Українське страхування. Правда 🇺🇦

Бронювання ділить ринок страхування навпіл Кабмін переписав правила бронювання двічі за два місяці. Постанова №692 від 30 травня і постанова №862 від 1 липня змінили і критерії критичності, і облік квоти. Для страховика ліцензія тепер не значить нічого. Потрібне окреме рішення НБУ. Спершу дати. До 31 серпня зарплатна умова становить 21 617,50 грн, з 1 вересня — 25 941 грн, тобто три мінімальні зарплати. Дедлайн 10 серпня вже минув. Хто подав довідку про середню нараховану зарплату та податковий розрахунок — зберігає статус до кінця його строку. Хто не подав — втрачає не пізніше 1 вересня. Виняток окремий. Механізм продовження не працює для підприємств, статус яких скасовується за абзацом третім пункту 3 постанови №692. Галузевий фільтр НБУ жорсткіший за загальний. Постанова Правління №32 від 14 березня 2025 року вимагає трьох умов одночасно: виконання вимог до капіталу платоспроможності, визнана регулятором прозора структура власності, належність до першої групи суспільної важливості. Це не меню. Прибуткова компанія без податкового боргу критерій не виконає, якщо вона поза першою групою. У першій групі 20 страховиків. Ризикові — АРКС, Арсенал Страхування, ВУСО, Євроінс Україна, ІНГО, Княжа, НАСК Оранта, ПЗУ Україна, Страхова група ТАС, Універсальна, Уніка, УСГ. Лайфові — Граве Україна Страхування життя, КД Життя, Княжа Лайф, МетЛайф, ПЗУ Україна страхування життя, ТАС, Уніка Життя, Форте Лайф. Ми наклали цей перелік на рейтинг МТСБУ за І півріччя 2026 року. Картина виявилась різкішою, ніж очікували. Із 26 членів бюро галузевий фільтр проходять 12 компаній. Але на них припадає 9,65 млрд грн страхових премій за ОСЦПВ із 11,74 млрд грн ринку. Це 82%. Тобто половина компаній контролює понад чотири п'ятих грошей. Решта 14 страховиків ділять 2,09 млрд грн. Найбільші з тих, хто поза списком: Гардіан — 355 млн грн, Перша — 275 млн, Країна — 269 млн, Експрес Страхування — 235 млн, УПСК — 205 млн, БІ БІ ЕС Іншуранс — 204 млн. У «Зеленій картці» розрив ще глибший. Із 12 повних членів поза першою групою лише три — Перша, Утіко і Гардіан. Разом 379 млн грн із 2,58 млрд, тобто менш ніж 15%. Тепер про те, що з цього вийде. Найімовірніший сценарій — кадрове перетікання вгору. Ключові люди в страховій компанії, це андеррайтери, врегулювальники і розробники, обиратимуть роботодавця з бронню. Це не гіпотеза, а логіка ринку праці воєнного часу. Компанія без статусу конкуруватиме за фахівця лише грошима. Другий наслідок — тиск на витрати нижнього ешелону. Поріг 25 941 грн б'є передусім по регіональних мережах, де зарплати нижчі, а людей більше. Третій — прискорення угод M&A. Купівля або приєднання до групи зі статусом стає дешевшим шляхом, ніж самостійне дотягування до першої групи. Четвертий — концентрація в ОСЦПВ поглибиться. Топ-3 вже тримають 42% премій, і кадровий чинник грає на їхньому боці. П'ятий, найнеприємніший. Ринок почне читати наглядову категорію як знак якості. Це помилка. Перша група суспільної важливості вимірює інтенсивність нагляду, а не платоспроможність і не поведінку з виплатами. У ній перебуває, зокрема, Євроінс Україна — компанія, до якої в нас лишаються питання за зовсім іншими критеріями. Статус нагляду і надійність не одне й те саме. Список переглядають щороку. Компанія може випасти з першої групи і втратити бронювання посеред року. Підсумок сухий. Право утримати персонал більше не залежить від розміру портфеля — воно залежить від місця в наглядовій ієрархії НБУ. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Ліга страховиків найняла лобіста Ціна і предмет — не названі 11 серпня ЛСОУ підписала договір про надання послуг з лобіювання з ТОВ «ОФІС ЛОБІСТІВ». Мета — податкові правила для страхової галузі. Це перший публічний випадок, коли страхове об'єднання виходить у легальне лобі після запуску Реєстру прозорості НАЗК. Сам крок нормальний. Закон «Про лобіювання» чинний з 1 вересня 2025 року, і платне представництво інтересів більше не сіра зона. Питання починаються з деталей. Реліз називає партнера «провідним суб'єктом лобіювання». За реєстровими даними, компанію створено 9 грудня 2025 року — вісім місяців тому. Статутний капітал 100 тисяч гривень. У Реєстрі прозорості НАЗК за нею числиться один поданий звіт, одна сфера і одна взаємодія з органом влади. Реліз також згадує «офіційну акредитацію» в Реєстрі прозорості ЄС. Насправді це добровільний реєстр самозапису Європарламенту та Єврокомісії. Акредитацією він не є. Не названо головного: скільки коштує договір і які саме податкові норми планують змінювати. Жодного законопроєкту, жодної статті Податкового кодексу. Платять за це члени ЛСОУ — страхові компанії. Джерело їхніх грошей — страхові премії клієнтів. Наступний звітний період за законом покаже суму й предмет. До того часу це заява про наміри, не результат. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Дев'ять тисяч і чотири місяці Що насправді дає податкова знижка Державна податкова служба 8 серпня нагадала про право повернути частину податку за страховими внесками. Нагадування корисне, але в переказах воно вже встигло обрости помилками. Головна помилка — «страхування життя і здоров'я». Здоров'я тут ні до чого. Стаття 166 Податкового кодексу дає знижку тільки за договорами довгострокового страхування життя та за внесками до недержавних пенсійних фондів. ДМС, страхування від нещасного випадку, КАСКО, майно — не проходять. Довгостроковим договір вважається від п'яти років. Звичайний річний лайфовий поліс права на знижку не дає. Друга помилка — нібито повертають від фактичних витрат. Насправді діє жорсткий помісячний ліміт. За 2025 рік це 4 240 грн на місяць за себе і 2 120 грн за застрахованого члена сім'ї першого ступеня споріднення. Звідси реальна стеля. За повний 2025 рік до знижки можна взяти максимум 50 880 грн витрат. Повернення — 18%, тобто 9 158 грн. Більше не буде за жодних страхових премій. Військовий збір не повертається. І знижка рахується лише від зарплати: доходи ФОП, гіг-контракти та дивіденди не враховуються. Дедлайн — 31 грудня 2026 року. На наступні роки право не переноситься. Лишилося чотири з половиною місяці. Пам'ятка посереднику Що робити: Перевірте, чи договір вашого клієнта укладено на п'ять років або більше. Якщо ні — знижки не буде, і краще сказати це одразу. Порахуйте разом із клієнтом місячний платіж. Якщо він більший за 4 240 грн, зайве до розрахунку не візьмуть. Нагадайте клієнтам про грудневий строк уже зараз, а не в листопаді. Декларацію подають за місцем реєстрації. Скажіть клієнту зібрати три речі: договір, квитанції та платіжні документи. Без них податкова відмовить. Якщо клієнт працює на себе — поясніть, що повертають лише податок із зарплати. Головне пам'ятати: Це не знижка на страхування, а повернення вже сплаченого податку. Немає офіційної зарплати — немає що повертати. Максимум, який реально можна отримати за рік, — трохи більше дев'яти тисяч гривень. Не обіцяйте клієнту більше. Право діє один раз і згорає. Пропустили грудень — гроші не переносяться на наступний рік. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Склад на $70 млн поза межами страхування Rozetka оцінила зруйнований у Броварах розподільчий центр у $70 млн, втрачені товари — в мільярди гривень. Співзасновниця каже: страховики такі обсяги не беруть. Це не небажання, а межа ємності ринку. Київщина під пряму компенсацію за постановою №1541 не підпадає: лише часткова компенсація страхової премії, до 3 млн грн і тільки наперед. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Двадцять чотири дні Ціна виходу з наглядової ради 24 липня 2026 року Національний банк відкликав ліцензію ПрАТ «СК «АСКО ДС». Страховик не подав план відновлення діяльності та план фінансування. Компанію визнано неплатоспроможною. Через шість днів, 30 липня, загальні збори акціонерів ПрАТ «СК «КД Життя» обрали головою наглядової ради Андрія Єрмоченка. Він представляє Володимира Поліщука, власника 95,991% акцій. Вступ на посаду — з 1 серпня. До 31 грудня 2025 року Андрій Єрмоченко очолював наглядову раду АСКО ДС. Це не чутка. Це рядок із річного звіту самої компанії за 2025 рік, оприлюдненого через систему НКЦПФР. Тепер про норму, про яку на ринку згадують рідко. Положення НБУ №199 містить перелік ознак небездоганної ділової репутації. Одна з них: особа понад шість місяців перебувала в органі управління або контролю установи протягом року перед рішенням про відкликання ліцензії. Для страховиків ця ознака діє безстроково. Не п'ять років, як для інших фінустанов. Назавжди. Рахуємо. Вікно — з 24 липня 2025 року до 24 липня 2026 року. У раді АСКО ДС він був до 31 грудня 2025 року. Перекриття — 161 день. Поріг — 183 дні. Не вистачає двадцяти чотирьох днів. Ознака не виникає. Формально питань немає. Правило спрацювало саме так, як написане. Різниця між довічною позначкою і чистою анкетою — три тижні на календарі. Але історія на цьому не закінчується. Голова наглядової ради страховика вступає на посаду лише після погодження Національним банком. Не з дня обрання, як у решти фінансових установ. Тобто рішення зборів від 30 липня — це намір акціонера. Останнє слово за регулятором. Публічного підтвердження погодження станом на сьогодні немає. Що стоїть на кону. КД Життя — лайфовий страховик з активами 632 млн грн на 1 квітня 2026 року. Страхові премії за 2025 рік — 81,0 млн грн, страхові виплати — 14,4 млн грн. Збитковість 17,7% при тривожному порозі 25% для лайфу. Це компанія з довгими зобов'язаннями перед людьми. Договори тут живуть десятиліттями. І ще одне. В АСКО ДС Андрій Єрмоченко очолював комітет з врегулювання страхових випадків з ОСЦПВ. Тепер зобов'язання цієї компанії лягають на Фонд захисту потерпілих МТСБУ. Пам'ятка посереднику Що робити: Якщо у вашого клієнта діючий поліс АСКО ДС — договір не зникає, але нових угод компанія укладати не може. Пояснюйте це одразу, без пауз. По автоцивілці потерпілим платитиме МТСБУ через Фонд захисту потерпілих. Дайте клієнту телефон бюро й не обіцяйте швидких строків. Перед тим як радити лайфову компанію, дивіться не на рекламу, а на дві цифри в звітності НБУ: скільки зібрала і скільки виплатила. Якщо виплати підозріло малі — питайте чому. Перевіряйте, хто сидить у наглядовій раді страховика. Ця інформація публічна, вона є в річному звіті компанії на її ж сайті. Головне пам'ятати: Правила про репутацію керівників рахуються в днях, а не в загальних враженнях. Це працює в обидва боки. Рішення акціонерів про голову наглядової ради страхової компанії не остаточне, поки його не погодив Національний банк. Договір страхування життя — це на двадцять років. Дивіться не тільки на тариф, а й на те, хто керуватиме компанією весь цей час. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Половина премій без жодної виплати Що показує портфель СК «Надійна» Рейтингове агентство повідомило: валові страхові премії СК «Надійна» за півріччя 2026 року впали на 21,8%, до 14,8 млн грн. Рейтинг при цьому підтверджено на рівні uaA+. Ми відкрили річну звітність самої компанії за 2025 рік. Там є таблиця, яку в релізах не цитують. Це розбивка премій і виплат за класами страхування. Документ підписаний компанією і опублікований на її сайті. Клас 3, наземний транспорт: премії 20,9 млн грн, виплати 12,5 млн. Тут усе працює. Клас 16, страхування інших фінансових ризиків: премії 12,1 млн грн, виплати нуль. У 2024 році — 25,7 млн грн премій і теж нуль виплат. Майнові класи, вогонь і небезпечні природні явища: премії 7,1 млн грн, виплати нуль. У 2024-му — 16,8 млн грн і знову нуль. Клас 13, відповідальність перед третіми особами: 262 тис. грн премій, виплат немає. Порахуємо. У 2025 році 19,4 млн грн із 40,6 млн, тобто 47,7% портфеля, зібрано за класами, де за два роки поспіль не виплачено жодної гривні. У 2024-му ця частка була 69,4%. Фактичні виплати йдуть майже виключно по КАСКО — 12,5 млн грн із 13,1 млн, це 95% усіх відшкодувань компанії. Тепер про власників. 100% акцій належать ТОВ «Агрохолдинг 2012», кінцеві бенефіціари — Галина та Олександр Гереги, власники групи «Епіцентр». Це публічна інформація з реєстрів. У примітках до звітності є розділ про операції з пов'язаними особами. Компанія розкрила там лише зарплати керівникам — 5,5 млн грн за 2025 рік. Про страхування пов'язаних осіб не сказано нічого. Формулювання дослівне: інші операції, які виходять за рамки звичайної діяльності, з пов'язаними особами не проводились. Страхування пов'язаної компанії — це і є звичайна діяльність страховика. Тобто фраза не заперечує таких договорів. Ми не стверджуємо, що «Надійна» страхує активи «Епіцентру». Прямих доказів немає в жодному публічному джерелі, і компанія цього не розкриває. Ми показуємо те, що компанія розкрила сама. Динаміка додає контексту. Премії впали з 61,2 млн грн у 2024 році до 40,6 млн у 2025-му. Чистий прибуток за 2025 рік становив 18,4 млн грн, за перший квартал 2026-го за даними НБУ — 1,8 млн, за півріччя — 49 тис. грн. Другий квартал компанія закрила зі збитком. І остання деталь. Ліцензій на ОСЦПВ у компанії немає, членом МТСБУ вона не є. Але на сайті в переліку послуг досі висять «Автоцивілка» і «Зелена картка». Пам'ятка посереднику Що робити: Перед тим як вести клієнта до маловідомої компанії, відкрийте її річний звіт на власному сайті страховика. Знайдіть таблицю виплат за видами страхування. Порівняйте два стовпці — скільки зібрано і скільки виплачено по кожному виду. Якщо по вашому виду виплат нуль два роки поспіль, компанія цим видом реально не займається. Не орієнтуйтеся на загальний рівень виплат по компанії. Він може бути нормальним за рахунок одного виду, тоді як усі інші стоять на нулі. Перевірте перелік ліцензійних класів у звіті, а не список послуг на сайті. Сайт оновлюють рідко, звітність подають щокварталу. Якщо компанії немає в списках МТСБУ, вона не має права оформлювати поліс ОСЦПВ. Незалежно від того, що написано на її сторінці. Головне пам'ятати: Високий рейтинг агентства оплачує сама компанія. Це законно, але це не незалежна оцінка. Нуль виплат за видом страхування — не привід для гордості. Це означає, що ризик за цим видом ніхто не покривав. Компанія, яка обслуговує переважно свою групу, не зобов'язана вміти працювати з вашим клієнтом. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Три брокери в липневому списку НБУ Причина — не схеми, а прострочена звітність Нацбанк оприлюднив липневий перелік заходів впливу. Медіа винесли в заголовки штрафи двом банкам — 42,5 млн грн «Українському капіталу» і 16,1 млн грн Райффайзен Банку. Для посередників цікавіше те, що в кінці списку. Серед 19 небанківських фінустанов троє працюють на страховому ринку: ТОВ «Страховий брокер «Рілай», ТОВ «Атріа Іншуранс Брокер» і Представництво «Греко Україна ГМБХ». Кожен отримав письмове застереження. Причина в усіх трьох однакова. Звітність з питань фінансового моніторингу не подана до Нацбанку у строк, визначений Правилами №140. Тут варто пояснити механіку. Страховий брокер в Україні — суб'єкт первинного фінансового моніторингу. Тобто держава вимагає від нього перевіряти клієнтів, зберігати документи і регулярно звітувати регулятору. Це обов'язок не лише банків і фінкомпаній. Письмове застереження — найм'якший із заходів впливу. Грошей воно не коштує. Але воно публічне і лягає в наглядову історію установи. Наскільки м'яким буде наступний крок — вирішує регулятор. У тому ж липневому переліку ТОВ «Фінетика» і ТОВ «ФК «Мега Фінанс» отримали по 51 тис. грн штрафу. Формулювання порушення те саме — несвоєчасне подання звітності з фінмоніторингу. Різниця між застереженням і штрафом за ідентичне за суттю порушення — це і є простір наглядового розсуду. Другого разу на нього краще не розраховувати. Контекст додає постанова Правління НБУ №40 від 23 квітня 2026 року, чинна з 25 квітня. Відповідальність на небанківському ринку посилено. Установа, яка не виконала захід впливу, тепер зобов'язана письмово пояснити регулятору причини. Окремо підкреслимо: йдеться про процедурне порушення строків, а не про звинувачення у відмиванні коштів. Публічних коментарів жодна з трьох компаній не давала, окремо ці кейси Нацбанк не пояснював. Для ринку сигнал простий. Нагляд за посередниками перестав бути невидимим. Прізвища брокерів тепер стоять в одному переліку з банками, ломбардами і фінкомпаніями. Для клієнта прямих наслідків немає — поліс діє, виплати не залежать від звітності брокера. Для самого посередника наслідок є, і він репутаційний. Пам'ятка посереднику Що робити: Перевірте, чи ваша компанія має статус суб'єкта первинного фінансового моніторингу. Для брокерів це майже завжди так. Випишіть у календар усі дати подання звітності до Нацбанку. Поставте нагадування за три дні до кожної. Призначте конкретну людину, відповідальну за звітність. Окремо пропишіть, хто її замінює у відпустці й на лікарняному. Раз на рік перечитуйте внутрішні документи компанії з фінмоніторингу. Застарілий документ — це окрема підстава для санкції. Якщо строк уже пропущено — не чекайте перевірки. Подайте звіт і повідомте регулятора самі. Головне пам'ятати: Найчастіша причина санкції для посередника — не махінації з грошима, а пропущений строк. Застереження нічого не коштує лише перший раз. Далі починаються гроші. Запис у переліку Нацбанку публічний і не зникає. Його побачить і страхова компанія, і великий клієнт на тендері. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Євроінс: як європейська історія зростання перетворилася на ротацію трьох прізвищ Частина 2 ЄТС: прибуток, що дорівнює виплатам Друга українська компанія групи — «Європейське туристичне страхування». Формально успішна. За 2025 рік ЄТС зібрала 413,1 млн грн премій і виплатила клієнтам 82,5 млн. Збитковість — 20%. Прибуток — 82,8 млн грн. Вдумайтеся: компанія заробила рівно стільки, скільки віддала клієнтам. Наш поріг тривоги для ризикових видів — 45%. Двадцять відсотків означає одне з двох: або тариф удвічі завищений, або платять не всім, хто мав отримати. А тепер І квартал 2026-го: премії 82,8 млн, виплати 19,7 млн, і при цьому збиток 5 млн грн. Прийнятні активи впали з 328,4 до 301,0 млн — мінус 8% за квартал. Тобто модель, яка давала 20% рентабельності, зламалася за один квартал. Виплати тут ні до чого — їх мало. Гроші з'їдають комісії та утримання. Перший квартал для туризму слабкий, але торік це не заважало. Стратегічно ЄТС продавала унікальність: єдиний спеціалізований турстраховик. Сьогодні travel продають усі, включно з банками в застосунку. Унікальності немає. Що пишуть люди про виплати Публічні відгуки на Minfin, Finance.ua та Myagent за 2026 рік повторюють три мотиви. Перший — прострочення 60-денного строку виплати за ОСЦПВ. Другий — заниження суми без наданої калькуляції. Третій — куратор, який не виходить на зв'язок, поки клієнт не зателефонує сам. В одному з відгуків описано пропозицію на вибір: 104 тис. грн протягом 90 днів або 102 тис. грн за 15 днів. Ми цей епізод не перевіряли — це слова клієнта, не факт. Ринковий контекст: у І кварталі 2026 року кількість звернень щодо страховиків до НБУ зросла на 40%. Румунія: не вирок, а креслення Euroins Romania був лідером місцевої автоцивілки — близько третини ринку. У березні 2023-го регулятор ASF відкликав ліцензію, у червні суд відкрив банкрутство. Чинними залишалися понад 2 млн полісів. Оцінки дефіциту капіталу різняться: ASF — понад 400 млн євро, EIOPA — 550–581 млн. Актуарій на замовлення ЄБРР і болгарський регулятор із цим не погодилися. Eurohold судиться з Румунією в арбітражі ICSID. Тому Румунія — це не звинувачення, а креслення бізнес-моделі. Масштаб на обов'язковому моторному. Найнижча ціна. Перестрахування всередині власної групи. Коли регулятор змінив погляд на внутрішньогрупове перестрахування, платоспроможність зникла за тижні. В Україні Євроінс за 2025 рік передав перестраховикам-нерезидентам 273,5 млн грн — 19% премій. Кому саме — з публічних даних НБУ не видно. Ще одна деталь: у І кварталі 2026 страховий сегмент Eurohold дав 1,75 млн євро EBITDA, близько 3% результату холдингу. Решту приносить електроенергетика. Страхування перестало бути мотором групи. Три сценарії. Це наші оцінки, не факти Перший, найімовірніший. Компанія закриває 2026 рік зі збитком, збитковість ОСЦПВ виходить за 65%. Восени потрібна нова докапіталізація — більша за минулорічний мільйон євро. Другий. Тариф вирівнюють до ринку. Тоді компанія втрачає частину зі своїх 175 тисяч договорів за півріччя, бо тримається на них саме ціною. Третій. Об'єднання двох українських компаній групи або продаж активу. Одна людина на чолі обох правлінь — рух саме в цьому напрямку. Це гіпотеза, підтверджень немає. Пам'ятка посереднику Що робити: Продавати поліси можна — компанія працює і платить. Клієнту, для якого важлива швидкість, чесно скажіть: тут можуть бути затримки. Для довгих корпоративних договорів просіть свіжу звітність про платоспроможність. Записуйте письмово дату, коли клієнт подав документи на виплату. Це ваш аргумент на 61-й день. Раз на квартал дивіться показники компанії на сайті НБУ. Головне пам'ятати: Дешевий поліс не буває безкоштовним. Хтось за нього платить. Якщо не клієнт наперед — то потерпілий потім. Часом просто чеканням. Причин змін компанія не пояснила. Цифри пояснили за неї. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Премії з ОСЦПВ за перше півріччя 2026 Гроші йдуть туди ж, куди й договори Ринок нарахував 11,74 млрд грн страхових премій з ОСЦПВ — на 12,3% більше, ніж торік. Договорів при цьому побільшало лише на 7%. Різниця — це тариф. Середня страхова премія зросла до 3 198 грн, плюс 4,98% за рік. Перша десятка зібрала 9,06 млрд грн — 77,2% ринку. Нижня десятка — 0,92 млрд, або 7,9%. Рейтинг за грошима майже повторює рейтинг за договорами. Але дві компанії помітно просідають. Євроінс Україна — п'ята за кількістю договорів і лише десята за преміями. Середній поліс — 2 670 грн. Гардіан — восьмий за договорами, дванадцятий за преміями, середній поліс 2 562 грн. Для порівняння: у АРКС середній поліс коштує 4 452 грн, у ВУСО — 4 164 грн. Розрив між крайніми точками ринку — майже вдвічі. Дешевший поліс сам собою не вирок. Він може означати більшу частку пільговиків або дрібних транспортних засобів у портфелі. Але за однакових ризиків нижча премія — це менший запас на страхові виплати. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Тил перестав бути тилом Що удари по складах роблять зі страхуванням воєнних ризиків За три тижні росія системно вибивала не фронт, а склади. У ніч на 19 липня зруйновано логістичний комплекс Amtel під Києвом — близько 100,2 тис. кв. м. Тоді ж уражено склад WOG, головний склад Winetime, логістичний центр імпортера кави Coffeeton. У ніч на 5 серпня — сортувальний центр «Нової пошти», логістичні та виробничі об'єкти «Епіцентру», склад Rozetka, розподільчий центр NOVUS і центральний склад Liqui Moly Ukraine. Для ринку це не серія окремих страхових випадків. Це перевірка продукту, який будували на припущенні, що тил відносно спокійний. Як влаштоване покриття сьогодні Базове страхування воєнних ризиків покриває ракети, дрони, їхні уламки, роботу ППО, а також пожежі, вибухи та ударну хвилю. Не покриває КАБи, ствольну й реактивну артилерію, стрілецьку зброю та дії ДРГ. Територіально виключені окуповані території, зона бойових дій, смуга ближче ~100 км до лінії зіткнення і ~50–100 км від кордону з рф. Логіка чесна: страхувати можна лише те, що зберігає ознаки випадковості. Київська область формально в покритті. Але липень і серпень показали інше: концентрація ударів по тилових складах перетворює «випадковий» ризик на регулярний. А регулярний ризик страховик або переоцінює, або виводить із покриття. Ще одна деталь, яку часто пропускають. Об'єктом страхування майна є конструктив будівлі та рухоме майно всередині. Товар на складі страхується окремим полісом. Тобто «склад застрахований» і «товар застрахований» — це два різні речення. Цифри, які варто тримати в голові За І квартал 2026 року ринок воєнного страхування зібрав 983 млн грн премій (дані НАСУ, 15 компаній). Майно — 327 млн грн, з них юрособи — 281 млн грн усього за 127 договорами. Середня премія корпоративного договору — близько 2,8 млн грн. Власне утримання страховика сягає 20 млн грн на договір, із перестрахуванням страхова сума — до 100 млн грн. Конверсія запитів у договори в корпоративі — близько 20%. Чотири з п'яти переговорів закінчуються нічим. Це і є справжній стан ринку. Виплати за квартал — 47,1 млн грн, з них по майну юросіб 17,7 млн грн. Формальна збитковість близько 5% нічого не означає. У преміях за «комплексним підходом» зашиті й невоєнні ризики, а виплати зібрані вперше й стосуються минулих періодів. Це методологічна пастка, а не ознака «сухих» виплат. Робити з цієї цифри висновки про жадібність страховиків — помилка. Ціна перестрахування коливається в межах 3,5–12% страхової суми і реагує на інформаційний фон: масовані обстріли одразу відображаються в котируваннях. Ємності: Lloyd's ~$350 млн, DFC понад $125 млн, ЄБРР ~$110 млн, власна ємність українського ринку ~$350 млн. Держава: 30 мільйонів і крапка Механізм працює за постановою КМУ №1541 від 28 листопада 2025 року, чинною з 1 грудня. У березні 2026-го граничну компенсацію за пошкоджене або знищене майно підвищено до 30 млн грн, а компенсацію страхової премії — до 3 млн грн. Юрособа платить 1% страхової суми, решту премії покриває держава в межах ліміту. Для пекарні, СТО чи невеликого виробництва це реальний ресурс. Для комплексу на сто тисяч квадратів із товаром сотень клієнтів усередині — символічний жест. Дзеркало по той бік росія проходить ту саму кризу з протилежного боку. Там теж почали продавати воєнне покриття: «альфастрахование» додає до вартості полісу близько 10%, «ингосстрах» — 12%. «ресо-гарантия», «росгосстрах» і «согласие» обмежили максимальні виплати сумами 30–50 млн рублів. російська національна перестрахувальна компанія дронові атаки не покриває. У 2025 році верховний суд рф вирішив, що оскільки війну офіційно не оголошено, стаття про форс-мажор автоматично не застосовується — і страховик зобов'язаний платити. Результат передбачуваний: ризик виштовхують в окремі дорожчі договори. Висновок для нас неприємно симетричний. Без державного або наддержавного перестрахувального рівня приватний страховик воєнний ризик у промислових обсягах не тримає ніде. Ані в Києві, ані в москві. Куди це піде далі Перше. Тариф на об'єкти в Києві та області піде вгору вже цієї осені. Дванадцять відсотків страхової суми перестануть бути піковим значенням і стануть робочим діапазоном для великої складської нерухомості. Друге. З'являться сублімити на площу. Логіка андеррайтера проста: один об'єкт на 100 тис. кв. м — це кумуляція, яку не розкладеш. Очікуйте вимог щодо протипожежного зонування та розосередження запасів як умови прийняття ризику. Третє. Недострахування стане нормою. При страховій сумі до 100 млн грн і вартості комплексу в мільярди поліс покриває відсотки від збитку. Формально майно застраховане. Фактично — ні. Четверте. Попит зросте, конверсія впаде. Заявок після серпня буде більше, підписаних договорів — ненабагато. П'яте. Головна лінія конфлікту 2027 року — не тариф, а виключення. Спори точитимуться навколо типу зброї, доведення причини та розмежування «воєнні дії / терористичний акт». Шосте. Відповідальне зберігання стане окремою больовою точкою. Коли горить склад 3PL-оператора, товар усередині належить десяткам компаній. російський кейс wildberries, який назвав удари форс-мажором, показує напрям майбутніх суперечок. Сьоме. Держава змушена буде рухатися до пулу за моделлю британського Pool Re. Ліміт 30 млн грн проблему великих об'єктів не закриває, і це вже визнають публічно. Пам'ятка посереднику Що робити: Перевірте з клієнтом, чи застрахований окремо товар на складі. Поліс на будівлю товар не покриває. Уточніть, які саме види зброї виключені. Якщо в договорі немає слова про уламки й роботу ППО — це не воєнне покриття. Порахуйте разом із клієнтом реальне співвідношення страхової суми і вартості об'єкта. Скажіть цифру вголос, до удару, а не після. Перевірте договір відповідального зберігання. Хто платить, якщо згорить чужий товар на вашому складі. Подайте клієнта на державну компенсацію премії. Один відсоток страхової суми замість повного тарифу — це не дрібниця. Фіксуйте дату котирування. Ціна після масованого обстрілу змінюється за дні. Головне пам'ятати: Страховка не рятує склад. Вона рятує обіговий капітал. Якщо клієнт тримає весь товар в одному місці, жоден поліс цього не виправить — тільки другий склад в іншій області. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Євроінс: як європейська історія зростання перетворилася на ротацію трьох прізвищ Частина 1 19 травня 2026 року голова правління «Євроінс Україна» Андрій Яковенко дав інтерв'ю під тезою: клієнт обирає репутацію, а не найнижчу ціну. Через сімдесят два дні він перестав бути головою правління. А компанія, яку він очолював, продавала найдешевший поліс ОСЦПВ серед великих страховиків — і мала найгіршу збитковість у своїй десятці. Троє людей, три крісла, шість років 30 липня акціонери оновили і Правління, і Наглядову раду. Нових облич немає жодного. Мирослав Бойчин п'ять років очолював Наглядову раду — і став головою Правління. Тобто тепер керує органом, за роботою якого сам наглядав із 2021-го. Яковенко став першим заступником. Янко Ніколов, який керував компанією з 2020 по 2024 рік, повернувся у крісло голови Наглядової ради. Це третій голова правління за шість років. Попередній протримався двадцять п'ять місяців. У релізі названо трьох членів Наглядової ради — усі троє представляють акціонера. Про незалежних членів не сказано нічого. І ще: Бойчин з 2006 року очолює правління СК «Європейське туристичне страхування» і залишає за собою цю посаду. Одна людина — дві страхові компанії групи. Обидві закрили І квартал 2026 року зі збитком. Скільки болгарський акціонер вклав насправді Тут цікаво. У 2017 році статутний капітал «Євроінс Україна» був 71 млн грн. Сьогодні — 123,1 млн. Тобто за вісім років власник додав близько 52 млн грн. Це менше, ніж компанія виплачує клієнтам за один місяць. Остання докапіталізація — березень 2025 року, додаткова емісія на 45,1 млн грн. Приблизно один мільйон євро. Для страховика з портфелем 1,42 млрд грн премій це не інвестиція, а бухгалтерське закриття нормативу. Структура власності добиває картину: 92,62% належить Euroins Insurance Group, ще 5,75% — українському ж «Європейському туристичному страхуванню». Гроші всередині групи ходять по колу. Ціна, яку хтось оплатить За І півріччя 2026 року Євроінс — п'ятий на ринку ОСЦПВ за кількістю договорів і лише десятий за страховими преміями. Середня премія — 2 670 грн проти 3 198 грн по ринку. Дешевше серед десяти найбільших продає тільки «Оранта». Тепер порівняння, яке пояснює все. Аварійність у портфелі Євроінс — 2,76% договорів. Це середина ринку, у ПЗУ чи АРКС вона вища. Середня страхова виплата — 59,8 тис. грн, теж рівень ринку. Компанія не платить ані частіше, ані більше за конкурентів. Але її збитковість ОСЦПВ — 61,8% проти 47,9% по ринку. Найвища серед десяти найбільших. Причина одна і вона арифметична: поліс продано приблизно на 16% дешевше, ніж коштує ризик у ньому. За 2025 рік загальна збитковість компанії — 64% при середніх ~37% у ризикових видах. Прибуток — 60 млн грн на 1,42 млрд премій. За І квартал 2026-го — уже збиток 7,1 млн грн. Далі — про другу компанію групи, про скарги на врегулювання, румунський сценарій і три прогнози. ТК «Українське страхування. ПРАВДА»