банки или не тронут? 🤔 3️⃣ "Т-Технологии" во II кв. увеличили операционную чистую прибыль по МСФО на 25% - до 52,1 млрд руб Совет директоров "Т-Технологий" рекомендовал выплатить дивиденды за II кв. в размере 4,7 руб. на акцию - группа "Т-Технологии" с начала 2026г выкупили с рынка примерно 25 млн акций (1% от капитала), продолжат проводить buyback Т-банк тоже не сильно уступает, причем в части корпоративной практики я бы даже сказал лучше Сбера. Правда и оценка повыше будет. Дивиденд квартальный, и байбек был (и остается), молодцы. 👏 4️⃣ Объем экспорта РФ в июне вырос на 0,5%, до $43,3 млрд с $43 млрд в мае - оценка ЦБ Объем импорта РФ в июне вырос на 7,2%, до $30,8 млрд С $28,7 млрд в мае - оценка ЦБ Импорт постепенно оживает. 5️⃣ Дефицит бюджета РФ в январе-июле составил 6,455 трлн руб., или 2,8% ВВП Законом о бюджете на текущий год запланирован дефицит на уровне 3,786 трлн рублей, или 1,6% ВВП. Не уверен, нужно ли тут что-то комментировать. 🫣 Выглядит не очень, ждём поправок в бюджет осенью, на сколько переставят дефицит. #Александр_проп | @trader_nt

🧒 Рынок с открытия. По рынку пока все идет в рамках логики, которую описывал ранее. Индекс ММВБ с открытия ушел в пробой верхней границы диапазона, жду добития целей в районе 2 400. Все также движемся за счет шортистов, крупная покупка отсутствует, открытый интерес снижается. После выноса физиков расти будет не на чем. Так что пока просто ждем реализации целей и спекулятивно торгуем от лонга со стопами. Признаков и сигналов к развороту пока нет. Всем хорошего дня.

Волатильность рынка в США VIX на минимумах, как и индекс паники. Значит скоро тряханет 😏 #макроэкономика

Добрый вечер. Рынок с выходных у нас подрос, но сегодня изменения по индексу нулевые, хотя отдельные имена очень неплохо подросли, но по большей части это спекулятивные разгоны в бумагах и, конечно же, попытка инвестора успеть вскочить на уходящий поезд. А шорта в рынке как было очень много, так и остается. 😌 1️⃣ Американские переговорщики Стив Уиткофф и Джаред Кушнер могут на следующей неделе посетить Киев и Москву, сообщает ТАСС со ссылкой на источник. Новость пришла еще в выходные, на чём рынок и переставили немного. Позитив, конечно, есть, но он чисто новостной. Хотя при таком шорте, много то и не надо. 😏 2️⃣ 30 июля 2026 г. фонд «Горизонт» совершил сделку по продаже пакета порядка 18% обыкновенных голосующих акций. Покупателем выступила Fonte Inceptia Alpha Fund OEIC Limited — частная инвестиционная компания, зарегистрированная в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА) и находящаяся под управлением Fonte Capital Ltd. По Самолёту вышла новость о том, что произошла смена в структуре собственников. Самолёт в лидерах роста, а еще тоже разрывает шорты и чисто спекулятивная отработка. 😏 Со стороны фундаментала, конечно, тоже можно придумать позитив. Как будто в компанию начали верить и кто-то решил её купить, но то, что Самолёт не рухнет, и так понятно. 3️⃣ Банк России рекомендовал кредиторам поддержать малые и средние предприятия, которые пострадали в результате атак на логистические и другие объекты. 4️⃣ ММК вывел домну N7 на полную производственную мощность 1,1 млн т после капремонта В металлургах тоже небольшое оживление, есть некоторый рост по спросу. А проведенные инвест программы позволят получить выше маржинальность. 👍 5️⃣ ФНБ в июле сократился на 383,3 млрд руб., до 12,72 трлн руб., ликвидная часть составила 1,6% ВВП Немного докупили золотишка, на 159 килограмм почти, но общий объем остаётся очень низким. 6️⃣ ЦБ РФ: крупнейшие экспортеры в июле сократили продажу валюты до $2,2 млрд с $7,6 млрд в июне Рекордно низкие объемы продаж валюты от экспортеров зафиксированы. Напомню, средние объемы (до волатильности нефти) это около 12 млрд $ в месяц. 7️⃣ Крупнейшими нетто-покупателями акций традиционно были розничные инвесторы, купившие акций на 24,4 млрд рублей. Из них 23,4 млрд рублей пришлось на покупки неквалифицированных инвесторов, 0,4 млрд рублей - на "квалов". Основные продажи были от банков и ДУ. В покупателях даже появились дружественные нерезиденты, правда на них исторически опираться не стоит. В общем розничный инвестор - последняя линия обороны у рынка осталась. На нас только все и держится 😊 #Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку. За выходные Индекс немного подрос на новостях о приезде Кушнера и Уиткоффа на переговоры. Никакого прорыва от этой встречи я не жду, тем не менее для рынка в моменте это позитив. Также сохраняется высокий шорт в рынке и технически находимся в рамках локального восходящего тренда. Тоесть шортить тут по прежнему нельзя. Спекулятивно нужно ждать выхода либо за верхнюю границу диапазона 2 313 или пробой поддержек 2 260 для шорта. Но пока больше верится в то что смогут как минимум на 2400 свозить на выносе шортистов. Продолжает усиливаться зерновая война между РФ и Украиной. РФ и Украина всё сильнее бьют по зерновому экспорту друг друга. Главная проблема для России — зависимость от черноморских портов, прежде всего Новороссийска. Если атаки на портовую инфраструктуру и суда продолжатся, экспорт будет сокращаться, зерно начнёт скапливаться внутри страны, а цены для производителей — падать. Для фермеров это означает рост убытков и проблемы с финансированием нового сезона. Пока это выглядит как борьба за экспорт, но последствия могут быть гораздо шире: проблемы в агросекторе постепенно превращаются в экономическую нагрузку для государства. Поэтому «зерновая война», это ещё один удар по экономике. Всем хорошего дня.

Добрый вечер. Закрываем очередную неделю ростом, правда если бы сегодня не откатился рынок было бы интересней, но как есть - около 2,2% роста. 👍 Вчера и сегодня видны частичные фиксации по рынку, инвестор начал забирать прибыль на этом росте. Всплеск, действительно, вышел неплохим, многим дал заработать неплохую прибыль, а кому-то выбраться из более глубокого минуса. А вот куда дальше качнёт рынок пока не понятно. 🤷‍♂️ Тут есть вполне вероятности как попытаться подрасти еще, так и свалится. Например, на оглашении результатов голосования США по "адским" санкциям. Его еще не примут, но сам по себе факт уже негатив. Валюта на этой неделе тоже приятно удивила тех, кто держит её. Рост чуть меньше 5% за неделю, но самое главное идём в пробой отметки 12 по юаню недельной свечой и даже без попытки отката. Интересный момент 🤔 А вот по новостям сегодня вообще тишина, интересного мало. Опять пострадал склад ВБ, НПЗ, но это и так понятно, почти ежедневные сводки. 🤷‍♂️ 1️⃣ "СПБ биржа" прорабатывает запуск деривативов на заблокированные иностранные акции "СПБ биржа" может вернуться к вопросу о дивидендах в течение 2-3 лет - гендиректор Сердюков сам отмечает, что торговать заблокированными акциями смысла нет. Там нет ни ликвидности, ни нормального ценообразования, не уверен, что будет что-то и на деривативах. Но, надо отдать должное, СПБ биржа по прежнему жива и пытается что-то делать. Это заслуживает уважения. 👏 А больше особо и отмечать нечего, ждём новостей по голосованию из США. Всем удачных выходных! #Александр_проп | @trader_nt