IH Research

며칠된 기사인데, 유럽 LNG 관련해서도 이번 겨울에 문제 될거라는 말들이 계속 나오니 내용 한번 공부차 읽어보세요. 코베스트로는 글로벌 MDI M/S 2위 그룹이며, MDI, TDI, PU 중간체 전체 기준으로 약 글로벌 M/S 16% - 8월 7일 도르마겐(Dormagen) 공장에서 생산되는 일부 폴리에테르 폴리올 제품에 대해 불가항력을 선언 - 원인은 원료 조달 차질인데 폴리올의 핵심 원료인 프로필렌옥사이드(PO)는 현지 기술 여건상 선박으로만 도르마겐에 공급할 수 있는데, 뒤셀도르프 측정 지점의 라인강 수위가 사상 최저치를 기록하면서 선박 운송량이 부족해져 계약 물량을 생산할 수 없게 됨 - 다른 공장이나 외부 조달로 단기간에 부족분을 메울 수 없어, 해당 제품의 상당한 납품 지연·감축·중단이 예상된다고 밝혔음 - 이 폴리에테르 폴리올은 매트리스와 냉장고 단열재용 경질·연질 폴리우레탄 폼의 원료 - 폴리올은 MDI·TDI와 함께 반응시켜 폴리우레탄을 만드는 원료라 유럽 PU 체인 전반의 수급이 타이트해질 수 있는 상황 - 실제로 BASF도 원료 부족으로 유럽 사이트의 계면활성제 일부에 불가항력을 선언 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260812001000098

백악관은 이날 발표한 '트럼프 대통령은 미 해군과 미국 조선산업 기반을 재건한다'는 제목의 팩트시트(설명자료)에서 "트럼프 대통령은 오늘 해군 조선 및 선박 수리 프로그램의 중대한 장기 문제들을 해결하고, 해양산업 기반의 역량과 경쟁력을 회복하기 위한 국가안보 대통령 각서(National Security Presidential Memorandum)에 서명했다"고 밝혔다. https://www.newsis.com/view/NISX20260814_0003748665?sicode=01

NAVER처럼 다녀와서 다음주에 유의미한 협력발표나 공시가 있었으면 https://www.newsis.com/view/NISX20260813_0003748478

IEA의 유가수요 하락전망으로 금리가 하락했습니다. 오늘은 메모리투자자도 바이오 투자자도 모두 좋은 날이 되기를

지수보다 신용잔고는 빠르게 올라오고 예탁금은 줄고 있네요

코스피 신용잔고

오늘 또 예탁금은 3조원 정도 다시 줄어들면서 90조 중반으로 가겠네요. 저는 시장 참여자가 많을수록 좋다고 생각합니다. BOJ는 9~10월에 금리를 인상하려나본데, 저는 하반기에는 주식비중을 상반기보다는 보수적으로 유지할 생각입니다.

기본 결과 - 미 재무부의 420억 달러 규모 10년물 입찰은 낙찰금리 4.683%로 마감됐는데, 이는 2007년 글로벌 금융위기 이후 최고 수준의 낙찰금리 - 입찰 직전 WI(when-issued) 금리가 4.682%였으니 테일은 0.1bp 수준으로 큰 차이는 없었음 경쟁률(응찰배수)과 내역 - 응찰배수(bid-to-cover)는 2.53배로 최근 6개월 평균 2.47배를 상회, 최근 직전치 하회 - 배분 내역은 간접입찰자(indirects) 76.7%(평균 71.3%), 직접입찰자(directs) 14.7%(평균 17.7%), 프라이머리 딜러 인수분 8.6%(평균 11.0%) 결론 - CPI와 마찬가지로 논이벤트 였습니다. 다만 우리가 07년 이후 가장 높은 금리 상황에서 주식을 하고 있다는 점만 인지하고 있으면 좋을 듯 합니다.어제도 장기금리는 상승

어쨌든 무사히 넘어갔습니다. 이제 10년물 국채 입찰만 잘 넘어가면 되겠네요.

2년물은 소폭 반등하네요. 그런데 에너지 가격이 왜 마이너스인지?ㅎ 유가는 7월이 높았는데..

CPI는 그냥 부합입니다. 세부데이터를 살펴봐야겠네요.

이제 안할수도 없겠는데? https://news.ikbc.co.kr/article/view/kbc202608120035

진짜 변동성 줄어든거 맞아요?

국장은 타코할지 말지 재료지만 이미 어디선가는 사고가 나고 있습니다. 다만 이 주제는 국장보다는 미장에서 투자하시는게 더 직관적이긴 합니다.

블룸버그에 따르면 유럽 천연가스 가격이 중동 분쟁 발발 이후 최고 수준에 빠르게 근접 중. 호르무즈 해협이 LNG 운송에 계속 폐쇄되면서 전 세계 공급량의 약 20%가 제한되고 있으며, 노르웨이 오르멘 랑에 가스전의 유지보수 기간도 2027년 2월까지 연장.

요새 알루미늄 가격도 반등중이고 구리 가격은 다시 신고가 try

"전쟁을 끝내고 동결자금을 풀지 않으면 개방은 턱도 없다." 혁명수비대 사령관 출신으로 최근 이란 최고국가안보회의(SNSC)의 수장인 사무총장 자리에 오른 모흐센 레자이가 11일(현지시간) 미국이 전쟁을 끝내고 동결된 이란 자금을 풀지 않으면 호르무즈 해협을 개방하지 않겠다고 경고했다. https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=877650&sicode=01

달러기준으로보면 비슷할수도 있는데 어쨌든 대만하고 명목상 메모리 수익률은 격차가 벌어졌네요. 그런데 시장 참여자수는 줄어들면서 거래대금은 줄어들고 남은 참여자들은 신용을 써서 거래규모를 늘리고 있습니다. 소위 선수들만 남아서 섹터 로테이션 빠르게 돌리고 있는 장세입니다.

예탁금 100조 신용은 미친듯이 증가

코스피 변동성 하락 → 대만 메모리와 벌어진 격차를 좁혀갈것으로 예상 (JPM)