한국투자증권/기관영업부/이민근

종목단으로 신고가가 꽤 나오네요

✅ 역사적 신고가 종목 지엔씨에너지(시가총액 : 9,113억) 현재가격 : 54,900원(+14.9%) 거래대금 : 939억 - 종합 에너지 솔루션 기업으로 비상 및 상용 발전기 사업 주력 데이터센터 전력 인프라 강화 및 대규모 비상발전기 공급 계약 체결 AI 데이터센터 투자 붐에 따른 발전기 수요 증가 및 시장 점유 확대 NHN(시가총액 : 2.2조) 현재가격 : 66,000원(+8.8%) 거래대금 : 496억 - 온라인/모바일 게임, 결제, 클라우드 기술을 아우르는 다각화된 사업 구조 AI GPU 및 클라우드 인프라 확장을 통한 기술 경쟁력 강화 게임과 AI 클라우드 부문에서의 고른 성장으로 역대 최대 실적 달성 GS(시가총액 : 10.0조) 현재가격 : 108,200원(+6.3%) 거래대금 : 831억 - 지주회사로서 GS에너지, GS리테일, GS글로벌 등을 자회사로 두고 있는 구조. AI 데이터센터 구축을 통해 디지털 전환 및 에너지 효율성을 강화하는 전략 추진. 전기차 충전, 폐배터리 리사이클링, 신재생에너지 등 지속가능한 성장 위한 신사업 확대. 빅솔론(시가총액 : 1,780억) 현재가격 : 9,200원(+10.1%) 거래대금 : 40억 - 산업용 프린터 전문 기업으로 포스프린터, 라벨프린터, 모바일프린터 등 다양한 제품군 보유. 글로벌 시장 공략을 위한 UPS 프로젝트 참여로 해외 시장 확대 기대. 자기주식 25.2% 보유를 통한 안정적인 주주가치 제고 및 경영 안정성 확보. 뉴파워프라즈마(시가총액 : 5,457억) 현재가격 : 12,430원(+6.0%) 거래대금 : 361억 - 반도체 및 디스플레이 장비용 Remote Plasma Generator와 RF Generator, Matcher를 제조하는 국내 최고 핵심 부품 공급 업체 세계 1위 반도체 장비사 AMAT의 장기 물량 요청 및 글로벌 수출 성과로 반도체 산업 내 입지 강화 미국 반도체 설비투자 수혜와 친환경 배기처리 장치 등 신규 사업 추진으로 미래 성장 동력 확보 아스플로(시가총액 : 3,060억) 현재가격 : 22,500원(+5.5%) 거래대금 : 43억 - 반도체 공정 가스 공급용 고청정 튜브를 국산화한 반도체 부품소재 전문기업 중국 쑤저우에 반도체용 배관 부품 공장 건설로 글로벌 시장 확대 삼성전자, SK하이닉스와의 장기적 파트너십 기반으로 첨단 반도체 수요 증가 수혜 한국콜마(시가총액 : 3.2조) 현재가격 : 133,000원(+2.0%) 거래대금 : 1,571억 - 화장품 ODM 전문기업으로 글로벌 생산 네트워크 구축 선케어 시장 지배력 및 친환경 제품 인증으로 경쟁력 강화 K-뷰티 수출 호조에 따른 실적 성장 지속

Bloomberg 미국 금융여건지수(BFCI)가 1997년 이후 가장 완화적인 수준까지 상승함. 차트상 현재 약 +1.3 내외로 2007년·2014년·2021년의 완화 국면을 넘어선 수준임 의미는 단순함. 정책금리가 높더라도 실제 시장이 체감하는 금융환경은 매우 느슨함. 주가·신용스프레드·채권시장·달러 등 금융시장 가격이 민간의 자금조달 여건을 완화시키고 있다는 의미임 앞서 본 S&P500 컨퍼런스콜의 **성장 낙관론↑ + 인플레이션 우려↑**와 결합하면 더 중요함. 경기는 강한데 금융여건까지 완화되고 있어 연준 입장에서는 물가를 낮추기 까다로운 조합임 즉 현재 시장은 “금리 인하를 기다리는 금융시장”이라기보다 이미 금융시장이 스스로 상당 부분 완화를 만들어낸 상태로 볼 수 있음 주식에는 단기적으로 우호적이지만, 금융여건이 지나치게 완화될수록 연준의 금리 인하 필요성을 낮추거나 장기금리 상승을 유발하는 역설이 발생할 수 있음

블룸버그 이코노믹스의 S&P 500 기업 실적 발표에 대한 AI 분석 결과, 전반적인 성장 낙관론과 지속적인 인플레이션 우려가 공존함

미국 7월 소비자물가가 예상에 부합하며 9월 금리 인상 경계가 완화됐지만, 뉴욕증시는 AI 관련주 중심의 선별적 반등에 그쳤습니다. 다우는 0.04% 내린 53,770.27로 사흘째 하락한 반면 S&P500은 0.26% 오른 7,748.50, 나스닥은 0.54% 상승한 26,588.49로 사흘 만에 반등했습니다. 공포탐욕지수는 62로 탐욕 구간, VIX는 4.78% 하락한 14.55를 기록해 위험선호는 유지됐습니다. 섹터별로는 부동산과 기술이 각각 1% 이상 상승한 반면 임의소비재와 소재는 1% 넘게 하락했습니다. 특히 AI 인프라로 자금이 다시 집중됐습니다. 슈퍼마이크로컴퓨터와 코어위브가 각각 19%대 급등했고 네비우스도 34% 뛰었습니다. 엔비디아는 3.03%, 마이크론 4.92%, AMD 1.82%, 인텔 3.32% 상승하며 필라델피아 반도체지수는 2.49% 올랐습니다. 반면 마이크로소프트는 2.26%, 메타 3.38%, 아마존 1.83%, 테슬라 1.59% 하락해 빅테크 내부에서도 플랫폼보다 AI 하드웨어와 인프라의 강세가 뚜렷했습니다. 7월 CPI는 전월 대비 0.1%, 전년 대비 3.4%, 근원 CPI는 각각 0.2%, 2.5%로 모두 예상에 부합했고 전년 상승률도 전달보다 0.1%포인트씩 둔화됐습니다. 이에 9월 금리 동결 확률은 60.1%로 높아졌습니다. 뉴욕 오후 3시 기준 2년물 금리는 1.7bp 내린 4.199%, 10년물은 0.1bp 하락한 4.683%였지만 30년물은 1.1bp 오른 5.246%로 장기물 부담은 남았습니다. 10년물 입찰금리도 4.683%로 2007년 이후 최고치를 기록했습니다. 달러는 CPI 직후 약세를 보였지만 중동 불확실성과 유가 반등으로 되돌림이 나타나 달러인덱스는 0.187% 오른 100.00, 달러엔은 159.501엔으로 상승했습니다. 국제유가는 호르무즈 재개방 협상이 교착된 가운데 WTI가 0.08% 오른 83.27달러, 브렌트유도 0.08% 상승한 88.98달러에 마감했습니다. 미국 원유재고가 예상과 달리 1,742만배럴 급증한 점은 상승폭을 제한했습니다.

Live: S&P 500 closes higher after tame consumer inflation report, tech sector rises https://www.cnbc.com/2026/08/11/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

V-Dem 기준 정치적 양극화는 단순한 좌·우 이념 차이가 아니라, 정치적 차이가 가족·직장·사회관계까지 침투해 상대 진영과의 친밀한 교류가 어려워지는 정도를 측정함. 수치가 높을수록 양극화가 심한 방향임. 차트상 2015→2025년 가장 눈에 띄는 특징은 주요 민주국가 상당수에서 양극화가 우측으로 이동했다는 점임. 미국·한국·독일·프랑스·캐나다·영국 등이 모두 악화 방향임 한국은 2015년 0 근처 → 2025년 약 +1.4~1.5로 이동해 조사대상 가운데 상당히 높은 수준으로 올라옴. 절대 수준도 문제지만 10년간 변화폭이 큰 국가 중 하나라는 점이 중요함

우리나라 제약 바이오는 관뚜껑 닫고 삽까지 뜨다가 이제 관뚜껑 사이로 해가 좀 들어올려는 상황이지만 미국은 올해 8번째 사상 최고치 경신

선행 PER 기준으로 반도체 제조업체들은 이제 헬스케어 주식과 비슷한 밸류

연준의 연설이 더욱 매파적으로 변하면서 S&P 500 선행 주가수익비율(PER)이 하락 추세를 보임 나름 버블의 생성을 막고 있는 긍정적 요소로 볼 수도 있을 듯

기술주 비중은 현재 닷컴 버블 당시 수준을 넘어섬

주요 신흥국(EM) 중 한국의 2027년 이익 컨센서스 상향 폭이 독보적 수준(2025년 5월 대비 5배 이상)을 기록하며 신흥국 증시 내 차별화 흐름을 주도함. 대만 역시 완만한 우상향을 보이나 중국, 인도, 기타 신흥국(Rest of EM)은 이익 전망치가 정체 혹은 하향하며 EM 내부의 극심한 양극화를 반영함. 25년 5월 대비 코스피는 243% 정도 상승 우리 고점은 348% 상승까지 찍었었네요

미국 Tech Investment가 GDP 대비 약 7.7~7.8% 수준까지 상승하며 사상 최고권에 진입한 모습임. 장기 추세선도 상회하기 시작해 AI·데이터센터 중심의 투자 사이클이 분명히 가속화되고 있음 다만 추세 대비 초과 투자폭은 약 +0.7%p 수준으로 보이며, 2000년 IT버블 당시 +1.3%p 안팎에는 아직 크게 못 미침. 즉 투자 규모 자체는 강하지만 역사적 과잉투자 구간이라고 단정하기는 이른 수준임 더 중요한 부분은 하단 미국 전체 민간투자(Gross Private Investment)가 GDP 대비 약 17~18%에 머물고 있다는 점임. 2000년·2006년 전후의 약 20% 수준과 비교하면 경제 전체적으로 CAPEX가 과열됐다고 보기 어려움