Банк России

⚠️ Мошенники тоже размещают вакансии Их условия просты: с них — раздать обещания, с вас — принять деньги на свою карту и перевести дальше. Чтобы вместо первой работы не угодить к мошенникам, можно пройти тренировку в нашем тренажере. Листайте вакансии, принимайте решения и ищите пасхалки (спойлер: их много). ❤️ — тест пройден 🐘 — все ярлыки прокликаны

Какие факторы влияют на инвестиционную активность компаний помимо ключевой ставки? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. ❤️ Смотрите видео с пресс-конференции

⚖️ Финансовые посредники пересчитают нормативы финансовой устойчивости с учетом криптовалют Цифровые валюты включены в перечень активов, которые профучастники должны учитывать при расчете пруденциальных нормативов, отражающих их финансовую устойчивость. Соответствующий проект указания опубликован для оценки регулирующего воздействия. Эти правила будут распространяться в том числе на криптообменники. Брокеры, управляющие и форекс-дилеры, а также криптообменники при определении размера собственных средств могут учитывать только криптовалюты, допущенные к обращению на биржах. При этом: 🟣 такие инструменты должны составлять не более 25% от стоимости активов, принимаемых к расчету 🟣 цифровые валюты профучастников, которые они планируют включить в этот лимит, должны состоять на учете в криптодепозитариях. Документ определяет порядок и случаи учета криптовалют при оценке кредитного и рыночного риска в нормативе достаточности капитала, а также ограничения их доли в капитале профучастников. Этот показатель будет означать, что у них достаточно средств для покрытия возможных убытков. Предлагаемый подход позволит предусмотреть в нормативах риски, связанные с цифровыми валютами, и обеспечить финансовую устойчивость посредников при сделках с такими активами.

#ПлатежныйБаланс ✋ Профицит счета текущих операций во втором квартале заметно вырос ⚫ В указанный период положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации увеличилось до 21 миллиарда долларов США с 2 миллиардов долларов США во втором квартале 2025 года. Это стало результатом более быстрого роста экспорта товаров по сравнению с импортом. ⚫ Экспорт товаров вырос на 27% относительно второго квартала прошлого года — до 126 миллиардов долларов США. Этому способствовало улучшение ценовой конъюнктуры мирового рынка сырьевых товаров. Объем импорта увеличился на 16%, до 87 миллиардов долларов США, в том числе из-за укрепления рубля. ⚫ Дефицит баланса услуг существенно не изменился. Импорт услуг был выше прошлогоднего уровня в результате подорожания среднего туристического пакета россиян. Основной вклад в рост экспорта услуг внесло увеличение расходов иностранных туристов в России, а также объема оказанных нерезидентам транспортных услуг. Подробнее — в комментарии «Оценка платежного баланса Российской Федерации» ↗️

💵 Доля облигаций на ИИС достигла рекордных значений Во втором квартале инвесторы внесли на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) 73 миллиарда рублей — на 13% больше, чем за первый квартал, и вдвое больше, чем за аналогичный период прошлого года. Инвесторы в основном приобретали ОФЗ и облигации российских эмитентов с высоким кредитным рейтингом. На этом фоне доля долговых бумаг в портфелях владельцев ИИС выросла с 45 до 48%, достигнув максимального значения с начала наблюдений в 2016 году. По итогам второго квартала: 🟡 общий объем активов на ИИС составил 993 миллиарда рублей 🟡 с апреля по июнь инвесторы инвесторы открыли 163 тысячи ИИС 🟡 общее число счетов достигло 6,6 миллиона. Подробная статистика по рынку ИИС представлена на нашем сайте и продолжит выходить ежеквартально. ℹ️ Аналитический материал «Индивидуальные инвестиционные счета», который раньше публиковался ежеквартально, теперь будет выходить раз в год. Следующий выпуск будет опубликован по итогам 2026 года.

#ОтветыЦБ 👀 Ответы на вопросы которые вы присылаете В конце лета кто-то радуется урожаю на грядках, а мы всегда с удовольствием собираем ваши вопросы (ждем еще). Бережно отобрали самые интересные на разные темы и несем их вам. Почему раньше было много банков, а сейчас банков, по ощущениям, как будто штук 5 только суперогромных осталось? Сейчас в России 302 действующих банка, их актуальный список есть на нашем сайте. Причем только крупнейших — системно значимых — в России 12 банков. Действительно, ещё десять лет назад банков было больше. Но, несмотря на то что количество сократилось, их значимость для экономики не снизилась. Многие крупнейшие банки одновременно являются и крупнейшими розничными банками. При этом на них работает масштаб — ресурсы крупных банков позволяют им содержать большую сеть офисов, предлагать интересные сервисы, продвигать свой бренд и услуги. Отсюда и высокая узнаваемость, и, возможно, ваше ощущение, что они и есть «весь рынок». Но и небольшие банки, в том числе региональные, на рынке присутствуют и активно работают. Конкуренция сохраняется, да и сам рынок меняется. Так, можно видеть, что ранее небольшие банки (например, банки маркетплейсов) в отдельных сегментах рынка начинают активно конкурировать с крупнейшими банками. Что такое коэффициент бонус-малус в ОСАГО? Где его узнать и можно ли оспорить? КБМ — это показатель аварийности конкретного водителя, который играет важную роль при расчете стоимости ОСАГО. Чем чаще человек попадает в ДТП и страховые компании платят за него пострадавшим, тем он выше. Но есть и обратная сторона — за вождение без аварий копятся скидки. Правила расчета и значения КБМ устанавливает Банк России, и они одинаковы для всех страховщиков. Самый выгодный КБМ — 0,46, он дает скидку 54% от цены ОСАГО за десять лет безаварийной езды либо если авария была по вине другого водителя. Однако если вы были виновником ДТП и страховая компания выплатила компенсацию пострадавшему, то значение этого коэффициента вырастет. Максимальное значение КБМ — 3,92, в этом случае стоимость ОСАГО увеличится почти в четыре раза. Такой дорогой коэффициент будет у водителей с большим числом аварий по их вине. Узнать свой КБМ можно бесплатно через личный кабинет на сайте НСИС — оператора автоматизированной информационной системы страхования. Если вы считаете, что КБМ на сайте НСИС неверный (например, вы 10 лет водите без аварий, а ваш КБМ равен 1), вы можете его оспорить. Для этого заполните там же онлайн-форму, детально опишите ситуацию и прикрепите необходимые документы. Специалисты НСИС проверят заявку и ответят по электронной почте. Если КБМ действительно был неверный — его исправят. Ошибки могут возникать из-за смены документов: водитель получил новые права или паспорт, но забыл сообщить об этом своей страховой компании. Если КБМ в полисе не совпадает со значением в базе НСИС — обратитесь в страховую компанию, вам обязаны пересчитать стоимость полиса и вернуть деньги, которые вы переплатили. Еще важно, что КБМ пересчитывается автоматически для всех водителей только один раз в год — 1 апреля, и действует по 31 марта следующего года. В течение этого времени он не меняется и применяется ко всем полисам ОСАГО, которые были оформлены на водителя в это время. 📩 Хотите задать свой вопрос? Присылайте его кот-боту, он принимает сообщения в любое время без перерывов на обед.

Почему больше инвестиций — не всегда больше экономического роста? И что в долгосрочной перспективе действительно помогает экономике расти быстрее? Советник Председателя Банка России Кирилл Тремасов в новом выпуске видеоблога «Что почем?» разбирает динамику инвестиций в российской экономике, объясняет их связь с процентными ставками и рассказывает, что на самом деле нужно для устойчивого экономического роста. Смотрите выпуск тут: 🌐 YT 🌐 ВК 📺 RT

♟️ Перспективы реформирования эмиссии ценных бумаг Банк России определил, как упростить эмиссию ценных бумаг, после обсуждения доклада с рынком. Новые меры облегчат выход компаний на рынок капитала и сократят их издержки. Изменения, которые коснутся выпуска облигаций 🟣 Максимальные послабления получат опытные эмитенты, ценные бумаги которых уже торгуются на бирже и которые соблюдают требования к раскрытию информации. Предлагается освободить их от составления и регистрации проспекта облигаций — им достаточно будет публиковать основные условия размещения в краткой форме, чтобы инвесторы могли с ними ознакомиться. Для тех, кто впервые выходит на рынок долга и не имеет при этом торгуемых на бирже акций, сохраняются прежние правила допуска. 🟣 Эмитентам разрешается изменить центр принятия решения о размещении долга (за исключением конвертируемых облигаций): теперь это может делать генеральный директор, а не совет директоров. Это позволит оптимизировать корпоративные процедуры и значительно ускорить сроки выпуска ценных бумаг. 🟣 Также мы планируем передать свои функции по регистрации выпусков структурных облигаций с типовыми условиями бирже, если бумаги размещаются на организованном рынке, а если на внебиржевом — депозитариям и регистраторам. За собой мы оставим только более сложные выпуски, которые не вписываются в типовые параметры. Изменения на рынке акций 🟣 Непубличным акционерным обществам, где не более 50 акционеров, больше не придется регистрировать выпуски акций — достаточно будет вести учет ценных бумаг у регистратора. 🟣 Планируется сократить основной срок реализации преимущественного права акционеров на приобретение дополнительных акций с 45 дней до 15 рабочих дней. Это даст возможность эмитентам более гибко и оперативно реагировать на благоприятные рыночные условия, чтобы привлечь капитал.

Какие факторы повлияли на инфляцию в июне и чего ждать во второй половине года? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. ❤️ Смотрите видео с пресс-конференции

#ДКП ⚙️ Индикаторы денежно-кредитных условий в июне-июле менялись разнонаправленно ⚪️ Доходности ОФЗ в июле возросли. Снижение ставок по розничным депозитам в июне приостановилось: они отреагировали на увеличение доходностей ОФЗ и повышение ожиданий участников рынка относительно будущей траектории ключевой ставки. Ставки по корпоративным кредитам на рыночных условиях продолжили уменьшаться. ⚪️ Годовой прирост широкой денежной массы (M2X) в июне немного снизился, в основном из-за более медленного роста корпоративного кредитования. В июле, по предварительным данным, замедление М2Х продолжилось. Подробнее читайте в комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссия ДКП» ➡️

💎 Правила покупки криптовалюты для неквалифицированных инвесторов Банк России установил лимит на покупку криптовалют для неквалифицированных инвесторов. У каждого посредника — брокера, криптообменника или управляющего — они смогут приобретать такие активы на сумму 300 тысяч рублей в год.   Такая норма содержится в проекте указания, опубликованном для обсуждения. Для защиты неквалифицированных инвесторов от резких и непрогнозируемых колебаний курсов криптовалют им будут доступны только наиболее ликвидные из них. Согласно закону, при отборе криптовалют учитывается их рыночная капитализация, среднедневной объем торгов, а также история ценообразования на зарубежных площадках, которая для такого актива должна составлять не менее 5 лет. Исходя из этих критериев, в перечень криптовалют, доступных к публичному обращению на биржах, включены: 🟣 Bitcoin 🟣 Ethereum 🟣 Tether USDT. Квалифицированные инвесторы смогут приобретать все криптовалюты, которые будут торговаться на биржевом и внебиржевом рынках, без ограничений. Прежде чем совершать сделки, всем инвесторам вне зависимости от их статуса необходимо будет пройти тестирование и ознакомиться с рисками инвестиций в криптоактивы. 📩 Замечания и предложения к документу можно направлять на почту donetskoves@cbr.ru до 24 августа.

💫 Форум «Кибербезопасность в финансах» пройдет в Екатеринбурге с 17 по 19 февраля 2027 года Мероприятие состоится в новом формате и объединит два традиционных форума по кибербезопасности и развитию финансовых технологий — «Кибербезопасность в финансах» и «Финополис». В нем примут участие представители регуляторов, профильных государственных ведомств, финансового рынка и отраслевые эксперты. На форуме обсудим: 🟣 меры по защите цифровых и платежных инфраструктур 🟣 современные методы противодействия кибермошенничеству 🟣 лучшие практики, применяемые на финансовом рынке. На площадке также пройдут демо-дни Индустриального центра компетенций «Финансы». Организации представят лучшие отечественные разработки, внедренные в рамках проектов по импортозамещению в кредитно-финансовой сфере. 😺 Студентов профильных вузов ждет специальная молодежная программа.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина — о том, как внешние факторы повлияли на решение по ставке в июле. ❤️ Смотрите видео с пресс-конференции

#ОбзорРисков 👀 Розничные инвесторы в июле поддержали рынок акций 📍 Физические лица в июле стали нетто-покупателями акций (+24,4 миллиарда рублей), несмотря на коррекцию на рынке. При этом граждане продолжили покупать и облигации корпоративного сектора в большем объеме, чем акции и ОФЗ (нетто-покупки корпоративных бондов составили 90 миллиардов рублей). За последние 12 месяцев самую высокую доходность показали золото и рублевые инструменты денежного рынка. 📍 В июле волатильность в большинстве сегментов российского рынка снизилась или осталась на уровне предыдущего месяца. Рубль продолжил слабеть, однако меньшими темпами. Доходности ОФЗ менялись разнонаправленно — росли на ближнем конце кривой и снижались на дальнем. Подробнее читайте в выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» ➡️

📃 Банк России рекомендовал кредиторам поддержать предпринимателей, пострадавших от терактов Малые и средние предприятия, которые пострадали в результате террористических актов на территориях логистических центров, складских, производственных, торговых, офисных и других помещений, смогут обратиться за реструктуризацией своих кредитов и займов. Об этом говорится в информационном письме Банка России. Кредиторам рекомендуется идти навстречу заявителям независимо от того, имеет ли заемщик право на кредитные каникулы в силу закона, и рассматривать предоставление такой реструктуризации как самостоятельную меру поддержки бизнеса. При этом кредиторам следует воздержаться от начисления штрафов и пеней за просроченные платежи, а также не требовать досрочного погашения кредита. При изменении условий кредитных договоров им рекомендуется оперативно направить заемщику уточненную информацию о новом графике платежей. Обращаем внимание, что реструктуризация не должна ухудшать кредитную историю предпринимателей.

Какие варианты по ставке рассматривал Совет директоров ЦБ в июле? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. ❤️ Смотрите видео с пресс-конференции

Не планирует ли ЦБ изменить цель по инфляции? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. ❤️ Смотрите видео с пресс-конференции

#ОтраслевыеФинпотоки 🌊 Снижение платежей в июле 🔵 В июле среднедневной объем входящих платежей, проведенных через Банк России, в целом снизился на 3,4% относительно среднего уровня второго квартала 2026 года. 🔵 Без учета добывающего сектора, производства нефтепродуктов и государственного управления поступления увеличились на 1,4%. 🔵 Рост платежей зафиксирован в отраслях потребительского спроса, в других укрупненных группах отраслей поступления снизились. Подробнее — в выпуске «Мониторинга отраслевых финансовых потоков» ➡️

💵 Проект новых правил листинга ценных бумаг Банк России обновил требования к допуску ценных бумаг на организованные торги. В основе проекта — хорошо зарекомендовавшие себя практики, которые сложились на рынке. Предлагается ввести минимальный объем первичных размещений акций для котировальных списков. Доля бумаг в свободном обращении будет зависеть от размера собственного капитала эмитента. Эмитенты, которые собираются выйти на IPO, должны привлекать не менее двух независимых аналитиков для оценки справедливой стоимости компании. После размещения им следует получить рейтинги акций от двух кредитных рейтинговых агентств. В новых правилах листинга будут закреплены лучшие практики корпоративного управления. В частности, документ: ⚪️ описывает критерии независимости членов совета директоров ⚪️ определяет долю независимых директоров и перечень обязательных комитетов и т.д. Кроме того, вся важная для инвесторов информация будет собрана воедино. На своих сайтах биржи разместят карточки эмитента и ценной бумаги, а также календарь предстоящих публичных размещений акций.

🔑 Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 24 июля Материал отражает основные моменты дискуссии об экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, а также о вариантах решения по ключевой ставке. 🟣 Главной темой обсуждения стало ускорение роста цен в последние месяцы из-за подорожания топлива и его влияния на инфляционные ожидания. Большинство участников считали, что существенного повышения устойчивой инфляции не произойдет. Тем не менее инфляция в этом году будет выше, чем предполагалось в апрельском прогнозе. 🟣 В первом полугодии 2026 года экономическая активность выросла умеренно. Рост потребления ускорился, но пока недостаточно данных, чтобы считать этот процесс устойчивым. Сокращение части производственных мощностей сдерживало выпуск. По мнению большинства участников, последствия снижения объема мощностей будут временными. Расширение импорта и перераспределение внутренних поставок ограничат их влияние на экономическую активность. 🟣 Что касается бюджетной политики, то, поскольку ее параметры на среднесрочную перспективу пока не уточнены, при подготовке прогноза Банк России исходил из собственной оценки траектории сокращения структурного первичного дефицита до нулевого уровня в 2029 году с учетом публичных комментариев Правительства. 🟣 По итогам обсуждения ключевая ставка была снижена на 25 базисных пунктов, до 14% годовых. Банк России будет принимать дальнейшие решения в зависимости от динамики инфляции и инфляционных ожиданий, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. Учитывая реализовавшиеся проинфляционные риски, пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки сузилось. Поэтому прогнозный диапазон средней ключевой ставки на ближайшие 3 года был повышен. Под влиянием проводимой денежно-кредитной политики инфляция вернется к цели в 2027 году и будет в дальнейшем находиться вблизи 4%. С 2027 года и далее экономика будет устойчиво расти на 1,5–2,5% в год. Подробнее о развитии ситуации в экономике и обновленном прогнозе читайте в Комментарии к среднесрочному прогнозу Банка России ➡️