한화 유통/의류/지주 이진협

https://n.news.naver.com/article/003/0014128938?sid=101

2026.08.14 18:05:05 기업명: 미스토홀딩스(시가총액: 2조 2,564억) A081660 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 14,312억(예상치 : 13,343억, +7.3%) 영업익 : 2,952억(예상치 : 2,141억, +37.9%) 순이익 : 2,208억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 14,312억/ 2,952억/ 2,208억 2026.1Q 12,890억/ 1,937억/ 1,461억 2025.4Q 9,152억/ -16억/ -439억 2025.3Q 10,882억/ 1,319억/ 1,019억 2025.2Q 12,277억/ 1,819억/ 1,392억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814002860

2026.08.14 17:42:17 기업명: 영원무역(시가총액: 3조 8,064억) A111770 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 12,317억(예상치 : 11,741억, +4.9%) 영업익 : 1,756억(예상치 : 1,864억, -5.8%) 순이익 : 1,553억(예상치 : 1,307억, +18.8%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 12,317억/ 1,756억/ 1,553억 2026.1Q 8,958억/ 1,204억/ 1,497억 2025.4Q 10,093억/ 1,052억/ 1,029억 2025.3Q 12,047억/ 1,812억/ 1,530억 2025.2Q 10,382억/ 1,457억/ 1,001억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003968

2026.08.14 17:40:06 기업명: 코오롱(시가총액: 3,646억) A002020 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 17,067억(예상치 : 16,356억, +4.3%) 영업익 : 998억(예상치 : 896억, +11.4%) 순이익 : 554억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 17,067억/ 998억/ 554억 2026.1Q 15,188억/ 988억/ -447억 2025.4Q 15,325억/ -888억/ -1,994억 2025.3Q 14,399억/ 676억/ 65억 2025.2Q 15,038억/ 435억/ -739억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003922

2026.08.14 16:42:31 기업명: 한화(시가총액: 5조 9,086억) A000880 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : Y 매출액 : 286,378억(예상치 : 212,919억, +34.5%) 영업익 : 24,085억(예상치 : 14,672억, +64.2%) 순이익 : 18,211억(예상치 : 6,790억, +168.2%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 286,378억/ 24,085억/ 18,211억 2026.1Q 214,514억/ 12,667억/ 7,758억 2025.4Q 211,140억/ 3,953억/ 2,314억 2025.3Q 177,866억/ 13,442억/ 10,258억 2025.2Q 192,422억/ 13,348억/ 2,687억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003062

2026.08.14 16:33:11 기업명: 글로벌텍스프리(시가총액: 3,690억) A204620 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 469억(예상치 : -) 영업익 : 90억(예상치 : -) 순이익 : 119억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 469억/ 90억/ 119억 2026.1Q 355억/ 58억/ 50억 2025.4Q 297억/ 74억/ 138억 2025.3Q 451억/ 82억/ 61억 2025.2Q 450억/ 83억/ 99억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814002806

2026.08.14 16:20:33 기업명: CJ(시가총액: 4조 293억) A001040 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 115,281억(예상치 : 114,648억, +0.6%) 영업익 : 5,318억(예상치 : 6,809억, -21.9%) 순이익 : 1,556억(예상치 : 2,469억, -37.0%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 115,281억/ 5,318억/ 1,556억 2026.1Q 114,512억/ 4,607억/ 1,743억 2025.4Q 118,709억/ 7,123억/ -6,554억 2025.3Q 114,285억/ 6,657억/ 3,022억 2025.2Q 111,190억/ 6,188억/ 3,633억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814002852

https://sk-inc.com/_UPLOAD/PRES/d8e2ad9e-6ea3-4337-a43a-e532c6600c4e.pdf

2026.08.14 15:33:08 기업명: 한세실업(시가총액: 3,656억) A105630 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 5,616억(예상치 : 5,512억, +1.9%) 영업익 : 361억(예상치 : 185억, +95.1%) 순이익 : 131억(예상치 : 244억, -46.1%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 5,616억/ 361억/ 131억 2026.1Q 4,672억/ 104억/ -37억 2025.4Q 4,561억/ 138억/ 63억 2025.3Q 5,434억/ 370억/ 196억 2025.2Q 4,750억/ 123억/ 219억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814002286

2026.08.14 15:23:38 기업명: SK(시가총액: 42조 5,591억) A034730 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 421,247억(예상치 : 354,550억, +18.8%) 영업익 : 48,412억(예상치 : 24,330억, +99.0%) 순이익 : 191,086억(예상치 : 19,156억, +897.5%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 421,247억/ 48,412억/ 191,086억 2026.1Q 367,513억/ 36,731억/ 99,063억 2025.4Q 302,901억/ 3,917억/ -36,923억 2025.3Q 310,414억/ 8,274억/ 26,800억 2025.2Q 301,420억/ 1,996억/ 9,768억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814002185

https://n.news.naver.com/article/018/0006351667?cds=news_edit

https://n.news.naver.com/article/293/0000089060?sid=101

[한화투자증권 유통/의류 이진협] [유통] 이마트[139480/Buy] 2Q26 Review : 아쉬움은 뒤로하고, 내일을 볼 때 -link: https://buly.kr/A486Z9T ▶2Q26 Review - 이마트는 2Q26 매출액 6.9조원(-2% YoY), 영업적자 -430억원(적전 YoY)를 기록해 영업이익 컨센서스(460억원)을 크게 하회했다. 스타벅스와 신세계건설 실적 부진이 주요 원인이었다. 별도법인은 총매출액 4.4조원(+3.5% YoY), 영업이익 256억원(+64% YoY)를 기록했다. 당분기 기존점성장률은 할인점 +3.8% YoY, 트레이더스 +4.7% YoY를 기록하며, 반등세가 나타났으며, GPM은 할인점과 트레이더스 각각 +0.7%p YoY, +0.3%p YoY 개선된 모습이었다. 다만 온라인 PP센터 비중 확대로 판관비율이 할인점 +0.5%p YoY, 트레이더스 +0.2%p YoY 증가했다. 주요 자회사 실적은 부진했는 데, 스타벅스는 마케팅 이슈에 따른 실적 악화로 영업적자 -184억원(적전 YoY)를 기록했으며, SSG.Com은 쓱세븐클럽 관련 마케팅 비용 선집행(140억원)으로 당사 영업적자 전망치(-198억원)을 하회하는 영업적자 -295억원(+15억원 YoY)를 기록했으며, 신세계건설은 미분양 관련 손상처리로 영업적자 -603억원(-397억원 YoY)를 기록했다. ▶지나간 아쉬움은 뒤로하고, 내일을 볼 때 - 주요 자회사들의 실적 부진으로 2Q26 실적이 부진했지만, 함께 공시된 7월 영업실적은 본업의 반등 추세가 강화되고 있음을 보여주었다. 7월 기존점성장률은 할인점 +8.6% YoY, 트레이더스 +8.5% YoY, 에브리데이 +12.5% YoY이었다. 2분기부터 확인된 홈플러스 반사수혜 강도가 3분기에 강해지면서 나타난 변화이다. 지난해 소비쿠폰 기저까지 감안할 경우 3Q26 기존점성장률은 두자릿 수 성장이 가능할 것으로 전망된다. 홈플러스가 영업재개에 나서지만, 트레이더조를 자의 반 타의 반으로 벤치마크로 선정한 만큼 더 이상 대형마트 경쟁사로 보기는 어려워 영업재개가 동사의 반사수혜에 미칠 영향은 제한적이라 판단한다. 정상화에 시간이 필요로 하는 스타벅스도 MoM으로 개선이 나타나고 있으며, SSG.Com도 지난해 배송품질 이슈로 낮아진 기저구간에 진입해 불확실성이 상존하는 것은 사실이지만 자회사발 실적 부담은 축소되겠다. ▶투자의견 BUY, 목표주가 10만원 유지 - 이마트에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 10만원을 유지한다.

[한화투자증권 유통/의류 이진협] [지주] LG[003550/Buy] 2Q26 Review : 오픈웨이트 AI 모델 개발사 -link: https://buly.kr/6BzQzBA ▶2Q26 Review - LG는 2Q26 연결 매출액 2.1조원(+19% YoY), 영업이익 5,330억원(+92% YoY)를 기록했다. 지난해 대규모 지분법 적자를 기록했던 LG화학 실적 반등이 영업이익의 개선을 이끌었다. 별도법인 매출액은 1,232억원(+4% YoY), 영업이익 446억원(+10% YoY)를 기록했는 데, 광화문빌딩 매각으로 임대수익이 -16% YoY 감소했으나, 전자, 이노텍 등 계열사 매출 증가에 따른 상표권사용수익이 +13% YoY 증가하며 임대수익 감소를 상쇄했다. 종속법인인 LG CNS는 매출액 1.5조원(+4% YoY), 영업이익 1,279억원(-9% YoY)를 기록했다. ▶K-엑사원에 대한 관심 증가 - 가성비로 인해 토큰 사용량이 증가하고 있는 오픈웨이트 AI 모델에 대한 시장이 관심이 확대되고 있다. 이 같은 환경에서 LG AI연구원이 개발 중인 오픈웨이트 AI 모델인 K-엑사원에 대한 관심도 자연스럽게 증가할 수 있는 시기라 판단된다. 지난 7월 LG AI연구원은 7,500억개의 파라미터를 활용한 K-엑사원 2.0을 공개했는 데, 2,500억개 파라미터를 활용한 1.0 모델 대비 종합성능이 11% 향상되었으며, 모델을 누구나 상업적 활용이 가능하도록 아파치 라이선스 2.0으로 전환하였다. 정부가 주관하는 독자 AI 파운데이션 모델 프로젝트(이하 독파모)에 2.0 모델로 평가를 받고 있으며, 8월 중 2차 평가 결과가 발표될 것으로 예상된다. AI 개발사로서의 재평가도 기대 가능하겠지만, 지주사 단에서의 AI 파운데이션 모델 개발은 동사의 자회사 포트폴리의오 AI 관련 사업의 확장을 지지해줄 수 있을 것이다. 특히 독파모 선정 시, CNS의 AX 사업 확장의 탄력이 붙을 수 있을 전망이다. ▶투자의견 BUY 유지, 목표주가 14만원 상향 - LG에 대해 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가를 14만원으로 상향한다. 목표주가 상향은 상장자회사 할인율을 기존 50%에서 40%로 축소한 것에 따른다. AI 모델 개발사로서 LG 자체의 관심 확대는 NAV 할인율 축소로 연결될 수 있겠다.

둘다 한섬이 전개하긴 하지만, 키스 허락없이 시스템을 키스매장에 팝업할 순 없을텐데 시스템 인정받았네요 https://n.news.naver.com/article/001/0016249517?sid=101

https://n.news.naver.com/article/660/0000115062?sid=102

2026.08.13 16:27:37 기업명: F&F(시가총액: 2조 6,355억) A383220 보고서명: 투자판단관련주요경영사항 제목 : 「DISCOVERY EXPEDITION」 브랜드 상표권 등 무형자산 양수 결정 * 주요내용 당사는 경영 안정성 강화 및 수익성 개선을 위해, 당사 핵심 브랜드인 「DISCOVERY EXPEDITION」의 패션 관련 상표권 및 지식재산권 일체를 양수(소유권 확보)하기로 결정하였습니다. -아 래- 1. 양수 대상 : 「DISCOVERY EXPEDITION」 패션 관련 상표권(국제분류 9·10류(안경·선글라스), 18·25류(가방·의류·신발), 35류(소매·온라인 소매서비스)), 화장품 관련 상표권 제3류(화장품·세면용품 등), 도메인, SNS 계정, 마케팅 저작물·저작권, 계약상 권리 및 영업권 일체 (거래종결 전 발생한 매도인의 위반 등에 따른 채무는 제외) -. 기타 권한 : 「DISCOVERY EXPEDITION」 상표 제3류(화장품·세면용품 등), 제5류(건강기능식품·비타민제 등), 제32류(비알코올음료·에너지드링크 등) 출원·등록·사용 2. 거래상대방 : Discovery Communications, LLC (미국 델라웨어주 법인, 기존 브랜드 라이선스 계약의 라이선서) 3. 계약 체결일 : 2026년 08월 13일이며, 본 계약은 체결과 동시에 거래가 종결(sign-and-close)됩니다. 4. 인수 대금 : USD 80,000,000 (원화 113,200,000,000원, 자산총액대비 약 4.27%) 5. 대금 지급조건 : 거래종결일에 95%(USD 76,000,000) 지급, 잔여 5%(USD 4,000,000)는 중국 상표권 이전등록과 연계하여 분할·이연 지급(종결 1년 후 USD 2,000,000 → 2년 후 USD 1,000,000 → 중국 이전등록 완료 후 USD 1,000,000). 단, 중국 상표권 전부 조기 등록 시 잔여 미지급액 즉시 일시 지급 6. 부수계약 : 자산양수도계약과 함께 브랜드 병존계약(Coexistence), 상표 라이선스계약(DISCOVERY·D&Globe·DISCOVERY KIDS), 등록 완료시까지 필요한 독점 사용권 계약(Contingency License)을 동시 체결(모두 무상) 7. 거래목적·기대효과 : ① 브랜드 소유권 확보를 통한 사업 운영 안정성 강화, ② 글로벌 사업 확장 기반 구축, ③ 로열티 비용 부담 해소를 통한 수익구조 개선 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813800964 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=383220