НЕБАФФЕТТ

Комментарий по рынку

Инвесторы с портфелями до 10 млн рублей в июле купили акций на 23.7 млрд рублей. Инвесторы с портфелями свыше 100 млн рублей в июле продали акций на 11.8 млрд рублей — ОРФР ЦБ 👆

Нас с детства приучали бояться август - а между тем за последние 10 лет: - август - лучший месяц года для индекса Мосбиржи по медианной доходности (фото 1) - август - средненький ничем не примечательный месяц для курса валюты (фото 2) Расчёты Season-Lab.ру 🔥🤝

Я бы добавил ещё причин: 1️⃣ "Расслоились" сами облигации - спреды по надежным устремились к ОФЗ, а ненадежные из портфелей фонды повытряхивали. 2️⃣ Див доха ожидаемая сейчас по крупным эмитентам почти как доходности по ААА и АА. 3️⃣ На фоне ослабления рубля и очередной волны "тихой паники" народ побежал в валюту и недвижку (да-да, выкосили опять все дешевое невзирая на конские ставки по ипотеке) До облигаций ли?

Мосбиржа: вложения в акции в июле 2026 составили 25.1 млрд рублей — восьмой подряд месяц притоков 💪 Для облигаций июль был вялым, несмотря на всплеск доходностей: инвестиции в облигации составили всего 100.9 млрд рублей, -56% м/м и -51% г/г. Итого инвестиции…

В июне частные инвесторы вложили в акции 30.2 млрд рублей, в облигации 231 млрд рублей, в паи инвестиционных фондов 2.9 млрд рублей — Мосбиржа Итого средние месячные вложения физиков с начала 2026 года составили: - 22.1 млрд рублей в акции — рекорд с 2021…

⚡️⚡️⚡️ BREAKING: ИНДЕКС МОСБИРЖИ НЕ УПАЛ ВТОРУЮ НЕДЕЛЮ ПОДРЯД

Тем временем валюта идёт к самому высокому закрытию недели с февраля 2025 👆

Юань выше 12, доллар выше 81. Что происходит? Почти весь валютный рынок у нас происходит на закрытом для простых смертных межбанке, но кое-какую информацию мы с вами можем вытащить исходя из биржевых данных - и вот что они показывают. 23 июля ЕС ввёл санкции…

Отток наличных из российских банков в 2026 году уже больше, чем в ковидном 2020 на ту же дату 🤔👆

Если с бензом продолжится нормализация, как насчёт дефляции в ближайшие недели? 🥰

Намного интереснее здесь опубликованные сегодня циферки по нефтегазовым доходам бюджета 👆 934 млрд рублей нефтегазовых доходов в июле - это максимум с апреля 2025. Учитывая что в июне у нас был профицит бюджета, а сейчас нефтегазовые доходы на 250 млрд рублей больше - неплохой шанс по июлю снова увидеть профицит 🍾

Минфин - покупки валюты по бюджетному правилу в июле 5.4 млрд рублей в день. С учётом того, что продажи ЦБ во втором полугодии снизились до 0.58 млрд , чистая покупка в июле будет 4.8 млрд рублей. Это примерно столько же, сколько в июне (5.3 млрд рублей…

Юань выше 12, доллар выше 81. Что происходит? Почти весь валютный рынок у нас происходит на закрытом для простых смертных межбанке, но кое-какую информацию мы с вами можем вытащить исходя из биржевых данных - и вот что они показывают. 23 июля ЕС ввёл санкции против индийских дочек Сбера и ВТБ, после чего произошли две вещи. Во-первых, начала резко расти ставка по юаням на денежном рынке. К 28 июля она выросла с привычных 1-3% до почти 10%. На этом фоне банки даже пошли занимать юани у ЦБ через своп - двумя траншами на 1 млрд юаней. Во-вторых, в биржевом юане значительно снизилась активность со стороны продавцов: с 27 июля инициативные продажи (продажи по стоящим в стакане заявкам на покупку) в CNYRUB_TOM стабильно держатся ниже среднего за год. Вчера (в понедельник, 3 августа) такие продажи вообще снизились до 70% годовой «нормы», притом что покупки оказались выше среднегодовых на 10%. Спрос перевесил предложение и как результат понедельник стал худшим для рубля с 30 июня. В общем, биржевые данные говорят не столько об оголтелом росте спроса на валюту, сколько об уходе из валюты активного продавца. Как долго продлится эта ситуация? Здесь уже развилка интереснее. Первое - если отсутствие продавца временное и связано с перестройкой платёжных мостов, то продавцы валюты могут вернуться достаточно быстро (от нескольких дней до недель). Так было, например, в марте, когда после эпичного падения рубль наказал свидетелей девала и укрепился на 20% за два месяца. Второе - если всё же объёмы продаж пришли к новой реальности с учётом падения нефти Urals, то да, возможно мы взяли курс на девал. Исходя из того, что рост юаневых ставок и снижение инициативных продаж по таймингу совпали с введением санкций ЕС, я пока больше верю в первое.

У чувака иксы просыпались и он просит за это 1.11₽ ?!

$UPRO Промежуточная отчётность по РСБУ 👉Акулы трейдинга - подписаться

$UPRO Промежуточная отчётность по РСБУ 👉Акулы трейдинга - подписаться

⚡️ Серия из 19 недель падения индекса Мосбиржи подряд объявляется закрытой 🥂

Вы же тоже любите всякую разную занимательную статистику? Реальные располагаемые доходы населения - доходы за вычетом обязательных платежей и взносов, скорректированные на размер инфляции или по-простому «сколько осталось на руках после налогов, процентов по кредитам и роста цен». Так вот, их рост почти остановился: +1.5% во 2 квартале 2026 против +10.1% год назад. Дезинфляционно, но вряд ли все этому рады 🥹 Цифры - из вчерашнего доклада о социально-экономическом положении России от Росстата.