FinTwits - Инвестиционный Помощник

Это не моя основная модель ликвидности, но я нашел эту связь интересной. Она работала относительно хорошо с 2022 года, что предполагает потенциальный откат впереди, за которым последует дальнейший рост перед крупным максимумом примерно в конце апреля 2027 года. @fintwit s

Действия цены остаются бычьими, но это, вероятно, вершина в виде взрывного роста. Трудно представить, что рынок обеспечит двузначную годовую доходность в ближайшие 5 лет при таких растянутых оценках и спекуляциях на исторических максимумах. Я считаю, что у нас впереди еще несколько месяцев бычьего рынка перед более крупной коррекцией. @fintwits

Индекс Nasdaq 100 отскочил на 9,3% всего за четыре торговых дня, отыграв большую часть недавней коррекции. Этот всплеск сопровождался резким ростом объема покупок, что перевело наш ежедневный коэффициент объема покупок/продаж в зону перекупленности. Эти условия теперь начинают ослабевать, в то время как индекс остается близко к своим максимумам отскока. @fintwits

Золото движется вверх. История не торопится. За 107 совпадающих 21-дневных периодов доходность была слабой через 1 месяц и всё ещё слабой через 2 месяца. Историческое преимущество проявилось только через 3 месяца. @fintwits

Ритейлеры возвращаются к покупкам золотых ETF. После 107 подобных 21-дневных паттернов золото через месяц было выше в 40% случаев. Медианная доходность: -0,9 %. Преимущество проявилось через три месяца. @fintwits

Оптимистичный S&P 500 на ближайшие 6 месяцев. Исторически, когда и S&P 500, и золото показывали положительную динамику в течение одной и той же недели, а их совокупная доходность превышала 10%, последующие доходности акций были сильными. В представленных данных было всего 29 таких случаев, при которых S&P 500 демонстрировал положительную доходность за 6 месяцев примерно в ~86% случаев и среднюю доходность за 6 месяцев в 10,17%. @fintwits

Страхи пузыря звучали громко. Ширина рынка рассказывала другую историю. Nasdaq 100 продемонстрировал резкий четырехдневный отскок примерно на 9%, восстановив большую часть недавнего падения. Однако более важный сигнал появился еще до начала отскока: в последние дни распродажи процент акций, торговавшихся выше их 200-дневной скользящей средней, не ухудшился, а вырос. Индекс падал, но долгосрочное участие улучшалось. Сегодня 66% акций Nasdaq 100 торгуются выше своей 200-дневной скользящей средней — это самый высокий уровень за год. Это не та внутренняя структура, которая обычно ассоциируется с развертыванием крупного пузыря. @fintwits

Золото отскочило. Умные деньги рассказывают другую историю. Золото восстановило 6% после падения на 26% с максимума конца января. Однако этот подъем не подтверждается позиционированием. Умные деньги сократили вложения на отскоке, вернув краткосрочный индекс CoT в медвежью зону. Это говорит о том, что крупные участники рынка рассматривают этот отскок как возможность для продаж, а не как позиционирование для устойчивого восстановления. Цены на золото стабилизировались. Позиционирование — нет. @fintwits

Глобальный бычий рынок всё ещё набирает силу. MSCI World вырос на 9,42% с начала года, но цена сама по себе не раскрывает всей картины. Наш индикатор здоровья рынка в краткосрочной перспективе объединяет десятки сигналов по тренду, качеству тренда и настроениям, чтобы оценить, подтверждается ли рост на более глубоком уровне. На данный момент этот показатель продолжает укрепляться. Преимущество заключается в более чётком разграничении между ралли, которое имеет внутреннюю поддержку, и ралли, которое становится всё более хрупким. Это помогает инвесторам оценить, сохраняется ли благоприятный баланс риск/доходность для инвестиций в акции или же фундаментальные условия начинают ухудшаться. Пока что структура сигналов остаётся твёрдо поддерживающей глобальный ралли на рынке акций. @fintwits

Акции золотодобытчиков продемонстрировали впечатляющий отскок, поднявшись почти на 30% с минимума конца июля в медвежьем рынке. Однако это движение теперь становится всё более растянутым. Около 30% акций золотодобытчиков торгуются с 14-дневным RSI выше 70, что толкает наш индикатор перекупленности на основе широты рынка в зону, которая исторически совпадала с повышенным риском краткосрочного истощения. Это не означает автоматически, что ралли закончилось. Однако это предполагает, что после такого резкого подъёма соотношение риск/доходность от погони за дальнейшим ростом ухудшилось, а вероятность консолидации или отката растёт. @fintwits

Alphabet $GOOGL только что опубликовала обновленную форму 13F. В ней показано, что их позиция в SpaceX на 30 июня стоила около 94 млрд долларов, что составляет более 95% от всего их публичного портфеля. Эта позиция теперь оценивается в 66 млрд долларов, поскольку акции $SPCX упали на -30% с момента подачи формы. @fintwits

$AMZN буквально подсказывает вам, куда инвестировать. 4 года назад они приобрели стратегические позиции в $ALAB и $MRVL. С тех пор: $ALAB + 350% $MRVL +170% Сегодня они раскрыли новую позицию в акциях. Они владеют 23% компании SMR. Это обеспечивает Amazon огромные объемы энергетических мощностей для дата-центров AWS. При этом компания SMR получает мощную поддержку и огромную книгу заказов. Эта компания — $XE | X-Energy У них уже есть портфель заказов на 11 ГВт мощности. Но вот что отличает их от $OKLO и $SMR. $XE вертикально интегрирована. Они сами производят топливо, что решает одну из самых больших проблем для SMR. Безопасность поставок. Топливо — это главный узкий фактор для всего ядерного сектора. $XE это не касается. Но это также означает, что они могут генерировать повторяющуюся выручку от продажи своего топлива. В целом, это может быть самая выгодная компания SMR на данный момент. Первая коммерческая поставка запланирована на 2030 год. Разрешения на строительство ожидаются в январе 2027 года. @fintwits

Индекс доллара США (DXY) на прошлой неделе упал из-за скоординированного вмешательства США и Японии в отношении иены. Это падение вернуло DXY ниже уровня поддержки/сопротивления 100.50, что отметило движение выше этого уровня как неудачный пробой. Коммерческие трейдеры фьючерсов на Индекс доллара отреагировали на этой неделе (данные отчета COT), фактически увеличив свою коллективную чистую короткую позицию. Если вы посмотрите на другие вершины цен в этой таблице, вы можете заметить, что когда коммерсанты делают это, добавляя короткие позиции после спада, это означает, что для DXY впереди еще много спада. @fintwits

Действительно возможно довести федеральные налоги до такой высоты, что это вредит экономике (и фондовому рынку). Эта черта, похоже, составляет 18% ВВП. Каждый раз, когда она достигается, у нас случается рецессия. Иногда даже приближение к 18% оказывается достаточным. @fintwits

По сезонным причинам три ETF только что вошли в худший период своего года. Хранимые только в этом окне каждый год с 2000 года, материалы $XLB упали на 61%. Трубопроводы $AMLP с 2010 года, упали на 56%. Высокодоходные $HYG с 2007 года, упали на 35%. @fintwits

Пересечение 200-дневной средней Coffee Optix ниже 59 предполагает (но никогда не гарантирует) более низкие цены на кофе в течение предстоящего года. @fintwits

JP Morgan наконец-то изменил прогноз по акциям Nike ($NKE) на «медвежий» после падения курса на 75 % @fintwits