쩜상리서치

>>엔비디아 공식 발표: CPO 스위치 본격 양산 •엔비디아가 오늘 새벽 Spectrum-X 이더넷 실리콘 포토닉스 스위치(Spectrum-X Ethernet Photonics)가 본격 양산 단계에 진입했다고 발표 •레이저수를 4분의 1로 축소, 전력 소모를 5분의 1로 낮췄으며, 평균 고장 간격(MTBI)은 10배 향상 •해당 스위치 시스템은 폭스콘이 스위치 시스템 조립, Lumentum이 레이저 칩 제조, SPIL가 웨이퍼·칩 레벨 패키징 및 테스트, 텐푸통신이 레이저 모듈 서브어셈블리 조립, TSMC가 첨단 실리콘 포토닉스 공정 제조를 담당해 공동 개발

기업명: 티에스이(131290) 업종: 반도체 > 테스트소켓, 시총: 2.9조 공시명: 반기보고서 (2026.06) ------------------------------ 매출액: 1,888억원(예상: 1,481억/ +27.5%) | QoQ 25.3 | YoY 60.5 영업익: 525억원(예상: 428억/ +22.7%) | QoQ 25.0 | YoY 254.8 순이익: 424억원(예상: 336억/ +26.1%) | QoQ 5.9 | YoY 829.1 ✦최근 실적 추이 분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS 2026.2Q | 1,888억 | 525억 | 424억 | 3,830원 2026.1Q | 1,507억 | 420억 | 400억 | 3,338원 2025.4Q | 1,239억 | 198억 | 219억 | 1,760원 2025.3Q | 1,044억 | 115억 | 118억 | 1,031원 2025.2Q | 1,176억 | 148억 | 46억 | 384원 ✦포인트 매출·영업이익·순이익·EPS 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 27.8% (직전 27.9%) 매출·영업이익 동반 성장(QoQ +25.3% · +25.0%) 공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20260814002616

🥇이수페타시스(007660) 반기보고서 (2026.06)(연결) 📌 실적 [매출] 3,799 억원 QoQ : 11.6 % YoY : 57.4 % 컨센대비 : 4.9 % [영업] 771 억원(연중 최고) QoQ : 14.7 % YoY : 83.0 % 컨센대비 : 2.6 % [순익] 597 억원 QoQ : 18.5 % YoY : 90.2 % 컨센대비 : 0.7 % 📌 지표 OPM : 20.3 % NPM : 15.7 % PER(영업) : 22.8 PER(순익) : 29.4 📌 최근 실적 26.2Q | 3,799 억 | 771 억 | 597 억 26.1Q | 3,403 억 | 672 억 | 504 억 25.4Q | 2,980 억 | 565 억 | 436 억 25.3Q | 2,961 억 | 584 억 | 472 억 25.2Q | 2,414 억 | 421 억 | 314 억 ※ 시총 : 7.02 조원 ※ 현재가 : 95,600 원 ※ 2026-08-14 15:32:23 공시 원문 보기

2026.08.14 15:09:07 기업명: LB세미콘(시가총액: 2,524억) A061970 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 1,449억(예상치 : -) 영업익 : 131억(예상치 : -) 순이익 : 90억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 1,449억/ 131억/ 90억 2026.1Q 1,343억/ 76억/ 104억 2025.4Q 1,217억/ -262억/ -1,345억 2025.3Q 1,256억/ -63억/ -26억 2025.2Q 1,157억/ -33억/ -110억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814002061

[단독] OCI홀딩스, 말레이시아에 3조원 투자해 탈중국 AI 핵심 소재 공급망 구축 - 더구루 (by https://t.me/TNBfolio) - OCI홀딩스 이우현 회장은 말레이시아 사라왁을 AI 시대 핵심 소재 공급망의 전초기지로 육성하는 2030년 청사진을 발표했다. - 회사는 2030년까지 누적 100억 링기트(약 3조원)를 투자해 연간 생산능력을 7만 톤으로 확대하고 2,000명 규모의 인력을 확충할 계획이다. - 이번 투자는 사라왁의 청정 수력발전 인프라를 활용해 탄소 배출을 낮추고 글로벌 친환경 소재 수요에 선제 대응하는 전략이다. - 또한 베트남 웨이퍼 제조사 지분 확보와 증설을 통해 말레이시아와 베트남을 잇는 비중국산 수직계열화 공급망을 구축하고 있다. - OCI홀딩스는 기존 태양광용 폴리실리콘을 넘어 일본 Tokuyama와의 합작을 통한 반도체용 폴리실리콘 등 첨단 소재 분야로 사업을 확장하고 있다. https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=105797

2026.08.14 10:25:10 기업명: 에이직랜드(시가총액: 2,344억) A445090 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 597억(예상치 : 374억, +59.7%) 영업익 : 80억(예상치 : -6억, +1430.0%) 순이익 : 90억(예상치 : -3억, +3109.4%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 597억/ 80억/ 90억 2026.1Q 540억/ -30억/ -27억 2025.4Q 262억/ -99억/ -70억 2025.3Q 162억/ -45억/ -61억 2025.2Q 147억/ -52억/ -51억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814000520

샌디스크, AI 기반 NAND 성장 전략 및 FY2028–FY2030 재무 모델 발표 * 샌디스크, FY2030까지 10% 중후반대의 매출 성장률 목표 설정 * Non-GAAP 기준 매출총이익률(Gross Margin) 약 80% 목표 * Non-GAAP 기준 영업이익률 약 75% 예상 * 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진 약 50% 목표 * 사업 투자 후 잉여 현금의 100% 환원 계획 * 엔터프라이즈 데이터센터 플래시 시장, 2030년까지 1.2제타바이트(ZB) 도달 전망 * 신규 BiCS10 QLC, BiCS8 대비 비트 밀도 60% 증가 * 신규 사업 계약을 통해 FY2027 비트(Bit) 물량의 약 50% 확보 * 해당 계약은 FY2028 비트 물량의 약 3분의 2 수준으로 확대 * 고대역폭 플래시(HBF), AI 추론 분야에서 모멘텀 확보 중 이번 발표가 중요한 이유 * AI 추론이 엔터프라이즈 플래시 스토리지 수요를 대폭 증가시킬 수 있음 * 80% 매출총이익률 목표는 강력한 장기 수익성에 대한 기대를 시사함 * 다년간의 고객 계약을 통해 기존 NAND 시장의 변동성을 완화할 수 있음 * 100% 잉여현금 환원 정책으로 주주 환원 규모가 실질적으로 늘어날 수 있음 * HBF가 AI 메모리 아키텍처 내에서 새로운 성장 기회를 창출할 수 있음 경영진 발언 데이비드 고에켈러(David Goeckeler), 샌디스크 회장 겸 CEO: “오늘날 우리의 강력한 성과는 18개월 전에 수립한 전략을 엄격하게 실행한 직접적인 결과입니다. 우리는 수십 년에 걸친 NAND 플래시 혁신, 깊이 있는 시스템 수준의 전문성, 다각화된 포트폴리오, 자본 효율적인 운영 및 전체 기술 스택 관리를 통해 차별화된 입지를 구축했습니다. 이러한 강점은 우리의 풍부한 지적 자산을 대변하며, 전 세계 고객에게 지속적으로 기여하는 동시에 주주를 위해 장기적이고 지속 가능한 가치를 창출할 수 있는 명확한 토대가 되어 줍니다.” 루이스 비소소(Luis Visoso), 샌디스크 최고재무책임자(CFO): “FY2028부터 FY2030까지의 새로운 재무 모델을 공개하며, 우리는 우호적인 시장 환경 속에서 크고 빠르게 성장하는 시장의 기회를 포착할 수 있는 최적의 위치에 있다고 믿습니다. 우리는 성장, 지속 가능성, 그리고 수익률을 최적화하고 있습니다. 이에 따라 사업 투자 후 발생하는 잉여 현금의 100%를 주주에게 환원할 계획입니다. 재무 모델의 지속 가능성에 대한 우리의 확신은 고객과의 긴밀한 관계, 그리고 혁신과 협력에 기반을 둔 다년간의 NBM(신규 비즈니스 모델) 계약에서 나옵니다.”

매모리는 자동차의 여명기에 석유처럼 보입니다. Chevron과 Exxon은 모두 지구상에서 가장 상품화된 제품을 생산하지만, fwd PER 비율 12-13으로 거래되고 있습니다. 생산이 해자이지, 제품이 아닙니다. https://x.com/michaelsikand/status/2087942245748191532?s=46

매모리는 자동차의 여명기에 석유처럼 보입니다. Chevron과 Exxon은 모두 지구상에서 가장 상품화된 제품을 생산하지만, fwd PER 비율 12-13으로 거래되고 있습니다. 생산이 해자이지, 제품이 아닙니다. https://x.com/michaelsikand/status/2087942245748191532?s=46

BofA: CPU TAM 전체 시장 성장 (TAM 및 AI 확장) > 총 가치 성장: 서버 CPU TAM은 2025년 34,983백만 달러에서 CY30까지 210,637백만 달러로 크게 성장할 것으로 예상됩니다. > AI 지배력: AI 서버 CPU가 이 확장의 대부분을 주도하며, 2025년 190억 달러(전체의 53%)에서 CY30까지 1,800억 달러(전체의 86%)로 급증할 것으로 기대됩니다. > 단위 성장: 전체 서버 CPU TAM 단위 물량은…

BofA: CPU TAM 전체 시장 성장 (TAM 및 AI 확장) > 총 가치 성장: 서버 CPU TAM은 2025년 34,983백만 달러에서 CY30까지 210,637백만 달러로 크게 성장할 것으로 예상됩니다. > AI 지배력: AI 서버 CPU가 이 확장의 대부분을 주도하며, 2025년 190억 달러(전체의 53%)에서 CY30까지 1,800억 달러(전체의 86%)로 급증할 것으로 기대됩니다. > 단위 성장: 전체 서버 CPU TAM 단위 물량은 2025년 2,990만 단위에서 CY30까지 8,200만 단위로 확대될 것으로 예상됩니다. 단위 점유율 전망 (CY30) CY30까지 단위 시장 점유율은 다음과 같이 분포될 것으로 예상됩니다: Intel (INTC): ~35.8% (2025년 62.0%에서 하락) AMD: ~30.3% (2025년 24.2%에서 상승) ARM Merchant: ~21.6% (2025년 8.6%에서 상승) ARM Custom: ~12.3% (2025년 5.2%에서 상승) 가치 점유율 전망 (CY30) CY30까지 가치 시장 점유율은 다음과 같이 예상됩니다 (Exhibit 4): AMD: ~30.7% (강력한 수익 위치 유지) Intel (INTC): ~22.0% ARM Merchant: ~37.9% (전체 시장 가치의 가장 큰 부분 차지) ARM Custom: ~9.4% https://x.com/pequityresearch/status/2087940869382930815?s=46

SanDisk가 FY2028~FY2030 중장기 목표를 제시했습니다. 매출 성장률: 10%대 중후반 비GAAP 매출총이익률: 약 80% 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진: 약 50% 또한 회사는 잉여현금 전액(100%)을 주주에게 환원할 계획이라고 밝혔습니다. https://x.com/wallstengine/status/2087917383008805046?s=46

SanDisk는 플래시 시장이 역사적으로 연간 약 600억 달러의 매출 기반에서 2026년에 3,000억 달러 이상으로 확장될 수 있으며, 2027년에 5,000억 달러에 근접할 것으로 추정합니다.

러시아 오르스크 정유공장 가동 전면 중단 - Breaking The News (by https://t.me/TNBfolio) - 우크라이나의 공격으로 러시아 오렌부르크주 오르스크 정유공장의 핵심 인프라가 파손되었다. - 해당 공장을 소유한 Orsknefteorgsintez는 공장 운영을 전면 중단한다고 발표했다. - 주 정부는 복구 작업에 최대 6개월이 소요될 것으로 예상하며 최악의 상황을 대비하고 있다. - 러시아 당국은 연료 수급을 위해 수입 연료에 의존하고 물류망을 재편하는 조치를 시행했다. - 현재 지역 내 주유소 80%가 운영 중이며 비상 수송 차량의 연료 공급을 우선순위로 두고 있다. https://breakingthenews.net/Article/Russia:-Operations-at-Orsk-refinery-fully-stopped/66914094

IREN, 마이크로소프트에 Horizon 1 납품 및 GB300 NVL72에서 NVIDIA 우수 클라우드 인증 획득 ...

https://m.blog.naver.com/fastest_info1/224377692315

2026.08.13 17:22:54 기업명: 제주반도체(시가총액: 3조 413억) A080220 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 2,899억(예상치 : -) 영업익 : 1,219억(예상치 : -) 순이익 : 1,450억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 2,899억/ 1,219억/ 1,450억 2026.1Q 1,805억/ 671억/ 781억 2025.4Q 918억/…

2026.08.13 17:22:54 기업명: 제주반도체(시가총액: 3조 413억) A080220 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 2,899억(예상치 : -) 영업익 : 1,219억(예상치 : -) 순이익 : 1,450억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 2,899억/ 1,219억/ 1,450억 2026.1Q 1,805억/ 671억/ 781억 2025.4Q 918억/ 139억/ 151억 2025.3Q 1,110억/ 139억/ 227억 2025.2Q 511억/ 43억/ -26억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813001713