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【8/15 美股新聞摘要】 1. 美國將對伊朗採取「前所未見」的經濟手段 2. Anthropic Q2 營收至少是去年的 14 倍 3. OpenAI 企業業務已提前超越消費端 4. Goolsbee：對通膨降溫感到鼓舞，但希望更多證據 5. Greg Abel 接棒波克夏後加大投資力道 6. David Tepper 加碼台積電，獲利了結記憶體 7. 輝達揭露持有 SpaceX，直接空降第二大持股 👉看更多詳細美股新聞

Greg Abel 接棒後的 #波克夏 在 Q2 明顯加大投資力道，本季總共加碼 7 支股票、新開倉 1 家公司，並減碼了 6 支股票、清倉 1 家公司，顯然在巴菲特卸任 CEO 後，波克夏已開始更積極動用龐大的現金部位。 ​ 🟢加碼： Google A 股及 C 股（GOOGL、GOOG） 達美航空（DAL） 梅西百貨（M） 紐約時報公司（NYT） 房地產公司 Lennar（LEN、LEN.B） ​ 本季唯一新開倉的是霍頓房屋（DHI），不過投組佔比非常微小。先前在巴菲特執掌波克夏時，曾在 2025Q1 以保密申報的方式建倉過霍頓房屋，並在 2025Q3 完全出清。 ​ 🔴減碼： 美國銀行（BAC）連續八季遭到削減 洗腎服務公司 DaVita（DVA） 連鎖超市克羅格（KR） 汽車金融服務公司 Ally Financial（ALLY） 紐柯鋼鐵（NUE） 第一資本信貸金融（COF） ​ 在上一季重砍美國大型酒商星座集團（STZ）後，本季已完全清倉。 ​ 👉波克夏的前五大持股略有變動，依序是蘋果（AAPL）、美國運通（AXP）、可口可樂（KO）、Google A 股、美國銀行。 ​ #Google 首度晉升為前五大持股，將雪佛龍（CVX）擠到了第六名。另外波克夏 Q2 還大幅加碼了 Google C 股，如果將 A、C 股合計，Google 投組佔比來到了 12.6%，已是第三大持股。 ​ 至於先前巴菲特不斷加碼的西方石油（OXY）則是排在第 7 大持股，目前波克夏佔西方石油總股份的比重約 27%。

【8/1ˋ4 美股新聞摘要】 1. 川普政府將對無人機徵收最高 100% 關稅 2. Silver Lake 正洽談收購 Workday 3. Bill Ackman 揭露六大新倉 4. OpenAI 在 IPO 前推動年化營收突破 400 億 5. 超微計畫發債募資 50 億美元 6. Reddit 被納入標普 500 指數 7. 應用材料財報與財測皆優於預期 👉看更多詳細美股新聞

【8/13 美股新聞摘要】 1. 美國財政赤字持續攀升，全年恐上看 2 兆美元 2. AI 熱潮持續發酵，思科上修 FY2027 財測 3. Grok 4.6 登場！聚焦代理任務與視覺工作 4. 洛克希德馬丁展示無人機及火箭新技術 5. OpenAI 資安模型 Daybreak 上架 AWS Bedrock 6. Google 發表 Pixel 11 系列，記憶體推升售價 👉看更多詳細美股新聞

【8/12 美股新聞摘要】 1. 輝達引入華爾街資金　市場憂慮 AI 融資風險降溫 2. 美超微財報優於獲利預期，強勁展望帶動股價 3. CoreWeave 財報優於預期 上調全年展望 → 更詳細的 CoreWeave 財報重點整理 4. 輝達傳打造 Nemotron 4　瞄準開源 AI 模型競爭 5. Hims & Hers 營收創高但轉虧 6. 通用汽車簽 45 億美元零件融資協議 7. CME 將推 AI 運算期貨 👉看更多詳細美股新聞

【8/ˊ11 美股新聞摘要】 1. 川普將建議疫苗種類砍至 11 種 2. Neutron 發射倒數，Rocket Lab 財報寫下季度新高 → 更詳細的 RKLB 財報重點整理 3. 摩根士丹利啟動「美國創新基建倡議」 4. 川普要求伊朗賠償美方傷亡，回應伊朗戰爭賠償主張 5. Meta 承諾配合資料中心新規，自負電網與用水成本 6. 網飛 2026 Upfront 廣告承諾近乎翻倍 7. 微軟計畫於秋季推出新款 Maia 300 晶片 👉看更多詳細美股新聞

【8/10 美股新聞摘要】 1. 荷姆茲海峽何時開？美伊立場仍有巨大落差 2. 蘋果計劃重新定義 Apple Watch 3. Astra 網攻能力觸警戒線，但仍拚 8 月亮相 4. Sony 與台積電攜手投資影像感測器 5. Meta 新推開源模型，單張顯卡即可運作 6. GameStop 考慮收回對 eBay 的收購要約 7. 英特爾將發行 150 億美元普通股 👉看更多詳細美股新聞 🔍美股財經財報日曆：非農爆冷、升息降溫，美股下一關看 CPI 與消費數據！

下週財報焦點涵蓋 AI 基礎建設、光通訊、太空與消費。首先，CoreWeave（#CRWV）、Nebius（#NBIS） 兩大 NeoCloud 同步揭露業績，市場將檢視高速擴張下能否兼顧資本效率，除了運算容量的上線時程與利息負擔外，還將重點關注誰能將算力順利轉為租約與現金流。 ​ AI 基礎建設有美超微（#SMCI），公司已預告營收可能落在財測下緣，不過毛利率大幅優於原先指引，而且單季新接訂單超過 600 億美元。市場除了關心 AI 伺服器出貨，還想確認毛利率能否維持，以及出口管制相關調查的最新進展。 ​ AI 硬體供應鏈還有思科（#CSCO）、應用材料（#AMAT），以及近期最強勢的光通訊題材 Lumentum（#LITE）與 Coherent（#COHR），除了追蹤擴產進度與毛利率，高基期下的財測更將影響整個光通訊族群，另外近期上市的 Cerebras（#CBRS）也值得關注。 ​ 太空概念股則有 Rocket Lab（#RKLB）與 AST SpaceMobile（#ASTS）。Rocket Lab 剛拿下美國太空軍合約，財報將聚焦於 Neutron 進度、國防訂單與現金消耗；AST SpaceMobile 成功了發射 BlueBird 11、12、13，持續擴大低軌衛星星座，投資人想了解後續發射節奏、商業服務時程，以及快速擴張衛星產能下的資本支出。 ​ 最後，投資人還可以追蹤 On（#ONON）、CAVA（#CAVA）與 Sea（#SE），觀察運動鞋、餐飲、電商、遊戲領域的消費韌性。另外還有 Hims & Hers（#HIMS），投資人可以觀察減重業務成長、訂閱戶取得成本，以及海外市場擴張與 AI 平台投資是否壓縮利潤率。

【8/7 美股新聞摘要】 1. 美國 7 月非農就業意外減少 2.3 萬人 2. 川普祭太陽能與晶片新貿易措施 3. 伊朗研議荷莫茲協議 川普稱談判持續推進 4. AI 發債潮降溫 華爾街調整大型債券銷售策略 5. Under Armour 下修全年營收展望 6. SK 海力士砸 380 億美元擴產 7. Take-Two 維持財測 《 GTA VI 》11 月上市計畫 👉看更多詳細美股新聞

【8/ˊ6 美股新聞摘要】 1. 資料中心業務暴衝，Sandisk 營收年增 372% → 更詳細的 Sandisk 財報重點整理 2. Beyond Meat 通路需求疲弱，銷量下滑壓力未解 3. Figma Q2 財報優於預期，全年財測上修 4. Meta 發布首款 AI 程式編寫代理 Muse Code 5. 洛克希德馬丁秀 AI 反潛新技術 6. Zoox 將於拉斯維加斯開跑無人計程車服務 👉看更多詳細美股新聞

超微（AMD）公布 Q2 營收年增 50% 至 115.4 億美元，優於分析師預期的 112.8 億，Non-GAAP EPS 報 1.66 美元，高於市場預期的 1.62 美元，Non-GAAP 毛利率 56%，符合市場共識。 展望未來，超微給出了優於預期的 Q3 營收指引，不過利潤率預測僅大致符合預期，儘管超微大幅調升了資料中心業務成長預期，盤後仍大跌 -8.8%。 ​ 這是超微 2022Q 後成長最強勁的一季。資料中心營收年增 107%，較前幾季明顯加速，大約貢獻總營收 58%，去年同期僅 42%；客戶運算與遊戲部門年增 6%，其中客戶運算年增 23%、遊戲年減 31%；嵌入式部門年增 19%，連三季成長且加速。 ​ Non-GAAP 獲利能力方面，毛利率 56%，較前一年同期提升約 13 個百分點，大致符合市場共識，主要是受惠於資料中心營收佔比提升，如果排除去年同期美國政府出口管制影響，毛利率依然高於去年的 54%。 ​ 受惠於雲端與企業客戶同步強勁成長，本季 EPYC 處理器營收年增超過 70%，較上一季加速並連續五季創新高。第六代 EPYC Venice 已經開始生產，預計主要 OEM 與雲端客戶將從 2026 下半年開始部署。 ​ 至於 AI 加速器方面，隨著 Instinct MI350 系列產品持續放量，雲端、企業、主權、AI 新創、AI 實驗室都在加速採用 Instinct GPU，本季資料中心 AI 營收較去年同期翻了超過一倍。 ​ Helios 機櫃級 AI 伺服器已進入量產，預計於 Q3 季末開始少量出貨、Q4 逐步放大，並在 2027 年全面放量。Lisa Su 透露，客戶對 Helios 的需求非常強勁，高於公司最初的預測。 ​ 🔍更多 AMD 對於供應鏈限制、訂單能見度、ROCm 生態系，以及更長期的資料中心指引

【8/5 美股新聞摘要】 1. AMD 展望未達高標期待股價重挫 2. SpaceX 財報優於預期　AI 投資與解禁賣壓成焦點 3. 美伊最快今明達成協議　荷莫茲海峽有望恢復通航 4. 派拉蒙串流與影視成長抵銷電視業務疲弱 5. Gen Z 與 AI 帶動 Pinterest 用戶與廣告表現 6. 美擬禁中國資料中心光模組 7. 三星公布新一代 AI 記憶體技術藍圖 👉看更多詳細美股新聞

【8/3～8/7 美股投資看什麼】 📌在超級財報週、FOMC 按兵不動後，美股市場焦點將轉向 7 月就業報告，市場預估非農新增就業約 8.25 萬人，高於 6 月的 5.7 萬，失業率可能升至 4.3％。此外還有 ISM 製造業與服務業 PMI、JOLTS 職缺、初領失業救濟金人數等數據，可以協助投資人判斷美國經濟究竟只是溫和放緩，還是已開始出現更廣泛的疲態。 ​ 📜美伊戰情變化迅速，川普週末暫緩對伊朗發動新一輪軍事打擊，並表示中東國家正推動荷姆茲海峽協議，不過伊朗仍強調海峽管理與航道安排尚未完全談妥，並直言荷姆茲海峽的狀況「不會恢復到衝突爆發前」，因此油價短線雖然稍稍回落，但地緣政治風險尚未真正解除。 ​ 🔍財報方面，上週有 4 家科技巨頭公布了財報，再次顯示 AI 投資需求沒有消失，但投資人已不再無條件獎勵所有資本支出。下週財報焦點將從 AI 硬體、軟體一路延伸到核能、減肥藥、量子運算、無人機、太空與旅遊消費，其中 SpaceX（SPCX）某種程度上可視為本週最關鍵的風向標，測試投資人對高估值、鉅額資本支出、高成長故事的耐心。 ​​ 🔗更多市場趨勢圖表整理

亞馬遜（AMZN）Q2 營收年增 20% 至 2,006 億美元，高於預期的 1,965 億，EPS 報 5.75 美元，分析師則是預期 1.82 美元，不過這包含了 534 億非營業收益，主要來自對 Anthropic 的投資。展望未來，亞馬遜給出了低於預期的 Q3 指引，不過在排除 Prime Day 影響後優於預期，另外亞馬遜調升了 2026 全年資本支出至 2,200 億美元，盤後上漲近 +10%。 ​ 亞馬遜營收首度突破 2,000 億美元大關，並創下 2021Q2 後最強勁的年增長。以部門劃分，北美營收年增 16%、國際地區年增 15%（排除匯率波動後亦同）、亞馬遜雲端服務（AWS）年增 37%，其中北美及 AWS 年增長較前幾季明顯加速。 ​ AWS 營收報 422.3 億美元，高於預期的 405.4 億，連五季擊敗市場共識，營益率從 32.9% 飆升到 39.4%，遠超分析師預期的 33.8%，排除衍生性金融商品會計收益的影響後也有 38.1%。 ​ 廣告服務營收年增 26% 達到 198.1 億美元，超越市場共識的 194.3 億，連五季繳出 20% 以上的年增長。Prime Video 正透過 NBA 與 NFL 賽事進行廣告變現，相關廣告版位極度搶手。 ​ 全公司營益率從前一年的 11.4% 提升到 13.7%，創歷史新高，優於市場預期的 12%。營業現金流約 454 億美元，低於資本支出的 542 億，過去 12 個月的自由現金流轉為 -76 億美元，反映了對 AI 的投資。 ​ 亞馬遜透露，AWS 的積壓訂單（Backlog）已成長至 4,960 億美元，年增 154%、季增 36%，反映了客戶對 AWS 核心雲端基礎設施與 AI 服務極高的需求。 Jassy 表示，受記憶體等相關硬體成本上升推動，2026 年資本支出預測將從 2,000 億上調至 2,200 億美元，但即便如此仍無法滿足市場需求。重申 2027 年底的電力容量將較 2025 年翻倍，目前不僅 2027 年的絕大部分新建產能都已被預訂，甚至連 2028 年也有大量產能被客戶提前鎖定。 🎯亞馬遜預估 Q3 營收將落在 1,970～2,020 億美元、年增率約 11%，低於華爾街預期的 2,041 億（年增 13%）。 看更多財報重點與對 AI 業務優勢、AI 獲利進展、Trainium 銷售計劃、衛星網路服務的看法

【7/31 美股新聞摘要】 1. 亞馬遜 Q2 營收、EPS 超預期 2. 蘋果 Q3 財報亮眼，但服務與大中華區成長不如預期 → 更詳細的蘋果財報重點整理 3. Reddit 財報遠超預期，Q3 財測同步調升 4. Roblox 用戶成長放緩，bookings 不如預期 5. Rivian 財報優於預期，全年財測全面上修 6. Coinbase 財報不如預期，加密市場轉冷 👉看更多詳細美股新聞

【7/30 美股新聞摘要】 1. 聯準會主席 Warsh 抗通膨決心遭質疑，市場提前押注升息 2. 微軟 AI 開始收割！盤後股價大漲 → 更詳細的微軟財報重點整理 3. Meta 財測令市場失望，自由現金流探近年新低 4. 高通財測遜預期！手機需求疲弱，盤後大跌 5. Arm 財報優於預期仍重挫：手機市場降溫，AI 資料中心成新希望 6. Starbucks 財報優於預期盤後漲 👉看更多詳細美股新聞

【7/29 美股新聞摘要】 1. 美伊停火觀望，伊朗飛彈均被攔截 2. SK 海力士獲利創高，但仍低於預期 3. 希捷科技 AI 儲存需求撐盤財測優於預期 → 更詳細的希捷財報重點整理 4. 福特財報優於預期，上修全年展望 5. Bloom 先跌後彈，電力題材仍受檢驗 6. Visa 將裁員 7%，AI 推動效率化 7. 恩智浦財測優於預期股價仍跌 👉看更多詳細美股新聞

【7/28 美股新聞摘要】 1. 降息還是升息？川普再度喊話，Fed 本週三見真章 2. 微軟自研資安模型發布 3. Cognizant 與 Anthropic 擴大合作 4. NBCUniversal 攜手 YouTube 拓展 Peacock 版圖 5. AppleCare One 保固方案擴大至澳洲、法國、德國、英國四地 6. 新思科技在 DAC 大會秀肌肉 7. Cadence 上修全年財測，AI 晶片設計需求續強 👉看更多詳細美股新聞