КапиталопедиЯ |Инвест Идеи

Что ждать частному инвестору в 2025 году? Попробуем спрогнозировать :) Прогнозы для российской экономики и отдельных отраслей, актуальные тренды предстоящего года. 📍Экономика ВВП не будет расти прежними темпами. Скорость роста экономики может замедлится с 4 до 1,5% при сохранении высокого уровня ключевой ставки и плавном ослаблении рубля. Аналитики ожидают в 2025 году среднегодовой курс рубля около 105 руб./$ и 14 руб./юань. Снижение ключевой ставки возможно не ранее второго полугодия. 📍Акции Рынок акций, потерявший в 2024 году свыше 20% из-за перетока средств инвесторов на долговой рынок, в 2025 году даст возможность для выгодных долгосрочных вложений. Цикл повышения ставки в 2025 году завершится, и спрос на качественные акции вырастет. Российский рынок акций к концу 2024 года оказался на уровне, привлекательном для долгосрочных покупок. Индекс МосБиржи с учётом накопленной инфляции на конец 2024 года находится: – на 10–15% ниже минимальных значений, которые были на пике распродаж из-за коронавируса в 2020 году – на уровне средних значений марта – октября 2022 года, когда была экстремально высокая неопределённость по поводу перспектив экономики РФ. Дивидендная доходность некоторых ликвидных акций в следующие 12 месяцев — более 14%. При реинвестировании дивидендов доходность будет сопоставима с текущей доходностью длинных облигаций (16–17%). 📍Облигации Облигации, особенно длинные, помогут заработать в случае разворота монетарной политики. В сценарии снижения ключевой ставки и доходностей длинных ОФЗ на 2–3 п. п. эти бумаги принесут инвесторам до 37%. Облигации с фиксированными купонами. Фокус на эмитентов с небольшим долгом в рейтинговых категориях от BBB и выше. Высокие кредитные риски требуют более широкой диверсификации, чем обычно. Большое значение приобретает ликвидность, чтобы иметь возможность оперативно продать выпуск. Флоатеры. В течение года инвесторы могут начать переводить средства из облигаций с плавающими купонами в бумаги с фиксированной доходностью. Потому выбираем флоатеры по таким критериям: •От надёжных эмитентов (рейтинг AA и выше) •Более короткие (в пределах 2–2,5 лет до погашения/оферты put) •С привязкой к ключевой ставке, а не к RUONIA Замещающие облигации. Они остаются наиболее интересным инструментом для валютной диверсификации портфеля. В новом году продолжим публиковать подборки ТОП акций, облигаций и флоатеров. 📍Рынок нефти Ожидаем незначительного снижения средней цены барреля Brent относительно 2024 года. Большую часть времени котировки могут провести в коридоре $60–75. Это комфортные уровни для компаний нефтяного сектора. Фактор ОПЕК+ в 2025 году будет иметь сдерживающий эффект — если появится позитивный драйвер для цен, альянс сразу будет использовать эту возможность, чтобы нарастить добычу и в итоге получить нейтральный эффект для котировок. 📍Рынок золота В базовом сценарии ожидаем подъёма цены в диапазон $2850–3000 за тройскую унцию в 2025 году. Поддержку драгметаллу окажет высокий инвестиционный спрос, геополитика, снижение долларовых процентных ставок, а также увеличение спроса со стороны мировых центробанков. 📍Рынок недвижимости Не видим существенных причин для серьезного удорожания жилой недвижимости на горизонте 2025 года. Это касается и первичного, и вторичного рынка. На фоне высокой инфляции и доходности ОФЗ, ставки аренды жилой недвижимости (5–7% годовых для разных регионов), выглядят крайне низкими. Хорошие перспективы у коммерческой складской недвижимости. Дефицит сухих, отапливаемых складов, которые могут быть использованы для управления товарными запасами, в том числе в онлайн-магазинах, сохраняется не первый год. Ставьте 🔥, если было полезно.

Подготовил разбор сектора продуктового ритейла и его перспектив в 2025 году. Часть 1.   Индекс потребительского сектора в 2023 году показал отличную динамику и вырос на 52,6%. Но с начала 2024 года он снизился на 18,9%. Это все равно является 2-м лучшим результатом среди отраслевых индексов после сектора информационных технологий и лучше Индекса МосБиржи. Важно отметить, что на продуктовый ритейл приходится порядка половины состава индекса потребительского сектора. Сама отрасль представлена следующими компаниями: • Магнит (#MGNT) • X5 Retail Group (#FIVE) • Лента (#LENT) • О’КЕЙ (#OKEY) • Fix Price (#FIXP) • Novabev Group (#BELU). В чем заключаются особенности отрасли? Исторически сектор продуктового ритейла относится к защитным. Продукты питания – это товары первой необходимости, а спрос на них стабилен даже в периоды экономических кризисов и высокой инфляции. Последняя, наоборот, позволяет компаниям сектора демонстрировать повышенные темпы роста, поскольку они могут перекладывать возросшие издержки в цены для потребителей, не переживая за снижение спроса. Это существенное преимущество, принимая во внимание высокую годовую инфляцию в размере 8,88% по данным Росстата. Другой позитивный момент - ритейл-компании РФ сконцентрированы на внутреннем рынке, поэтому они не подвержены прямому влиянию внешнеторговых ограничений из-за санкций (в том числе остановке торгов рядом валют на бирже). Ситуация в отрасли в 2024 году В 2024 году на фоне сохранения повышенной инфляции и фокусе на внутреннем рынке представители отрасли на протяжении всего года в основном показывали хорошие результаты, особенно в части роста среднего чека покупки. Новые санкционные ограничения против РФ значимым образом не сказались на бизнесе компаний. Какие перспективы у отрасли в 2025 году и далее? Под конец 2024 года темпы роста цен в экономике РФ вновь ускорились - до 9,32% в первой трети декабря. В 2025 году также ожидается сохранение повышенной инфляции выше цели ЦБ в 4%. Ввиду вышеописанных факторов сектор продовольственного ритейла не пострадает от падения потребительского спроса на фоне высоких цен – наоборот, это будет способствовать росту доходов из-за увеличения среднего чека. Другой драйвер роста – продолжение консолидации рынка. Крупные игроки продолжают экспансию на Дальний Восток и в другие регионы, а также приобретают более мелких конкурентов. При сравнении с рынками стран Европы и США потенциал роста доли топ-5 игроков оценивается в 1,5-2 раза. Не менее важным драйвером роста является развитие онлайн-продаж - по данным Infoline к 2027 году данный сегмент сектора будет расти в среднем на 33% в год. Все эти факторы продолжат поддерживать рост отрасли в 2025 и в последующие годы. Стоит ли инвестировать в акции ритейлеров? Ответ - безусловно. Сектор продовольственного ритейла является важной составляющей инвестиционного портфеля ввиду его защитных функций и в условиях текущей ситуации в экономике. При этом многие компании также активно развивают свой бизнес и платят привлекательные дивиденды. О наиболее интересных представителях сектора мы поговорим в одном из следующих постов👍

Продолжаю разбор сектора информационных технологий. Переходим к наиболее интересным компаниям для долгосрочных инвестиций. Часть 3. Астра (#ASTR) 💻 «Группа Астра» – российская IT-компания, один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации. Активно развивает свою экосистему IT-решений на базе фглагманского продукта - операционной системы Astra Linux. Результаты компании по итогам 9 мес. 2024 года крайне сильные. А впереди - самый ключевой 4 квартал, на который приходится наибольший объем продаж в году. Среди рисков - потенциальное замедление темпов роста бизнеса в среднесрочном перспективе, что может привести к негативной переоценке компании. Стоимость акции компании сейчас составаляет 461 рубль. Последнее снижение котировок можно отнести на негативный фон на рынке, нежели из-за ситуации в бизнесе. Поэтому по текущей стоимости акции компании привлекательны для пополнения долгосрочного инвестиционного портфеля. Arenadata (#DATA) Один из ведущих российских разработчиков инфраструктурного ПО для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных. Бизнес Арендаты - перспективный и востребованный на рынке, что и отражается в бурном росте бизнеса компании. Аренадата успешно провела IPO в сентябре. Учитывая, что оценка компании при размещении была невысокой, а дальнейшие отчеты компании подтверждали активный рост бизнеса, то акции с даты IPO выросли в противовес индексу Мосбиржи. Также компания намерена платить солидные дивиденды по меркам IT-компаний. В качестве рисков можно отметить потенциальные доп. эмиссии для программ мотивации или финансирования M&A сделок и конкуренцию в отрасли. Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 месяцев находится на уровне 8%. Стоимость акции компании на данный момент 133 рубля. Принимая во внимание активный рост бизнеса, дивидендный потенциал и все еще невысокую оценку компании, начать формировать позицию можно на уровне 120-130 рублей. IVA Technologies (#IVAT) 🧬 Ведущий разработчик экосистемы IT-решений для корпоративных коммуникаций в РФ. Еще одна компания, которая провела IPO в 2024 году. С тех пор акции компании упали на -35% в основном на фоне негативного фона на рынке акций и повышения ставки ЦБ. Тем не менее сам бизнес компании показывает хорошую динамику бизнеса, а основные продажи IT-продуктов приходятся на текущий 4 квартал. Также среди перспективных направлений - продажи на зарубежные рынки дружественных стран. Компания при этом намерена платить дивиденды. Ожидаемая дивидендная доходность за следующие 12 месяцев составляет 4%. Стоимость акции компании на данный момент 196 рублей. Учитывая главным образом потенциал роста бизнеса и снизившуюся оценку компании с момента IPO можно добавить акции компании в портфель по текущим ценам. VK (#VKCO) 📱 Один из ведущих игроков в сегменте интернет-контента, управляет рядом социальных сетей, интернет-сервисов, образовательных платформ и др. Компания убыточна и владеет по большей части неэффективными активами. Ключевая проблема – гос. управление и осуществление скорее «социальных» функций. Потенциально позитивом может стать IPO одного из немногих активов с хорошей экономикой бизнеса - VK Tech (разработчик программного и облачного ПО). Но, как и в случае с Софтлайн, здесь мало пока деталей. Также компания может выйграть за счет замедления и блокировки видеохостинга YouTube. Стоимость акции компании на данный момент 288 рублей. Формально VK стоит недорого и потенциал роста вместе с восстановлением рынка есть, однако пока что не проглядывается значимый прогресс в бизнесе. Рост долговой нагрузки - еще один негатив для холдинга, но компания может выйграть за счет замедления и блокировки YouTube. Подведем итог: IT-сектор является крайне перспективным для долгосрочных инвестиций, однако стоит очень подробно подходить к изучению компаний и их перспектив. Оптимально иметь 2-3 компании из разных отраслей этого сектора, чтобы минимизировать риски. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Друзья, если проблема постановки целей на год и их достижение для вас актуальна, и хочется с этим что-то сделать, то могу порекомендовать книги по личной эффективности, планированию и внедрению полезных привычек. Именно про эти книги я рассказывал на предновогоднем занятии «Мега Елки». Итак, вот список книг: 1. «Мой продуктивный год» Бэйли К. 2. «12 недель в году. Как за 12 недель сделать больше, чем другие успевают за 12 месяцев» Леннингтон Майкл, Моран Брайан 3. «Цельная жизнь. Главные навыки для достижения ваших целей» Кэнфилд Джек, Хансен Марк Виктор 4. «Я сделаю это сегодня!» Стив Павлина 5. «Достижение целей» Мэрилин Аткинсон 6. «Атомные привычки» Джэймс Клир 7. «Нано привычки. Маленькие шаги, которые приведут к большим переменам» Би Джей Фогг 8. «Накопительный эффект» Даррен Харди. Ставьте 🔥 , если было полезно.

Публикую подборку корпоративных облигаций с постоянным купоном и погашением в 2027 году Автодор ГК-003Р-02-боб ISIN: RU000A104XR2 Кредитный рейтинг: AА+ Уровень листинга: 2 Размер купона: 53,1 руб. (2 раза в год) Цена, % от номинала: 75,7% Дата погашения облигации: 01.07.2027 Эффективная годовая доходность: 25,4% Инарктика 002Р-01 ISIN: RU000A107W48 Кредитный рейтинг: А+ Уровень листинга: 1 Размер купона: 35,53 руб. (4 раза в год) Цена, % от номинала: 85,4% Дата погашения облигации: 26.02.2027 Эффективная годовая доходность: 25,0% МТС 001P-14 ISIN: RU000A101FH6 Кредитный рейтинг: AАA Уровень листинга: 1 Размер купона: 16,45 руб. (4 раза в год) Цена, % от номинала: 73,5% Дата погашения облигации: 11.02.2027 Эффективная годовая доходность: 24,5% Альфа Банк 002Р-26-боб ISIN: RU000A107TH4 Кредитный рейтинг: АA+ Уровень листинга: 3 Размер купона: 34,41 руб. (4 раза в год) Цена, % от номинала: 85,5% Дата погашения облигации: 17.02.2027 Эффективная годовая доходность: 24,4% РЖД 001P-21R ISIN: RU000A102QP4 Кредитный рейтинг: AAА Уровень листинга: 1 Размер купона: 34,16 руб. (2 раза в год) Цена, % от номинала: 72,0% Дата погашения облигации: 11.06.2027 Эффективная годовая доходность: 23,4% А если вы хотите научиться самостоятельно выбирать корпоративные облигации, то я писал об этом 👉 здесь *Не является ИИР Если полезно, то ставьте 👍

Безумная неделя на российском рынке акций с рекордной волатильностью. В начале недели Индекс Мосбиржи пошел тестировать новые минимумы и в моменте уходил ниже 2400 пунктов – на опасениях дальнейшего ужесточения ДКП и дивидендных отсечках компаний из его состава. Однако в пятницу на фоне мягкого решения ЦБ он отыграл все потери и показал рост более чем на 9% всего за один день (по итогу недели +6,2%). Российский рубль на неделе торговался без явной динамики. Курс юаня двигался в диапазоне 13,8-14,2 рубля без сильных движений, а по итогу недели он вырос на менее чем 1%. Как я уже отмечал, поднастройка расчетов после санкций США еще не закончилась, и волатильность курса в обе стороны — пока дело естественное. Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #CBOM +19,4%, #VKCO+16,9%, #NLMK +16,4%, #PIKK +16,3%. Негативнуюдинамику показали лишь #LKOH -1,1% и #PLZL -0,7%. Непредсказуемый Банк России: вместо ожидаемого повышения ставки до 23% (консенсус-прогноз рынка) или выше регулятор решил оставить ключевую ставку без изменений, на уровне 21%. Согласно заявлениям ЦБ, подобное решение вызвано тем, что в последние недели произошло значительное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагалось – по оценке ЦБ, это способно возобновить процесс дезинфляции в экономике РФ. Ключевым фактором для решения оставить ставку на прежнем уровне стало заметное замедление кредитной активности. Актуальную ставку ЦБ считает достаточно высокой, хотя не отрицает, что на следующем заседании (в феврале) будет оценивать целесообразность ее дальнейшего повышения. Хотя от представителей ЦБ звучало предположение, что необходимая жесткость ДКП уже достигнута. Индекс Мосбиржи на фоне позитивного решения ЦБ взлетел на 9,2% в рамках основной сессии торгов 20 декабря – это максимальный дневной рост с февраля 2022 года. Объемы торгов за день также стали рекордными с февраля 2022 года. Страны ЕС приняли 15-ый пакет санкций против РФ. Новые ограничения касаются компаний не только из России и направлены на усложнение логистики российских энергоресурсов (ограничения касаются преимущественно танкеров, транспортных и логистических компаний). Из ключевых корпоративных новостей: МТС провел день инвестора, где топ-менеджмент подтвердил цель выплачивать инвесторам дивиденды в размере 35 рублей на акцию, а также указал на стремление компании к выводу своих дочек на IPO. Газпром вновь оказался в центре внимания: на этот раз на фоне новостей о транзите газа в Европу (а именно о его точном непродлении с Украинской стороны). Акции голубого гиганта в моменте падали до минимумов с 2009 года, однако на фоне пятничного позитива отыграли все потери. Т-Технологии поделились позитивными результатами деятельности за 11 месяцев: продолжается уверенный рост чистой прибыли, а интеграция Росбанка, по-видимому, идет успешно. #обзор_рынка Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

Вот и новогодний подарок от ЦБ. Неожиданно, но приятно 🙃 ЦБРФ принял решение оставить ключевую ставку на уровне 21%. Индекс МосБиржи +6,4% в моменте 🎉

❌ Никаких прочерков в списке целей на 2025 год. Начинаем МегаЕлку уже сегодня в 20:00. Честно, меньше всего хочется в конце года смотреть на список целей и видеть там половину прочерков. Но давайте будем честными — даже у меня так бывает. Например, план был закончить ландшафтный дизайн участка. В итоге сделали только 40%: положили дорожки из камня и плитки, выровняли участок песком. Всё остальное — перегородки, мебель, сауна в бане — переехало в 2025 год С похудением похожая история. Хотелось больше результата, но по факту удалось хотя бы удержать текущий вес. И это уже лучше, чем бросить всё. Но знаете что? Это не повод «считать поражения». Это повод пересмотреть подход и поменять стратегию на новый год. Цели — это не гонка и не отчёт для чьих-то глаз. Если в этом году что-то не получилось — окей. Главное сделать выводы и скорректировать стратегию на новый год. Возможно, планы были слишком амбициозными или ресурсы не учтены. Грамотно ставить цели – это тоже навык. Именно этому и будет посвящено наше занятие. А если хотите, чтобы 2025 год прошёл иначе, вам нужно не только поставить цели, но и получить конкретные инструменты для их достижения. Поэтому на МегаЕлке вы сможете приобрести тренинги со скидками 40-60-80%, которые не продаются в открытом доступе. Эта возможность будет только для участников эфира. Что вас ждёт: 🔥 Доступ к тренингам с огромными скидками до 80%. 🔥 Шанс попасть на закрытые программы и курсы, которые не найти в открытом доступе. 🔥 Инструменты и стратегии, которые помогут не просто ставить цели, а реально достигать их. Не упустите возможность изменить стратегию на 2025 год и начать новый год с чётким планом. 📅 Начинаем сегодня в 20:00. Всё, что нужно — зарегистрироваться по ссылке: ➡️ https://investorpractic.getcourse.ru/megasale2025_part?gcpc=80c8f P.S. Подумайте, какие цели из вашего списка всё ещё можно довести до конца. Может быть, вы сделали больше, чем кажется на первый взгляд.

[3/4] Ваш капитал – ваша гарантия безопасности в любое время. Старт МегаРаспродажи – уже завтра. 2024-й год в очередной раз доказал, как важно позаботиться о своем капитале. Любят вокруг говорить, что «деньги — не главное» и вообще не стоит уделять им особого внимания. Почему-то многие воспринимают стремление заработать как меркантильность и жадность, хотя на деле деньги — это, в первую очередь, наша безопасность. Вспомните, с какой паникой люди встречали рост цен, дефицит товаров и удорожание общего уровня жизни. Все цеплялись за работу даже после сокращения зарплат и введения неоплачиваемых отпусков, потому что никаких сбережений на жизнь без работы у них не было. Всего этого можно было бы избежать, если бы люди заранее позаботились о своем капитале. Но, многие воспринимают капитал как какой-то вымышленный термин, придуманный богачами. Со средними зарплатами по России его формирование выглядит как утопия. Да, когда мы просто откладываем % от заработка на инвестиции, сумма кажется не особо заметной. Например, 10.000₽ с 65.000₽ зарплаты. Но со временем эти деньги приумножаются и становятся внушительной суммой. Во многом, благодаря регулярности вложений и доходности инвестиций. И тогда даже большие посадки не страшны – например, наши клубные портфели просели аж на 22% меньше, чем индекс МосБиржи. В такие моменты, как этот год, наличие большой «заначки» существенно облегчает жизнь – например, чтобы докупиться акциями по низкой стомости. Не говоря уже про ощущения себя в безопасности и спокойстия при любых обстоятельствах, если будете знать, что у вас за спиной есть достаточно средств для преодоления трудностей. В этом году я ещё раз убедился, что капитал — это не только про «себя», но и про семью. Моя дочка растёт, каждый день радует новыми словами и осознанностью. В этом есть что-то магическое, особенно когда она так нежно произносит моё имя. Сын взрослеет, уже догоняет маму по росту, копит свои первые деньги и начинает рассуждать о финансах. Когда я на них смотрю, я понимаю, что всё, что я делаю сейчас, — это не только для меня. Это для них. Для того, чтобы они могли выбирать лучшее, а не соглашаться на то, что «доступно». Но с капиталом это возможно. Без капитала — только мечты. Вывод простой — с капиталом чувствуешь себя безопаснее, увереннее, легче и даже настроение немного лучше, чем без него 🙂 И чем раньше начать его формировать, тем быстрее это можно почувствовать. Что делать, если капитала пока нет или он меньше, чем хотелось бы? Начать с чёткой цели и плана её достижения. Именно это мы сделаем на МегаЁлке от Школы Практического Инвестирования. Что будет на эфире? 🔹 Определим цели на 2025 год и создадим план их достижения. 🔹 Покажем, как быстрее увеличить капитал и закрывать финансовые задачи. 🔹 Разберём стратегии инвестирования, которые помогут справляться с кризисами 🎁 Бонусы для участников: Скидки до 60% на тренинги школы + доступ к закрытым тренингам. Старт уже завтра – 18 декабря в 20:00 по МСК. Подключайтесь сейчас: ➡️ https://investorpractic.getcourse.ru/megasale2025_part?gcpc=80c8f После регистрации вы получите Новогодний планер целей в подарок. 🎉

[2/4] Важно быть гибким. МегаЁлка: Большая распродажа SPI — 18 декабря в 20:00 2024 год показал, что гибкость — это не опция, а необходимость. Фондовый рынок уверенно рос – за полгода прибавив 15%. Многие начали заходить на рынок «спустя рукава», покупая несколько акций, забывая про диверсификацию и здравый смысл. Летом их ждало разочарование, а сейчас центробанк фиксирует отток «мелких» инвесторов со счетами до 1 млн руб. На крипторынке в этот момент начали разгораться события, которые кончились ростом биткоина в в 5 раз за 2 года. Монеты, которые мы показывали на бесплатных тренингах с сентября выросли в 3.5 раза. Любители держать все яйца в одной корзине в этом году явно потрепали нервы. Пока мы перекладывали прибыль с криптовалют и покупали акции РФ рынка со скидками почти в «полцены» – другие судорожно мониторили индекс мосбиржи, а кто-то даже фиксировал убытки и уходил с рынка. Даже со вкладами не все так однозначно. Не буду создавать панику не проверенными новостями, но можно со счета сбиться – сколько раз мне писали про «заморозки» А еще есть и альтернативные инструменты инвестирования, в которых можно сохранить сбережения. А кто-то даже на обычных кладовках умудряется сделать х2 за год…) В такие моменты наша Формула Инвестирования (контроль финансов + увеличение дохода + диверсифицированные инструменты инвестиций) как никогда кстати. Недавно видел объявление на курьера в пиццерию с зарплатой от 150 тыс. А многие наши читатели даже не думали о том, чтобы попросить (а с текущей инфляций скорее потребовать) повышение оплаты своего труда. Таких нюансов – десятки. И те кто имеют общую картину, стратегию, большую цель – выходят из любого кризиса победителями. Но для этого нужна система, которая учитывает все факторы: ставки, волатильность, тренды и потенциал роста. Поэтому, 18 декабря в 20:00 я провожу МегаЁлку от Школы Практического Инвестирования. Это большая распродажа и возможность получить все наши наработки. По ценам, которых вы никогда не увидите в открытом доступе, за исключением этого дня. Что будет на МегаЁлке? 🔹 Разберём синергию инструментов и вместе поставим большие финансовые цели на год 🔹 Подведём итоги года — какие ошибки учесть и какие возможности не упустить в 2025. 🔹 Откроем доступ к тренингам и программам по лучшим ценам за год — скидки до 60% только один раз в году. Дата и время: 18 декабря в 20:00 по Москве Формат: БЕСПЛАТНЫЙ эфир без записей и повторов. Жду каждого читателя. Будет празднично и полезно. Регистрируйтесь по ссылке: ➡️ https://investorpractic.getcourse.ru/megasale2025_part?gcpc=80c8f А сразу после регистрации вы получите Новогодний планер целей от SPI.

Продолжаем разбор сектора информационных технологий и переходим к наиболее интересным компаниям для долгосрочных инвестиций. Часть вторая. Яндекс 📱 (#YDEX) Крупнейшая российская технологическая компания и лидер во многих сегментах рынка. Направления деятельности включают поисковик и онлайн-рекламу, технологии хранения и передачи данных, а также множество других сервисов. Несмотря на свой размер Яндекс продолжает расти динамичными темпами. Акции #YDEX в последние месяцы скорректировались из-за негативного фона на рынке акций. В итоге компания оценивается довольно дешево относительно конкурентов и своих исторических значений. Это отличное подспорье для мощного роста котировок в ближайшие годы. При этом Яндекс начал платить дивиденды и намерен это делать регулярно. В течение года многократно акции компании отмечались как привлекательные для покупки в долгосрок, и за это время они выросли в цене на десятки процентов. Прогнозируемая дивидендая доходность около 5% годовых. Стоимость акции на данный момент - 3228 руб. Текущие цены являются интересными для формирования долгосрочной позиции по компании. Держу данные акции в долгосрочном портфеле. Группа Позитив 📱 (#POSI) Один из лидеров рынка кибербезопасности РФ. Компания в последние годы смогла выиграть от ухода зарубежных конкурентов. Развитию бизнеса также способствовал рост спроса на отечественные решения в сфере цифровой безопасности. Последний отчет не понравился инвесторам - компания несет повышенные расходы, а прогноз по росту бизнеса в 2024 году был сильно снижен из-за смещения запуска новых IT-продуктов. Другой момент, который стоит учесть, – периодическое размытие акций за счет доп. эмиссий. Тем не менее, рост расходов в дальнейшем может позволить запускать новые IT-продукты и поддерживать хорошие темпы роста бизнеса. А основной негатив уже в большей степени заложен в котировках. Компания может быть рассмотрена для добавления в портфель вкупе с другими представителями сектора. Ожидаемые дивиденды за следующие 12 месяцев прогнозируются на уровне около 5% годовых. Стоимость акции на текущий момент - 1894 руб. Сейчас есть возможность войти в акции по оптимальной точке входа в 1900 рублей за акцию. Держу данные акции в долгосрочном портфеле. Диасофт 📲 (#DIAS) Один из крупнейших российских разработчиков IT-решений для финансового сектора. Компания представляет собой более зрелый бизнес (нежели Астра или Позитив), но все еще растет двузначными темпами, демонстрирует неплохие уровни рентабельности и планирует платить высокие по меркам отрасли дивиденды. Последний отчет компании оказался ниже ожиданий, что стало основной причиной снижения котировок. Тем не менее компания в рамках Дня инвестора отметила, что намерена показывать хороший 30% рост ключевых финансовых показателей в ближайшие годы. Ожидаемые дивиденды за следующие 12 месяцев прогнозируются на уровне около 10% годовых. Оценка компании после снижения котировок стала невысокой относительно конкурентов и своих исторических значений. И Диасофт интересен для добавления в портфель в сочетании с более быстрорастущими конкурентами. Стоимость акции - 3640 руб. Хэдхантер 🔖 (#HEAD) Абсолютный лидер на рынке онлайн-ректрутмента в РФ. Компания является бенефициаром растущего дефицита персонала на рынке труда РФ (безработица на исторически низком уровне в 2,3%). Это вынуждает компании больше платить за поиск сотрудников платформам по подбору персонала. Хэдхантер также недавно завершил редомициляцию, объявил о байбеке и крайне высоких (хоть и разовых) дивидендах с доходностью в 21%. В дальнейшем компания также намерена платить регулярно дивиденды. Среди рисков - бизнес компании цикличен и при замедлении экономики спрос на услуги компании находится под давлением. Ожидаемые дивиденды за следующие 12 месяцев - на уровне около 6% годовых. Акции компании интересны для добавления в портфель. Стоимость акции - 3101 руб. *Не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией. #обзор_рынка Ставьте 🔥, если ждете третью часть обзора компаний этого сектора.

⚡️ Цифры — это ориентиры, но они бессмысленны без одного компонента. Это главный ингредиент, который определяет — получится у вас или нет. Речь про цель. Большую и глобальную цель, к которой вы будете идти. Без нее даже непонятно, зачем смотреть на графики, принимать решения и развиваться. Корабль в море не может без маяка, а успешный человек — без цели. К слову, я все мероприятия начинаю с постановки цели. Потому что без неё просто нет толка обсуждать даже повышение зарплаты. Мне кажется, многие просто недооценивают силу постановки цели. Ну поставлю и поставлю, а что дальше-то? Но ведь именно цель создает импульс движения. Задает траекторию. И намечает точку, к которой вы стремитесь. Представляете, насколько скучна была бы жизнь, если бы мы ничего не хотели? Ни один человек с капиталом в миллионы рублей не начинал свой путь без цели. Как и любая дорога: даже чтобы доехать до Питера, прежде всего нужно поставить точку в навигаторе. В моменте вы видите лишь дорогу перед собой, но глобально — вы движетесь к точке Б. Поэтому фраза «Как Новый год встретишь, так его и проведешь» имеет особое значение с этим знанием. Ведь встреча без цели обрекает его на «еще один год в авиарежиме».  🎄Поэтому я решил завершить год МегаЁлкой от Школы Практического Инвестирования — местом, где мы не только подводем итоги, но и ставим чёткие цели на 2025 год. Это праздничный БЕСПЛАТНЫЙ эфир, без записей и повторов. Неформальная обстановка, заряд мотивации, который задаст ритм на весь 2024 год. 🔥 А также – это НОВОГОДНЯЯ РАСПРОДАЖА тренингов школы со скидкой до 60%. – Мы подведём итоги года – Обсудим ключевые события школы – Поставим истинные цели на 2025 год – Заложим финансовый фундамент на следующий год А еще вас ждут: 🎁 Будут полезные подарки каждому участнику эфира; 🎁 Супер цены на основные тренинги нашей школы: скидки до 60%; 🎁 Возможность присоединиться к тренингам, которых нет в открытом доступе. Присоединяйтесь, даже если не планируете учиться — это полезно каждому. Регистрируйтесь по ссылке: ➡️ https://investorpractic.getcourse.ru/megasale2025_part?gcpc=80c8f Сразу после регистрации вас ждёт Новогодний планер целей от SPI.

Подготовил подборку облигаций. В этот раз - корпоративные флоатеры с высоким рейтингом с погашением в 2027 году 👍 Будьте внимательны! Если добавляете флоатеры в свой портфель, то они требуют к себе внимания. Когда показатели инфляции в РФ начнут стабильно снижаться, то за ними последует снижение ставки ЦБ и снижение купона по данным облигациям. Ссылка на аудио о специфике работы флоатеров и их отличий от привычных облигаций. Группа Позитив ПАО 001Р-01 ISIN: RU000A109098 Кредитный рейтинг: АА Уровень листинга: 2 Купон: ЦБ РФ + 1,7% Текущий размер купона: 18,66 руб. (12 раз в год) Цена, % от номинала: 98,8% Дата погашения облигации: 04.07.2027 Эффективная годовая доходность: 26,0% Группа Черкизово ПАО 1Р-07-боб ISIN: RU000A1094F2 Кредитный рейтинг: АА Уровень листинга: 1 Купон: ЦБ РФ + 1,35% Текущий размер купона: 18,37 руб. (12 раз в год) Цена, % от номинала: 98,5% Дата погашения облигации: 15.07.2027 Эффективная годовая доходность: 25,8% Газпром нефть-003P-07R ISIN: RU000A107605 Кредитный рейтинг: AАА Уровень листинга: 3 Купон: RUONIA + 1,3% Текущий размер купона: 48,78 руб. (4 раза в год) Цена, % от номинала: 94,8% Дата погашения облигации: 02.11.2027 Эффективная годовая доходность: 24,0%. *Не является ИИР #подборка_облигаций Ставьте 🔥, если подборка полезна.

[1/4] Рынок, крипта и капитал: Главные выводы 2024 года Уже по традиции прошлого года я решил написать серию постов с выводами о прошедшем годе. Что происходило на фондовом рынке в 2024 году? В первой половине 2024 года фондовый рынок РФ показывал уверенный рост до мая, но затем началось затяжное снижение, которое продолжается до сих пор. Тут можно вспомнить известную в финансовом мире поговорку «Sell in May and go away» (англ. «продай в мае и уходи»). Она основана на теории, что основной рост котировок приходится на период с ноября по апрель, а в летние месяцы рынок замирает. Это лишь теория – но в этот раз она отлично сработала, хоть и причиной падения стал не сезонный спад финансовой активности на рынке, а рост инфляции и повышение ставки ЦБ. В мае прогнозировали ставку на уровне 15-16% и её снижение к концу года. Но сейчас ставка продолжает расти, и на декабрьском заседании ЦБ возможен рекордный уровень — 23%, что станет новым историческим максимумом. Смягчение политики ЦБ РФ и снижение ставки ожидается не раньше второго-третьего квартала 2025 года. Но нет худа без добра 🙂 1. В этом году рекордная доходность корпоративных и государственных облигаций, которую можно «зафиксировать» на 3-5 лет. С июня мы публикуем подборки корпоративных флоатеров, чьи купоны растут вместе с ключевой ставкой, что помогло увеличить доходность портфелей. Хорошую доходность также показывают фонды ликвидности — LQDT, AKMM, TMON и другие. 2. Стоит помнить, что фондовый рынок акций ВСЕГДА обгоняет инфляцию, а текущая просадка, скорее всего, будет компенсирована. 3. Сейчас российский рынок торгуется примерно в 2 раза дешевле относительно своих исторических показателей, что создаёт потенциал для роста. 4. На рынке большое количество перспективных компаний, а после победы Трампа на выборах США СМИ всё чаще обсуждают возможность переговоров по конфликту. Условия потенциального договора и долгосрочные последствия для нашей страны обсуждать не будем, но его заключение может дать рынку импульс для роста на десятки процентов в 2025 году. 5. В этом году Биткоин впервые превысил $100 000 и вырос в 5 раза за 2 года, подтянув за собой весь криптовалютный рынок. Это принесло хорошую доходность мне и нашим ученикам, а также позволило частично компенсировать снижение российского рынка акций и выровнять доходность инвестиционного портфеля. К сожалению – мой план по капиталу и доходности портфеля в этом году не выполнен из-за просадки рынка РФ и моих ошибок, но я сделал выводы и рассчитываю это компенсировать в следующем году. На этом пока всё, но впереди самое интересное. Пост получился довольно объемным, поэтому продолжение опубликую в течение часа. И расскажу, как мы планируем завершить этот год максимально продуктивно. Поделюсь возможностью, которая бывает только раз в году и которую точно не стоит пропустить. Если хотите узнать первыми — ставьте 🔥 или пишите «жду» в комментариях. Это будет кое-что особенное.

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке Российский рынок продолжает сползать вниз без явных новостей. Индекс Мосбиржи по итогу недели снизился на 2% и вновь ушел ниже уровня в 2500 пунктов – видимо, рыночные участники закрывают позиции перед предстоящим на следующей неделе заседанием ЦБ. После существенного укрепления на прошлой неделе российский рубль ослаб. Курс юаня за неделю вырос на 3,3% и вплотную подобрался к отметке 14 рублей. Экономисты отмечают, что новый виток ослабления рубля носит временный характер. Поднастройка расчетов после последних санкций США еще не закончилась, и волатильность курса — пока дело естественное. По данным ЦБ, чистые продажи иностранной валюты крупнейшими экспортерами в ноябре снизились на 23% до $8 млрд из-за санкций. Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #POSI +5,2%, #TATN +2,4%, #SNGSP +2,3%, #CBOM +2,2%. Наиболее сильное падение показали: #OZON -7,1%, #RUAL -6,5%, #GMKN -6,4% и #FLOT -5,7%. Инфляция в РФ вновь обновляет рекорды. Недельная инфляция с 3 по 9 декабря составила 0,48% (после 0,5% на прошлой неделе). Экономисты считают, что до конца года ситуация не улучшится — перед праздниками потребление сохранится на высоком уровне, даже несмотря на рост цен. А данные за ноябрь указывают, что инфляция ускорилась до 1,43% (экономисты ждали 1,35%) с 0,75% в октябре. С начала года инфляция уже составила 8,76%, превысив прогноз ЦБ на 2024 год. На следующей неделе, 20 декабря, состоится последнее заседание Банка России в 2024 году. Большинство аналитиков считает, что ЦБ повысит ключевую ставку до 23% – это консенсус-прогноз. В то же время от ряда экономистов звучат ожидания по ставке в 25%. Согласно данным ЦБ, розничные инвесторы и нерезиденты остались нетто-продавцами акций в ноябре, реализовав их ну сумму 6,8 и 4,7 млрд руб. соответственно. Основными покупателями остаются институциональные инвесторы, что позитивно. Госдума приняла закон о сборе за рекламу – с апреля 2025 года компании будут отчислять 3% дохода от распространения в интернете рекламы, которая направлена на российских потребителей. По мнению аналитиков, поправки окажут наибольшее влияние на Яндекс, VK, Ozon, а также Хэдхантер и Циан, которые также развивают рекламный сегмент. Мосбиржа с 1 января 2025 года запретит неквалифицированным инвесторам торговать бумагами компаний, которые не переехали в Россию. Расписки и акции таких эмитентов будут переведены в третий котировальный список. В зоне риска акции несколько крупных компаний — OZON, Etalon, Циан и O’KEY. Ставьте 👍, если обзор был полезен.

Подготовил для вас обзор отечественного сектора информационных технологий (IT) и его будущих перспектив. Часть первая. 👍 В 2023 году Индекс Мосбиржи Информационных технологий вырос на 53,6%. С начала 2024 года этот сектор снизился на 8,6%, но при этом показал лучшую динамику среди всех отраслевых индексов и снизился меньше, чем Индекс Мосбиржи. В чем причины роста сектора в 2023 году? Ввод санкций и уход большинства зарубежных игроков с IT-рынка РФ освободили значительную рыночную нишу, чем вопспользовались отечественные технологические компании. Их IT-решения стали активно встраиваться в бизнес-процессы из-за отсутствия альтернатив, что привело к резкому росту доходов представителей отрасли. Другой фактор роста сектора - всесторонняя государственная поддержка отечественной IT-отрасли в виде налоговых льгот и субсидий, в том числе для IT-персонала. Это позволило небольшим компаниям на начальном этапе развития оптимизировать затраты и направить средства на развитие бизнеса. Третий фактор - цифровизация экономики. Данный тренд стал особенно актуальным с 2020 года со времен пандемии COVID-19. В тот период формат работы многих компаний стал удаленным и резко вырос спрос на IT-решения для организации работы компаний онлайн. Как результат многие IT-компании в стране сейчас находятся в активной фазе роста на фоне высокого спроса их продукты в различных отраслях (программное обеспечение, кибербезопасность, облачные технологии). Какое положение дел в 2024 году? Отрасль продолжает активно развиваться. Все вышеописанные драйверы IT-рынка остаются в силе. Важно понимать, что наше государство стремится к цифровому суверенитету и будет стремится поддерживать отрасль как один из флагманов роста российской экономики. В 2024 году объем IT-рынка в России прогнозируется на уровне 3,5 трлн рублей (+14% г/г). Наиболее высокий рост в 24% ожидается в сегменте «Дата-центры» на фоне развития ИИ и роста спроса на мощности для обработки данных. Какие перспективы после 2024 года? Наиболее вероятный сценарий - сохранение текущих благоприятных тендеций в секторе. Это позволит отрасли расти в ближайшие годы. К 2030 году IT-рынок РФ в итоге может вырасти в 2 раза до 7 трлн рублей, а доля отечественных разработчиков в зависимости от направления возрастет почти в 2 раза до 80-90% в 2030 году. Стоит отметить, что в РФ объем IT-рынка к ВВП сейчас всего 2%, что в разы ниже показателей многих крупнейших стран мира и говорит о высоком потенциале роста рынка. Какие компании представлены на рынке? Пока на фондовом рынке РФ представлено не так много компаний из IT-сектора. Но при этом их уже можно разбить по нескольким сегментам: 1) Производители программного обеспечения: Софтлайн, Астра, Диасофт, IVA и Аренадата. 2) Кибербезопасность – Группа Позитив. 3) Компании из отрасли интернет-контента: Яндекс, VK. 4) Интернет-рекрутмент - Хэдхантер. За счет развития IT-отрасли, спроса на ИИ и бума IPO мы можем увидеть в дальнейшем больше представителей данного сектора: к примеру, Селектел, РТК-ЦОД или VK Tech. Ставьте 🔥 и я разберу компании из данного сектора подробнее.

🔥 Сегодня в 20:00 – первое занятие бесплатного тренинга «Быстрый старт в криптовалютах» Давайте честно. Ни один человек в мире не сможет точно сказать, сколько будет стоить Биткоин через год. Да, есть аналитика и риск-менеджмент, но называть точное количество процентов – заблуждение. Мы точно знаем одно. Что кратно дешевле уже ничего не будет. Не имеет смысла жаловаться на рост цен, повышение стоимости жилья и прочие вещи, которые обсуждают люди с не меняющейся годами зарплатой. Просто поймите: через год вы будете вспоминать нынешние цены и жалеть, что не успели что-то купить или принять какое-то решение. Вот есть у нас в сознании откуда-то эта искра надежды — а вдруг, все резко подешевеет. А вдруг вернутся цены из 2018-ого. А вдруг биткоин откатится к 10.000$ и можно будет его купить. Будьте реалистами. Напомню, что вчера BTC был признан «цифровым золотом» на государственном уровне США. Подходящего момента никогда не будет. Он есть только сейчас. А если оставить все, как есть... Впереди Новый год — люди выпадут из жизни на 2-3 недели. Подарки, застолья и новогодняя суета отнимут не мало денег, кстати. А там праздник за праздником, не успеет моргнуть — уже апрель. Четыре месяца пройдет от прочтения этого поста, но в жизни ничего не поменяется. Биткоин не будет стоить 10 000$. Автомобили не подешевеют на миллион. А ключевая ставка от ЦБ в миг не упадет до 12%. Действуйте сейчас. ⚡️Сегодня в 20:00 стартует бесплатная программа «Быстрый старт в криптовалютах» У вас есть последний шанс зарегистрироваться на тренинг с контентом «без воды» для тех, кто ничего пока что не понимает в криптовалютах и тех, кто хочет приумножить капитал на ней. Конечно, вы можете просто закрыть этот пост. Но тогда вы не узнаете: — Все предпосылки, почему биткоин вырастет еще в 3-5 раз за ближайшие годы — Как заработать первые 100 000 руб на крипте — Как купить первую криптовалюту за пару кликов — Какие стратегии помогут заработать на дом, квартиру, машину и ваши большие финансовые цели Но самое главное, что вы упустите — это базу понимания крипторынка. Уже стало очевидно, что без этого в современном мире развиваться весьма сложно. Простыми словами с практикой и пошаговыми инструкциями. Это лучшее, что может произойти с вами за 2 дня. Занимайте ваше место и регистрируйтесь: ➡️ Принять участие в тренинге ➡️ Принять участие в тренинге ➡️ Принять участие в тренинге Начинаем через несколько часов.

🤔 Криптовалюты — глобальный обман или инструмент, позволяющий заработать состояние? Признаюсь, для меня эта тема «больная» – я сам откладывал старт из-за того, что боялся не разобраться. А когда я в 2017 году все-таки разобрался и купил первые монеты, меня аж злоба взяла – насколько все было просто на самом деле. Потерял время и деньги. И упустил из-за этого большой рост. Поэтому я советую не совершать моих ошибок и уделить 10 минут на чтение этой статьи. 💭 Стоит ли заходить в крипту, на чем здесь зарабатывать и что делать новичку — рассказал в статье по ссылке: https://teletype.in/@cashflowbiz/36ysZV5fRwl ❌ Статью удалю через 24 часа.