이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)

美 30년물 국채 낙찰금리 5.22%…25년만에 최고 https://naver.me/GII0EZKC

S&P500 map 국채금리 상승하면서 주식시장에 하방 압력 SK하이닉스ADR(SKHY) +0.40%, 마이크론(MU) +2.30%, 샌디스크(SNDK) +7.39%, AMAT(AMAT) -5.12%, 브로드컴(AVGO) -5.94% 필라델피아 반도체지수(SOX) -0.31% 석유 에너지 섹터 강세

뉴욕증시, 소비 둔화 우려에 숨고르기…S&P500 0.2%↓ https://naver.me/FKG7WiSJ

[삼양식품 2Q26 실적 주요 내용_유안타 손현정] ■ 2Q26 연결 실적: 추정치 부합 매출액 7,703억원 (YoY +39.3%, QoQ +7.8%) 영업이익 1,762억원 (YoY +46.7%, QoQ -0.5%, OPM 22.9%) 해외 매출 6,458억원 (YoY +46.7%, QoQ +10.4%) 내수 매출 1,245억원 (YoY +10.3%, QoQ -3.8%) → 해외 매출 비중은 83.8%까지 확대 ■ 법인별 매출: 미국, 중국, 유럽 중심 성장세 확대 미국 2,036억원(YoY +54%), 중국 1,810억원(YoY +44%) 유럽 805억원(YoY +61%) 등 미국은 멕시코 신규 거래선 확대와 함께 메인스트림·에스닉 채널 모두 성장 캐나다에는 오히려 물량을 충분히 공급하지 못했을 정도로 수요는 견조 유럽+영국 매출은 1,130억원으로 1Q26 774억원 대비 QoQ +46% 고ASP 지역인 미국·유럽·영국 중심으로 매출 믹스 개선 지속 → 특정 지역에 국한되지 않고 미주와 유럽 전반으로 성장 축이 확대되는 모습 ■ 가장 긍정적인 부분은 매출총이익률! 2Q26 매출총이익률 48.1% 1Q26 42.4% 대비 +5.7%p 개선 밀가루 실제 투입단가 하락 반영 전분·팜유 등 일부 원재료 상승에도 전체 원가 부담은 안정적으로 통제 미국·유럽·영국 등 ASP가 높은 지역 매출 확대가 더해지며 믹스 효과도 개선 → 해외 매출이 빠르게 증가하는 과정에서도 원가율이 오히려 하락 → 삼양식품의 높은 원가 경쟁력과 믹스 개선 효과를 다시 확인! ■ 판관비 부담에도 OPM 23% 2Q 판관비 1,944억원(QoQ +55%) 광고선전비 403억원으로 큰 폭 증가 미국 팝업·콘텐츠·틱톡·맥앤치즈, 중국 브랜드 및 온라인 마케팅 등 성장 투자를 공격적으로 집행 약 50억원의 일회성 비용도 반영 → 일회성 제외 영업이익은 약 1,812억원, OPM 23.5% 수준 → 마케팅비와 인건비를 공격적으로 늘렸음에도 20% 중반에 가까운 수익성을 유지했다는 점이 오히려 이익 체력을 보여줌 ■ 재고 증가는 수요 둔화가 아닌 판매 확대 연결 제품재고는 2025년 말 1,125억원 → 2Q26 말 1,625억원으로 약 500억원 증가 미국은 관세 정책 변화에 대비해 재고를 선제적으로 확보 중국은 1Q26 재고회전일수가 20일 미만으로 지나치게 낮아 정상적인 영업을 위한 재고 보충 진행 → 재고 증가는 3Q 이후 판매 확대를 위한 정상재고 확보 성격 ■ 밀양2공장 램프업도 계획대로 봉지면 중심으로 생산 효율 극대화 밀양2공장 연산 7.2억개 계획에 근접한 유효생산량 확보 → 실질적인 생산 램프업은 계획대로 진행 중 → 3Q 이후에도 물량 증가가 외형 성장을 뒷받침할 전망 ■ 3Q26도 외형 성장 지속 전망 3Q는 중국 중심으로 성장세가 한 단계 더 높아질 전망 중추절 계절성, 중국 재고 정상화, 밀양2공장 생산량 증가 효과 반영 미국도 2Q 확보한 재고를 기반으로 판매 확대 가능 유럽·영국 성장세도 지속될 전망 환율 및 원재료 투입단가 영향으로 2Q 대비 원가율은 소폭 상승할 수 있으나, Q 증가가 이를 충분히 상쇄할 것으로 판단 광고선전비도 높은 수준이 지속될 가능성이 있으나 이는 브랜드 확장과 신규 채널 확보를 위한 성장 투자 성격 → 2Q는 비용 부담보다 원가 경쟁력과 해외 성장의 질이 더 돋보였던 분기 → 3Q에는 중국 중심의 Q 증가가 본격화되며 다시 증익 구간에 진입할 가능성이 높음

삼양식품 분기별 실적 추이

삼양식품 2분기 실적 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003053

[08.14] 증시 마감시황 및 오늘의 특징주 https://hibulls.com/?p=86357 https://naver.me/x8kyoVUN

정기선·빌 게이츠·이한우 'SMR 동맹'…HD현대 "연간 2~3기 공급 목표" https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000109659?sid=101

오리온 2분기 실적 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814001054

LS 2분기 실적 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814001888

오킨스전자, '반도체 수혜' 입고 상반기 호실적 달성 이번 실적 성장은 번인소켓, 커넥터, 프로브핀 등 주력 3대 제품군이 고르게 성장한 결과다. 메모리 반도체의 고성능화와 제품 세대 전환으로 저전력더블데이터레이트(LPDDR) 등 고사양 번인소켓 수요가 확대됐으며, 고객사의 생산 증가에 맞춰 커넥터와 프로브핀 공급도 함께 증가했다. 또한 기존 개발 제품들이 고객 평가를 거쳐 양산 단계로 전환되면서 신규 매출이 본격적으로 반영됐고, 생산 효율 향상과 고부가가치 제품 비중 확대가 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미쳤다. 오킨스전자는 향후에도 현재의 성장 흐름이 지속될 것으로 전망하고 있다. 기존 주력 제품인 번인소켓과 커넥터 공급 확대에 더해 프로브핀, 차세대 반도체 관련 부품 및 차세대 메모리 인터페이스 제품의 매출 비중도 점진적으로 확대될 것으로 기대하고 있다. 최근 인공지능(AI) 산업 확산과 고성능 메모리 시장의 성장으로 반도체 테스트 기술의 중요성도 더욱 높아지고 있다. 반도체의 고성능화가 진행될수록 입·출력(I/O, Input Output) 증가와 미세 피치, 고집적화 등으로 테스트 난이도가 높아지면서 정밀 소켓과 인터커넥트 기술에 대한 요구도 함께 증가하고 있기 때문이다. https://www.topdaily.kr/articles/111478

오킨스전자 2분기 실적 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814001460

티앤엘 관세에 대비해 고객사가 선주문해 쌓아뒀던 재고 소진 마무리. 3월부터 수출 데이터 회복되면서 1Q에 이어 2Q 실적도 성장세가 재개됐네요.

티앤엘 분기별 실적 추이 2Q26 역대 최대 분기 실적

티앤엘 2분기 실적 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814001345

동국제약, 상반기 매출 5099억원…전 사업 고른 성장 헬스앤뷰티 사업에서는 더마코스메틱 브랜드 센텔리안24의 해외 성장세가 두드러졌다. 센텔리안24의 올해 2분기 해외 매출은 전년 동기 대비 566% 증가했다. 북미와 유럽, 일본, 동남아시아 등 주요 시장에서 유통망을 확대하고 브랜드 접점을 늘린 결과다. 북미에서는 코스트코, 얼타 뷰티, 노드스트롬 등 주요 온·오프라인 유통채널을 중심으로 입점을 확대하고 있다. 아마존 프라임데이에서는 PDRN 제품이 아이크림 카테고리 1위를 기록했다. 일본에서는 돈키호테와 로프트, 마츠모토키요시 등에 입점했으며 태국에서는 왓슨스와 뷰트리움 등 주요 헬스앤뷰티 채널로 유통망을 확대하고 있다. 국내에서도 센텔리안24의 성장세가 이어지고 있다. 대표 제품 '마데카 크림'은 지난 6월 말 기준 출시 이후 누적 판매량 9900만개를 넘어섰다. 센텔리안24는 마데카 크림을 비롯해 앰플과 세럼, PDRN, 마스크팩 등으로 제품군을 확대하고 있다. 회사는 하반기 국내 유통 기반을 토대로 글로벌 핵심 유통채널과 뉴미디어 플랫폼을 적극 공략해 해외 매출 비중을 확대할 계획이다. https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005400173?sid=101

동국제약 2분기 실적 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814000524

오늘의 이슈&테마 스케줄 08월 14일 금요일 1. 美) 7월 소매판매(현지시간) 2. 12월 결산법인 반기보고서 제출기한 3. 빌 게이츠 방한 및 SMR 사업 협력 방안 논의 4. 말복(末伏) 5. 케이콘 엘에이(KCON LA 2026)(현지시간) 6. 현대로템/현대위아, '그룹 방산 사령탑' 로템, 포신·전차 다 만든다 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한 7. 벨로크, 조회공시 요구(현저한시황변동)에 대한 답변 관련 재공시 기한 8. 8월 최근 경제동향 9. 7월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정) 10. 6월 통화 및 유동성 11. 현대해상 실적발표 12. 미래에셋생명 실적발표 13. 서울보증보험 실적발표 14. SK네트웍스 실적발표 15. DN오토모티브 실적발표 16. 미스토홀딩스 실적발표 17. 에스디바이오센서 실적발표 18. 덱스터 거래재개(상장유지 결정) 19. 엔피 상호변경(컴투스엔) 20. 위지윅스튜디오 상장폐지 21. 디에이치엑스컴퍼니 변경상장(주식병합) 22. 파라텍 변경상장(주식병합) 23. 한국제지 변경상장(주식병합) 24. 엔피 변경상장(주식병합/감자) 25. 엔피 신주상장(흡수합병) 26. 빌리언스 거래정지(주식병합) 27. 진흥기업 거래정지(주식병합) 28. 대교 거래정지(주식병합) 29. 우리바이오 거래정지(주식병합) 30. 우리엔터프라이즈 거래정지(주식병합) 31. 부스타 추가상장(무상증자) 32. 손오공 추가상장(유상증자) 33. 플라즈맵 추가상장(유상증자) 34. 푸드나무 추가상장(유상증자) 35. GRT 추가상장(유상증자) 36. 에이프로젠바이오로직 스 추가상장(유상증자/CB전환) 37. 미래산업 추가상장(유상증자) 38. 아리바이오홀딩스 추가상장(CB전환) 39. 지에프아이 추가상장(주식매수선택권행사) 40. 이뮨온시아 추가상장(주식매수선택권행사) 41. 지슨 보호예수 해제 42. 지투지바이오 보호예수 해제 43. 롤링스톤 보호예수 해제 44. 폴레드 보호예수 해제 45. 美) 8월 미시건대 소비심리 평가지수 잠정치(현지시간) 46. 美) 6월 기업재고(현지시간) 47. 美) 주간 원유 채굴장비 수(현지시간) 48. 유로존) 2분기 국내총생산(GDP) 잠정치(현지시간) 49. 유로존) 6월 무역수지(현지시간) 50. 中) 2분기 경상수지(예비치)

인천공항, 상반기 국제선 여객 세계 1위…개항 25년 만에 첫 정상 https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003544114?sid=103