YS - Quality Investing

Акции Nike обвалились до минимального уровня с сентября 2014 года и теперь торгуются на 78% ниже исторического максимума, зафиксированного в 2021 году. С момента достижения пика рыночная капитализация компании официально сократилась более чем на $200 млрд.

Всем рахмет за участие в голосовании. Как видно по результатам, оба формата интересны инвесторам. Немного подумав, я решил пока отложить формат подписки на неопределенное время. В ближайшее время будут, как обычно, периодические инвест-отчеты и вебинары.

Друзья, в последнее время я получаю много вопросов про свои инвест-отчеты. Давайте пройдемся по основным из них, и в конце я хотел бы услышать ваше мнение об одной идее, связанной с ними. Вопрос 1 - "Что такое инвест-отчет?" Инвест-отчет - это сборник моих топовых идей на рынке. Я оцениваю их по качеству бизнеса (фундаментальный анализ), скидке относительно справедливой стоимости и по привлекательности графика (технический анализ). ✅ Если коротко, это качественные компании, которые торгуются, на мой взгляд, со скидкой. Вопрос 2 - "Как часто они выходят и когда выйдет следующий?" Каждую неделю я сканирую более 1000 различных акций и инструментов, и на основе этого анализа стараюсь выпускать инвест-отчеты раз в 3 месяца. Но частота выпусков зависит от того, как быстро наберется достаточно интересных идей, чтобы объединить их в один сборник. Поэтому назвать дату следующего отчета мне сложно. Вопрос 3 - "Есть ли у вас ежемесячная подписка на ваши идеи?" Мне часто задают этот вопрос. И в связи с этим у меня появилась идея поменять формат инвест-отчетов и делать еженедельные комментарии по рынку по ежемесячной подписке. Это будет подписка на премиальный контент, который будет обновляться чаще - несколько раз в месяц. Теперь мне было бы интересно узнать ваше мнение. 🙋🏻‍♂️ Какой формат вам больше подходит? 👍- Периодический инвест-отчет 🙏 - Ежемесячная подписка на комментарии по рынку

AMD сообщила о наличии 3,31 млн акций Space Exploration Technologies на конец 2-го квартала на сумму около $565,5 млн, что делает ее крупнейшим раскрытым пакетом акций AMD. Другие примечательные позиции: * Sanmina Corp. - $291,3 млн * Nutanix Inc. - $210,8 млн * Cerebras Systems Inc. - $175,6 млн * Absci Corp. - $66,2 млн * Xanadu Quantum Technologies Ltd. - $2,4 млн

Инвестициялық идеялардың пайдалы болғанына қуаныштымын! 🤝✊ Рад что майский инвест-отчет принес пользу! P.S.: Активное инвестирование в отдельные акции связано с более высокими рисками!

Друзья, в последнее время получаю много вопросов про мои инвест-отчеты. В связи с этим на днях думаю поделиться тут ответами на самые популярные вопросы и сделать мини-опрос касательно одной мысли, которая пришла ко мне в процессе раздумий над ними. Всем хорошего дня! 🤝✊

Исходя из данных прошлых пузырей, пузыри имеют тенденцию достигать пика на уровнях концентрации около 40%. Для справки... Текущая концентрация в сфере ИИ находится на отметке 41%.

Акции Thermo Fisher достигли целевой цены - выросли на 34.8% со дня включения в майский инвест-отчет. Эта компания - мировой лидер в области научного оборудования, реагентов, расходных материалов и услуг для фармацевтических, биотехнологических, академических и гос организаций. Компания является незаменимым “инфраструктурным” поставщиком для научного и медицинского сектора.

Акции Booking достигли целевой цены - выросли на 31% со дня включения в майский инвест-отчет. Booking Holdings - крупнейшая в мире онлайн-платформа для бронирования путешествий, управляющая брендами Booking com, Priceline, Kayak, Agoda и Rentalcars com. Компания обеспечивает бронирование отелей, авиабилетов, аренды автомобилей и туристических пакетов по всему миру.

Интересное мнение... "Я не хочу платить любую цену за мегакэп-технологии только потому, что рынок считает их победителями. Я предпочитаю искать следующий источник роста - там, где технологии создают реальную прибыль, а оценка ещё не отражает весь потенциал. Поэтому я сокращаю Amazon и полностью выхожу из Alphabet, одновременно увеличивая ставки на Natera* и полупроводники." ~ Стэнли Дракенмиллер

Акции Veeva выросли на 47% со дня включения в майский инвест - отчет. Veeva Systems - ведущий поставщик облачного ПО для компаний life sciences (фармацевтика, биотехнологии, медицинские приборы). Ключевые продукты: Veeva Vault (управление контентом и данными), Veeva CRM (замена Salesforce Health Cloud), Veeva Data Cloud, Veeva Clinical Suite и Veeva Commercial Cloud. Компания обслуживает более 1 000 клиентов в 165 странах.

Акции Sea Limited выросли на 49% со дня включения в майский инвест - отчет. Sea Limited - крупнейший технологический конгломерат Юго-Восточной Азии, работающий в трёх сегментах: Garena (онлайн-игры, включая Free Fire - одну из самых популярных мобильных игр в мире), Shopee (ведущий маркетплейс в регионе) и SeaMoney (финтех: цифровые платежи и кредитование).

Провел продуктивную консультацию с инвестором, которому нужны 5–8 млн тенге в год в качестве пассивного дохода для оплаты частной школы детям. У инвестора 5 портфелей у 5 разных брокеров (внизу показана структура одного из них). Вместе мы разобрали структуру портфеля, выявили ключевые несоответствия, обсудили практические изменения, которые помогут оптимизировать инвестиционную стратегию и сделать ее более эффективной. По итогам встречи инвестор отметил, что консультация оказалась для него очень полезной. Рад был помочь. ✊ Записаться на консультацию можно по ссылке в профиле канала.

Поделился коротким видео про золото у себя на youtube-канале. Рассказал про причины роста, перспективы в будущем, и сделал разбор ситуации с точки зрения тех анализа. Ссылка на канал: https://www.youtube.com/@TOPQUALITYINVESTING

Интересный факт... 30 марта падение индекса S&P 500 с начала года было равно 7% - это было одно из худших начал года в истории. Но после мощного восстановления, он вырос до уровня более чем на 14% с начала года, что более чем в 2 раза выше среднего показателя для этого периода (+6,7%).

5 крупнейших рекламных платформ по выручке и их темпы роста: Google Search - $243 млрд (+17%), Meta - $223 млрд (+27%), Amazon - $76 млрд (+26%), YouTube - $43 млрд (+13%), LinkedIn - $20 млрд (+12%). Google сохраняет уверенное лидерство, однако Meta сокращает разрыв благодаря более быстрому росту. В целом рынок становится всё более концентрированным вокруг крупнейших цифровых платформ, и Meta сейчас показывает наиболее сильное сочетание масштаба и темпов роста.

Бычий кейс для акций SpaceX... 🚀📈 До этого в своих постах я говорил о том, что нужно быть осторожным с акциями SpaceX, потому что это молодая компания и это свежее IPO. Это был взгляд с точки зрения стоимостного инвестирования. Но существует и более оптимистичный, венчурный подход к оценке потенциала компании, о котором тоже стоит знать. ⤵️ Основываясь на квартальном отчете SpaceX: - В пересчете на год текущий показатель ARR (годовой темп поступления выручки) находится в районе $31,2 млрд благодаря бурному росту сегментов Starlink и инфраструктуры для ИИ. - При этом менеджмент SpaceX планирует выйти на годовой темп выручки в $100 млрд к декабрю 2026 года благодаря буму спутникового интернета и спроса на дата-центры. - Долгосрочный прогноз компании указывает на 2030 год в качестве ориентира для достижения $1 трлн годовой выручки (на один год раньше предыдущих оценок), при этом Илон Маск отметил, что существует ненулевая вероятность достижения этой цели уже в 2029 году. Если эти прогнозы осуществятся и компания будет оцениваться, допустим, при таких темпах роста по показателю P/S (соотношение цены к выручке) на уровне 20–30, то теоретически компания может дойти до оценки в $20–30 трлн. Это примерно в 11–17 раз больше текущих оценок. P. S.: Не рекомендация. Проделывайте собственные исследования.

Вопрос - ответ... Стоит ли брать Microsoft сейчас? Там много нюансов. Зависит от того, с какой целью берете, на какой срок, какая у вас терпимость к риску и т. д. В целом, с точки зрения инвестирования, хорошая компания. Но скидка уже не такая большая. С точки зрения свинг-трейдинга, ее сейчас брать уже поздно. Она уже прошла интересный уровень покупки.

Интересный факт... Корпоративная прибыль США до уплаты налогов достигла рекордных 14% от ВВП, а номинальная прибыль после налогов подскочила до $3,62 трлн, удвоившись со времен кризиса 2008 года. Это доказывает беспрецедентную рентабельность американского бизнеса в масштабах всей экономики. Такой взлет корпоративных доходов служит главным фундаментальным объяснением мощного роста фондового рынка в последние годы. В длинных дистанциях акции следуют за ростом прибыли.