Cbonds: IPO/SPO

🎮 Мосбиржа намерена стимулировать IPO российских разработчиков видеоигр 🎯В России есть несколько разработчиков видеоигр, которые потенциально могут провести IPO, считают на Мосбирже. Площадка уже ведет работу с такими компаниями, сообщает РБК со ссылкой на директора департамента по работе с эмитентами торговой площадки Наталью Логинову. «Мы хотим, чтобы наши разработчики, а у нас есть много хороших, интересных разработчиков, которые работают в России, имеют денежные потоки и талантливые, креативные команды, чтобы они тоже могли привлекать капитал на фондовом рынке для своего роста», — отметила она. 🎯По ее словам, на конец 2025 года в России было свыше 150 компаний из сегмента геймдева, и среди них биржа видит потенциальных эмитентов ценных бумаг. Поэтому сейчас Мосбиржа рассматривает вариант создать совет по видеоиграм в рамках сектора «Рынок инноваций и инвестиций» (РИИ). 🎯Работа с разработчиками игр ведется совместно с ассоциацией видеоигр, «у которой несколько компаний заинтересованы в привлечении финансирования [через IPO]», уточнила Наталья Логинова. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

🤔 Кажется, у нас новый тренд... ❌ Производитель реагентов «Химмед», который летом прошлого года заявлял о планах провести IPO на СПБ Бирже, в итоге дебютирует на публичном рынке долга с трехлетними облигациями с офертой через 1,5 года. 🔸Книга заявок по этим бондам предварительно откроется 3 сентября. Речь идет о займе не более чем на 500 млн рублей с фиксированными ежемесячными купонами. Ориентир ставки – не выше 22,5% годовых (доходность до оферты – не выше 24.97% годовых). 🔸Предварительная дата начала размещения – 8 сентября. 🔸«Химмед» начал работу в 1991 году с основания Торгового дома на базе НИИ Химических реактивов и особо чистых веществ — ИРЕА. Компания производит и поставляет химические вещества и оборудование в высокотехнологичных отраслях — фармацевтике, микроэлектронике, аналитической химии, агропромышленности, пищевой промышленности, космецевтике. Также имеет собственные НИОКР. 🔸Ранее на публичный рынок долга с дебютными размещениями заявились такие компании, как «Фабрика ПО» и «Нацпроектстрой». Обе ранее заявляли о планах провести IPO. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

🏢 «Нацпроектстрой», который планировал выйти в этом году на IPO, выходит в итоге на публичный рынок долга   👍 «Нацпроектстрой Капитал» планирует разместить в сентябре сразу два облигационных выпуска – фикс и флоатер совокупным объемом не менее 5 млрд рублей. Первый будет доступен неквалам, а второй – сугубо квальный инструмент.   💙 Срок обращения серии бондов с фиксированными купонами – 3 года, с переменными – 2,5 года. Ориентир ставки/спреда пока не озвучен. Предварительная дата начала размещения – вторая декада сентября.   💙 Напомним, год назад, в июле 2025-го, гендиректор «Нацпроектстроя» Алексей Крапивин говорил, что рассчитывает вывести компанию на IPO до конца 2026-го. О подготовке к IPO заявлял и бенефициар холдинга Аркадий Ротенберг. 💙 Холдинг «Нацпроектстрой» реализует крупные инфраструктурные проекты, включая ВСЖМ Москва — Санкт-Петербург и расширение БАМа.   🔲 Ситуация выглядит очень схожей с кейсом «Фабрики ПО». Компания также планировала провести размещение на «Мосбирже» в этом году, но отложила из-за «ухудшения внешнего фона». В итоге эмитент решил дебютировать на публичном рынке долга. Обратите внимание: также с двойным размещением.

⚡ ПСБ стал акционером производителя электромобиля «Атом» и объявил о планах вывода компании на IPO ⬆️ ПСБ приобрел 16,98% акций производителя электромобиля «Атом» — АО «Кама» за 9,999 млрд руб. 🔘В банке назвали инвестицию стратегической для развития электромобильности в России и заявили о планах проекта выйти на IPO, сообщают СМИ. 🔘В ПСБ отметили, что рассчитывают на опыт КАМАЗа и «Росатома», а также менеджмента «Камы» для достижения финансовых показателей проекта и дальнейшего развития уже в публичном статусе. 🔘«Атом» — российский электромобиль, разработанный на первой отечественной платформе для электромобилей. В июле первые автомобили были переданы клиентам, которые оставляли заявки на покупку. 🔘Стартап был основан совладельцем и генеральным директором КАМАЗа Сергеем Когогиным и бизнесменом Рубеном Варданяном, который позже из проекта вышел. Сообщалось об инвестициях со стороны «Росатома» (6,2 млрд руб.), а также о вхождении в проект самого КАМАЗа. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

📈 Мосбиржа назвала самые популярные бумаги из состава индекса IPO по итогам июля 🔝 В сделках частных инвесторов за второй месяц лета самыми популярными стали следующие акции из состава индекса Мосбиржи IPO (в скобках указана дата завершения первичного размещения): 🔘MBNK - МТС-Банк (апрель’24) 🔘BTBR - В2В РТС (апрель’26) 🔘LEAS - ЛК Европлан (март’24) 🔘ZAYM - Займер (апрель’24) 🔘GLRX - Глоракс (октябрь’25) 🔘VSEH - ВсеИнструменты.ру (июль’24) 🔘DATA - Группа Аренадата (октябрь’24) 🔘APRI - АПРИ (июль’24) 🔘DOMRF - ДОМ.РФ (ноябрь’25) 🔘PRMD - Промомед (июль’24) ✅ Согласно данным площадки, в июле вложения частных инвесторов в акции составили 25,1 млрд рублей, что почти в два раза больше, чем в июле 2025 года. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

🩵 Планировавший IPO «Нанософт» намерен отказаться от статуса публичной компании 🔵Российский разработчик инженерного программного обеспечения «Нанософт» планирует отказаться от статуса публичной компании. Этот вопрос включен в повестку внеочередного общего собрания акционеров, назначенного на 3 сентября. 🔵Акционерам также предстоит рассмотреть обращение в Банк России с просьбой освободить компанию от обязанности раскрывать информацию в соответствии с законодательством о рынке ценных бумаг. Решение связано с изменением рыночной конъюнктуры. 🔵В компании отметили, что вероятность проведения успешного IPO в среднесрочной перспективе сейчас оценивается как невысокая, поэтому сохранение статуса публичного общества признано нецелесообразным. 🔵Весной 2025 года «Нанософт» рассматривала возможность проведения IPO на Московской бирже и рассчитывала привлечь до 3 млрд рублей.

⬜️ Дом.pф не рассматривает SPO в 2026–2027 годах ⏺Дом.pф не рассматривает проведение SPO в 2026–2027 годах, сообщил финансовый директор Давид Овсепян. ⏺Он пояснил, что дополнительные эмиссии не предусмотрены стратегией компании. ▶️ В ноябре 2025 года ДОМ.PФ провел IPO на 25 млрд рублей. В начале июля стало известно, что акционеры утвердили решение о выплате первых после размещения дивидендов (по итогам 2025 года) в размере 246,88 руб. на акцию. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

🔛 Закон о легализации криптовалют открыл профильным площадкам путь на биржу? 🟢Сразу несколько крупных криптовалютных проектов включили в стратегию своего развития выход на IPO, сообщает Abn.Agency. 🟢Для криптоплатформ IPO может стать способом привлечь капитал под выполнение новых требований регулятора, развитие инфраструктуры и увеличение клиентской базы. Одновременно публичный статус повышает доверие к компании, что для криптовалютного бизнеса особенно важно. «Введение закона о регулировании криптовалют приведет к сокращению рисков для компаний, потому что требования становятся более прозрачными, а результаты выхода финтехплатформ на IPO более прогнозируемым», - считает кандидат экономических наук, доцент кафедры моделирования и системного анализа Финансового Университета при Правительстве РФ Мария Добрина. 🟢Правда, эксперты, опрошенные изданием, сошлись во мнении, что молниеносных размещений ждать не стоит. Консенсус прогноз аналитиков - до трех сделок на горизонте трех лет. 🤔 А еще нас несколько обескуражило, что одна из экспертов одним из основных претендентов назвала «Битривер Рус», ведь еще с начала года все СМИ трубили, что крупнейший оператор майнинга в России столкнулся с серьезным кризисом, оказался в центре скандала с энергетиками, а его основатель Игорь Рунец - под следствием. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

🌷 Проводившая яркие pre-IPO платформа объявила о прекращении работы. 👌Инвестиционная платформа Rounds объявила о прекращении деятельности. «Решение свернуть Rounds было не итогом какой-то одной неудачной сделки, а накопленный вывод из того, что мы видели на рынке четыре года подряд», - говорится в официальном сообщении на сайте платформы. 👌В сообщении также говорится, что рынок инвестиционных платформ прошел фазу кластеризации, а объемов отдельных сегментов недостаточно для выхода на безубыточность. «Результат виден в финансовой отчетности: платформы, специализирующиеся на рынке ценных бумаг, убыточны. Это не разовая просадка, а тренд, повторяющийся из года в год», - констатируют владельцы платформы. 👌При этом владельцы рассматривают возможность продажи актива стороннему инвестору: компания уже получила несколько предложений о приобретении АО «Раундс» и лицензии оператора инвестиционной платформы, уточняет АБН. 👌Процедура сдачи лицензии ЦБ, как ожидается, продлится до 30 июля. Однако окончательное решение о продаже компании пока не принято. 👌Сами владельцы платформы заявили, что намерены развивать другой проект - информационный сервис TickerBox, который позиционируется как агент всех организаторов сразу, а не одна конкретная инвестплатформа. 👌Одной из наиболее заметных сделок Rounds стал pre-IPO сервиса аренды пауэрбанков «Бери заряд», которому удалось привлечь 750 млн рублей (это была одна из крупнейших сделок на рынке предразмещений, позже сервис выкупил Яндекс). 👌Еще один знаковый проект — CarMoney. В январе 2023 года компания привлекла через Rounds 230 млн рублей в рамках закрытого листинга, а уже в июле вышла на публичный рынок. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

🏦 ЦБ хочет сделать звездные рейтинги обязательными при IPO   🎯Проект звездных рейтингов стартовал в начале 2026 года. Пока его имеют единичные компании. Регулятор хочет сделать наличие такого рейтинга обязательным для эмитентов, которые только выходят на биржу, сообщает РБК со ссылкой на директора департамента корпоративных отношений ЦБ Екатерину Абашееву.   🎯По ее словам, Банк России собирается включить звездные рейтинги в требования листинга для акций новых эмитентов первого и второго котировальных списков.   🎯Соответствующий проект нормативного акта регулятор планирует вынести на общественное обсуждение в ближайшее время.   «Первый шаг — посмотреть, как институт некредитных рейтингов себя зарекомендует, а дальше принимать решение: распространять ли требование на всех эмитентов или нет», — уточнила Екатерина Абашеева.   🎯В новых правилах листинга Банк России также установит минимальный объем IPO в 3 млрд рублей для компаний, претендующих на включение в первый и второй котировальные списки. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

💼 Мосбиржа включила акции «В2В-РТС» в перечень бумаг высокотехнологичного сектора ✔️Московская биржа добавила акции ПАО «В2В-РТС» (BTBR) в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора экономики. Это позволит частным инвесторам – владельцам бумаг эмитента получить налоговую льготу. ✔️Непрерывное владение акциями из перечня от одного года дает право инвестору освободить от НДФЛ доход, полученный при их продаже. ✔️Кандидатами на включение в Перечень ценных бумаг инновационного сектора экономики могут стать только эмитенты, которые уже входят в Сектор РИИ Московской биржи. ✔️Ранее, 10 июля Московская биржа включила акции эмитента в Сектор рынка инноваций и инвестиций (Сектор РИИ) – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, обладающих значительным потенциалом роста. ✔️В Сектор РИИ включены 29 эмитентов, а в перечень бумаг инновационного сектора – 41 ценная бумага. Частные инвесторы вправе воспользоваться налоговой льготой при владении любым количеством бумаг из этого перечня. ✔️Торги акциями «В2В-РТС» – крупнейшей российской электронной торговой платформы для бизнеса и государства – стартовали на Московской бирже 17 апреля 2025 года. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

🛝 Производитель детского оборудования «Лебер» готовится к IPO 😎 Российский производитель игрового и спортивного оборудования «Лебер» проводит комплексную подготовку к выходу на публичный рынок, сообщает АБН. 😢В сентябре 2025 года по итогам первого потока программы pre-IPO/IPO «Сколково» «Лебер» получил главную награду «Лучшая готовность к IPO». В апреле 2026 года «Инновационный центр «Лебер» получил официальный статус резидента «Сколково», открывающий доступ к налоговым преференциям и инструментам поддержки. 😢Параллельно с подготовкой к IPO компания активно тестирует новые форматы взаимодействия с инвесторами. С 6 по 17 июля «Лебер» проводит второй выпуск ЦФА на платформе Сбербанка объемом 50 млн рублей с фиксированной ставкой 18% годовых. 😢Средства от второго выпуска, как уточнили в компании, планируется направить на масштабирование производства и запуск новых продуктовых решений. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX

💳 Вопрос о приватизации и первичном публичном размещении акций Национальной системы платежных карт (НСПК) периодически обсуждается, но конкретных решений так и не было принято. 🔴В сентябре 2025 года ЦБ опубликовал доклад с двумя вариантами: продажа миноритарного пакета (ЦБ продаёт долю до 50% минус 1 акция, оставляя себе контрольный пакет), Spin-off (часть сервисов (например, СБП или «Мир») выделяется в отдельную компанию с последующей продажей). 🔴В июле 2026 года директор департамента ЦБ Алла Бакина сообщила о «достаточно высоком уровне интереса» со стороны банков, платформ и технологических игроков к приватизации НСПК. Кроме того, она заявила о готовности провести оценку рыночной стоимости системы. 🔴Тему несколько оживил недавний комментарий в интервью «Эксперту» гендиректора НСПК Дмитрия Дубынина. Он заявил, что Национальная система платежных карт не изменит свою миссию после продажи миноритарного пакета компании. 🔴Он также добавил, что продажа акций компании может создать дополнительные возможности для развития партнерской экосистемы и ускорения внедрения востребованных рынком платежных решений. «Когда рынок участвует не только в обсуждении, но и в капитале компании, появляется больше возможностей для долгосрочного планирования и совместного развития», — пояснил он. 🔴Делаем вывод, что вопрос все-таки на повестке. Однако сроки и окончательные условия все еще не определены (по оптимистичному прогнозу – оценка компании уже в этом году, размещение – в следующем).

🧭 Минфин, Минэк и правительство Москвы запустили «Навигатор IPO» 🤩В рамках проекта «Инвестиционная карта России» - единого сервиса для поиска, сравнения и подбора инвестиционных площадок на территории всей страны – запущен путеводитель по публичному размещению. 🤩Сервис «Навигатор IPO» разработан Минфином России, Минэкономразвития России и Правительством Москвы в рамках реализации федерального проекта «Развитие финансового рынка». 🤩Заявлено, что он поможет компаниям разобраться в ключевых этапах выхода на фондовый рынок, а также в том, какие преимущества получает компания с получением публичного статуса. 🤩В рамках сервиса также доступен интерактивный оценочный лист готовности, с помощью которого можно узнать стоит ли компании проводить эмиссию. 🤩Отдельный раздел «Навигатора IPO» посвящен действующим мерам государственной поддержки, которые доступны публичным акционерным обществам.

👋 «Сколково» запускает второй поток программы подготовки компаний к IPO ▫️Фонд «Сколково» открыл прием заявок на второй поток интенсива «Капитал для роста: шаг до IPO». ▫️Программа пройдет с 14 по 18 сентября в Технопарке «Сколково». Это не просто лекции, а пятидневный практический интенсив по привлечению капитала через облигации и IPO. ▫️К участию приглашаются технологические компании с годовым оборотом от 500 млн до 40 млрд рублей. ▫️Заявлено, что участники программы совместно с экспертами рынка сформируют инвестиционную стратегию и дорожную карту выхода на публичный рынок, а также получат рекомендации по выбору оптимального инструмента привлечения капитала и доступным мерам господдержки. По результатам первого потока, по утверждению «Сколково», Steplife запустил pre-IPO и выпустил бонды на 200 млн, а «Лебер» получил статус малой технологической компании и вошел в топ-лист по готовности к IPO. ▫️Также заявлено, что фонд «Сколково» запускает грантовую поддержку. Речь идет о компенсации до 10 млн рублей расходов МТК на размещение акций на бирже.

🔍 Газпромбанк оценил потенциал российского рынка IPO в 100 млрд рублей в год 🔵Российский рынок IPO способен генерировать сделки объемом до 100 млрд руб. в год — такую оценку в интервью «Ведомостям» дал первый вице-президент, глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков. 🔵По его словам, речь идет о вполне достижимом показателе, а не о завышенном ориентире. 🔵Говоря о балансе между основным размещением и Pre-IPO-инструментами, Шулаков описал сложившуюся на рынке практику. По его словам, эмитент не должен предлагать рынку pre-IPO-инструмента больше, чем на 30–40% от объема самого IPO. Такой подход позволяет избежать сверхнавеса предложения. Отдельно топ-менеджер банка остановился на том, как рынок оценивает заявления компаний о планах на IPO. Если эмитент говорит, что намерен выйти на биржу в течение двух лет, инвесторы воспринимают это как обязательство — и это напрямую отражается на стоимости заимствований: ставка по такой бумаге оказывается ниже, ориентировочно 13–15% против 20–25%, поскольку инвестор получает возможность войти в IPO с дисконтом или с гарантированной аллокацией. 🔵Что касается ближайших перспектив, по оценке Шулакова, до конца 2026 года на российском рынке стоит ожидать как минимум три новых IPO — и это консервативный сценарий. 💬 Cbonds: IPO/SPO в MAX