WallStreetPortfolio - Управление инвестиционным портфелем

🚤 +46% за день Акции MarineMax (HZO), крупнейшего ритейлера яхт и катеров в США, взлетели с 35$ до 52$ после новости о поглощении. Safe Harbor (крупнейший оператор яхтенных стоянок в мире) объявил о покупке HZO по 53$ за акцию. Сделку планируют закрыть до конца года. Инвесторы уже заложили сделку в цену. Safe Harbor получает розничную сеть, MarineMax же инфраструктуру для стоянок. Вертикальная интеграция в яхтенном бизнесе является трендом последних лет. Для акционеров HZO это идеальный сценарий, премия 46% к цене до объявления. Те, кто успел зайти до новости, сорвали куш. Остальным остается ловить следующие M&A истории. Сделки поглощения одни из самых предсказуемых катализаторов. Главное успеть до пресс-релиза.

🚀 Падение SpaceX на 11% после рекордной отчетности Акции SpaceX упали более чем на 11% на премаркете, несмотря на то, что компания превзошла все ожидания Уолл-стрит. • Выручка выросла на 92% г/г до $7,8 млрд (на $1 млрд выше прогноза). • Скорректированная EBITDA выросла на 191% до $3,5 млрд. • Маржинальность валовая — 55%, по EBITDA — 45%. • К декабрю компания выйдет на годовой темп выручки не менее $100 млрд. 🔴 Почему акции падают? Три главных фактора. - Навес предложения (Lock-up). Сейчас в свободном обращении (free float) находится менее 5% акций. К июню 2027 года этот объём вырастет до ~50%. Рынок заранее закладывает будущий сброс бумаг. - Колоссальные капзатраты. Прогноз CapEx на 2027 год составляет около $65 млрд — это на $17 млрд выше ожиданий аналитиков. - Рискованные ИИ-контракты. Выгодные, но расторжимые облачные контракты, чья долгосрочная устойчивость пока под большим вопросом.

📉 Apple рухнул на фоне рекордной выручки Акции Apple обвалились до $309,17 в предторговой сессии, откатившись от годового максимума в $344,57. Несмотря на превышение ожиданий по выручке за 3 квартал 2026 года, рынок шокировал слабый прогноз на 4 квартал. Прогноз роста выручки на 4 квартал всего 9–11% (~$113 млрд) против консенсуса Уолл-стрит в $115 млрд. Выручка сегмента Services ($30,74 млрд) и продажи в Большом Китае ($18,8 млрд) не дотянули до ожиданий аналитиков. Качество прибыли под вопросом, из $2,02 превышения по EPS целых $0,11 пришлись на разовый возврат таможенных платежей. ⚠️ Главные риски - Дефицит чипов и нехватка мощностей для передовых ИИ-чипов ограничивает поставки iPhone, Mac и iPad. - Рост стоимости памяти и негативное влияние валютных курсов. - Смена эпохи, это последний отчетный звонок Тима Кука перед передачей полномочий Джону Тернусу 1 сентября. Неопределенность на переходном периоде давит.

🐯 Китайские ИИ-тигры рванули вверх Акции китайских ИИ-стартапов (Zhipu AI, MiniMax) летят в плюс на новостях о грядущем IPO лидера сектора DeepSeek. • Оценка DeepSeek при новом раунде 71+ млрд долларов (рост с 50 млрд всего за несколько недель). • Модели R1 и новая линейка V4 доминируют в open-source сегменте, генерируя взрывной трафик через API. Рынок переоценивает весь сектор. Zhipu AI с начала 2026 года взлетела более чем на 1500%. MiniMax ловит импульс, хотя после ралли уже успела скорректироваться на 25%. #Китай #ИИ #DeepSeek #Технологии #Инвестиции

🧠 Meta догнала OpenAI. Гонка ИИ выходит на новый виток Александр Ван, глава ИИ-подразделения Meta, на внутреннем собрании заявил, что новая модель Watermelon вышла на уровень GPT-5.5 от OpenAI. Конкретные бенчмарки не раскрыли, но сам факт признания уже сигнал рынку. До этого Meta стабильно отставала. Muse Spark в апреле показала достойные результаты, но до лидеров не дотягивала. Миллиарды на чипы, дата-центры и хантинг специалистов не давали немедленного эффекта. Сейчас картина меняется. Цукерберг лично взялся за направление, Ван один из самых востребованных умов в индустрии и возглавил подразделение. И результат начал проявляться. Рынок оценивал Meta с дисконтом именно из-за отставания в ИИ-гонке. Если Watermelon действительно конкурентоспособна, это снимает один из ключевых рисков. Рекламная экосистема Meta крупнейшая в мире, и интеграция сильных ИИ-моделей напрямую влияет на монетизацию. OpenAI и Anthropic больше не единственные игроки за столом. Конкуренция обостряется, и Meta доказала, что способна сокращать отставание быстрее, чем ожидал рынок.

🏢 Schroder European REIT ликвидация на фоне падения активов Британский фонд недвижимости Schroder European REIT объявил о планах управляемой ликвидации, сам процесс займет 2-3 года, а дивиденды будут сокращаться по мере возврата капитала акционерам. Причиной стало снижение стоимости чистых активов из-за нереализованных убытков от переоценки портфеля недвижимости. Базовая прибыль EPRA за первое полугодие упала до 3,6 млн евро (с 3,9 млн евро годом ранее). При этом компания сохранила высокую заполняемость и стабильный сбор арендной платы, операционная прибыль 2,69 млн евро при расходах 2,32 млн евро.

🌊 Открытие Ормуза не повод для ралли. Вроде Трамп почти договорился с Ираном, Ормузский пролив могут открыть, геополитический риск исчезнет. Но риски все еще высокие. Три причины, почему ралли облегчения будет слабым: 1️⃣ Нефть не упадет Даже при открытии пролива цены вряд ли вернутся к довоенным уровням. Для Европы и Азии — это сохранение негативного шока по торговому балансу и давления на инфляцию. 2️⃣ Ставки не снизят ЦБ крупных экономик уже закладывают высокие ставки до конца года. Снижение в 2026-м маловероятно. Без удешевления денег облигации и акции не взлетят. 3️⃣ Риск уже учтен Инвесторы не паниковали даже в пик конфликта. Аппетит к риску остался высоким, а значит, пространства для мощного отскока почти нет. Поэтому рынки уже все заложили. Настоящий рост теперь зависит не от геополитики, а от прибылей, особенно в технологических компаниях.

Республиканцы взялись за сделки Альтмана перед IPO OpenAI Комитет Палаты представителей по надзору (под контролем республиканцев) начал проверку возможных конфликтов интересов у гендиректора OpenAI Сэма Альтмана. Причиной являются его личные инвестиции в сторонние компании (Helion, Stoke Space) и партнерства с ними на фоне подготовки к IPO. Шесть генпрокуроров-республиканцев также попросили SEC проверить корпоративное управление OpenAI до размещения акций. Председатель совета директоров OpenAI Брет Тейлор уже встал на защиту Альтмана и заявил, что тот был откровенен и прозрачен. Скандал разворачивается на фоне иска Илона Маска против OpenAI из-за перехода от некоммерческой модели к коммерческой. 🏛 Расследование продолжается.

📡 Amazon близка к сделке с Globalstar. Прямая угроза Starlink 🙄 Amazon ведет переговоры на продвинутой стадии о приобретении спутникового оператора Globalstar Inc. Целью является усилить конкуренцию со Starlink от SpaceX. Amazon хочет развивать собственный бизнес низкоорбитальных спутников (проект Leo) У Apple Inc сейчас 20% доля в Globalstar. В 2024 году Apple инвестировала в компанию $1,5 млрд. Это значит, что Amazon придется вести переговоры напрямую с производителем iPhone. Акции Globalstar выросли на 273% за последние 12 месяцев. У Amazon на орбите ~180 спутников (против более 10 000 у SpaceX) Globalstar рассматривается как привлекательная цель для поглощения именно из-за потенциала конкуренции со Starlink Сделка, если она состоится, может резко изменить расклад сил на рынке спутникового интернета.

📉 UBS понижает прогнозы по S&P 500 на фоне роста цен на нефть Из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке и скачка цен на энергоносители банк UBS скорректировал свои целевые уровни для американского индекса. Цель на июнь 2026 года: 7 300 → 7 000 пунктов Цель на декабрь 2026 года: 7 700 → 7 500 пунктов Высокие цены на нефть ударят по энергоемким секторам и потребительским товарам длительного пользования. Это также отодвигает ожидаемое снижение ставок ФРС, теперь экономисты UBS ждут их только в сентябре и декабре. Базовый сценарий UBS Война на Ближнем Востоке завершится в ближайшие недели, поставки энергоносителей постепенно восстановятся (но инфраструктурные повреждения затянут процесс). Цены на нефть, вероятно, останутся повышенными некоторое время. Рейтинг американских акций Привлекательно. Как только негативный эффект от войны ослабнет, рынок поддержат солидный рост прибыли, «голубиный» фон от ФРС и внедрение ИИ.

Как Иранский кризис уронил акции 🔴 Март 2026 стал худшим месяцем для акций за последние годы. S&P 500, FTSE 100, DAX, они все упали на 5–10%. Все из-за Ормузского пролива. Этот узкий участок моря давал 20% мирового экспорта нефти. Каждый удар по инфраструктуре здесь мгновенно отражается на ценах и настроениях. Европа и Азия падают сильнее, чем США, поскольку их экономики сильнее зависимы от импорта энергоносителей.

Boeing получила крупный армейский контракт на 326 млн $ 🇺🇸 Компания заключила с Министерством обороны США контракт с фиксированной ценой на поставку шести модернизированных грузовых вертолетов CH-47F Block II. Производитель завод Boeing в Ридли-Парке (Пенсильвания) Срок исполнения до 31 августа 2031 г. Интересно, что процесс подачи заявок получил лишь одно предложение. Финансирование и места работ будут уточняться в рамках отдельных заказов.

🚀 Акции Nintendo взлетели на 10% Nintendo устроила ралли на бирже и котировки подскочили на 10,5%. Это лучший результат с прошлого года. Причиной стал вирусный успех новой игры вселенной Pokemon. 🎮 Pokemon Pokopia вышла 5 марта эксклюзивно для Switch 2 и моментально исчезла с полок в США, Японии и Канаде. В некоторых сетях физические копии разлетелись за часы. Amazon уже поднял цену до 80$. Успех хита перекрыл негатив от роста цен на чипы памяти, который давил на акции Nintendo с конца 2025 года. Впрочем, даже после скачка бумаги компании остаются на 30% ниже ноябрьского пика.

Китай ускоряет свою экспансию 🇨🇳 После почти десятилетнего перерыва китайские компании возвращаются к масштабным зарубежным сделкам. Только в январе 2026 года объем трансграничных M&A из Китая достиг почти 12 млрд$ — максимум с 2017. Среди крупнейших — покупка Anta Sports доли в Puma ($1,8 млрд) и приобретение канадской Allied Gold компанией Zijin Gold ($4 млрд). Также HSG инвестировала в Golden Goose и Marshall, а Luckin Coffee ведет переговоры о покупке Blue Bottle Coffee для выхода на мировой рынок. Пекин ослабил ограничения на вывоз капитала, теперь власти поддерживают приобретение стратегических активов. Китайские корпорации активно вкладываются в сырьевой сектор Латинской Америки и Африки, а BYD и CATL наращивают присутствие за рубежом.

SpaceX приобрела стартап xAI в крупнейшей сделке по слиянию в истории. Об этом сообщил сам Илон Маск в соцсети X. Стоимость сделки оценивается в $250 млрд для xAI и приближает общую оценку SpaceX к $1 трлн. Это превышает предыдущий рекорд — покупку Mannesmann компанией Vodafone за $203 млрд в 2000 году. Инвесторам xAI предложат обменять свои акции на бумаги SpaceX по установленному курсу. Сделка происходит на фоне подготовки SpaceX к публичному размещению акций, которое может оценить компанию более чем в $1,5 трлн. Для Маска это не первый опыт объединения своих компаний — ранее он уже интегрировал X в xAI, а в 2016 году использовал акции Tesla для покупки SolarCity.

SpaceX планирует IPO в июне и может стать крупнейшим в истории. Компания собирается привлечь до $50 млрд. Илон Маск предложил провести размещение в момент редкого сближения Юпитера и Венеры 8–9 июня, когда планеты окажутся на минимальном расстоянии за три года. Также в этом месяце, 28 июня, Маск отпразднует день рождения. Предполагаемая оценка компании — около 1,5 трлн $. На ключевые роли в сделке приглашены Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley. Текущий рекорд IPO принадлежит Saudi Aramco ($29 млрд в 2019 году).

Акции Baidu взлетели на новости о релизе флагманской ИИ-модели Акции китайского интернет-гиганта Baidu (HK:9888) подскочили более чем на 4% на гонконгской бирже, достигнув почти трехлетнего максимума. Рост произошел после официального релиза самой продвинутой модели искусственного интеллекта компании — Ernie Big Model 5.0. Запуск состоялся в четверг на конференции в Шанхае. Модель, изначально представленная в ноябре 2025 года, теперь доступна на облачной платформе Baidu. По заявлениям компании, Ernie 5.0, насчитывающая 2,4 триллиона параметров и использующая нативное полномодальное моделирование, превосходит такие аналоги, как Gemini 2.5-Pro от Google и GPT-5 от OpenAI, в задачах на рассуждение и понимание. Росту акций также способствовала недавняя новость о том, что платформа Ernie AI преодолела отметку в 2 миллиона активных пользователей в месяц. Baidu продолжает укреплять свои позиции одного из лидеров в разработке ИИ в Китае, активно инвестируя в эту технологию на протяжении последних лет.

🎬 BBC готовит крупную контентную сделку с YouTube Financial Times сообщает, что BBC готовит крупную контентную сделку с YouTube (Alphabet). Уже на следующей неделе может быть объявлено, что британский вещатель начнет создавать эксклюзивные шоу для молодежной аудитории с трансляцией и на своих цифровых платформах. BBC бросает вызов Netflix и Disney на их поле — короткому, мобильному контенту. YouTube получает доступ к легендарному контенту и усиливает позиции в борьбе за внимание Gen Z. Alphabet укрепляет монетизацию через премиум-партнерства в условиях роста рекламных ставок. Для инвесторов двойной сигнал: ✅ GOOGL получает новый драйвер роста в видео-сегменте, ✅ Традиционные медиа подтверждают, что выживать можно только через цифровые альянсы. Раньше BBC использовал YouTube как витрину. Теперь превращает его в боевой рубеж. Гонка за зрителем вступает в новую фазу.

Акции Tekmar Group после контракта на ветряную энергию💨 Акции Tekmar Group выросли на 11,6% в четверг после объявления о контракте на сумму свыше €8 млн с крупным клиентом в сфере проектирования, закупок и строительства. Соглашение предусматривает поставку системы защиты кабелей 10-го поколения и сопутствующего оборудования для британской морской ветроэлектростанции. Проект будет реализован с опорой на внутренний инженерный потенциал Tekmar. При условии принятия окончательного инвестиционного решения в начале 2026 года, поставки запланированы на конец 2027 года, а выручка распределена между финансовым годами. Компания подчеркнула, что ее технологии уже защищают две трети мировых мощностей морской ветроэнергетики. Генеральный директор Ричард Тернер отметил, что контракт укрепляет растущий портфель заказов, повышает загрузку ресурсов и обеспечивает долгосрочную видимость доходов. Это уже второй контракт такого масштаба за последнее время.

OpenAI ждет от Amazon более $10 млрд инвестиций OpenAI ведет переговоры с Amazon о партнерстве, включающем инвестиции свыше $10 млрд и использование AI-чипов Amazon. Сделка, если состоится, станет одной из крупнейших в индустрии. Переговоры возможны после октябрьской реструктуризации OpenAI, которая ослабила эксклюзивные права Microsoft на предоставление вычислительных мощностей, несмотря на уже вложенные ею $13 млрд. Это открыло путь для сотрудничества с другими игроками. 🤔 Для Amazon — это шанс усилить позиции в генеративном ИИ. Компания уже инвестировала не менее $8 млрд в Anthropic, главного соперника OpenAI. Подобную двойную ставку делают и другие гиганты, например, Microsoft и Nvidia планируют вложить в Anthropic $5 млрд и $10 млрд соответственно. Ключевой частью соглашения может стать доступ OpenAI к собственным AI-чипам Amazon, разрабатываемым с 2015 года. Это особенно ценно для стартапа, уже заключившего контракты на $1,4 трлн с Nvidia, AMD и Broadcom. 😯