Акции и Конкуренты

Переходим в Макс Друзья, дальнейшая публикация постов в Телеграме стала технически очень сложной и трудоёмкой. Поэтому я вынужден переехать в Макс. Надеюсь на понимание. Встретимся в моем канале в MAX

❓ Чем отличаются российский и американский фондовые рынки Вчера была опубликована статистика по инфляции в США за апрель 2026 г. Надо сказать, что статистика вышла не очень хорошая. Ранее, в марте 2026 г., рост цен составил 3,3% г/г, а в апреле ИПЦ США 2026 г. возрос до 3,8% г/г (из-за конфликта на Ближнем Востоке). 🚀 Американский рынок вчера немного погрустил по этому поводу (S&P500 по итогам вчерашней сессии немного снизился), а сегодня вновь штурмует исторические максимумы. Российский же фондовый рынок болтается на уровнях трёхлетней давности, безнадёжно проиграв инфляции. Причины этого нам понятны лежат в области геополитики. Вывод прост: для того чтобы обогнать инфляцию лучше всего подходят инструменты растущих рынков. В частности – американские акции. Для фондового рынка США отлично подходит динамический метод оценки конкурентного потенциала компаний, который я использую для отбора американских акций. Наиболее интересные американские компании по итогам весеннего сезона отчетов я публикую своём канале.

🇺🇸 Американский портфель Продолжаем следить за финансовыми отчетами американских компаний. Из компаний, хорошо отчитавшихся на минувшей неделе, выделю: ✅ Texas Instruments (TXN) ✅ Vertiv (VRT) ✅ Vicor (VICR) В понедельник добавлю их акции в американский портфель.

❓ Решение ЦБ РФ по ключевой ставке Известно, что один глупец может задать столько вопросов, на которые и сто мудрецов не смогут ответить. Не хочу уподобляться такому глупцу, и всё же продолжу задавать риторические вопросы. Экспертное сообщество солидарно во мнении о том, что для предотвращения рецессии российской экономики необходимо снижать ключевую ставку ускоренными темпами (по 1,0-1,5 п. п. в месяц). 👉 Однако, сегодня мы увидели снижение ключевой ставки на ничтожные 0,5 п. п. С учетом того, что темп инфляции существенно снизился в последнее время (до 0,1% н/н), это означает что реальная (очищенная от инфляции) процентная ставка для российской экономики продолжает оставаться заградительно высокой. Для плебса глава ЦБ Эльвира Набиуллина вбросила следующие тезисы: ● Признаков переохлаждения экономики РФ нет (Путин не рассказывал ей про пекарню «Машенька»?) ● Жесткая денежно-кредитная политика работает (имеются в виду отрицательные темпы роста ВВП?) ● Человечеству потребовалось 50 лет, чтобы вернуться на Луну. Мы тоже вернемся к инфляции 4%, я в этом уверена (это из запредельного, видимо всё совсем плохо) Может быть Вы знаете, зачем она это делает?

❓ Странная «дружба»   В начале марта Президент РФ дал указание проработать вопрос целесообразности прекращения поставок наших энергоресурсов в ЕС.   На этой неделе мы увидели результаты проработки указания Президента. В среду возобновились поставки российской нефти по нефтепроводу «Дружба» в Венгрию и Словакию.   В «благодарность» Венгрия и Словакия сняли вето на выдачу Киеву кредита в размере €90 млрд, который предназначен для финансирования войны против России, а также одобрили 20-й пакет антироссийских санкций ЕС.   👉 Кроме того, из российской нефти Венгрия и Словакия вырабатывают дизельное топливо, который наши «друзья» с удовольствием поставляют на Украину.   Вот такая целесообразность.   Может быть Вы знаете, зачем мы это делаем?

🔥 Очевидное-невероятное   В России полным ходом идёт экономический спад, ставка кредитования непомерно высока, налоги растут.   👉 Вследствие дефицита бюджета льготную ипотеку сокращают, из-за чего строители и металлурги находятся в полном упадке. Недружественные страны обложили санкциями российских нефтеэкспортёров (таких как Лукойл) и конфискуют их активы по всему миру.   На этом фоне совершенно дико смотрится сегодняшняя новость:   Совладелец «Северстали» Алексей Мордашов за 2025 г. увеличил своё состояние до $37 млрд . Это первый случай, когда состояние российского бизнесмена преодолело порог в $30 млрд за все время существования рейтинга. В тройку лидеров также вошли президент «Норникеля» Владимир Потанин ($29,7 млрд) и основатель ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов ($29,5 млрд). Общие активы российских миллиардеров достигли отметки $696,5 млрд, прибавив более $70 млрд по сравнению с прошлым годом.  Интересно мы в одной стране живём?

📊 Статистика инфляции в РФ 🇷🇺 Инфляция в РФ с 14 по 20 апреля составил 0,01% н/н (за предыдущую неделю было 0,00% н/н). Годовая инфляция на 20.04 замедлилась до 5,68% (неделей ранее было 5,77%). Хорошая новость в преддверии пятничного заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.

🙈 Не нравится мне этот Уорш Сегодня на слушаниях в сенате США кандидат на пост главы ФРС Кевин Уорш заявил, что не обещал Трампу снизить ставки. В результате доходность гособлигаций США вновь растёт, а золото и фондовые индексы вновь падают. Похоже, что все руководители Центробанков – одного поля ягоды 😊

🇺🇸 Американские эмитенты Итак, сегодня начинаем формировать портфель американских компаний. Сумма портфеля составит до 100 тыс. $. В нём будет около 20 компаний, то есть около 5 тыс. $. на каждого эмитента. Первая покупка – Micron Technology (MU). Покупаем 11 акций по 449,33 $ (текущие котировки) на общую сумму 4 942,63 $. Через неделю с учетом вновь опубликованных отчетов определим новых претендентов в для покупки.

🇺🇸 Американские эмитенты Из уже отчитавшихся американских компаний я бы выделил Micron Technology (MU), продажи и прибыль которой демонстрируют кратный рост на фоне ажиотажного спроса на память со стороны ИИ. С неё и начнём формирование портфеля американских эмитентов (покупать акции буду в понедельник).

🇺🇸 Американские эмитенты Поскольку подписчики проявляют интерес к американским акциям, я возобновляю аналитическое покрытие эмитентов фондового рынка США. В ближайшие полтора месяца в США будет проходить весенний сезон отчетов, по итогам которого я сформирую портфель из 15-20 американских компаний с наибольшим потенциалом роста. Свои наблюдения за самыми яркими событиями сезона отчетов компаний США буду публиковать в канале. 👉 Для справки: предыдущий портфель американских эмитентов я сформировал 05.09.2025 года. За истекший период портфель показал рост на 29,1% (см. картинку). Рост S&P 500 за тот же период составил 8,5%.

✅ Американские эмитенты Рассматриваю возможность возобновления аналитического покрытия эмитентов фондового рынка США (за неимением растущих компаний на российском рынке). Если Вас интересуют инвестиции в акции американских компаний, прошу поставить 👍 этому посту.

📈 Рынок США на пороге новых максимумов Пока нам и говорят про обвал мировых рынков вследствие Ирано-Американского конфликта, на деле всё происходит совсем иначе. ... Продолжение в моем канале в MAX

🙈 Российский фондовый рынок – причин для роста опять нет   Мировые рынки сегодня уверенно растут. Инвесторы преисполнены оптимизма на фоне очередного Ирано-Американского перемирия... Продолжение в моем канале в MAX

✅ Сделки по портфелю Предпосылки: ● Нефть прекратила свой рост, остановившись на отметке 100 $ за баррель ● Золото опустилось к 5000 $ за унцию ● Индекс волатильности американского рынка (VIX) быстро снижается 👉 Похоже, что спекулянты успокоились по поводу ближневосточного конфликта и не ждут от него ничего апокалиптичного. Сегодня заседание ФРС по процентной ставке. В преддверии заседания начинаю открывать длинные позиции по фьючерсу на индекс S&P500. ______________ Подписывайтесь на мой канал в MAX

🔥 Вольфрам: «военный металл», который обогнал золото и серебро Пока инвесторы следят за котировками золота и серебра, на сырьевом рынке незаметно разворачивается одно из самых ярких ралли последних лет. В центре внимания — вольфрам. С февраля 2025 года цены на этот сверхплотный металл выросли на 557%, достигнув $2 250 за метрическую тонно-единицу по европейскому бенчмарку APT. Для сравнения: золото и серебро за тот же период показали куда более скромную динамику. Почему вольфрам взлетел? Главная причина — экспортные ограничения со стороны Китая, на долю которого приходится большая часть мировых поставок. После того как Пекин в феврале 2025 года включил вольфрамовую продукцию в список стратегически важных товаров, глобальные цепочки поставок оказались под ударом. Ситуацию усугубили два фактора: истощение складских запасов у промышленных покупателей и рост геополитической напряжённости. 👉 Похоже, что в ближайшее время мы увидим много подобных взлётов ______________ Подписывайтесь на мой канал в MAX

Мировые финансы: Март 2026 – Стабильность под давлением МВФ прогнозирует рост мировой экономики на уровне 3,3% в 2026 году — это незначительный пересмотр в сторону повышения, но сигнал очевиден: мировая экономика перешла в режим «низкоскоростного равновесия». Цены на нефть марки Brent выросли на 28% за неделю из-за эскалации на Ближнем Востоке. При этом МЭА отмечает, что спрос на нефть в 2026 году вырастет всего на 850 тыс. баррелей в день, а инвестиции в ВИЭ продолжают ускоряться. Золото удерживается на исторических максимумах как хедж против неопределенности. Биткоин торгуется в диапазоне ~$68 000, демонстрируя волатильность, но сохраняя институциональный интерес Сектора-фавориты: полупроводники, инфраструктура ИИ, агротехнологии и логистика. Мировой рынок чипов может достичь $975 млрд в 2026 году. 👉 В мире, где шоки распространяются быстрее политических решений, устойчивость становится самым ценным экономическим активом _______________ Подписывайтесь на мой канал в MAX.

✅ Позитив для российского рынка На фоне ближневосточных катаклизмов и падения мировых индексов (о чём я предупреждал заранее и закрыл длинные позиции по индексу S&P500), хотелось обратить внимание на существенное снижение индекса RVI (российского аналога VIX), произошедшее в последние дни. Снижение этого индекса означает сокращение обеспокоенности инвесторов в российские акции. Похоже, что институциональные инвесторы ожидают позитивных новостей в отношении российских эмитентов. 👉 Поэтому длинную позицию на фьючерс МосБиржи продолжаю удерживать. _______________ Подписывайтесь на мой канал в MAX.

📈 Рынки падать ещё и не начинали - 2 Вчера я рассуждал о том, что американские рынки падать ещё и не начинали. А сегодня меня начинают терзать сомнения, что возможно они и не собираются падать. Заявления Трампа о том, что война уже почти выиграна, привели к тому, что индекс волатильности американского рынка (VIX) уверенно снижается. Сообщения о том, что для стабилизации цен на нефть будут использованы стратегические запасы нефти привели к быстрому снижению нефтяных котировок. Кроме того, выяснилось, что Саудовская нефтяная компания (Aramco) может перенаправить до 7 миллионов баррелей нефти в сутки по трубопроводу, позволяющему обойти заблокированный иранцами Ормузский пролив. Таким образом, нефтяной блокады в ближайшее время ждать не приходится и американские инвесторы вновь полны оптимизма (а то, что на Ближнем Востоке продолжает литься кровь – инвесторов мало интересует). 👉 Поэтому от греха подальше закрою шортовую позицию по индексу S&P500 (вдруг он опять пойдёт штамповать исторические максимумы). Вместо этого у меня появилась другая инвестиционно-спекулятивная идея. Оказывается, в центрах обработки данных с искусственным интеллектом лучше всего показывают себя медные кабели, а не оптоволокно. Поэтому хайп вокруг ИИ вполне может стать катализатором дальнейшего роста цен на медь. А это хороший повод для покупки фьючерсов на медь на МосБирже. _______________ Подписывайтесь на мой канал в MAX.