Фининди | Александр Елисеев

Ситуация...

Очень жаркая дискуссия в комментариях к посту про кредиты, так что считаю нужным объясниться. Если вы взяли тачку в кредит под 0,01%, но платите совокупно (страховки + платежи) больше 20% от общего дохода на ваше домохозяйство - простите, но это не вы нагнули систему, а она вас. Вы купили то, что не можете себе позволить. Если вы взяли в кредит ведро с болтами, стоимость которого превышает половину вашего общего годового дохода - это не вы нагнули систему, а она вас. Вы купили то, что не можете себе позволить. Если вы абузите кредитку, всегда погашая её в грейс или стузите — вы действительно нагибаете систему. В посте не про вас написано, расслабьтесь :) Но вы делаете это, благодаря тому "успешному" соседу, который платит банку 54% годовых — за себя, и за Сашку. И в стране десятки миллионов таких "успешных" соседей, которые даже не знают что такое ПСК и какая она у него. И дело здесь не в маленьком доходе "успешного" соседа. Люди с доходом несколько сотен тысяч рублей (но без царя в голове) точно так же выбирают все кредитки в ноль и находятся в этой позе по нескольку лет, фактически покупая всё за 1,5х цену. Вспомните хотя бы историю успешного стендапера - известного человека с приличным доходом, ссылка раз, ссылка два. @finindie

Кредиты Ппц, больше всего на свете меня поражают процентные ставки, под которые люди сейчас массово залезают в кредиты. Может, они и рады самообманываться. Считают, что обманули систему, взяв тачку дороже 6 месяцев своего дохода - в кредит, зато под 0,01%! Радуются тому, что смогли обхитрить тупые банки и взять кредитку сразу в 2-3 местах, имея теперь огромный лимит. Или считают, что инфляция выше ставки по кредиту - а значит, в кредит "здесь и сейчас" жить выгодно. Статистика ЦБ по полной стоимости потребительских кредитов (ПСК) плачевная: ▪️ Средняя ПСК по кредитным картам: 54% годовых. ▪️ Средняя ПСК по POS-кредитам (например, холодильник в кредит в магазине бытовой техники): 41% годовых для чеков менее 100 тыс. и 29% годовых для >100 тыс. ▪️ Простой потребкредит: не-зарплатному клиенту 29-41% годовых, зарплатному клиенту 26-31% годовых (сильно зависит от суммы) ▪️ Автокредит на тачку из салона: 19,5% годовых. ▪️ Рыночная ипотека (не льготная): на новостройку 18% годовых, на вторичку 19,5% годовых, на ИЖС 21 годовых. Параллельно этой Гуляющей России, живущей по принципу "гуляй рванина — один раз живём!", существует Осторожная Россия с суммой 66 трлн рублей на вкладах. Ваш "успешный" сосед на новом китайце из салона и со свежим турецким загаром пашет как конь, покупая товары и услуги по 1,5х цене. И будет пахать до гробовой доски, не вылезая из кредитки под 54%. @finindie

Если вы периодически покупаете БПИФ, то есть смысл зарегистрироваться в новом конкурсе от Мосбиржи https://www.moex.com/birzhevoy-marafon-2026 За каждые инвестированные 10 000 рублей выдается "билетик", 12 октября будет розыгрыш. Галочку на получение рекламных сообщений можно и не ставить. Покупаете БПИФы в своем привычном темпе — а осенью можете подарок получить. Участие бесплатное, акцию особо не пиарят, что увеличивает наши с вами шансы. Грустно правда, что для лудоманов в рамках ЛЧИ, РИЧей и прочего призовые фонды уже достигают 100 млн рублей, а для инвесторов - 1 (один) айфон. Но такое сейчас время и такие приоритеты. @finindie

Лучшие сделки июля: ▪️ Русагро покупка по 63,90₽ за акцию, цена +43,5%, плюс дивиденды ещё 14,33₽ на акцию чистыми после налога. Итого +66% всего за месяц. ▪️ Алроса куплена по 16₽, уже +35%. ▪️ Магнитогорский комбинат, покупка по 16,48₽, и это +33%. ▪️ Интер РАО по 2,128₽, результат +24%. ▪️ Сургут ап по 35,83₽, цена +20%, еще и дивиденды 0,74₽ на акцию чистыми - итого +22%. Перечислять можно долго: Норникель, Т-Тех, Хэдхантер, МТС, Роснефть, Северсталь, Аэрофлот, Фосагро, Яндекс - все они выросли от +15% до +20%. А что это собственно было? Ничего вообще принципиально не изменилось за месяц. Ни по одному направлению. Но месяц назад у всех было чувство полной обреченности, а сейчас его нет. Появилось ли логическое объяснение, почему июльская распродажа случилась? Всех атлантов, удержавших ФР РФ от катастрофы своими покупками — поздравляю с хорошей прибылью. @finindie

4:19 — ВЫЙДУ НА FIRE, ПОЕДУ В ЯПОНИЮ. ИНТЕРЕСНАЯ СТРАНА, В ОБЫЧНЫЙ ОТПУСК УЛОЖИТЬСЯ НЕ ПОЛУЧИТСЯ. ЕЩЁ И ЛЕТЕТЬ ДАЛЕКО: ЖАЛКО РАДИ 10 ДНЕЙ ТАКОЙ ПЕРЕЛЕТ ЗАТЕВАТЬ. 4:20 — Посольство Японии в России обновило список документов, которые необходимо предоставить для получения визы. Существенные изменения коснулись документов, подтверждающих занятость гражданина РФ. Трудоустроенные должны предоставить оригинал справки с места работы с «мокрой» печатью и подписью сотрудника с указанием должности, срока работы и размером зарплаты на русском или английском языке. Выписки с банковского счета с приличной суммой теперь недостаточно. ИП на УСН тоже в замешательстве: как подтверждать доходы пока непонятно. ——— С одной стороны, я это понимаю: что-то вроде защиты от беженцев и маргиналов. Тебя должна держать дома хорошая работа, чтобы ты не остался бомжевать у йокогамского вокзала. С другой стороны: ну почему нужно обязательно быть корпоративным рабом? Это дискриминация. Так, говорите сразу. Чего ещё я лишусь, выкупив себя из рабства? Для ипотеки история дивидендных и купонных выплат тоже не сгодится, верно? ——— UPD: Про Епонию фэйк https://t.me/wrenjapan/17505 - можно расстегнуть портфель и вывалить на стол свои огромные дивиденды. @finindie

Я не могу поверить собственным глазам, но это случилось. Вес Биг-мака уменьшился. Ранее был 228 граммов, теперь официально на сайте 216 граммов. Это -5,5%. Мой мир разрушен, ведь это изделие было выбрано для многолетнего эксперимента по причине его стабильности и неизменности. Я сделал поправку инфляции на шринкфляцию. И вышло, что инфляция+шринкфляция уже составляет 17,6% к августу-2025. Начиная с сентября, я буду выводить на несколько рублей больше, чем текущая цена набора. Буду как бы покупать не 1 Бигмак, а 1,05 Бигмака. P.S.: кстати, я связывался с пиар-подразделением ВиТ, предлагал дружбу, предлагал поучаствовать в рубрике. Ну может, дополнительный контент какой-то добавлять. Но получил в ответ полный игнор. Теперь мне понятно, почему. Эта рубрика не пиарит ВиТ, а наоборот. @finindie

Бигмак №17: Восстановление после обвала Полный текст здесь Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - по ссылке. Это 17-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Годовая инфляция по Бигмаку +13,3%, инфляция по Росстату +6,1%. Недовес уже катастрофический - 197 граммов при заявленных 228 граммах. Не знаю, что с этим делать. По идее, надо индексировать портфель ещё и на шринкфляцию, надо придумать как. Обвал сменился восстановлением. Благодаря концепции "трёх тазиков", я по-прежнему расходую только LQDT и до восстановления до 2700-2800 пунктов по IMOEX так и будет продолжаться. Запаса LQDT хватит ещё на 39-40 месяцев, я готов к любому развитию событий. ——— ▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент. ▪️ Текущий состав: акции 69%, облигации 15,3%, деньги под процент 15,7%. ▪️ По состоянию на август 2026 на счёте осталось 89 500 ₽ или 256 наборов. ▪️ Выведено: 5 536 ₽ - это 17 бигмаков и 17 стаканов колы. Ссылка на портфель тут: https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN @finindie

Жужжалка УВБ-76 передала следующее сообщение: IMOEX 2430 + USDRUB 83 = 300 ЖМЖ Рано поздравляете, пока что 2300 + 82 = 292. @finindie

Евротранс — легенда фондового рынка. Когда ещё мы увидим, чтобы гендиры публичного акционерного общества сдавали свои Крузаки в контору "Деньги до зарплаты", чтобы заплатить очередной купон по облигации... Эх, Олегычи. Не сошлась бухгалтерия, хот-доги не спасли. 🫡 @finindie

Дефолт ЕвроТранса: конвейер работает исправно Произошло неизбежное. Ещё летом 2024 года АВО публично поставила под сомнение как реалистичность бизнес-модели ЕвроТранса, так и достоверность отчетности, которую эмитент демонстрировал рынку. 👹👹 Что последовало за той публикацией? Банк-организатор вывел на рынок ещё 10 выпусков и собрал с инвесторов свыше 29 миллиардов рублей. Долг эмитента с явными признаками классического инвестиционного скама был расчётливо распределён среди тех, кто не располагает ресурсами для полноценного кредитного анализа, - среди розничных инвесторов. Токсичный кредитный риск профессионально упаковали и переложили на население. 💰Миссия - комиссия Газпромбанк выступал организатором размещений в последних резонансных дефолтах: Гарант-Инвест, Монополия. Теперь - ЕвроТранс.  Сотни тысяч граждан потеряли десятки миллиардов рублей. Проблемы в этих компаниях были видны инвесторам задолго до дефолта. Полагаем, списывать подобную слепоту крупнейшего инвестбанка на некомпетентность - проявлять недопустимую наивность. Вероятно, очевидные проблемы эмитентов просто хладнокровно монетизировали. Мы наблюдаем предельно циничную картину: андеррайтер получает щедрые комиссии за организацию выпусков и не несет абсолютно никакой ответственности за качество эмитентов. Рынок превратился в отлаженный конвейер по переносу кредитного риска на население. Пока ответственность организаторов не станет реальной, этот сценарий будет воспроизводиться каждый квартал — с новыми именами, но неизменными последствиями. А заплатят за всё новички. Те самые люди, которых мы уговариваем перевести сбережения с депозитов на фондовый рынок. Они не просто разочаруются. Они уйдут с рынка с устойчивым убеждением, что инвестиции в России — это обман и неизбежная потеря денег, а частному инвестору на бирже отведена роль лишь источника ликвидности. И вернуть их не удастся ни ИИС-3, ни налоговыми льготами, ни рекламными кампаниями. Потеряны не только десятки миллиардов рублей. Рынок теряет доверие целого поколения инвесторов. Идеальный конфликт интересов Дальше - стандартная процедура банкротства. В ней Газпромбанк, одновременно являющийся залоговым кредитором эмитента, получит удовлетворение своих требований в приоритетном порядке за счёт заложенного имущества. А владельцы облигаций, которым были проданы эти выпуски, не получат практически ничего кроме сгоревших сбережений, вымотанных нервов и полного разочарования в российском фондовом рынке. Дефолт ЕвроТранса - это не крах отдельной компании. Это тест на зрелость всей инфраструктуры российского долгового рынка. И этот тест она провалила. Мы рассчитываем, что случившееся побудит рынок и регулятора перейти от разговоров об осознанности инвесторов к предметному обсуждению ответственности организаторов. Чтобы российский долговой рынок мог развиваться как цивилизованный, справедливый и заслуживающий доверия миллионов частных инвесторов. 🛑 Конвейер, в котором комиссии остаются инфраструктуре, а убытки - населению, должен быть остановлен. @bondholders 🔹

⚡️ Экономисты подсказали россиянам очень простой способ стать богатыми Публикация с таким заголовком разлетелась по всем инфо-помойкам страны. "Нужно положить на вклад 34-47 миллионов рублей под 10-14% и ежемесячно получать 400 тысяч рублей. Именно с этой суммы начинается богатство" Интерпретация старого мема "если ты бездомный - то просто купи дом". Но у меня для вас плохие новости: это не экономисты посчитали, а бомжи какие-то. Настоящих денег они даже не трогали никогда! 1. Бомжи-экономисты не знают о налоге на проценты. Парни, посчитавшие это, никогда не нюхали даже 1 млн рублей, не говоря уже о 40 миллионах. Если положить на вклад сумму, которая будет генерить процентами больше 160 тыс. рублей в год (каждый год эта сумма меняется, зависит от ключевой ставки) — будешь платить налог на доход сверх этой суммы. Технически это будет выглядеть так: половину октября и весь ноябрь эти горе-экономисты будут жить на 0 рублей, потому что до 1 декабря надо уплатить налог за прошлый год, равный 1,5 месяцам такой жизни. 2. Экономисты забыли про инфляцию. Если ты сейчас получаешь 14% годовых со вклада, ты должен как минимум половину от этой суммы отправлять обратно, погашая инфляционный эффект. И вот ты превращаешься из богача 400к/мес (с нюансами из 1-го пункта) в нормиса с доходом 200к/мес. И это еще сейчас прекрасные времена с высокой реальной доходностью по вкладам. А если инфляция скакнет или ставки снизятся - придется почти все проценты перекладывать для погашения инфляционного эффекта, оставляя себе копейки нищие. 3. Экономисты не в курсе, что ставки по вкладам меняются. Конечно, если открыть первый в жизни свой вклад или иметь память как у рыбки — то откуда тебе знать, что буквально 1,5 года назад были вклады под 22%, а сейчас за счастье найти 14%. А еще через 1,5 года ставка 10% будет считаться высокой. И вот даже в идеальном маня-мирке с нулевой инфляцией и без налогов тебе уже не будет хватать этой суммы для снятия 400к/мес на жизнь. Короче, у меня плохие новости: даже 40 млн рублей на вкладе будет недостаточно для богатой жизни рантье с процентами 400к/мес. Ну может, год проживете. А потом проявятся нюансы. И это мы еще даже не поговорили о том, что такое истинное богатство. И что можно себе позволить на эти 400 в месяц сейчас почти ничего богатого, это просто средний класс. Скинь это другану, который прислал тебе пост про легкий способ стать богатым. @finindie

Вчера был хороший день. Пришло очень много дивидендов. Все средства будут реинвестированы. Эти деньги будут зарабатывать новые деньги. Акций станет сильно больше. @finindie

Норникель - отчет за 1 полугодие 2026. Заметки на полях Профильные каналы уже проанализировали результаты типа роста выручки (+28% г/г), ебитды (+50% г/г), чистой прибыли (+137%) и прочего. Это всё не так интересно вне контекста. А контекст следующий: "По оценке менеджмента хорошие финансовые результаты за полугодие дают повод акционерам вернуться к рассмотрению вопроса выплаты промежуточных дивидендов. Впереди консультации с акционерами и их решение" — заявил финансовый директор Норникеля Сергей Малышев Такие заявления через пресс-службу компании просто так, случайно, в паблик не направляют. Топ-менеджер видит, что компания может заплатить дивиденды и говорит собственникам (акционерам) об этом, оставляя решение за ними. Когда я читаю про "консультации с акционерами", я не питаю иллюзий и понимаю: консультации проводятся с ключевым акционером Владимиром Потаниным. Но с ним можно было и так поговорить, без публичных (смелых) заявлений. Так что выглядит это именно как сигнал всем остальным. Что ж, посмотрим, получится ли Малышеву удачно "проконсультироваться с акционерами". Нам, миноритариям Норникеля, это было бы на руку. Сейчас на оценку акций GMKN влияет "дисконт Потанина", который образовался за последние годы. Дивиденды последний раз выплачивались в декабре 2023. В итоге, стоимость компании снизилась, потому что легендарная в прошлом дивидендная корова перестала давать много молока. Пикантности ситуации с дивидендами Норникеля добавляет ещё и соглашение по Быстринскому ГОКу. Состав его акционеров: 50% Норникель, 37% Интеррос, 13% китайцы. И ситуация там такая: Быстринский ГОК дивиденды платит исправно - в том числе, Потанину через долю Интерроса. На долю миноритариев в прошлом году пришлось $230 млн, а в этом уже $276 млн. А Норникель выплаченные акционерам БГОК дивиденды из своего свободного денежного потока вычитает, после чего уже "не находится возможности" заплатить их акционерам Норникеля. То есть получается, что дивиденды текут в обход наших с вами мелких карманов, но не в обход самого крупного кармана. С точки зрения закона все чисто, но осадочек остаётся. Очень надеюсь, что ситуация эта будет выправляться, и всем нам будет доставаться кусок этого общего пирога. Тем более, формальные основания (положительный скорр. FCF) для этого теперь имеются, и соответствующие осторожные заявления были опубликованы. @finindie

Инвест-пенсия в июле: 305 тыс. 1. Дивиденды из Российские Акции: ▪️ Х5: +63 300 ₽ ▪️ Полюс: +11 250 ₽ ▪️ Совкомбанк: +3 900 ₽ ▪️ Московская Биржа: +39 200 ₽ ▪️ МТС: +37 150 ₽ ▪️ Татнефть: +25 850 ₽ ▪️ Роснефть: +4 500 ₽ ▪️ Аэрофлот: +13 800 ₽ ▪️ Сургутнефтегаз: +15 750 ₽ 2. Купоны из Облигации ₽ и Облигации $: ▪️ Газпром: +26 050 ₽ ▪️ Почта: +13 400 ₽ ▪️ Газпромнефть: +10 300 ₽ ▪️ ЭР-Телеком: +4 900 ₽ ▪️ ОФЗ: +2 550 ₽ ▪️ Камаз: +2 250 ₽ ▪️ Томская обл: +1 200 ₽ ▪️ Новатэк: +600 ₽ 3. Проценты по депозитам: ▪️ Вклады на Финуслугах и в банках: +28 800 ₽ В июле закрылся один вклад. Переоткрыл его. Применяя промик от Финуслуг на +0,3% к ставке, можно до сих пор открывать вклады со ставкой выше ключа. Автофинанс Банк через ФУ даёт ставку 14% на 6 мес (от 100 тыс. рублей), плюс промик - итого 14,3% годовых. Для сравнения, ставка ЦБ 14%, а доходность LQDT 13,5%. Наиболее выгодный вариант — это по-прежнему вклады на ФУ. Финуслуги - это платформа для открытия вкладов по выгодным ставкам. Если вы ещё не пользовались Финуслугами, то я вам завидую: для вас действует промокод BONUS55 на первый вклад, бонус вас приятно удивит. А если еще и по моей ссылке это сделаете, то я немного приближусь к своему FIRE! *Оставил ссылку, обязан написать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40 4. Бигмаковый портфель: ▪️ Бигмак в июле: +350 руб. —— Итого: 305 000 рублей. Среднее значение за 12 мес: 246 700 рублей. Покрытие расходов на 120%. Если бы я опирался исключительно на эти поступления, то я уже больше года мог бы выплачивать себе безусловный базовый доход. И выкупить себя из корпоративного рабства. @finindie

Расходы в июле: 249 тыс. рублей. Без учета 2-дневного петушествия: 210 тыс. рублей. Если брать сумму расходов с авг. 2025 по июль 2026 и сравнить с таким же периодом годом ранее - рост расходов всего +3,5%. И это впервые за 2 года, когда этот показатель ниже инфляции по Росстату! Засушили расходы, получается. Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской по цене одной шавермы. В семье 4 чел. Средние базовые расходы LTM: 205 000 ₽/мес. Средняя снизилась, редкое событие. @finindie

Это забавно, но стратегия автоследования, которую я затевал как шутку и демонстрацию того, что стратегии автоследования вредны — показала результат лучше моих собственных инвестиций! Но это если верить сайту Т-Банка, давайте разбираться в нюансах. Ссылка на стратегию: https://www.tbank.ru/invest/strategies/0b125ea2-b1de-49df-9191-4b585950bf26/ Старт 06.11.2023. Доходность по годам: ▪️ неполный 2023 (с 06.11 по 31.12) — стратегия: +0,6%, личный счет: +1,5%. ▪️ 2024 — стратегия: +11,4%, личный счет: +24,8%. ▪️ 2025 — стратегия: +22%, личный счет: +1,3%. ▪️ неполный 2026 — стратегия: -1,5%, личный счет: -2,5%. Каждые вложенные на старте 100 рублей превратились — стратегия: 132,5₽, личный счет: 125₽. Но это без учета комиссий, то есть если смотреть красивую картинку на сайте. Я отказался от собственных комиссий за успех, получая за стратегию нищие копейки. Это в моем понимании должно было привлечь людей. Но это не сработало, потому что на комиссии в Пульсе Тинька никто не смотрит, а большинство вероятно даже не знает об их существовании. Теперь я получаю всего 1/5 от всех взятых комиссий, а Т-Банк забирает 4/5. Сделал выстрел себе в ногу, короче говоря. Давайте сравним результат без учета комиссий (красиво рисуется на сайте) и с комиссиями (реальный, на счете): ▪️ неполный 2023 — без учета: +0,6%, с комиссией: -0,1%. ▪️ 2024 — без учета: +11,4%, с комиссией: +6,3%. ▪️ 2025 — без учета: +22%, с комиссией: +15,8%. ▪️ неполный 2026 — без учета: -1,5%, с комиссией: -3,8%. Каждые вложенные на старте 100 рублей превратились — без учета комиссии (как показано в приложении и на сайте): 132,5₽, после вычета комиссий: 118₽. Комиссии сожрали почти половину прибыли. То есть, сама идея всепогодного портфеля рабочая. Но исполнение через автослед — сомнительное. P.S.: если бы акции не падали, какая бы конфетка была, эх.. @finindie