Inside Era

🌊 «РусГидро» набирает силу для роста на 18% Акции компании сохраняют устойчивый восходящий тренд. Финансовые результаты также улучшились: во II квартале чистая прибыль выросла на 53% г/г, до 24,9 млрд рублей, выручка — на 15%, а операционная прибыль — на 24%. За первое полугодие прибыль увеличилась на 63%, до 48,4 млрд рублей, при росте выручки на 19%, до 165,8 млрд. Основным риском остаётся увеличение чистого долга на 35% на фоне масштабной инвестиционной программы. Цель — 0,4151 рубля, потенциал — 17,69%, срок — 3–4 недели. Стоп — 0,2884 рубля. Доля позиции — 8%, риск на портфель — 1,46%. ▪️Идея Финам #идея #HYDR

Мать и дитя: прогноз по дивидендам на 2026 год 📊 Ключевые цифры ▸ Текущая див. доходность — 6.55% ▸ Прогноз на текущий год — 8.1% ▸ Ближайшая отсечка — 19 Окт. 2026 ✏️ Комментарий Inside Era Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев на фоне органического расширения и повышения тарифов, опережающего инфляцию ❗️Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей: "💰 Дивидендные идеи на ближайший год" #дивиденды #MDMG

📝 Комментарии к идеям брокеров от 12 августа   🔷 Идея: Цифра Брокер: Норникель GMKN, покупка до августа 2027. Апсайд – 76%   ♦️ Мнение: В оценке есть дисконт + в 2027 могут возобновить дивиденды. Идея сработает, если рост цен на металлы продолжится и в 2027. Уверенности, особенно по никелю, нет. Поэтому идея рисковая, но совпадении всех драйверов возможная.   🔷 Идея: Цифра Брокер: Яндекс YDEX, покупка до августа 2027. Апсайд – 32%   ♦️ Мнение: И здесь с оценкой 4,6 EV/EBITDA есть дисконт и высокая вероятность реализации. Компания растет, несмотря на проблемы в экономике. Основной риск – возобновление продаж нерезидентов или рецессия.   🔷 Идея: Финам: Интер РАО IRAO, покупка до сентября 2026. Апсайд – 15%   ♦️ Мнение: Слишком короткий горизонт. Дивиденды стабильные, но невыдающиеся – ждать закрытия дивгэпа стоит ближе к концу года. Активных покупок физиков уже не видно. Надеяться на изменения див. политики в лучшую сторону не стоит. Поэтому апсайд отработает, но на горизонте от 1 квартала.   #комментарии

МТС-Банк: прогноз по дивидендам на 2026 год 📊 Ключевые цифры ▸ Текущая див. доходность — 10.04% ▸ Прогноз на текущий год — 10.44% ▸ Ближайшая отсечка — 07 Июля 2027 ✏️ Комментарий Inside Era Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев за счет прибыли от переоценки облигаций и восстановления объемов кредитования ❗️Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей: "💰 Дивидендные идеи на ближайший год" #дивиденды #MBNK

📈 «Интер РАО» готовится закрыть дивидендный гэп После продолжительного снижения акции оттолкнулись от локальных минимумов и перешли к восстановлению. Закрепление в текущей зоне может поддержать движение к ближайшему сопротивлению и частичное закрытие дивидендного гэпа. Фундаментальную устойчивость компании обеспечивают низкая долговая нагрузка, значительный запас денежных средств и стабильный операционный бизнес, объединяющий генерацию, энергосбыт и энергомашиностроение. Цель — 3,06 рубля, потенциал — 17,69%, срок — 3–4 недели. Стоп — 2,2 рубля. Доля позиции — 3%, риск на портфель — 0,46%. ▪️Идея Финам #идея #IRAO

📊 «Яндекс» всё ещё торгуется с дисконтом более 30% Во II квартале выручка компании выросла на 16% г/г, а рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 23% — максимума с 2020 года. Прогноз EBITDA на 2026 год сохранён на уровне 350 млрд рублей. После рыночной коррекции форвардные мультипликаторы снизились до 8,9 по P/E и 4,6 по EV/EBITDA. Оценка по DCF предполагает справедливую цену 5304 рубля и потенциал роста более 30%. С июльских минимумов акции уже прибавили 28%. Дальнейшую переоценку могут сдерживать высокая безрисковая доходность и спрос на дивидендные компании. ▪️Идея Цифра Брокер #идея #YDEX

ММК: прогноз по дивидендам на 2026 год 📊 Ключевые цифры ▸ Текущая див. доходность — — ▸ Прогноз на текущий год — — ▸ Ближайшая отсечка — — ✏️ Комментарий Inside Era Не ожидаем возобновления дивидендов в 2026 из-за низких цен на сталь ❗️Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей: "💰 Дивидендные идеи на ближайший год" #дивиденды #MAGN

💼 «Норникель» снова приблизился к дивидендам В первом полугодии выручка компании выросла на 28%, до $8,3 млрд, EBITDA — на 50%, до $3,9 млрд, а чистая прибыль более чем удвоилась и достигла $2 млрд. Рентабельность EBITDA составила 47%. Рост цен на металлы, повышение эффективности и снижение процентных расходов поддержали результаты. При этом FCF сократился на 20%, до $1,1 млрд, а CAPEX увеличился на 26%, до $1,4 млрд. Чистый долг сохранился около $9 млрд, однако его отношение к EBITDA снизилось с 1,6х до 1,3х. Улучшение показателей вновь повышает вероятность промежуточных дивидендов, которые могут поддержать котировки. Цель — 214 рублей. ▪️Идея Цифра Брокер #идея #GMKN

📝 Комментарии к идеям брокеров от 04 августа   🔷 Идея: Сбер Инвестиции: Сбер SBER, покупка до октября 2026. Апсайд – 20%   ♦️ Мнение: Дали идею на свой же банк, но идея практически нереализуемая. Во-первых, горизонт сжатый, основной разворот в котировках пройден. Во-вторых, оценка с P/B 0,8 приближается к среднеисторической. В-третьих, любая геополитическая эскалация, особенно после сентябрьских выборов, помешает реализации. Эскалацию нельзя сбрасывать с фокуса. Котировки подходят к нижней границе боковика, откуда среднесрочный апсайд – максимум 15%.   🔷 Идея: Финам: Ростелеком RTKM, покупка до августа 2026. Апсайд – 22%   ♦️ Мнение: Сложнореализуемая идея. С одной стороны, по EV/EBITDA все еще есть 35% дисконт. С другой, слишком короткий горизонт. Нужна помощь институционалов, одни физики вряд ли смогут – бумага и так уже выросла на 20% на V-образном развороте. Если в ближайшее время не подключатся очень активно, идея не сработает, но рост в пределах 10% вполне возможен. Если не будет новых продаж заблочки или какого-нибудь геополитического негатива.   #комментарии

📈 «Ростелеком» готовится развернуться после обвала Акции компании пытаются восстановиться после резкого снижения. Котировки оттолкнулись от локального минимума, удержались выше ближайшей поддержки и перешли к консолидации. Такая динамика может предшествовать продолжению отскока. Фундаментально компанию поддерживают стабильный рост выручки и прибыли, а также развитие облачных решений, дата-центров и кибербезопасности. Цель — 50,62 рубля, потенциал — 22,95%, срок — 3–4 недели. Стоп — 34,50 рубля. Доля позиции — 3%, риск на портфель — 0,49%. ▪️Идея Финам #идея #RTKM

🌾 Сбер может собрать урожай на снижении ставки Снижение ключевой ставки до 14% улучшает перспективы российского фондового рынка. До конца года эксперты допускают ещё два шага вниз — до 13,5%, что может поддержать интерес инвесторов к акциям крупных банков. Сбер сохраняет устойчивые финансовые показатели и ежегодно обновляет рекорды по дивидендным выплатам. Согласно консенсус-прогнозу, в 2027 году дивиденды могут достичь 45,7 рубля на акцию. По текущей цене это соответствует доходности около 17%. Цель — 330 рублей, горизонт — три месяца. ▪️Идея СберИнвестиции #идея #SBER

📝 Комментарии к идеям брокеров от 30 июля   🔷 Идея: Гофмаклер: СПБ Биржа SPBE, покупка до января 2027. Апсайд – 37%   ♦️ Мнение: Котировки не особо восстанавливаются после падения в июне-июле. Апсайд сработает при наличии хотя бы какого-то продвижения в переговорном процессе по Украине. Без этого бумага может застрять в боковике.   🔷 Идея: Финам: ММК MAGN, покупка до августа 2026. Апсайд – 27%   ♦️ Мнение: Не видно фронтального возврата институционалов в акции, без чего апсайд невозможен. Сложно сказать, насколько интенсивно они будут заходить в лонг в ближайший месяц. Идея возможна, но все зависит от институционалов.   🔷 Идея: Финам: АФК Система AFKS, покупка в шорт до августа 2026. Апсайд – 27%   ♦️ Мнение: Нереальный апсайд – нужно возобновление продаж заблокированных активов и уход IMOEX снова ниже 2000. В принципе, такая вероятность есть, т.к. точный объем оставшихся конвертированных расписок, доступных к продаже, не известен. Но горизонт слишком короткий либо нужен сильный негативный внешний фактор, например, по геополитике (санкции США к такому апсайду не приведут). Такой фактор маловероятен до сентября. 🔷 Идея: Финам: Магнит MGNT, покупка в шорт до августа 2026. Апсайд – 41%   ♦️ Мнение: Снова нереальный апсайд. На предыдущие 40% падения котировкам потребовалось почти 3 месяца при условии активных распродаж нерезидентов. Сейчас продажи обменянных активов прекратились, даже при их возобновлении в такой короткий срок котировки так сильно не рухнут. Нужен экстра-негатив, например, объявление новой мобилизации прямо сейчас или уход компании с биржи. #комментарии

📉 Акции «Магнита» могут потерять ещё треть стоимости Бумаги торгуются около годовых минимумов и сохраняют нисходящую динамику. Консолидация ниже сопротивления и последовательное снижение локальных максимумов указывают на сохраняющееся давление продавцов, тогда как подтверждённых признаков разворота пока нет. Фундаментальными рисками остаются высокая конкуренция, изменение потребительского спроса и рост операционных расходов, способный ограничивать прибыль и рентабельность. При этом масштаб сети поддерживает позиции компании на рынке. Цель — 1096 рублей, потенциал — 33,58%, срок — 2–3 недели. Стоп — 2057 рублей. Доля позиции — 3%, риск на портфель — 0,74%. ‼️Возможно, летнее обострение у аналитиков ▪️Идея Финам #идея #MGNT

Ленэнерго П: прогноз по дивидендам на 2026 год 📊 Ключевые цифры ▸ Текущая див. доходность — 10.95% ▸ Прогноз на текущий год — 14.33% ▸ Ближайшая отсечка — 05 Июля 2027 ✏️ Комментарий Inside Era Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за индексации тарифов выше инфляции ❗️Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей: "💰 Дивидендные идеи на ближайший год" #дивиденды #LSNGP

📉 АФК «Система» может потерять ещё 28% Акции продолжают двигаться в нисходящем тренде. Консолидация ниже уровня сопротивления указывает на сохранение активности продавцов и повышает вероятность обновления локальных минимумов. Ключевым фундаментальным риском остаётся значительная долговая нагрузка корпоративного центра. Она ограничивает финансовую гибкость холдинга и его возможности по выплате дивидендов. Дальнейшая динамика будет зависеть от темпов сокращения долга и результатов основных активов. Цель — 6,25 рубля, потенциал — 28,24%, срок — 2–3 недели. Стоп — 10,26 рубля. Доля позиции — 3%, риск на портфель — 0,53%. ▪️Идея Финам #идея #AFKS

📈 ММК готовится оттолкнуться от многолетнего дна Акции ММК после затяжного снижения приблизились к сильной зоне поддержки у многолетних минимумов. Глубокая перепроданность и локальный выкуп просадок могут указывать на ослабление давления продавцов. Фундаментально компанию поддерживают низкая долговая нагрузка, контроль затрат и ориентация на внутренний рынок. Смягчение денежно-кредитной политики способно оживить спрос на сталь со стороны строительства, автопрома и промышленности. Цель — 21,71 рубля, потенциал — 23%, срок — 3–4 недели. Стоп — 15,05 рубля. Доля позиции — 6%, риск на портфель — 0,88%. ▪️Идея Финам #идея #MAGN