RentalMan | Облигации, Недвижимость, Акции 💼

Привет, капиталисты! С вами RentalMan 🤝 +7.5 млн рублей на валютной переоценке. Капитал достиг 108.000.000р на фондовом рынке (не считая крипты и недвижимости) ✅ 📈 Валюта растет. Хедж сработал, хоть и дольше, чем я планировал изначально. Но я все это время (более 10 месяцев) сидел в бумагах с доходностью ~13-15% в валюте, поэтому не так страшно. 👉 В моих портфелях совокупно все еще 60% валютных инструментов. На следующей неделе планирую зафиксировать половину, как и говорил - так как мы уже приблизились к курсу 85р за доллар. Бесконечно курс не будет расти, хочу дождаться консолидации и перейти в рубль. 💬 Вообще, товарищи-инвесторы, я в текущей ситуации вижу определенный риск нахождения в рубле, но с другой стороны и не вижу фундаментальных изменений, из-за которых курс мог бы так резко переставиться. Загадка какая-то, на самом деле. Выглядит так, как будто рубль целенаправленно ослабляют, чтобы удовлетворить экспортеров. Ну и сниженный экспорт и повышенный (видимо) импорт из-за закупок топлива и других компонентов из-за рубежа - тоже играет свою роль. 📊 На фоне всего происходящего российский рынок акций, наоборот, начал корректироваться вниз - тут ничего нового, я вообще удивлен, что у него случился такой немаленький отскок (с 1900 пунктов до 2200+). Лично я как не видел смысла держать акции в текущей непростой ситуации, так его и не вижу. Да, те, кто купили на 1900 и продали на 2200 по индексу - молодцы. Но на мой взгляд это не инвестиции, а казино. Так как разворота (особенно, такого быстрого) могло и не случиться, а уровни могли бы быть еще ниже - текущие экономическая и геополитическая ситуации этому способствуют. Я не привык играть в рулетку 🎰 на бирже - с большим капиталом это делать чревато. Сегодня тебе повезло, завтра нет - и вот ты сидишь в минусах или без доходности многие месяцы или даже годы, еще и без дивидендов. Не мой вариант. $SBER $DOMRF $YDEX $LKOH 🔐 Тогда уж проще уйти в крипту и там делать иксы - чем я и занимаюсь в свободное время "по фану". Большими деньгами там тоже стремно инвестировать - так как нет денежного потока и фундаментала (при этом монета Hype, которую я держу приличной суммой, уже дала мне рост в 400%. Биржа hyperliquid производит постоянный buyback своей монеты, кто в теме - иксанулись). В моем случае речь про несколько млн рублей, но не десятков - хотя жаба иногда душит, что не инвестировал больше средств. Товарищ сделал +160 млн в рублях на этой же идее за то же время. Размер позиции играет значение…но у каждого своя дорога и свой риск-профиль. $BTCUSDperpA $BTU6 💡Ждем осени, надеемся что не будет "шумихи" и верим в снижение ставки. Хотя с ростом курса доллара, конечно, снижение ставки на следующем заседании может быть под вопросом. Видимо, это ощущают "умные деньги", сидящие в длинных ОФЗ, которые все никак не могут преодолеть рубеж доходности в 15.5%: $SU26219RMFS4 $SU26248RMFS3 $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 - я пока длинные ОФЗ не покупаю, вижу риск остановки снижения ставки или даже разворота. Плюс, повторюсь, мне не нравится, что купоны платят раз в пол года. С текущими все еще высокими доходностями - реинвестирование купонов каждый месяц драматически влияет на сложный процент на горизонте 3+ лет. Поэтому пока мне комфортнее в корпоративных облигациях с ежемесячным купоном. #RentalMan #инвестиции #рынок #экономика #облигации #бизнес #обзор #портфель ———————————————— 💬 MAX: https://max.ru/join/jdY9NEJULlRIdQWRXVjwIuXbQtVI-h3L8YMnvPEkn5E 💛 Пульс: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/RentalMan?author=profile—

Привет, капиталисты! С вами RentalMan 🤝 🚒 Балтийский лизинг опубликовали провальную отчётность по РСБУ за первое полугодие 2026 года. 📉 Чистая прибыль упала на 98% (фактически почти обнулилась) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.  🤕ROE (рентабельность собственного капитала) рухнула до 0,34% (против 19,2% годом ранее).  🥵Объём изъятой у неплательщиков техники (так называемый «сток») на балансе компании вырос на 44,3% с начала года — до 8,8 млрд рублей. Это сигнал, что качество лизингового портфеля ухудшилось и клиенты не справляются с платежами.  💥Облигации под ударом, хоть у лизингового гиганта и есть действующий рейтинг АА- (от января 2026г). Очевидно, рейтинг понизят. Вопрос в том, на сколько? Напомню, что ЕвроТрансу и Уральской Стали рейтинг понизили сразу на несколько ступеней. ❗️При всем при этом есть 14 и 21 выпуски БалтЛиза (короткие, с пут-офертами через 1-3 месяца), которые дают около 40% годовых к оферте (стоят в районе 950р от номинала). Держу их немного (менее 2% от портфеля). 👉В целом, не вижу рисков у такой крупной компании на ближайшие пол года - но «в долгую» я бы уже ее не держал. Я в облигациях ищу прогнозируемую доходность и стабильность, а не казино: для насилия над своими нервами есть акции и крипта 🤣 💡Итого: если бы у меня было очень много бумаг Балтийского Лизинга в портфеле, я бы напрягся и подумал о частичной фиксации позиции. Если доля небольшая (в моем понимании это <5%) и вы держите выпуски, которые можно погасить по оферте в ближайшие несколько месяцев - я бы держал. Не думаю, что такой гигант отрасли резко сгинет. Но теперь за компанией нужно пристально следить. Кризис не щадит никого… #RentalMan #инвестиции #рынок #экономика #облигации #бизнес #обзор #лизинг #кризис ———————————————- 💬 MAX: https://max.ru/join/jdY9NEJULlRIdQWRXVjwIuXbQtVI-h3L8YMnvPEkn5E 💛 Пульс: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/RentalMan?author=profile—

Привет, капиталисты! С вами RentalMan 🤝 🏗️ Сейчас поговорим немного о недвижимости, моем отношении к текущему рынку и собственных инвестициях. 👉 Надеюсь, все успели купить квартиру в ту или иную льготную ипотеку за последние 6 (!) лет? 🫰Напомню, что ипотека с господдержкой для ВСЕХ действовала аж с 2020 года по 1 июля 2024 года, То есть в этот период вы могли купить новостройку под 6-8%, так же как и по 👼🏻 семейной ипотеке…вернее, по «семейке» и сейчас можно, но цены настолько разогнались, что хочется выразиться крылатой фразой: «можно, но не нужно» 🤷‍♂️ 💼 Напомню, что я в свое время покупал 1-комнатную квартиру в ЖК iLove у метро Алексеевская в 2019 году за 7.9 млн рублей. Продал спустя 3 года за 16 млн рублей (на самом деле можно было продать раньше и зафиксировать бОльшую доходность в годовых, но я не решался, не хотел перекладываться, поэтому продал уже на «ключах»). 💬Далее, летом 2022 года на общей панике, связанной с началом СВО и падением продаж у застройщиков - я приобрел на распродаже Евро-3 квартиру (68 метров) в ЖК Символ от застройщика Донстрой. Покупка была оформлена в ипотеку с господдержкой (которую давали всем желающим) со ставкой 7.6%. Сейчас как раз в ней делаю ремонт. Покупалась за 18 млн рублей, сейчас такая оценивается в ~30 млн без отделки и ~40 млн с хорошей «дизайнерской» отделкой. 🗣️Затем, в декабре 2023 года я воспользовался ситуацией, когда застройщики давали невиданную ныне ипотеку под 0.1% на весь срок (то есть буквально рассрочка на 30 лет). Купил Евро-2 квартиру в ЖК от ПИК на западе Москвы, в 5 мин пешком от метро «Аминьевская». Покупал ее за 14.5 млн рублей, вложил в ремонт и обстановку мебелью ~3 млн рублей. Сейчас на вторичном рынке аналоги стоят в районе 23 млн рублей. ПВ 3 млн, платеж по ипотеке 35 тыс в месяц 😎 👉 В начале 2024 года так же приобрел студию в ЖК «Инноватор» на мичуринском проспекте (дом буквально над входом в метро, супер локация для тех, кто ездит на метро). Покупал за 9.7 млн рублей, продал спустя 1.5 года за 13.9 млн рублей. 📈 Как видите, воспользоваться общим ростом рынка благодаря не совсем рыночным факторам (льготные ипотеки) мне удалось. Что ж. С тех пор на жилую недвижимость я смотрю скептически (хотя она меня удивила и еще выросла за последние 2 года - я ну никак этого не ждал) 🙌 ❗️Кто до сих пор держит недвижимость в виде своей инвестиции - возможно, сейчас хороший момент зафиксировать доходность и переждать в других инструментах (валюта была моей топ-идеей последние пол года, но сейчас ее потенциал тоже начинает исчерпываться. Хотя я все же ставлю на то, что мы дойдем до курса ~90р к концу года). Лично я пока инвестировать в недвижку не хочу - не вижу драйверов для дальнейшего роста. Возможно, я опять ошибусь, и недвижимость продолжит расти вслед за доходностью депозитов - но это маловероятно. Скорее, думаю, что нас ждет стагнация в ближайшие 1-2 года (в рублях), а если считать в валюте - будет дешеветь. Но это не точно ©️ 🌆 Если говорим про Москву - тут еще и город начинает вываливать на рынок приличные объемы жилья, которое продают с торгов или просто на сайте «москварталы» - именно город будет основным конкурентом для частных застройщиков и будет пополнять рынок предложением по новым домам. Причем сейчас «москварталы» по уровню уже почти не уступают тому же ПИКу, а отдельные проекты даже тянут на полноценный бизнес-класс (например, ЖК на улице Светланова - около МГУ). 🫰 Причем город не такой жадный по ценам и может в перспективе давить ценой. Так что конкуренция будет будь здоров. В совокупности с тем, что население не богатеет, а многие даже теряют заработки (как в найме, так и предприниматели, которых подкосили атаки дронов и общее снижение экономической активности населения, снижение трат) - не понятно кто будет покупать по таким ценам без льготных ипотек. P.S на 📸 фото - ЖК и квартира, в которой сейчас делаю ремонт. #RentalMan #инвестиции #недвижимость #ипотека —————————— 💬 MAX: https://max.ru/join/jdY9NEJULlRIdQWRXVjwIuXbQtVI-h3L8YMnvPEkn5E 💛 Пульс: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/RentalMan?author=profile—

Привет, капиталисты! С вами RentalMan 🤝 ⛽️ЕвроТранс. Жадность рано или поздно приводит к бедности. Нарушение диверсификации - рано или поздно наказывает. Рынок безжалостен. ❗️Нашумевший за последнее время Евротранс допустил уже теперь полноценный дефолт сразу по 3 биржевым выпускам облигаций (ранее у него были многочисленные тех-дефолты и невыплаты по ЦФА). За этой эпопеей следил и продолжает следить весь рынок. Шансов на благоприятное развитие ситуации для держателей акций и облигаций этой компании - все меньше. 👉Знаю, что есть ярые адепты этой компании, которые отказываются принимать любую критику в адрес эмитента, а на очередные негативные новости отвечают "значит дешевле куплю, слабые руки выходят". Таким тяжело что-либо объяснять, все останутся при своем мнении. Те, кто грамотно управляет риском - вышли из этих активов еще на первом тех.дефолте, а самые аккуратные - еще когда облигация ЕвроТранс размещалась на "первичке" по ~85% от номинала….что это, если не явный сигнал о проблемах? Неэффективности на рынке бывают, но не такие ведь! Слишком много факторов сложилось. Итог имеем. Посмотрим, что будет далее. #RentalMan #инвестиции #рынок #экономика #акции #облигации #бизнес #обзор #дефолт #евротранс ———————————————— 💬 MAX: https://max.ru/join/jdY9NEJULlRIdQWRXVjwIuXbQtVI-h3L8YMnvPEkn5E 💛 Пульс: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/RentalMan?author=profile—