Первый инвестиционный

👑 Главное правило золотого клуба... Золота много не бывает! Золото растёт с начала месяца — драгоценный металл уже прибавил 7,5% и торгуется вблизи $4 350 за унцию. Разбираемся, что происходит и чего ждать дальше! 🤔 Что на это повлияло? ⚪️ Во-первых, импульс росту дали новости о прогрессе в переговорах по Ирану и возможной разблокировке Ормузского пролива. Здесь логика простая: нефть дешевеет, инфляционные ожидания снижаются, а вместе с ними и ожидания по ставкам. Для золота это плюс. Правда, переговоры идут непросто, поэтому волатильность остаётся высокой. ⚪️ Во-вторых, спрос на драгметалл никуда не исчез. По данным World Gold Council, во втором квартале он составил 1 269 тонн, а в денежном выражении достиг рекордных $380 млрд. 👀 Что нас ждёт дальше? В ближайшие 6–12 месяцев мы ожидаем, что золото продолжит дорожать. Наш базовый прогноз — $4 600 за унцию к концу года и $5 100 в 2027 году. 🔥 Почему золото действительно может вырасти? 🔹 Центробанки продолжают покупать. Во втором квартале на них пришлось 289 тонн золота. Такой спрос меньше зависит от текущей цены и поддерживает котировки даже во время просадок. 🔹 Коррекция уже произошла. Текущие цены заметно ниже январского максимума в $5 600 за унцию, поэтому ажиотажа на рынке стало меньше. 🔹 Ставки могут сыграть в пользу золота. Слабые данные с американского рынка труда усиливают ожидания смягчения политики ФРС, а снижение ставок обычно поддерживает драгметалл. 🔹 Интерес к ETF может вернуться. Во втором квартале из золотых фондов ушло 45 тонн, но при развороте ставок потоки могут снова сменить направление и дать котировкам дополнительный импульс. 🔹 Геополитические риски сохраняются. Ситуация вокруг Ирана ещё не разрешилась окончательно, поэтому спрос на золото как защитный актив остаётся. ✨ — если всё ещё верите в золото, несмотря ни на что! 📍Мы в Максе

👟 Алло, это марафон? Мы уже участвуем! Только в этот раз дистанция инвестиционная: покупаете паи наших фондов и заодно участвуете в марафоне от Мосбиржи. Рассказываем! 🤔 Почему именно БПИФ? ⚪️ Конечно, напоминать, что такое БПИФ, вам уже не нужно. Но если вы давно подписаны на наш канал, а паёв фондов в портфеле всё ещё нет — кажется, это знак! ⚪️ Тем более что самостоятельно собирать портфель не придётся: управляющие уже всё сделали за вас. Внутри — разные инструменты для диверсификации, а купить или продать паи можно через брокера в любой торговый день. А как участвовать в марафоне — можно прочитать здесь. И пусть удача всегда будет с вами, инвесторы! ❤️ — если такие марафоны вам нравятся больше классических 42 километров! 📍Мы в Максе Дисклеймер

🌌 В далёкой-далёкой галактике ИИ заменил управляющих… Как хорошо, что не в нашей! Иногда кажется, что искусственный интеллект развивается так быстро, что скоро заменит всех. Мировой рынок ИИ уже оценивается примерно в $250 млрд, а российский — в 316 млрд ₽. Но с управляющими всё оказалось не так просто. Рассказываем почему! 🤖 А что, если отдать портфель ИИ? На Уолл-стрит уже пробовали. Управляющие компании с 2017 года запустили 16 ETF, где искусственный интеллект выбирал бумаги и пытался обогнать рынок. Результат пока не впечатляет: по данным Morningstar, в среднем такие фонды отставали от Vanguard Total Stock Market ETF примерно на 5% в год, а половина из них уже закрылась. 🧐 Почему ИИ пока не справляется? ⚪️ Он часто попадает в те же ловушки, что и обычный инвестор: цепляется за краткосрочные сигналы, слишком часто меняет портфель и увеличивает издержки. ⚪️ Управляющий пользуется интуицией, накопленной за годы работы на рынке. Она позволяет ему быстрее заметить знакомый сценарий и начать работать с гипотезой, постепенно проверяя её. Для ИИ зачастую характерна необоснованная уверенность, которая ведёт к «галлюцинациям». ⚪️ Поэтому сегодня ИИ скорее дополнительный участник команды, чем замена управляющему. Он помогает быстрее обрабатывать информацию и находить сигналы, а финальное решение остаётся за человеком. ✨ Используется ли ИИ у нас? Конечно! Например, наши аналитики с его помощью оценивают тональность заявлений Банка России и заранее улавливают его сигнал. Кстати, подробно об этом мы писали тут! Инвесторы, а кому вы бы доверили управление портфелем? ❤️ — профессиональному управляющему 🔥 — ИИ, пора уже дать ему шанс 📍Мы в Максе

🏁 На старт, внимание... ФОНДЫ! Июль для долгового рынка выдался довольно нервным. ЦБ снизил ключевую ставку до 14%, хотя консенсус предполагал её сохранения. В результате волатильность усилилась, а интерес к облигационным фондам снизился. Зато решения с высокой долей инструментов денежного рынка продолжили привлекать инвесторов. 👀 Смотрим, как завершили месяц наши фонды, по версии InvestFunds, и что повлияло на результат! 🏆 Сразу два наших фонда оказались в топе по популярности! 1️⃣ В «Консервативный» SAFE инвесторы вложили 23,5 млрд ₽. В портфеле — инструменты денежного рынка и краткосрочные облигации с фиксированным и переменным купоном. 2️⃣ «Сберегательный» SBMM привлёк ещё 7,7 млрд ₽. Это классический фонд денежного рынка, который работает через сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом. 🔥 А что по доходности? В топ-10 по доходности оказались: ⭐️«Сберегательный в юанях» SBCN (+3,25%) ⭐️«Долгосрочные облигации» SBLB (+2,91%) ⚪️ Юаневому фонду помог рост официального курса валюты на 3,1% за июль. Дополнительную поддержку дали относительно высокие краткосрочные ставки в юанях, которые в отдельные дни превышали 5%. ⚪️ А длинные облигации получили импульс сразу с двух сторон: Минфин приостановил размещение ОФЗ, что временно сняло навес предложения, а снижение ключевой ставки способствовало росту долгосрочных долговых бумаг. ❤️ Такие дела, инвесторы! 📍 Мы в Максе Дисклеймер

Еженедельный обзор 📈 Рынок пытается закрепить рост ⚪️ Индекс Мосбиржи в течение недели несколько раз поднимался выше 2 300 пунктов, но удержаться на этом уровне не смог и завершил неделю около 2 281 пункта. Рынок поддерживали надежды на прогресс в переговорах и ослабление рубля. 🛢 Нефть снова выше $83 ⚪️ Brent провела волатильную неделю: после снижения более чем на 5% на новостях о переговорах США и Ирана к пятнице цена восстановилась выше $83,5 за баррель. Дополнительное давление оказало решение ОПЕК+ увеличить добычу в сентябре. 🧳 Инфляция замедлилась ⚪️ Дополнительным позитивом стало замедление недельной инфляции: впервые с середины мая цены снизились — на 0,02%. ⚪️ При этом Банк России пока осторожен в прогнозах по дальнейшему снижению ключевой ставки, поэтому всё внимание смещается к заседанию 11 сентября. 💱 Рубль остаётся под давлением ⚪️ Давление на рубль сохраняют снижение цен на нефть, уменьшение валютной выручки и повышенный импорт. На следующей неделе ослабление может продолжиться. Инвесторы, как думаете, нефть удержится выше $83 за баррель? 👍 — думаю, да... ❤️ — вряд ли! 📍Мы в Максе Дисклеймер

✅ Спишь спокойно, потому что спросил управляющих ❌ Нервничаешь и строишь догадки Инвесторы, мы решили приоткрыть внутреннюю кухню. Теперь вы можете напрямую задать свой вопрос нашим управляющим и аналитикам. 🤔 Что спрашивать? Например: ⚪️ что ждёт рынок облигаций во втором полугодии ⚪️ остаются ли актуальными фонды денежного рынка ⚪️ что сейчас происходит с конкретным фондом Мы соберём все вопросы и постараемся ответить на них оперативно и честно. ❤️ Осталось только перейти по ссылке и задать свой вопрос! 📍Мы в Максе

🍋 ШОК! Лимонный сок может сделать вас... невидимым! Как часто вы встречали новичков, уверенных, что они знают всё, и опытных инвесторов, которые продолжают сомневаться в своих решениях? Наверное, не раз. И это неудивительно — у такого явления даже есть своё название: эффект Даннинга-Крюгера. Разбираемся, как он работает и почему встречается в мире инвестиций! 🤔 Откуда такое название? Разверните! ⚪️ В 1995 году американец МакАртур Уиллер почему-то поверил, что лимонный сок делает человека невидимым для камер. Он намазал лицо соком, ограбил банк и в тот же день был задержан. Увидев запись с камер, воришка искренне удивился: «Но на мне же был сок!». ⚪️ Психологи Дэвид Даннинг и Джастин Крюгер заинтересовались, откуда у Уиллера взялась такая уверенность в том, что его план сработает. ⚪️ В результате исследования они показали известную истину — чем человек хуже разбирается в чём-то, тем сильнее переоценивает свои знания. Получается замкнутый круг: людям не хватает знаний, чтобы признать, что им не хватает знаний. 😎 Как это работает в инвестициях? Очень часто новички, особенно на растущем рынке, думают, что всё знают об инвестициях. Первые успехи приводят к излишней расслабленности, и начинающие инвесторы не погружаются в детали, игнорируя тот факт, что для долгосрочного успеха на рынке нужны знания и системный подход. ⚠️ Именно здесь могут помочь фонды. Пока вы держите паи, профессиональные управляющие следят за рынком, анализируют компании и принимают решения на основе фактов, а не эмоций. Это помогает не попасть в ловушку излишней самоуверенности. Инвесторы, а вы когда-нибудь ловили себя на мысли: «Теперь-то я точно разобрался в рынке»? 🫡 — было такое! ❤️ — пока ещё разбираюсь 📍Мы в Максе #ИнтересноЗнать

🚀 Кажется, мы заглянули в будущее… И даже знаем, где можно увидеть его своими глазами! Уже 8 октября пройдёт конференция СберИнвестиций «Настоящее будущее» — главное событие года в мире инвестиций. Это место, где соберутся инвесторы, их идеи и технологии. А главное — присоединиться к конференции можно из любой точки мира не выходя из дома. 🤔 Почему стоит заглянуть? 🔹 Более 80 экспертов и топ-спикеров СберИнвестиций! И даже — глава Сбера. 🔹 Новые форматы: выставка эмитентов, галерея инвестидей и многое другое! 🔥 — если уже добавили конференцию в календарь! 📍Мы в Максе

Еженедельный обзор 📈 Рынок снова сбавил темп ⚪️ Индекс Мосбиржи завершил неделю на уровне 2 226 пунктов. В середине недели рынок пытался восстановиться, однако удержать рост не удалось. ⚪️ Давление на рынок оказали сразу несколько факторов: обострение ситуации на Ближнем Востоке, волатильность цен на нефть и рост инфляции, который усилил неопределённость вокруг дальнейших решений Банка России по ключевой ставке. 🛢 Нефть остаётся волатильной ⚪️  Brent в течение недели оставалась волатильной, колеблясь примерно от $88 до $90 за баррель. После роста на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке цены скорректировались благодаря восстановлению поставок через Ормузский пролив. 🧳  Инфляция в центре внимания ⚪️ Недельная инфляция замедлилась до 0,04%, но годовая выросла до 5,95%. Это усилило неопределённость вокруг дальнейших решений Банка России после недавнего снижения ключевой ставки до 14%. 💱   Рубль постепенно слабеет ⚪️После завершения налогового периода и крупных дивидендных выплат рубль немного ослаб. На следующей неделе эта тенденция может сохраниться. Инвесторы, как думаете, нефть удержится выше $90 за баррель? 👍 — думаю, да... ❤️ — вряд ли! 📍 Мы в Максе #ОбзорРынка Дисклеймер

🎉 Впервые на рынке: необычный ОПИФ «Инструменты в рублях»! В СберИнвестициях впервые в России появился нелистингованный фонд с возможностью покупки паёв на брокерском счёте. 🤔 Что это значит? Большинство открытых фондов не листингованы — то есть не торгуются на бирже. Вместе с Национальным расчётным депозитарием и УК «Первая» мы разработали технологию, как приобретать такие фонды на брокерский счёт. Начали с ОПИФа «Первая — Инструменты в рублях». Внутри фонда — ОФЗ, корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. 📱 Теперь купить паи фонда можно прямо в банковском мобильном приложении СберБанк Онлайн (на Android с версии 16.14, на iOS — с 17.0). ⚠️ На следующий день после покупки паи автоматически отобразятся на брокерском счёте, несмотря на то что на бирже они не торгуются. Что это даёт инвесторам? 🟢 Можно инвестировать через единое окно, где паи фонда отображены наряду с биржевыми активами. 🟢 Удобно управлять портфелем, докупать, погашать и обменивать паи прямо в банковском приложении. 🟢 Можно сальдировать финансовый результат, чтобы снизить налог с полученной прибыли. 🟢 Брокер сам рассчитает и удержит налог по правилам брокерского счёта. СберИнвестиции в Mаксе и ВКонтакте

✅ А вот и правильные ответы! 1️⃣ ОПИФ — это открытый паевой инвестиционный фонд. Важно знать не только эту аббревиатуру, но и помнить про БПИФ. О том, что такое ОПИФ, мы писали тут, а про БПИФ — тут! 2️⃣ СЧА — стоимость чистых активов. Этот показатель отражает, сколько стоят активы фонда после вычета всех обязательств. По СЧА можно оценить масштаб фонда и отследить, как он меняется со временем. А как самостоятельно рассчитать СЧА, мы рассказывали тут! 3️⃣ Инвестиционная декларация — это документ с правилами работы фонда. Она задаёт жёсткие рамки стратегии, определяет цели и уровень риска фонда: Кстати, почему инвестору важно с ней ознакомиться, мы уже писали тут! 🔥 — если хочется вопросы посложнее! 📍 Мы в Максе